Occidental Petroleum Issues Statement Regarding Icahn Filing | Diskussion im Forum

OXY kauft 10% am Exxon-Deepwaterblock: Barclays hebt Kursziel und stuft Occidental auf Overweight

https://goldesel.de/aktien/news/oxy-kauft-10-am-exxon-deepwa…

Goldman stuft Occidental Petroleum von Sell auf Neutral: Debtabbau, Free-Cash-Flow und Chartmarken

https://goldesel.de/aktien/news/goldman-stuft-occidental-pet…

Gold/Öl Ratio immer noch bei 48. Normal ist 15-16, demnach müsste Öl bei 300USD stehen.

Ich glaube nicht, dass Gold massiv fallen wird um diese Ratio wieder zu normalisieren.

Ein bischen erinnert das an Silber/Gold Ratio. Irgendwann ist Silber sprunghaft angestiegen.

Ich denke das wird mit Öl auch passieren, völlig losgelöst vom Iran, höchstens als Auslöser.

In Zeit wo die letzten 10-15 Jahren alles deutlich teurer geworden ist, ist Öl selbst mit 100USD als Asset immer noch spottbillig.

150-200USD sehe ich deshalb als Mindestkursziel in den den nächsten Monaten/Jahren

Oxy hat keine Absicherungsgeschäfte/Hedging dachte ich.

Oder waren das nur Forward Verkäufe?

Versuch einer Einordnung mit Cloude Sonnet 4.6:

Die saubere Q1-Analyse — drei Gründe bleiben gültig

① Hedging-Verluste — das ist der Hauptgrund

Verluste aus Absicherungsgeschäften ~$339 Mio. belasteten das Ergebnis. OXY hatte sich gegen niedrige Ölpreise abgesichert. Als WTI in Q1 bereits anzog, wurden diese Puts/Collars teuer. Das ist buchhalterisch schmerzhaft aber operativ irrelevant — die Absicherungen laufen aus oder wurden restrukturiert.

② OxyChem fehlt ab Q1 — struktureller Einmaleffekt

OxyChem-Verkauf brachte $9,5 Mrd. ein, $6,7 Mrd. davon sofort zur Schuldenrückzahlung. Der laufende Gewinnbeitrag von OxyChem fällt damit weg. Das ist ein einmaliger Strukturbruch im Jahresvergleich — der Vorjahresvergleich ($830 Mio.) enthielt noch OxyChem's Beitrag. Ab Q2 2026 sind beide Perioden ohne OxyChem vergleichbar.

③ Umsatz unter Konsens

$5,23 Mrd. vs. Erwartungen $5,44 Mrd. — trotz Rekordproduktion von 1,426 Tausend BOE/Tag. Das lag an realisierten Preisen von $69,91/Barrel — der WTI-Anstieg trat erst gegen Ende Q1 ein und wurde durch Hedging teilweise neutralisiert.

Die korrigierte Q2-Perspektive — dramatisch anders

Das ist das Entscheidende was ich falsch hatte:

Szenario A — Iran-Deal scheitert / WTI bleibt $95-110:

EIA erwartet Q2-Peak Brent ~$115 — WTI typischerweise $10-15 darunter = WTI Durchschnitt $100-105 in Q2. Bei OXY's Produktion von 1,426 Mio. BOE/Tag bedeutet $30+ mehr pro Barrel gegenüber Q1 einen Gewinnhebel von ~$1,2-1,5 Mrd./Quartal zusätzlich — bei gleichem Produktionsvolumen. Gleichzeitig laufen Hedging-Verluste aus. Schuldenkosten fallen durch $6,7 Mrd. Tilgung. Q2 könnte damit eines der stärksten Quartale in OXY's Geschichte werden.

Szenario B — Iran-Deal heute / WTI fällt auf $80-85:

Technische Analyse sieht $88-90 als nächsten Support bei Durchbruch unter $95. EIA erwartet langfristig Brent unter $90 in Q4 und $76 Durchschnitt 2027 wenn Hormuz sich normalisiert. Dann bleibt Q2 moderat besser als Q1 — Hedging-Verbesserung und Zinsersparnis kompensieren teils den niedrigeren Preis. Aber kein spektakuläres Quartal.

Schuldenprofil stark verbessert ($13,8 Mrd. vs. $20,4 Mrd.), Kassenbestand $3,8 Mrd., Hedging-Belastung läuft aus, Permian-Produktion auf Rekordniveau, und WTI durch Geopolitik erhöht. Die Capex-Investitionen von $1,6 Mrd./Quartal im Permian Basin erhöhen die Produktionskapazität — das zahlt sich bei hohen Preisen überproportional aus.

Keine Meinung zu den Zahlen?

"20 Minuten vor Hormus-Meldung: Insider-Handel? 760-Millionen-Wette auf sinkende Ölpreise"

https://www.bild.de/politik/ausland-und-internationales/kurz…

Antwort auf Rainolaus 18.04.26 11:04:57 Uhr

Wieder passend zum Wochenende - offenbar wetten sogar die Eseltreiber an der Börse.

https://www.focus.de/politik/iran-krieg-im-live-ticker-usa-b…

Antwort auf Rainolaus 17.04.26 15:43:00 Uhr

Die KI Grok beharrt die ganze Zeit seit Wochen darauf Ölaktien nicht zu verkaufen ...

Liegt jetzt auf nächster Unterstützung bei ~53,05USD.

Der Iran hat Trumps Aussagen nicht bestätigt

Antwort auf speedy78 20.03.26 22:17:52 Uhr

Zitat von speedy78: Die Herdplatte wird immer wärmer - Ölwerte könnten langsam mal korrigieren, was meint Ihr ?

Die alten Hochs könnten doch gerade wegen dem OxyChem-Verkauf nicht mehr als Orientierung gelten ?

Da hast Du Deine Korrektur. Bis 56,50USD charttechnisch sauber und gut. (Ausserbörslich 58USD-siehe Mondsymbol im Chart)

Der Deal heute Nacht ist kein echter Deal. Fallende Ölpreise halte ich für wenig wahrscheinlich.

Analyst stuft doppelt hoch

https://www.ariva.de/aktien/occidental-petroleum-corp-aktie/…

Die Herdplatte wird immer wärmer - Ölwerte könnten langsam mal korrigieren, was meint Ihr ?

Die alten Hochs könnten doch gerade wegen dem OxyChem-Verkauf nicht mehr als Orientierung gelten ?

Das am 12. März 2026 erfolgte Upgrade durch Wells Fargo markiert eine signifikante Wende in der Einschätzung von Occidental Petroleum (OXY). Analyst Sam Margolin hob die Aktie von „Underweight“ direkt auf „Overweight“ (ein seltener „Double Upgrade“) und setzte ein neues Kursziel von 69 $.

Gründe für die Heraufstufung

1. Gesteigerte Kapitaleffizienz: Laut Wells Fargo zeigten die Ergebnisse des vierten Quartals 2025 einen „Step Change“ in der Effizienz.
2. Permian Basin Produktivität: OXY konnte seine Investitionspläne im Permian Basin von 3,9 Mrd. senken, während das Produktionswachstum durch optimierte Bohrtechniken („Child Wells“) und verbesserte Ölförderung (EOR) stabil blieb.
3. Abbau von Kapitalbeschränkungen: Frühere Bedenken hinsichtlich der Vorzugsaktien (Preferred Equity) traten in den Hintergrund, da die verbesserte Cashflow-Generierung nun Spielraum für Dividendenwachstum und Aktienrückkäufe bietet

Wells Fargo double upgrades this oil and gas stock on improved capital efficiency and Permian productivity

https://www.cnbc.com/2026/03/12/wells-fargo-double-upgrades-…

Antwort auf mp2019 10.03.26 12:51:37 Uhr

Alter, was geht hier ab?

3 Jahre Trauerfeier, und jetzt wird gerockt. Wird das nicht langsam zu heiß? Oder rennt die jetzt auf 60?

Heute Div - Ex Day

WTI weiter bei 88,56 USD:

Faustformel ($1 USD Ölpreis-Änderung = $250 Mio. Cashflow) ist der Industriestandard für OXY. Wenn wir von einem konservativen Basispreis von $70 ausgehen, generiert OXY beim aktuellen Preis von ~$88,50 bereits über 4,6 Milliarden USD an zusätzlichem jährlichem freien Cashflow gegenüber der Planung.

Hier ist die Analyse in maximaler Verdichtung:

Cashflow-Analyse bei 88,56 USD WTI (März 2026)

1. Zusatz-Cashflow: Bei aktuellem Kurs generiert OXY ca. 4,6 Mrd. USD mehr jährlichen Cashflow als im Basis-Plan ($70 WTI).
2. Operative Marge: Breakeven im Permian Basin liegt bei ~$30 USD; die aktuelle Marge beträgt somit ~58 USD/Barrel.
3. Gesamt-FCF-Erwartung 2026: Geschätzt >10 Mrd. USD (nach CapEx von ca. 5,7 Mrd. USD).

Erreichen der 4-USD-Schwelle (Shareholder Return)

Um die 4-USD-Marke pro Aktie zu erreichen und damit die Rückzahlung der Berkshire-Vorzugsaktien einzuleiten, ist folgendes Kapital notwendig:

Posten	Betrag pro Aktie	Gesamtsumme (901 Mio. Aktien)
Fix: Dividende	1,04 USD	~0,94 Mrd. USD
Variabel: Rückkäufe	2,96 USD	~2,67 Mrd. USD
Ziel: Trigger-Schwelle	4,00 USD	~3,61 Mrd. USD

In Google Sheets exportieren

Zeitliche Einordnung

1. Finanzielle Deckung: Der benötigte Betrag von 3,61 Mrd. USD entspricht lediglich ~35 % des erwarteten Free Cashflows bei 88 USD WTI.
2. Schuldenstatus: Da das Schuldenziel von 15 Mrd. USD durch den OxyChem-Verkauf (Januar 2026) nahezu erreicht ist, priorisiert OXY nun Rückkäufe.
3. Prognose: Das Erreichen der 4-USD-Schwelle ist bei aktuellem Ölpreis noch im Jahr 2026 gesichert.

Wenn sie bei Öl +10% jeden Tag nur +1,5% macht dann schnallt euch an wenn Öl mal -5% hinlegt

Ich bin auch gespant was uns bei Oxy noch erwartet. Letzte Woche hatte ich mit "Battalion Oil Rg" den Jackpot geknackt (innert 2 Tagen fast 170%). Da ist man dann etwas verwöhnt und hofft noch einmal eine solche Chance zu erhalten. Mal schauen, solange Öl weiter steigt, könnte es gerade bei den Small Caps wieder richtig spannend werden. Was habt ihr noch so auf dem Radar?

OXY als "Cash Flow Monster" bei 100+ USD WTI

1. Enorme Hebelwirkung: Occidental hat eine der höchsten Sensitivitäten im Sektor. Laut Berichten von https://rbnenergy.com/daily-posts/blog/assessing-oil-price-sensitivity-us-eps-eia-forecasts-wti-price-plunge reagiert der Cashflow von OXY zu etwa 63 % bis 73 % direkt auf Ölpreisänderungen.
2. Faustformel für Gewinne: Jede Veränderung des Ölpreises um 1 USD wirkt sich mit etwa 250 Millionen USD auf das jährliche Vorsteuerergebnis aus.
3. Bei einem Sprung von einem kalkulierten Basispreis (z. B. 70 USD) auf 100 USD entspräche dies einem zusätzlichen Brutto-Cashflow von ca. 7,5 Milliarden USD pro Jahr.
4. Niedrige Breakeven-Kosten:
5. Rund 84 % des Portfolios arbeiten bereits bei Preisen unter 50 USD profitabel.
6. Viele bestehende Bohrungen im Permian Basin haben sogar Breakeven-Punkte im Bereich von 30 USD.
7. Bei 101 USD WTI erzielt OXY somit eine Marge von über 50 bis 70 USD pro Barrel.

Verkauf zum Spotmarkt-Preis

1. Geringe Absicherung (Hedging): Im Gegensatz zu früher (wie etwa 2020) verzichtet OXY unter CEO Vicki Hollub weitgehend auf "lopsided hedges" (einseitige Absicherungen), die den Gewinn nach oben deckeln.
2. Direktes Upside: Das Unternehmen ist so positioniert, dass es den Großteil seiner Produktion zu aktuellen Marktpreisen verkaufen kann, was bei 101 USD zu "rekordverdächtigen freien Cashflows" führt.

Verwendung der Cashflows

Dank der hohen Preise kann OXY seine strategischen Ziele beschleunigen:

1. Schuldenabbau: Die Nettoverschuldung wurde bereits auf ca. 15 Milliarden USD gesenkt. Bei 100 USD Öl könnte die Restverschuldung noch schneller getilgt werden.
2. Aktionärsrendite: Steigende Kurse und Ölpreise ermöglichen weitere Dividendenerhöhungen (zuletzt +8 %) und verstärkte Aktienrückkäufe.
3. Investitionen: Die Cashflows finanzieren den Ausbau der kapitalintensiven Direct Air Capture (DAC)-Anlagen (Stratos), ohne die Bilanz zu belasten