CytoDyn $CYDY mit Blockbuster Potential WKN: A0YHA5 (Seite 1691)
eröffnet am 04.04.19 22:54:12 von
neuester Beitrag 29.11.23 15:46:05 von
neuester Beitrag 29.11.23 15:46:05 von
Beiträge: 30.091
ID: 1.301.376
ID: 1.301.376
Aufrufe heute: 0
Gesamt: 3.060.694
Gesamt: 3.060.694
Aktive User: 0
ISIN: US23283M1018 · WKN: A0YHA5 · Symbol: 296
0,1470
EUR
+9,70 %
+0,0130 EUR
Letzter Kurs 11:49:09 Stuttgart
Neuigkeiten
29.02.24 · globenewswire  |
01.02.24 · globenewswire |
29.01.24 · globenewswire |
21.11.23 · globenewswire |
Werte aus der Branche Biotechnologie
| Wertpapier | Kurs | Perf. % |
|---|---|---|
| 3.000,00 | +74.900,00 | |
| 2,9400 | +73,96 | |
| 2,4700 | +33,51 | |
| 0,8890 | +19,96 | |
| 5,4900 | +17,06 |
| Wertpapier | Kurs | Perf. % |
|---|---|---|
| 2,4000 | -20,27 | |
| 8,1000 | -21,66 | |
| 1,8100 | -23,95 | |
| 1,4300 | -24,34 | |
| 1,7900 | -59,87 |
Beitrag zu dieser Diskussion schreiben
Feedback!
Dieser Beitrag wurde von FairMOD moderiert. Grund: themenfremder Inhalt
Ob der "Checker" auch vor Tesla gewarnt hat? Sooo...vor 10 Jahren?
AUSBLICK UND HOFFNUNG SIND WICHTIG. FAKTEN JEDOCH AUCH.
Ein Blick in die CytoDyn-Bilanz und Income Sheets.
BIOTECH-WERTE sind gerade rund um Corona ein wichtiger und sehr spannender Trend bei dem ich auch engagiert bin, in Einzelwerten als auch in Fonds/ETFs. Man sollte jedoch auch aufmerksam und kritisch sein, da gerade dieser Markt, wie jeder Toptrend, immer auch sehr spekulativ ist und sowohl von Firmen als auch Anlegern natürlich aktiv „gespielt“ wird.
Zur Diskussion gestellte kritische Einwürfe zu CytoDyn wurden hier leider von ein paar offensichtlich sehr engagierten CytoDyn-Anlegern sofort massiv und vor allem völlig unnötig persönlich werdend attackiert bis hin zu „Short-Seller“-Nachreden. Zur Klarstellung: Ich bin bei CytoDyn weder long noch short investiert. Foren dienen dem Austausch und der kontroversen wie konstruktiven Diskussion auf Augenhöhe. Attacken und „niederschwellige Einschüchterungsversuche“ sind ein typisches Schema aber eben auch hilfreiche Indikatoren für heiße oft überspekulierte Werte, wie man z.B. am sehr prominenten Wirecard-Fall bis sogar kurz vor dem lange ersehnten Bilanz- und Jahresabschlusstermin in den einschlägigen Foren leider sehen konnte (oder auch zuvor bei Cannabis-Werten). Daher ist es essenziell, nebst all der vollmundigen „Zukunftsmusik“, auch die Historie, das Geschäftsmodell, die Ergebnisse, das Managementteam und vor allem das Balance- und Income-Sheet zumindest einmal etwas näher anzusehen. Selbst die renommierten Wirtschaftsprüfer scheinen das ja eher locker und recht lässig zu nehmen. Ich hab mal näher reingezoomed. Hier daher gerne eine kurze Zusammenfassung.
_____________________________
Auf weiteres persönliches und angreifendes BASHING werde ich nicht eingehen –
auf fachliche und inhaltliche Punkte natürlich gerne.
_____________________________
CytoDyn ist ein amerikanisches Forschungs- und Entwicklungsunternehmen mit Sitz in Vancouver, welches im Bereich Immunkrebstherapie und HIV-Therapie tätig ist. CytoDyn prüft in Studien mit Patienten (Phase 2b/3), ob sein Antikörper-Wirkstoff Leronlimab, eine CCR5-Antagonist, gegen das Coronavirus wirksam ist. Entwickelt wird Leronlimab seit längerem gegen HIV und Brustkrebs, wofür er auch schon in Studien erprobt wird. Einige Covid-19-Patienten erhielten das Medikament auch schon im Rahmen eines Härtefallprogramms mit ersten positiv stimmenden Ergebnissen. Nebst dieser „COVID-19-Story“ nun aber zu den versprochenen Financial Facts – alle aus den veröffentlichten Finanzdaten:
- CytoDyn generiert aktuell 0 Umsatz und das auch die letzten Jahre zurück, keine Umsätze aus operativer Geschäftstätigkeit. Auch als HIV- und Brustkrebstherapeutikum befindet es sich noch in den Test- und Studienphasen.
- Das operative Defizit hat sich die letzten 6 Jahre von -19,6 Mio USD (2015) auf zuletzt -56,1 Mio USD (2019) kontinuierlich ausgeweitet, das Minus nahezu verdreifacht.
- Die Forschungsaufwände pro Jahr stiegen dabei fortlaufend und beliefen sich 2019 auf 42,5 Mio USD und aktuell bis einschl. Feb 2020 auf 32 Mio USD (TT 9 months YTD).
- Die Administrationskosten – mit Personalkosten - sind von 2018 auf 2019 um 65% angewachsen auf zuletzt 12,1 Mio USD.
- Das Unternehmen hat derzeit lediglich 10 Mitarbeiter, davon sind 3 Top-Executives (CEO, CFO und CTO).
- Die ausgewiesene Bilanzsumme des letzten Jahresberichts 05/2019 beträgt 20,9 Mio USD.
- Die Marktkapitalisierung beläuft sich auf 3,37 Milliarden (stark schwankend wg. der zuletzt extrem hohen Volatilität der Aktie). Das entspricht etwa dem 160-fachen der Bilanzsumme.
- Hierbei standen in der Bilanz 2019 Assets in Höhe von 20,9 Mio USD Verbindlichkeiten in Höhe von fast 30 Mio gegenüber.
- Sind die gesamten bilanziellen Verbindlichkeiten höher als das vorhandene Vermögen, spricht man von asset deficiency/ bzw. Überschuldung. Zumindest in den Bilanzen 2018 und 2019 scheint das der Fall gewesen zu sein.
- Selbst im letzten durch CytoDyn selbst vorgelegten und noch nicht auditierten Quartalsreport Q3/2020 übersteigen die Verbindlichkeiten (43,2 Mio) das Vermögen (38,8 Mio) und es ist somit ein Vermögensdefizit in Höhe von 4,4 Mio ausgewiesen.
- Es fällt auf, dass der sprunghafte Anstieg bei den Assets in der Bilanz (4,9 Mio 05/2018 auf 20,9 Mio USD 05/2019 vor allem auf die Kategorie Immaterielle Vermögenswerte („Intangibles-net“: Anstieg von 1,6 Mio 2018 auf 15,5 Mio 2019) zuzurechnen ist. Dies ist jedoch ein in der Bilanztheorie schwer zu bewertender und komplexer Bereich der z.B. IP, Rechte, Lizenzen, Forschungsergebnisse etc. enthält.
- Interessante SideNote: Am 04.05.2020 verkaufte der CEO Nader Pourhassan 4,8 Millionen seiner Anteile zu einem Durchschnittspreis von $ 3,27. Der Gesamterlös betrug 15,8 Millionen USD und wurde von den Beobachtern zumindest in dem Umfang und zu diesem Zeitpunkt kritisiert.
FAZIT: Die Story rund um Lerolimab als Therapeutikum gegen COVID-19 kann durchaus interessant sein und in der aktuellen Krise Potenzial bieten. Es gibt aber auch stark aufgestellte und meiner Meinung nach gut positionierte Wettbewerber. Die bisherige Historie, Zahlen, Performance und vor allem die Bilanzsituation von CytoDyn können aus heutiger Sicht hingegen nicht überzeugen. Das Verhältnis von Verbindlichkeiten zu vorhandenen bilanzierten Vermögenswerten ist über die letzten betrachteten 2 Jahre durchwegs angespannt. All dies unterstreicht nach Prinzipen der kaufmännischen Bewertung, Vorsicht und auch des Riskmanagements meine grundsätzlich skeptische Position was die nachhaltige Monetarisierung von Forschung und Forschungsergebnissen durch einen relativ kleinen Player wie CytoDyn in einem doch heiß umkämpften Markt betrifft. Mir persönlich erscheint der Wert bei den derzeitigen spekulativen Kursen selbst unter Berücksichtigung einer zukünftigen (aber eben noch nicht bestätigten) Vermarktbarkeit des Hoffnungsträgers Leronlimab daher aktuell überbewertet und stark riskobehaftet.
Dies ist keine Anlageempfehlung sondern spiegelt ausschließlich das Ergebnis meiner Recherchen in den öffentlichen Quellen, Reports und Statements, die daraus abgeleiteten Aussagen und meine persönliche Meinung wider.
QUELLEN:
https://www.cytodyn.com/investors/financial-information/fina…
Cytodyn SEC report und filing:
https://www.cytodyn.com/investors/sec-filings/all-sec-filing…
Sowie weitere Quellen wie z.B.:
https://www.reuters.com/companies/CYDY.PK/financials/income-…
https://seekingalpha.com/symbol/CYDY/balance-sheet
Ein Blick in die CytoDyn-Bilanz und Income Sheets.
BIOTECH-WERTE sind gerade rund um Corona ein wichtiger und sehr spannender Trend bei dem ich auch engagiert bin, in Einzelwerten als auch in Fonds/ETFs. Man sollte jedoch auch aufmerksam und kritisch sein, da gerade dieser Markt, wie jeder Toptrend, immer auch sehr spekulativ ist und sowohl von Firmen als auch Anlegern natürlich aktiv „gespielt“ wird.
Zur Diskussion gestellte kritische Einwürfe zu CytoDyn wurden hier leider von ein paar offensichtlich sehr engagierten CytoDyn-Anlegern sofort massiv und vor allem völlig unnötig persönlich werdend attackiert bis hin zu „Short-Seller“-Nachreden. Zur Klarstellung: Ich bin bei CytoDyn weder long noch short investiert. Foren dienen dem Austausch und der kontroversen wie konstruktiven Diskussion auf Augenhöhe. Attacken und „niederschwellige Einschüchterungsversuche“ sind ein typisches Schema aber eben auch hilfreiche Indikatoren für heiße oft überspekulierte Werte, wie man z.B. am sehr prominenten Wirecard-Fall bis sogar kurz vor dem lange ersehnten Bilanz- und Jahresabschlusstermin in den einschlägigen Foren leider sehen konnte (oder auch zuvor bei Cannabis-Werten). Daher ist es essenziell, nebst all der vollmundigen „Zukunftsmusik“, auch die Historie, das Geschäftsmodell, die Ergebnisse, das Managementteam und vor allem das Balance- und Income-Sheet zumindest einmal etwas näher anzusehen. Selbst die renommierten Wirtschaftsprüfer scheinen das ja eher locker und recht lässig zu nehmen. Ich hab mal näher reingezoomed. Hier daher gerne eine kurze Zusammenfassung.
_____________________________
Auf weiteres persönliches und angreifendes BASHING werde ich nicht eingehen –
auf fachliche und inhaltliche Punkte natürlich gerne.
_____________________________
CytoDyn ist ein amerikanisches Forschungs- und Entwicklungsunternehmen mit Sitz in Vancouver, welches im Bereich Immunkrebstherapie und HIV-Therapie tätig ist. CytoDyn prüft in Studien mit Patienten (Phase 2b/3), ob sein Antikörper-Wirkstoff Leronlimab, eine CCR5-Antagonist, gegen das Coronavirus wirksam ist. Entwickelt wird Leronlimab seit längerem gegen HIV und Brustkrebs, wofür er auch schon in Studien erprobt wird. Einige Covid-19-Patienten erhielten das Medikament auch schon im Rahmen eines Härtefallprogramms mit ersten positiv stimmenden Ergebnissen. Nebst dieser „COVID-19-Story“ nun aber zu den versprochenen Financial Facts – alle aus den veröffentlichten Finanzdaten:
- CytoDyn generiert aktuell 0 Umsatz und das auch die letzten Jahre zurück, keine Umsätze aus operativer Geschäftstätigkeit. Auch als HIV- und Brustkrebstherapeutikum befindet es sich noch in den Test- und Studienphasen.
- Das operative Defizit hat sich die letzten 6 Jahre von -19,6 Mio USD (2015) auf zuletzt -56,1 Mio USD (2019) kontinuierlich ausgeweitet, das Minus nahezu verdreifacht.
- Die Forschungsaufwände pro Jahr stiegen dabei fortlaufend und beliefen sich 2019 auf 42,5 Mio USD und aktuell bis einschl. Feb 2020 auf 32 Mio USD (TT 9 months YTD).
- Die Administrationskosten – mit Personalkosten - sind von 2018 auf 2019 um 65% angewachsen auf zuletzt 12,1 Mio USD.
- Das Unternehmen hat derzeit lediglich 10 Mitarbeiter, davon sind 3 Top-Executives (CEO, CFO und CTO).
- Die ausgewiesene Bilanzsumme des letzten Jahresberichts 05/2019 beträgt 20,9 Mio USD.
- Die Marktkapitalisierung beläuft sich auf 3,37 Milliarden (stark schwankend wg. der zuletzt extrem hohen Volatilität der Aktie). Das entspricht etwa dem 160-fachen der Bilanzsumme.
- Hierbei standen in der Bilanz 2019 Assets in Höhe von 20,9 Mio USD Verbindlichkeiten in Höhe von fast 30 Mio gegenüber.
- Sind die gesamten bilanziellen Verbindlichkeiten höher als das vorhandene Vermögen, spricht man von asset deficiency/ bzw. Überschuldung. Zumindest in den Bilanzen 2018 und 2019 scheint das der Fall gewesen zu sein.
- Selbst im letzten durch CytoDyn selbst vorgelegten und noch nicht auditierten Quartalsreport Q3/2020 übersteigen die Verbindlichkeiten (43,2 Mio) das Vermögen (38,8 Mio) und es ist somit ein Vermögensdefizit in Höhe von 4,4 Mio ausgewiesen.
- Es fällt auf, dass der sprunghafte Anstieg bei den Assets in der Bilanz (4,9 Mio 05/2018 auf 20,9 Mio USD 05/2019 vor allem auf die Kategorie Immaterielle Vermögenswerte („Intangibles-net“: Anstieg von 1,6 Mio 2018 auf 15,5 Mio 2019) zuzurechnen ist. Dies ist jedoch ein in der Bilanztheorie schwer zu bewertender und komplexer Bereich der z.B. IP, Rechte, Lizenzen, Forschungsergebnisse etc. enthält.
- Interessante SideNote: Am 04.05.2020 verkaufte der CEO Nader Pourhassan 4,8 Millionen seiner Anteile zu einem Durchschnittspreis von $ 3,27. Der Gesamterlös betrug 15,8 Millionen USD und wurde von den Beobachtern zumindest in dem Umfang und zu diesem Zeitpunkt kritisiert.
FAZIT: Die Story rund um Lerolimab als Therapeutikum gegen COVID-19 kann durchaus interessant sein und in der aktuellen Krise Potenzial bieten. Es gibt aber auch stark aufgestellte und meiner Meinung nach gut positionierte Wettbewerber. Die bisherige Historie, Zahlen, Performance und vor allem die Bilanzsituation von CytoDyn können aus heutiger Sicht hingegen nicht überzeugen. Das Verhältnis von Verbindlichkeiten zu vorhandenen bilanzierten Vermögenswerten ist über die letzten betrachteten 2 Jahre durchwegs angespannt. All dies unterstreicht nach Prinzipen der kaufmännischen Bewertung, Vorsicht und auch des Riskmanagements meine grundsätzlich skeptische Position was die nachhaltige Monetarisierung von Forschung und Forschungsergebnissen durch einen relativ kleinen Player wie CytoDyn in einem doch heiß umkämpften Markt betrifft. Mir persönlich erscheint der Wert bei den derzeitigen spekulativen Kursen selbst unter Berücksichtigung einer zukünftigen (aber eben noch nicht bestätigten) Vermarktbarkeit des Hoffnungsträgers Leronlimab daher aktuell überbewertet und stark riskobehaftet.
Dies ist keine Anlageempfehlung sondern spiegelt ausschließlich das Ergebnis meiner Recherchen in den öffentlichen Quellen, Reports und Statements, die daraus abgeleiteten Aussagen und meine persönliche Meinung wider.
QUELLEN:
https://www.cytodyn.com/investors/financial-information/fina…
Cytodyn SEC report und filing:
https://www.cytodyn.com/investors/sec-filings/all-sec-filing…
Sowie weitere Quellen wie z.B.:
https://www.reuters.com/companies/CYDY.PK/financials/income-…
https://seekingalpha.com/symbol/CYDY/balance-sheet
Antwort auf Beitrag Nr.: 64.301.411 von Paradisvogel am 06.07.20 07:43:22Noch so ein Stück Weltliteratur....alleine der Duktus des ersten Satzes ist erschreckend. Besser könnten die mit Abermillionen Dollar in Bedrängnis liegenden Shorties ihre Panik nicht dokumentierten.
Danke für den Artikel, hat mich schon früh am Morgen gut unterhalten.
Danke für den Artikel, hat mich schon früh am Morgen gut unterhalten.
Antwort auf Beitrag Nr.: 64.301.381 von bcgk am 06.07.20 07:37:33Dieser Autor sieht das ähnlich:
Quick Take – Who’s Grossly Overexaggerating Cytodyn’s TAM Now? – CYDY
https://buyersstrike.wordpress.com/2020/07/02/quick-take-who…
Quick Take – Who’s Grossly Overexaggerating Cytodyn’s TAM Now? – CYDY
https://buyersstrike.wordpress.com/2020/07/02/quick-take-who…
Trading Spotlight
Antwort auf Beitrag Nr.: 64.300.403 von 123kidV am 05.07.20 22:19:17
Dein jugendlicher Leichtsinn in Ehren, aber du solltest zwischen Fakten und deinen naiven Träumen differenzieren. Deine zugegeben blauäugige "persönliche Meinung" als unumstößlichen Fakt zu postulieren macht die Situation nicht besser.
In spätestens 2,5 Jshren soll die MK also mindestens 225 Milliarden Dollar betragen und Cytodyn nach Roche das wertvollste Pharmaunternehmen der Wrlt sein?
Ich glaube kaum, dass es irgendjemandem hilft so einen unqualifizierten Unsinn zu posten, zumal du offensichtlich die Option "Übernahme" ignorierst.
Solche Kurse wären vielleicht in 6-8 Jahren denkbar, wenn sich alle Indikationen entwickeln ließen, aber sicherlich nicht bis Ende 2023. Bedenke bitte, dass hier auch viele eher Unbedarfte schreiben. Stichwort "Verantwortung".
Zitat von 123kidV: In *spätestens* 2,5 Jahren liegt der Kurs jenseits von 300$.
Dein jugendlicher Leichtsinn in Ehren, aber du solltest zwischen Fakten und deinen naiven Träumen differenzieren. Deine zugegeben blauäugige "persönliche Meinung" als unumstößlichen Fakt zu postulieren macht die Situation nicht besser.
In spätestens 2,5 Jshren soll die MK also mindestens 225 Milliarden Dollar betragen und Cytodyn nach Roche das wertvollste Pharmaunternehmen der Wrlt sein?
Ich glaube kaum, dass es irgendjemandem hilft so einen unqualifizierten Unsinn zu posten, zumal du offensichtlich die Option "Übernahme" ignorierst.
Solche Kurse wären vielleicht in 6-8 Jahren denkbar, wenn sich alle Indikationen entwickeln ließen, aber sicherlich nicht bis Ende 2023. Bedenke bitte, dass hier auch viele eher Unbedarfte schreiben. Stichwort "Verantwortung".
Das Tocilizumab raus ist, hab ich hier schon vor ein paar Tagen gepostet. Natürlich hat das Bibi ignoriert, passt halt nicht zur Agenda.
Muss wohl extra Zuschläge geben wenn Bibi...
bei Ihrem Mindestlohn von Big Pharma schon Sonntags Shullbit einstellt. Jep, das Leben ist hart, wenn man auf der Schattenseite des Lebens für einen Sklaventreiber arbeitet, dessen einziges Interesse Profit ist statt an Stelle Menschenleben.
Mich graut es vor solchen Profitgier Firmen und Ihren Befehlsempfängern!
Ich müsste mich ständig übergeben, Apropo heilt Leron auch Bulimie in Kombination mit Neurosen?
Antwort auf Beitrag Nr.: 64.300.301 von NvanO am 05.07.20 22:08:09Ich denke der hat an jedem Bahnhof 40 Jahre seinen Allerwertesten hingehalten, ist ja auch eine Art Naturwissenschaft.
Durchsuchen
