Galliford Try Aktie... große Chance - 500 Beiträge pro Seite

[Nudossi73]

Hallo Kollegen

Galliford Try kann man sich getrost im Depot legen. Die Argumente sind zum einen eine recht hoch Dividende von ca. aktuell 12 % und zum anderen ist das eine solide Bau Firma die Eigenheime baut und Infrastrukturprojekte vom Staat Großbritannien umsetzt.
Die Aktie ist gefallen...warum ? ….zum einen der Brexit zum anderen gab es dieses Jahr eine Gewinnwarnung....ca. 20% weniger Gewinn im Jahr 2019... voraussichtlich.
Aber die Gewinnwarnung kommt daher das Galliford Infrastrukturprojekte in Großbritannien baut und das wie üblich mit noch einem anderen Partner . Dieser Partner hatte mit der Zeit allerdings finanzielle Probleme und Galliford Try hat deren Verpflichtungen gegenüber einem Infrastrukturprojekt übernommen...daher die Gewinnwarnung.
Da dieses eine einmalige Sache war sollte nun der Boden erreicht sein.
KGV von nicht mal 4...Eigenkapital ist genügend vorhanden...Aufträge auch....was will man denn mehr.
Kursziel sind 10-12 Euro.

Euer Nudossi 73

[STEV-o]

Seit 5 Jahren sinkt der Kurst beständig. Die letzte Unterstützung bei 6,50 € wurde auch gerissen. Der Trend ist seit einem Jahr ebenfalls deutlich negativ (grüner Pfeil). Also aus charttechnischer Sicht spricht im Moment gar nichts für GallifordTry. Wenn wir nicht schnell wieder zur Unterstützung bei 6,50 € aufschließen und sich ein Boden bildet geht es weiter runter. Im Moment passt am ehesten der Spruch "nicht ins fallende Messer" greifen. Erst wenn sich ein erkennbarer Boden deutlich über 6 € bildet würde ich einsteigen. Ansonsten hohe Gefahr noch weiter zu sinken.

Aus fundamentaler Sicht mit KGV von 5,2 und PB-Ratio von 0,8 tatsächlich etwas unterbewertet. Probleme sind der massive Schuldenanstieg in den letzten Jahren auf einen Verschuldugnsgrad von aktuell 160 %. Aktuell negativer Cash-Flow wegen einigen Problemen mit Bauprojekten aus dem letzten Jahr. Aufgrund der Probleme will man den Bereich "Construction" reduzieren und sich auf profitablere Bereiche wie private Immobilien konzentrieren.

Meine Empfehlung: Abwarten bis zur Bodenbildung zwischen 6 € und 6,50 €, dann kann man auch beruhigt kaufen. Wenn wir die 6 € reißen sind weitere Tiefs möglich Richtung 5 € und keine charttechnische Unterstützung mehr vorhanden.

[Nudossi73]

Hallo Stevo

Danke für Deine Analyse...aber...das Tief ist erreicht. Schon alleine wegen der doch üppigen Dividenden
Schulden sind hier und aktuell kein Thema da diese so gut wie keine Kosten verursachen.
Fallende Messer haben nun auch mal ein Ende :-) oder meinst Du Black Rock der größte Aktionär
ist dumm ? Die sind mit 14 % drin und wissen warum.

Viele Grüße

[Nudossi73]

Wie kommst Du denn eigentlich auf 5 Jahre ? Du meintest 5 Monate ?
Der Verschuldungsgrad hat sich im übrigen seit 2017 halbiert ….

Viele Grüße

[STEV-o]

Nein, ich meine wirklich 5 Jahre. Vlt. etwas missverständlich, da mein geposteter Chart nur ein halbes Jahr berücksichtigt. Daher hier nochmal der 5-Jahres Chart mit 5-Jahres-Trend. Seit August 2015 ist der Kurs von ca. 22 € auf nunmehr 6 € gefallen. Wenn eine Aktie 5 Jahre fällt, dann ist das für mich ein fallendes Messer, weil man unmöglich sagen kann, wann der Kurs endlich mal weider dreht. Bodenbildung im Moment auch nicht erkennbar. Daher erhöhtes Risiko.

Und du sagst "Das Tief ist erreicht", "wegen der üppigen Dividende"... die Dividende alleine als Indikator zu nehmen, dass das Tief erreicht ist funktioniert nicht. Wenn Dividende aus der Substanz bezahlt und durch Schulden finanziert wird hast du vlt. eine hohe Dividendenrendite, der Unternehmenswert sinkt aber stetig.

Wie kommst du darauf, dass sich der Verschuldungsgrad halbiert hat? Quelle? Laut meinen Quellen auf https://de.tradingview.com/symbols/LSE-GFRD/ und https://simplywall.st/stocks/gb/capital-goods/lse-gfrd/galli… beträgt der Verschuldungsgrad aktuell 160 %. Und die Schulden sind seit 2017 gestiegen und haben sich nicht halbiert.

Woher sollte denn sonst dieser niedrige Kurs kommen? Bei KGV von 5,5 und P-B-Ratio von 0,8 wäre der Kurs ganz woanders wenn der Verschuldungsgrad unter 100 % wäre. Cash-Flow aktuell negativ, d.h. es wird Geld verbrannt anstatt verdient, hier im Halbjahresbericht von Galliford auf S. 41 zu sehen: https://www.gallifordtry.co.uk/~/media/Files/G/GallifordTry/…

[Nudossi73]

Hallo Steve

Wohin soll denn Deiner Meinung nach die Aktie fallen ? Fakt ist sicherlich das in den letzten Jahren Baufirmen zugekauft worden sind was eben Geld kostet und das es Anfang dieses Jahres zur Insolvents des Infrastrukturpartners gekommen ist was auch ein Heiden Geld gekostet hat.
Maßnahmen sind wohl das man zukünftig weniger Infrastrukturprojekte macht und wenn dann zu keinen Festpreis wie in der Vergangenheit üblich war. Außerdem baut man Personal ab in diesem Bereich.
Schlussendlich ist nun Schluss mit Zukäufen und jetzt wird richtig Geld verdient.
Der Verschuldungsgrad lag im übrigen 2017 bei runde 360 %.

Schönen Sonntag noch

[STEV-o]

Wie gesagt, wenn die Aktie sich in dem Bereich der Unterstützung von 6,50 € halten kann, dann fällt sie meiner Meinung nach nicht mehr weiter. Falls die 6 € unterschritten wird gehts weiter runter, wie weit kann ich nicht sagen, da dann keine Unterstützungen mehr vorhanden sind.

Ich finde die Aktie aufgrund der Fundamentaldaten auch sehr interessant und werde sie mir zum richtigen Zeitpunkt noch ins Depot legen, aufgrund der Charttechnik ist mir das aktuell noch zu heiß, da große Gefahr auf weiter fallende Kurse besteht.

[Waldmeister2017]

Finde die Eckdaten sehr interessant, wundere mich warum so wenig über Galliford diskutiert wird.
Weder im deutschsprachigen noch im englischen Raum!?
Übersehe ich da evtl. ein tolles Forum wo der Titel Thema ist?
Neben Gazprom aktuell eine echte Dividendenperle!
Wenn man nur wüsste wie sich der Brexit auswirkt...

[piese75]

Ich bin seit einem Jahr dabei und war recht zufrieden. Aber eben habe ich gesehen, dass die Aktie um 82% ins Minus ist. Alles, was ich finde ist, dass ein Teil des Geschäfts für eine Mrd GBP verkauft wurde. Das Geld müsste noch da sein. Zudem haben Galliford Aktionäre 29% Anteil am andren Unternehmen. Wie passt das zusammen? Jemand eine Idee?

[Nudossi73]

Hallo Piese 75

Nun es ist so das der Kurs natürlich um den Betrag gefallen ist der Unternehmensanteile die verkauft wurden. Dafür hast Du neue Aktien bekommen WKN911164
Ausserdem wurden die Gallyford A0YA62 umgewandelt in A2PXFJ die jetzt natürlich weniger wert sind.

Was mir an der ganzen Sache stört ist das die Banken es nicht blicken...a wurde mir ein haufen Steuern berechnet und zweites kann ich die neuen Aktien noch nicht handeln.
Katastrophe...

[Berliner1488]

Glaubt ihr das der Kurs wieder steigt?

[Nudossi73]

Nun aktuell steigt der Kurs....wie nun die finanzielle Lage des Unternehmens ausschaut kann man aktuell noch nicht gesichert beurteilen....bevor man hier investiert würde ich die Zahlen die am 12. März veröffentlicht werden abwarten. Aber wie man so beobachtet gibt es seitens der Großaktionäre Interesse da manche von Ihnen aufstocken.
Im übrigen bin ich ganz Glücklich über das Invest hier was ich letztes Jahr gemacht habe.Der Kurs-Chart der hier abgebildet wird ist eigentlich falsch da man jetzt 2 Unternehmen hat. Gally + Vistry Group ( Bovis Home )Sprich für 1 Gally hat man 0,6 Vistry dazubekommen.

[Nudossi73]

Nun ich habe mir mal so Gedanken gemacht wie aktuell Gallyford Try zu bewerten wäre:
111 Millionen Aktien gibt es.
350 Millionen hatte man Schulden + gehe ich davon aus das man im Jahre 2019 50 Millionen Verluste gemacht hat.
300 Millionen gab es von Bovis Home an Geld in bar.

Für die Zukunft : Nach dem Verkauf des Hausgeschäft an Bovis Home macht Gallyford ca. 1,4 MRD Umsatz....ich gehe mal von 5 Prozent Umsatzrendite aus.( Wären 70 Millionen Gewinn )
Ich gehe auch davon aus das man ca. 50-100 Millionen Schulden hat.( Wären ca. 5-7 Millionen für Zinsen )
Schlussendlich bei 111 Millionen Aktien könnte man pro Aktie 50-60 Cent Gewinn machen....sprich mindestens 30 Cent pro Jahr an Dividende ausschütten.
Also ist Gallyford mindestens 6 Euro wert was ein KGV wäre von 10 bei 6 Euro Kurswert.

Sprich...also absolut ein Kauf.