Evolution Gaming - schwedische Glücksspielaktie für Live Casinos

Antwort auf UlrichDerKleine 19.02.26 14:08:03 Uhr

Hallo Ulrich,

vielen Dank für deine Ausführungen. Ja beim Tabak mische ich auch ordentlich mit. Momentan bin ich dabei so gut wie jeden freien Cent in Brown Forman, Diageo, Pernod und Campari zu investieren. Da habe ich keine Bedenken.

Wahrscheinlich wird mein Vorgehen bei Evolution dann irgendwann im Rückspiegel zu vorsichtig gewesen sein, aber hier kaufe ich nur sehr Sachte nach (angefangen bei 80 Euro und jetzt zwei mal leicht verbilligt-bin also noch deutlich hinten....ich werde noch 2 Käufe machen wollen so dass es dann 4-5 5 des GesamtDepots ausmacht. Kenneth Dart ist Stefan Brommhardt (ehemals CEO von Imperial Brands) quasi gefolgt...der ging zu Flutter und Dart kauft sich bei Flutter ein. Er hat bei Evolution nun 28%. Ab 30% muss ein Pflichtangebit kommen. Ich finde das alles sehr spannend und mal ehrlich...schuldenfrei, cash-maschine und demnächst mit der dividendenbekanntmachung sollte dann auch ein neues ARP bekannt gegeben werden....ich für mich denke 40 euro ist eventuell noch nach unten drinn sollte es am Gesamtmarkt einen deutlichen Abschwung geben, ansonsten haben die Investmentbanken auch schon etliche male evolution abgestuft und die kurszeile herunter....irgendwann kommen die aktien jetzt in starke hände und dann schwindet der verkaufsdruck ....noch ist es nicht so weit...lassen wir uns überraschen.

Ich weiss du bist auch in den Spiritousen...welche ist da dein Favorit?

VG

Benno

Bin auch bei der Evolution dabei. Neben der FDJ United meine Glücksspielwerte. Bin aber bei der Evolution mit meiner Position circa 20 Prozent im Minus.

Glücksspielwerte sind durch die Bank in letzter Zeit unbeliebt.

Was für die Evolution spricht ist für mich der enorme Free Cashflow bei hohen Margen und geringem Kapitaleinsatz.

Schau manchmal bei Unibet auf der Seite, wieviele Leute da in den Lobbies von LiveCasinos usw sind. Evolution ist da absolut dominant und hat da ja meist ein vielfaches der aktiven Spieler als die Konkurrenz. Dazu kommt, dass der Glücksspielmarkt und besonders der Onlinespielemarkt ja noch stark wachsen soll.

Die Regulierungsrisiken sind ein zweischneidiges Schwert. Die Regulierung hält einem eben auch die Konkurrenz vom Leib, dies wird bei den meisten vergessen. Zb die Tabakfirmen sind erst durch die Regulierung so überdurchschnittlich profitabel . Bei den Tabakkonzernen sieht man ja seit Jahrzehnten, dass die Regulierung eben auch ein einen hohen Burggraben schafft. Wer hat den überhaupt die Vorlaufzeit und das Geld hier in den Markt einzusteigen? Jede strengere Regulierung macht den Markteintritt schwieriger (Vorlaufzeit plus Kosten).

Bei anderen Glücksspielwerten bin ich jedoch weniger optimistisch. Gerade das Anwerben neuer Spieler ist enorm Kostenintensiv ( Affiliate Programme, riesige Werbebudgets). Bei Evolution kann ich mir vorstellen, dass die einfach durch die bereits hohe Profitabilität vorne bleiben (das Gelf für die besten Anwälte, für Compliance, Aufkauf neuer Konkurrenten).

Evolution hat hohe Free Cashflowmargen, keine Schulden, einen riesigen Marktanteil und noch gewaltige Fantasien für den Spielemarkt in Nordamerika, Südamerika und auch Asien.

Antwort auf DJHLS 25.07.25 13:25:09 Uhr

Da du deutlich besser lagst als ich in der Vergangenheit, Frage ich dich aktuell....wo denkst du ist der Boden bei Evolution?

schau mer mal

Antwort auf DJHLS 25.07.25 13:25:09 Uhr

dann seh mer sche.....ich glaube schon dass es pö a pö aufwärts geht

So viel Erholung sehe ich da nicht und ebenso wenig kurzfristige Katalysatoren.

erstes Lebenszeichen

Erwartungen sind wohl nicht mehr hoch. Ich denke da besteht noch einiges an Aufholpotenzial!!

ist das nun ein laues Lüftchen oder

Antwort auf DJHLS 03.05.25 11:24:27 Uhr

gar die Trendwende? Das ARP Programm scheint Wirkung zu zeigen ---- warten wir auf das nächste Zahlenwerk und vor allem wie dies vom
Markt aufgenommen wird....hab die Position (noch etwas kleiner als ich es eigentlich ursprünglich eingehen wollte).

Insgesamt traue ich der aktie ein starkes Comeback zu ...hand in hand MIT den Regulierern ist eine gute Sache auch wenn es etwas Marge kostet und das kommende Wachstum niedriger ausfallen wird...die Company ist gut aufgestellt und bleibt selbst dann eine Cash Maschine mit dem Ansatz auf Shareholder Value.

Antwort auf DJHLS 08.02.25 15:37:40 Uhr

Zitat von DJHLS: Gibt auch immer wieder die Vermutung, dass viel Geschäft von Evolution über unregulierte Märkte läuft und dort dann durch Regulierung die Margen sinken oder Umsätze entfallen. Problematisch auch, wenn das geofencing nicht richtig funktioniert und aus Lokationen auf Glücksspiel zugegriffen wird, wo das nicht erlaubt ist.

Genau dieses Risiko hat sich jetzt realisiert. Es wird sich herausstellen, ob das Geschäftsmodell noch funktioniert, wenn die regulatorischen Vorgaben vollständig eingehalten werden.

Bevorstehender Unternehmenstermin

Bei Evolution Gaming steht morgen der Termin "Quartalsmitteilung" nach Schluss an.
127 Nutzer haben Evolution Gaming im Portfolio und 150 unserer Nutzer haben Evolution Gaming auf der Watchlist.

Weitere Nachrichten zu Evolution Gaming finden Sie auf der Evolution Gaming Wertpapierdetailseite im Bereich "Neuigkeiten" und unter "Übersicht".
Eine Übersicht aller Unternehmenstermine finden Sie hier.

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Bei Evolution Gaming steht morgen der Termin "Quartalsmitteilung" vor Öffnung an.
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Antwort auf UlrichDerKleine 06.08.24 17:04:52 Uhr

Zitat von UlrichDerKleine: Krasse Geschichte. Bin auch erst kürzlich auf den Wert gestoßen. Mein erster Gedanke war natürlich, ob nicht die großen Online Casinos anfangen das Ganze selber zu produzieren.

Andererseit kann es sein, dass Evolution bereits so eine Größe und damit Kostenvorteile besitzt, dass wirklich keine großen Konkurrenten auftauchen. Schwer zu sagen, da die Firma ja schon eine Milliarde im Jahr verdient könnte wirklich ein gewaltiger First Mover Advantage bestehen.

Die Firma lebt wahrscheinlich auch von der zunehmden Vereinsamung in vielen Gesellschaften. Wenigstens beim Zocken am Feierabend will ich noch einen Menschen sehen (zumindest auf dem Bildschirm).

Die Zahlen sprechen für sich. Die Margen sind ja wirklich unglaublich und noch besser als bei Zigaretten und sogar den meisten Softwarekonzernen.

Die hohen Margen sind zweischneidig. Einerseits schön, dass sie so hoch sind, aber aber andererseits eben auch kaum Potential zur Margenausweitung, sondern eher Schrumpfungspotential.

Tatsächlich hat Evolution auch einen Burggraben durch proprietäre Technologie und Skaleneffekte. Auch große Kasinos haben meines Erachtens wenig Anreiz, selbst zu versuchen, das alles selbst zu machen. Aus deren Sicht kaufen sie sich einfach risikolos einen Service ein und generieren ohne zusätzlichen Aufwand etwas Umsatz.

Gibt auch immer wieder die Vermutung, dass viel Geschäft von Evolution über unregulierte Märkte läuft und dort dann durch Regulierung die Margen sinken oder Umsätze entfallen. Problematisch auch, wenn das geofencing nicht richtig funktioniert und aus Lokationen auf Glücksspiel zugegriffen wird, wo das nicht erlaubt ist.

Antwort auf KleinerInvestor 30.01.25 15:34:36 Uhr

Ah okay, insgesamt hieß es ja glaube ich, man wächst überall solide außer in Asien weil man da noch mit Cyberattacken oder so zu kämpfen hatte. Erinnere mich nicht mehr genau.

naja, muss man wohl wieder aussetzen. Immerhin gibt's eine ordentliche Dividende plus eben das ARP was etwas stützen sollte.

Zitat von Profitjaegerx7x: Weiß jemand warum die Aktie so negativ auf die Zahlen reagiert? Gewinn wurde geschlagen, oder wurde ohne die Sondereffekte mehr erwartet?

Insgesamt liegt die Bewertung jetzt bei ca. 15, man wächst, ist schuldenfrei und wird laut Guidance vermutlich auch nächstes Jahr den Gewinn steigern können (Trotz Ebitda Margenrückgang). Die Bewertung wäre dann wohl um die 12-13 beim KGV als wachsendes, schuldenfrei Unternehmen.

Zudem wurde erneut ein ARP über ca. 3% der Aktien für 2025 angekündigt, hoffentlich genauso schnell umgesetzt wie das letzte.

Angeblich wächst Evo in den USA langsamer als dort der Gesamtmarkt. Irgendwie ist bei Evo immer ein „Haar in der Suppe“.

Weiß jemand warum die Aktie so negativ auf die Zahlen reagiert? Gewinn wurde geschlagen, oder wurde ohne die Sondereffekte mehr erwartet?

Insgesamt liegt die Bewertung jetzt bei ca. 15, man wächst, ist schuldenfrei und wird laut Guidance vermutlich auch nächstes Jahr den Gewinn steigern können (Trotz Ebitda Margenrückgang). Die Bewertung wäre dann wohl um die 12-13 beim KGV als wachsendes, schuldenfrei Unternehmen.

Zudem wurde erneut ein ARP über ca. 3% der Aktien für 2025 angekündigt, hoffentlich genauso schnell umgesetzt wie das letzte.

Beobachte den Wert erst seit kurzem. Offensichtlich gab es einige Probleme im letzten Jahr. Diese wurden ja auch kommuniziert. Was hindert hier den Kursanstieg eure Meinung?

Krasse Geschichte. Bin auch erst kürzlich auf den Wert gestoßen. Mein erster Gedanke war natürlich, ob nicht die großen Online Casinos anfangen das Ganze selber zu produzieren.

Andererseit kann es sein, dass Evolution bereits so eine Größe und damit Kostenvorteile besitzt, dass wirklich keine großen Konkurrenten auftauchen. Schwer zu sagen, da die Firma ja schon eine Milliarde im Jahr verdient könnte wirklich ein gewaltiger First Mover Advantage bestehen.

Die Firma lebt wahrscheinlich auch von der zunehmden Vereinsamung in vielen Gesellschaften. Wenigstens beim Zocken am Feierabend will ich noch einen Menschen sehen (zumindest auf dem Bildschirm).

Die Zahlen sprechen für sich. Die Margen sind ja wirklich unglaublich und noch besser als bei Zigaretten und sogar den meisten Softwarekonzernen.

Q2

https://de.marketscreener.com/kurs/aktie/EVOLUTION-AB-588084…

Hier muss man wohl weiter Geduld haben. Hoffentlich zahlen sich die Investitionen aus. Der Kurs macht leider derzeit keine Freude.

Evolution QE

Die Evolution Gaming Group (EVO.ST) gab am Mittwoch bekannt, dass der Gewinn und der Gesamtumsatz im ersten Quartal im Vergleich zum Vorjahreszeitraum gestiegen sind.
Für die drei Monate, die am 31. März endeten, betrug der den Aktionären der Muttergesellschaft zurechenbare Gewinn 269,2 Millionen Euro, verglichen mit 251,2 Millionen Euro vor einem Jahr. Das Ergebnis je Aktie lag bei 1,25 Euro gegenüber 1,14 Euro.

Die Gesamteinnahmen des schwedischen Casinospielunternehmens beliefen sich auf 501,5 Millionen Euro, verglichen mit 429,6 Millionen Euro im Vorjahr.

Source: MT Newires

Top QE, war zu erwarten nachdem etwas schlechterem letzten QE, Top Unternehmen, hohe Margen.

Oberkassel

Antwort auf AkibaBC 23.03.24 12:18:01 Uhr

klingt nicht gut. das würde am sauberen Image nagen, wenn da etwas gefunden wird