Trans-Siberian Gold - Low cost, high grade gold producer - 500 Beiträge pro Seite

[screamz]

Ist jemand an Bord? Habe mir heute für 0,60 eine kleine Position zugelegt.

[startvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 62.525.015 von screamz am 29.01.20 21:09:27

Können die ihre Reservenprobleme lösen?

[screamz]

Der Kursrückgang aufgrund der verringerte Resourcenschätzung war meiner Meinung nach zu groß. Durch Explorationsarbeiten kann die Schätzung zukünftig wieder nach oben korrigiert werden.

Die hohe Dividende von fast 10% und das niedrige KGV von ca. 6 sollten das Abwärtspotential zudem gering halten.

[kerem_cik]

Für mich definitiv ein Kauf.
Wer rein will findet momentan schwache Hände... das kann ganz anders aussehen wenn die RE für Rodnikova gut ausfällt.

[GelberKakadu]

Gemäss "simply wall street" 63 % unter dem "fairen Wert" gehandelt sowie Einkommenszuwachs von 216 % (zweihundert und sechzehn).

Man vergleiche mit z.B. Tesla...

Was geht da vor? Wer kennt sich bei den russischen Oligarchen aus? Ich nicht...

Ich muss mal das short interest heraus suchen. Ok, da gibt's bei Tesla auch einiges....

[screamz]

Sieht doch super aus heute

[kerem_cik]

Neuigkeiten von Trans-Sib bzgl der RE in Rodnikova:



Highlights of Mineral Resource Estimate

· Total Indicated & Inferred Resources of 6.3Mt at a grade of 5g/t gold, for total contained +1Moz of gold, of which:

o Indicated Mineral Resources of 3.1Mt at a grade of 5.3g/t gold, for contained 519,000oz gold

o Inferred Mineral Resources of 3.2Mt at a grade of 4.8g/t gold, for contained 491,100oz gold

· Total Indicated & Inferred Resources of 6.3Mt, for total contained 7.4Moz of silver

· Rodnikova Gold Deposit combines two sites: Rodnikovy and Vilyuchinsky. Vilyuchinsky is located 4 km north-west of Rodnikovy.

· 75% of total contained gold resources at Rodnikovy

besser als ich erwartet hatte 😘👍

[kerem_cik]

Antwort auf Beitrag Nr.: 62.636.389 von kerem_cik am 10.02.20 17:45:15

"Es ist erfreulich, eine Mineralressourcenschätzung von 1 Mio. Unzen Gold bei Rodnikova zu bestätigen. Die Mineralressourcenschätzung von JORC bestätigt frühere gemeldete Schätzungen im Rahmen der GKZ-Klassifizierung und auch den nach dem kosteneffektiven Erwerb im letzten Jahr geschaffenen Wert.

Wir sind weiterhin auf dem Weg, eine erste Scoping-Studie im 2. Quartal 2020 vorzulegen. Diese Studie wird dazu beitragen, die Risiken des Projekts zu verringern, indem sie den Rahmen für das Verständnis der Wirtschaftlichkeit zukünftiger Minenentwicklungsszenarien schafft und auch eine Anleitung für kurzfristige Explorationsprogramme zur Maximierung der Abgrenzung weiterer wirtschaftlicher Mineralisierungen liefern wird".

Übersetzt mit www.DeepL.com/Translator (kostenlose Version)


und hierauf basieren die Daten der Auswertung:

"The database used to construct the resource model contains information on 223 drill-holes (47,377m), 332 trenches, 440 clearings and 83 cross-cuts, 15,027 core samples and 12,060 channel samples."

Genaugenommen muss man diese RE als schon eingepreist ansehen, weicht sie ja nicht von der schon 2013 gemachten Schätzung unter ZAO Trevozhnoe Zarevo (TZ) ab. Ich hatte trotzdem irgendwie ein ungutes Gefühl bei der Sache, welches sich aber gottseidank nicht bestätigt hat.

[tofu1]

hier wurde heute auf Tradegate eine dicke Seite von 130 Tsd. Stueck eingestellt. In London steht die Briefseite nur bei 98 Cent. Ich habe den Premiumaufschlag zum Anlass genommen und ein paar Stuecke gegeben.

[urai5]

Ich bin gestern - neben BNCH - bei Trans Siberian Gold TSG neu eingestiegen. Dies im Rahmen einer Diversifikation zu KEFI/HYMC. Grundsätzlich bilde ich bei meinen Investments immer Schwergewichte.

Link:
http://www.trans-siberiangold.com/


Aktuell sind rund 88m Aktien im Umlauf; fast 80% sind in festen Händen. TSG hat mit dem Cash in den letzten Monaten fast 23m Aktien zurückgekauft. Der Kurs am Freitag lag bei 88p; die aktuelle Marktkapitalisierung beträgt rund 78m£.

TSG ist ein Low Cost, High Grade Goldprodzent mit Silber als By-Product. TSG ist an der AIM in London gelistet und operiert im Süden von der Kamtschatka Halbinsel in Russland.

TSG besitzt aktuell zwei Assets:

- 1. Assets "Asacha": produzierende Mine mit 40koz pro Jahr und Lebensdauer bis 2027 und einer Ressource von rund 320koz AuEq.

- 2. Assets "Rodnikova": ein zu entwickelndes Deposit mit einer Ressource von 1.1moz AuEq mit 5g/t. Die Scoping Studie (PEA) kannn noch dieses Jahr erwartet werden.


Investment Case:
Das strategische Ziel von TSG ist, ein Mid-Tier Goldproduzent resp. ein Multi-Asset-Goldproduzent, mit einer Produktion von + 100.000 Unzen pro Jahr zu werden, indem:

- Der bestehende Abbau der produzierenden Asacha Mine weiterentwickelt und verbessert (Drillings) wird;

- Nutzung der stabilen Plattform für zukünftige Wachstumschancen, besonders die Entwicklung des Deposits Rodnikova in die Produktion; und

- Nutzen selektiver, wachsender M & A-Möglichkeiten (Aufkäufe von Lizenzen/Unternehmen)

- Starker Cashflow zur Unterstützung des organischen Wachstums;

- Nachhaltige Dividendenzahlungen;

- Kapitalzuwachs durch Steigerung des Unternehmenswertes.


Der Kurs von TSG ist wieder leicht zurück gekommen. Der aktuelle Goldpreis, wovon TSG in den letzten Wochen und Monaten ganz sicher profitieren konnte, dürfte noch nicht eingepreist sein.

Die Veröffentlichung der Finanzergebnisse für das 1. Halbjahr 2020 (mit einem evtl. Dividendenvorschlag) sowie der Ausblick für 2020 steht für den kommenden Dienstag, 29. September 2020 an; und dürfte einen guten Überblick über den aktuellen Stand von TSG geben. Am 30. September 2020 ist zusätzlich eine Investor Präsentation als Webinar geplant.


urai5

[Merrill]

Der extrem kurzzeitige Goldhype ist doch längst vorbei:
Vom 1.4.2020 bis zum 06.08.2020 stieg der Goldpreis um
fast 40% von 1.468 auf 2.072 $/Unze.

Und wie xx-Mal in der Vergangenheit bröckelt der Goldpreis jetzt
wieder Woche für Woche - aktuell 1.861 $ - um dann wieder bei einem
Niveau um ca 1.150 bis 1.380 $/Unze zu landen.
Denn das Preisniveau hatte Gold von 2013 bis Mitte 2020!

[urai5]

Interim Results for the six months ended 30 June 2020

Link:
lse.co.uk/rns/TSG/interim-results-ur57h9yhd239ea5.html

Erste Erkenntnisse aus Schnell-Check:
- Alles In-Line und absolut im grünen Bereich: hochprofitabel
- 3. Quartal 2020 on Track
- Aktionärsfreundliche Dividendenpolitik: Interim Dividende 8USc
- Bei diesem Goldpreis und diesen Aussichten dürfte TSG noch viel Freude bereiten.

urai5

[tofu1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 65.219.317 von urai5 am 29.09.20 08:21:43

man sollte noch hinzufuegen, das die H1 Zahlen sehr schlecht waren. Ich gehe aber davon aus, das wenn das Managment eine Interimsdividende von 8 Cent verkuendet , inzwischen schon absehbar ist, das im H2 das Ruder herumgerissen wurde.

[urai5]

Antwort auf Beitrag Nr.: 65.242.198 von tofu1 am 30.09.20 20:28:47

Zitat von tofu1: man sollte noch hinzufuegen, das die H1 Zahlen sehr schlecht waren...

Hallo tofu1

Offenbar interessiert sich doch noch jemand für diesen Nischen-Produzenten im Süden von Kamtschatka. Dein Hinweis ist absolut berechtigt und es lohnt sich, genauer hinzuschauen. Ich habe mir jetzt die Zeit genommen, den Abschluss per 1. Halbjahr 2020 genauer anzuschauen.

Am Schluss von Mining, Processing, Refined zählt schlussendlich - und nur das zählt, wieviele Unzen Gold konnten verkauft werden. Diese Schlüsselzahl ist dann auch massgebend, die AISC zu berechnen.

Im 1. Halbjahr 2019 konnten 22,062 Unzen Gold und im zweiten Halbjahr 17,194 Unzen Gold verkauft werden. Eine Differenz von minus 4'868 ozAu oder minus 22.1%. Demgegenüber blieb der Umsatzerlös +/- gleich bei rund 30mUSD. Dies darum, weil der durchschnittliche Goldpreis von 1,312 USD/oz auf 1,691 USD/oz gestiegen ist.

Jetzt stellt sich die Frage nach dem Grund für die Minderproduktion. Obwohl mehr Erz (Ore) abgebaut werden konnte, sank die Produktion. Dies hängt mit den tieferen Grades zusammen - 2020: 6.4g/t, 2019: 8.6g/t. Bedingt durch die tiefere verkaufte Menge Gold stiegen logischerweise die AISC per oz. gold auf $1,021/oz. (H1 2019: $850/oz.)


Der Grund für die tieferen Grades ist folgender, Zitat (Alexander Dorogov, CEO of TSG):
"...a year of transition from the Main Zone to the East Zone of the Asacha Gold Mine. As anticipated and in line with our mining plan, we have mined lower grades in the first half of this year. We successfully adjusted for this during the second quarter, when we began to process high-grade ore from Vein 25 North ..."

2020 war ein Jahr des Überganges von der Hauptzone in die Ostzone der Asacha Goldmine. Dadurch wurden im 1. Halbjahr - im Einklang mit dem Minenplan - tiefere Grades abgebaut. Im 2. Quartal 2020 wurde mit der Verarbeitung von höherwertigem Erz aus der Vein 25 Nord begonnen.

Und ganz wichtig:
"Firmly on track to achieve full year production guidance of 38,000-42,000 oz."

"Fest auf dem richtigen Weg, um die Produktionsprognose für das Gesamtjahr von 38.000 bis 42.000 Unzen zu erreichen."


Zur Dividenden-Erhöhung:
Wenn eine Dividende so drastisch erhöht wird, stellt sich unweigerlich die Frage, ob TSG sich das auch leisten kann. Zur ausserordentliche hohen Interims-Dividende, Kommentar CEO TSG:
"Angesichts der Stärke der operativen Leistung und des günstigen Handelsumfelds ist das BoD zuversichtlich, dass die erwartete Cash-Generierung im zweiten Halbjahr 2020 erfolgt."

Die aktuelle Cash-Situation sieht wie folgt aus:
The cash balance increased by 31% from $8.7 million at 31 December 2019 to $11.4 million. Also per 30. Juni besass TSG Cash in der Höhe von 11.4mUSD. Die Dividendezahlung beansprucht rund 7mUSD. Eine neue Dividenden-Policy wird aktuell erarbeitet.



Und jetzt zum alles entscheidenden Ausblick; das 3. Quartal ist ja bereits gelaufen:

"Current Trading & Outlook:
The Group’s operational performance in Q3 2020 to date has been in line with Q2 2020 during which it produced 11,419 oz. of gold with an average feed grade of 7.57 g/t."

"Aktueller Handel und Ausblick:
Die bisherige operative Leistung des Konzerns im dritten Quartal 2020 entsprach dem zweiten Quartal 2020, in dem 11.419 Unzen produziert wurden. Gold mit einem durchschnittlichen Gehalt von 7,57 g / t.

Fazit:
Im 3. Quartal haben sich die Grades tatsächlich wieder erhöht. Mit dem gestiegenen Goldpreis kann von einer Steigerung des Umsatzerlöses ausgegangen werden. Falls der Goldpreis auf diesem Niveau bleibt, ist TSG eine wahre Cashcow.


urai5

[urai5]

Long Term Incentive Plan

Vor gut einem Monat hat Trans Siberian Gold einen Long Term Incentive Plan für ihr Management eingeführt. Man kann auch sagen: Share-based Compensation (Aktienanreizsystem). Macht Sinn; die Post-Kommunisten lernen (kleiner Joke), nicht schnell bei TSG, aber sie lernen.

Das Ziel ist klar: Shareholder Value steigern, indem die Verantwortlichen zu (sehr) guten Entscheiden "motiviert" werden.

Link:
https://files.q4europe.com/news-pdf/3064/TransSiberianGold_1…


Interessant sind die Bedingungen:

- Das Programm ist auf 3 Jahre, d.h. bis 23. August 2023 festgelegt

- Die effektive "Belohnung" ist an den Shareholder Value gekoppelt, bestehend aus höherem Aktienkurs und bezahlten Dividenden.

- Die Berechtigten erhalten die Aktien zum Preis (Nominalwert) von 0.1 GPB

- Sie werden nur bei einem Minimalkurs per 23.8.2023 von 1.09 GBP ausbezahlt (25%) und erhöht sich dann linear auf 100% bei einem Kurs von 1.50 GBP.

- Die zugeteilten Anzahl Aktien werden mit 1.5 multipliziert, wenn der Aktienkurs per 23. August 2023 1.9 GBP oder höher notiert.

- Das aktuelle Programm umfasst 1.3m Aktien, plus evtl. 50% (siehe oben).


Das ist jetzt wirklich ein intelligentes Programm, welches mit den Interessen der Aktionäre absolut vereinbar ist. Wenn ich da an die kanadischen Programme denke, wo sich Directors und Officiers zu Kursen bedienen, weit unterhalb des jeweiligen Aktienkurses und ohne geringste Koppelung an die Performance. Und das meistens, indem Directors (Aufsichtsrat)/Officers (Management) Doppelfunktionen ausüben. Mit den entsprechenden negativen Konsequenzen für die Aktionäre, da die Dilution (Verwässerung) überproportional zunimmt.


urai5

[urai5]

Resources und Reserves bei TSG

Die grosse Frage bei Trans Siberian Gold sind die Resources und die Reserves; denn die Grades stimmen. Die Asacha Mine konnte die Lebensdauer von 2024 auf 2027 verlängert werden. Im Wissen um diese Fragen hat TSG im Juli 2020 eine Präsentation zur "Exploration" erstellt.

Link:
http://www.trans-siberiangold.com/investor-relations/results…


Besonders beachtenswert sind:


Chart No. 8 bis 10 zu "Asacha Gold Mine"

"- Erfolgreiche Entwicklung der Vein 25

- Vein 25 N / S / C: Add 6 T Au @ 15 g/T; die bedeutet umgerechnet plus 193koz Au

- Damit konnte die Lebensdauer der Mine von 2024 auf 2027 erhöht werden."


Chart No. 16/17 zu "Asacha Gold Mine"

"- Old looking zones could be like Vein 25 in August 2019

- Area between existing mine and ‘Surprise’ Target could host half a dozen Veins similar to V-25

- Alt aussehende Zonen könnten wie Vein 25 im August 2019 sein

- Das Gebiet zwischen der bestehenden Mine und dem Ziel „Überraschung“ könnte ein halbes Dutzend Adern ähnlich wie V-25 beherbergen"


Chart No. 26 zu "Rodnikova"

"Hervorragendes Potenzial, um die bekannten Zonen zu erweitern und neue Zonen zu finden; 75% der Fläche sind noch nicht getestet worden."


Hier noch die RNS zu "Drilling Results & Exploration Update Further High-Grade Results on Vein 25 North at Asacha Gold Mine" vom 14. Juli 2020.

Link:
https://ir.q4europe.com/Solutions/transsiberiangold/3684/new…


Nach der überarbeiteten Ressourcenschätzung (+ 193koz Au, 15'000m) vom 30. April und im 2. Halbjahr 2020 wurden (4'100m) und werden (11'600m) weiter gedrillt; da können noch sehr schöne Resultate erwartet werden - und eine weitere Erhöhung der Ressourcen bei Asacha ist daher absolut im Bereich des Möglichen.


Fazit:
Die Ressourcen konnten substanziell erhöht werden. Das noch nicht explorierte Gebiet ist sehr aussichtsreich und es besteht ein gutes Potenzial für zusätzliche Resources und kann daher noch (sehr) positiv überraschen.

urai5

[tofu1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 65.261.647 von urai5 am 02.10.20 10:51:03

Fuer die Dividendenjäger. Hier ist eventuell zu beachten, das es unterschiedliche Datenangaben zur Dividende gibt.
Der Dividendenmax spricht von Ex Dividende 8.10.

https://www.dividendmax.com/united-kingdom/london-stock-exch…
Das koennte auch den heutigen Kursrueckgang erklaeren. Die Company spricht von einem Eintragungsdatum 9.10.

----------------------------------------------------------------------------------------------------

An interim dividend of 8.0 US cents per ordinary share was declared by the Board of Directors on 29 September
2020. It is payable on 6 November 2020 to shareholders who are on the register at 9 October 2020. This interim
dividend, amounting to $7.0 million, has not been recognised as a liability in this interim financial information. It will
be recognised in shareholders’ equity in the year to 31 December 2020.

[urai5]

Antwort auf Beitrag Nr.: 65.334.143 von tofu1 am 09.10.20 12:31:33

Zitat von tofu1: Fuer die Dividendenjäger. Hier ist eventuell zu beachten, das es unterschiedliche Datenangaben zur Dividende gibt.
Der Dividendenmax spricht von Ex Dividende 8.10.

Ex-Date war gestern, 8.10.2020. Heute ist Record Date, wo TSG überprüft, wer eingetragen ist. Wer gestern gekauft hat, ist heute nicht eingetragen, erst am Montag.

https://www.investopedia.com/articles/02/110802.asp#:~:text=…

"The ex-date or ex-dividend date is the trading date on (and after) which the dividend is not owed to a new buyer of the stock. The ex-date is one business day before the date of record.
The date of record is the day on which the company checks its records to identify shareholders of the company. An investor must be listed on that date to be eligible for a dividend payout."

"Der Ex-Tag oder Ex-Dividendentag ist der Handelstag an (und nach) dem, an dem die Dividende keinem neuen Käufer der Aktie geschuldet wird. Das Ex-Datum liegt einen Werktag vor dem Aufnahmedatum.
Das Datum der Aufzeichnung ist der Tag, an dem das Unternehmen seine Aufzeichnungen überprüft, um die Aktionäre des Unternehmens zu identifizieren. Ein Anleger muss an diesem Datum notiert sein, um eine Dividendenausschüttung zu erhalten."

Die Dividende beträgt rechnerisch 6 GBX. Um genau diesen Betrag hat TSG gestern/heute plus/minus korrigiert. Aber im Vorfeld gab es wahrscheinlich Käufe von Investoren, welche die Dividende wollten. Für in London kotierte britische Unternehmen gibt es für ausländische Investoren keine Quellensteuer.

urai5

[winni2]

Guten Abend in die Runde ,

ich werd hier nicht viel schreiben.
Möchte mich ausdruecklich bei urai5 bedanken fuer die fundierte Zusammenfassung seiner Beweggruende fuer dieses Investment.
Durch ihn bin ich neugierig geworden auf diesen Wert ... top solide aufgestellt mit profitabel produzierender Mine in einer der fuer Edelmetall-Discoveries geologisch spannendsten und noch weitgehend unexplorierten Regionen der Welt.
Nach all dem , was ich mit befreundeten investmentinteressierten Geologen mit deren Möglichkeiten zur speziellen Geologie und Mineralogie der Gebiete um die Asacha Mine und Rudnikowa sehen und mir erklären lassen durfte ... gibt es wie urai5 bereits zeigte, schon bei Asacha reichlich Explorationspotential um Ressource und Lenensdauer der Mine zu erweitern .
Besonders aber Rodnikowa , bietet enormes Potential fuer die Entdeckung hochgradiger epithermal entstandener Gold-Silber und wohl auch Kupfervererzungen in sich u.a. durch moderne geophysikalischen Untersuchungen abzeichnenden massiv metallisierten ausgedehnten Adernsystemen , wie sie ja auch bei Asache auftreten . Die aus historischen Untersuchungen bisher auf Viljuchinsky
und Rodnikowy abgeleitete Ressource estimate gem. Projektbeschreibung bezieht sich nur auf einen Bruchteil des noch weitgehend unexplorierten Projektgebietes , zudem nur auf die auch geophysikalisch nur rel. oberflächennah zu identifizierenden Strukturen.
Beim Russia Geological Survey bzw. Russia State Commission for Reserves (GKZR) wird Rodnikowa "vorsichtig" eingestuft ... " is estimated to contain 1 Mio oz of gold wih an average grade of 5,3g/t "
(auch nachzulesen auf Mining.com vom 23.april 2019 "Trans Siberian Gold awarded License for Rodnikowa Deposit" ).
Zu beachten ist dabei auch, dass bei solchen durch aktiven Vulkanismus entstandenen (nicht durch vielfältige nachfolgende Metamorphosen umgewandelte) Vorkommen die hydrothermalen Adernstrukturen und Brekziensysteme meist bis in grosse Tiefen reichen , die nur durch spätere systematische Tiefebohrungen erfasst werden können.

Die richtigen Spezialisten dafuer sind an Bord . Und die von urai5 aufgezeigten Fakten sprechen fuer einaktionärsfreundlich und mit Bedacht agierendes Management.

Ein solider (noch) kleiner Produzent mit enorm Wachstumspotential in spannender Region.
Ich hab mir gestern die erste Tranche gekauft .

Viel Erfolg uns Investierten !

Winni

[urai5]

Vielen Dank winni2, für Deinen fundierten Beitrag. Wie gewohnt auf qualitativ hochstehender Stufe. Bzgl. dem geologischen Potenzial auf Kamtschatka bin ich auch sehr gespannt - da könnte es noch die eine oder andere positive Überraschung geben.

Denn das Problem von TSG war wirklich die relativ tiefen Reserves. Aus diesem Grund hatte ich TSG auch nicht 2019 gekauft. Mit den Resultaten der letzten Bohrprogramme ist TSG jedoch auf gutem Weg, mittelfristig ein 100kAu-Produzent zu werden.

Das Aktionariat ist schon speziell: Es gibt aktuell 87,158,508 Aktien. 22,894,565 Aktien wurden letztes Jahr zurück gekauft - sozusagen Anti-Dilution. Von den 87,2m Aktien befinden sich 75% in festen Händen und sind namentlich auf der Website aufgeführt. Frei käuflich sind nur ca. 21.7m Aktien. Daher war es nicht so einfach, an der AIM London Stücke zu erwerben.

Im Oktober stehen jetzt die operativen Ergebnisse für das 3. Quartal 2020 an und das BoD will über die beschlossene neue Dividenden Policy informieren. Und Drill-Ergebnisse bei der produzierenden Asacha-Mine für Vein 25 North (V25N) sind auch noch offen. Neben den Gold Grades ist das By-Product Silber auch nicht zu verachten, so als Goodie.

urai5

[peterhuber91]

Ich finde den Wert auch sehr interessant. Verfolge gerne Urai's analysen. Hat Hand und Fuss.

Ich habe mich dennoch - einstweilen - gegen ein Invest entschieden.

Der Grund liegt in der historischen Abwertung von measured und indicated ressources aufgrund von geometrischen Berechnungs-Änderungen und 'mining depleation'. So wurde die Ressourcen sowohl 2017 als auch 2018 stark gekürzt.

Hier ein kleiner Abriss:
2019:
measured von von 199t zu 16g AU auf 72t zu 12g
Indicated main von 295t zu 109 auf 124t auf 10g
indicated east von 43t zu 31g auf 3t mit 56g
inferred von 360t zu 23g auf 313t zu 20g

Auch von 2017 zu 2018 hatte man eine Kürzung von ca. 100ouz aus den gleichen Gründen.
Die FS ist von 2003. Bis dato gibt es keine Reserves.

2020 dann wieder die Aufwertung. Keine Frage; die letzten Drilling von V25 natürlich sehr interessant. Wo 100g/t AU - auch wenn nur kurze Intervalle - gefunden werden stehen die Chancen für ein massives deposit nicht schlecht.

H1 2019/ H2 2020 KPIs
wie schon von Urai analysiert geht es um die Ursachen der starken Underperformance. Sämtliche Metrics significant schwächer. Cash costs von 672 auf 941 usd, EBITDA -1m bei gleichzeitigen +28.9% realisierten Goldpreis.
In Summe ist mir das schwache Q2/2020 und die Reservenproblematik zu heiss für einen Produzenten mit einer Mine; trotz der sehr attraktiven Bewertung.

[winni2]

Antwort auf Beitrag Nr.: 65.345.807 von peterhuber91 am 10.10.20 17:11:34

Ja, auch ich hab die Expertise von urai5 schätzen gelernt , und das war auch ein Beweggrund fuer mich , hier mit MEINEN Möglichkeiten genauer nachzuschauen , warum ER grad hier und zu diesem Zeitpunkt
eingestiegen ist .
Ihr wisst ja, meine besondere Stärke liegt qualifikationsbedingt in der Lagerstättenanalyse und -bewertung (der Hauptgrund, warum ich mit seit Jahren gutem Erfolg eine sehr hohe Quote an early stage Explorern halte , in die ich zum fruehestmöglichen Zeitpunkt einsteige).
Die Expertise von urai5 , Gast77 und Dir @peterhuber liegt auf den Gebieten, wo ich mich nicht wirklich auskenne , was ich dankbar annehme , weil es den Blick fuer diese anderen wichtigen Seiten der Bewertung des Investments öffnet ... wenngleich ich speziell im Explorersegment, erst recht early stage fuer MEINE Investmententscheidung halt andere Prämissen bzw. Schwerpunkte setze , die fuer mich vorrang haben ( absehbares Ressourcenpotential der Lagerstätte auf Basis Prospektionsergebnisse zu den geologischen Strukturen, Geochemie, Mineralogie , woraus auch verfahrenstechnische Gesichtspunkte ableitbar sind , und natuerlich Initiatoren / Finanziers / Anteilseigner, Expertise und track record der crew an Bord , Kapitalausstattung / Schulden ).

Eure Expertise hilft mir in all den Bewertungsfragen, die mit rechtlichen Fragen der Unternehmens- und Pprojektstruktur , Lizenzfragen , vertraglichen Abkommen , Agreements und Verflechtungen mit Partnerunternehmen, Akteinstruktur und Kapitalmassnahmen wie PP und halt mit den Wirtschaftlichkeitsfragen beim richtigen lesen der obligatorischen Studien von PEA bis DFS zu tun haben).

HIER beim "status quo" des Standes der Unternehmensentwicklung von TSG seh ich natuerlich schon auch das genannte Ressource / Reserven-Problem als zu beachtenden Risikofaktor ...aber mein Fokus
liegt halt woanders , was fuer MEINE Entscheidung (aus Erfahrung mit Lagerstätten) dieses Risiko
relativiert und gerade jetzt nur als temporären Faktor erscheinen lässt ...Warum ?

Sie haben nach meinen , dank der Hilfe der Geologenfreunde tiefgruendig recherchierten Lagerstätte um die Asacha Mine allein dort noch erstaunliches Potenntial zur Ressourcenerweiterung durch weitere
geologisch-geophysikalisch deutlich indizierte und teils bereits identifizierte , wahrscheinlich auch hochgradige epithermale Adernsysteme, die sich der Geologie folgend zur Tiefe hin fortsetzen sollten.
(urai5 hatte da einiges bereits herausgestellt).
ABER ... die eigentlichen Sahnestuecke an hochgradigen Erzstrukturen und damit verbundenes massives Ueberraschungs-und Aufwerungspotential duerften auf RODNIKOWA liegen , besonders auf
dem ausgedehnten Deposit Viljuchinsky ... die wie gewohnt korrekterweise sehr "vorsichtige" Einstufunng von Rodnikowa durch die ( sehr professiionell mit sachkundigen Experten besetzte) staatliche "Kommission fuer Ressourcen" Russia GKZR mit potenziell 1 Mio oz / average 5,3 g/t Au
bezieht sich nur auf die verfuegbaren Daten aus dem bis dato tiefgruendiger prospektierten Teilgebiet in Verbindung mit den recht aussagefähigen kombinierten geophysikalischen Vermessungsdaten des Gesamtprojekts , wobei man korrekterweise die mit diesen Mitteln nicht indizierbaren Tiefenstrukturen
völlig aussen vor lässt ( die bei solchen aus der Tiefe aufsteigenden hydrothermalen Prozessen ohne nachfolgende geologische Umfaltung und Metamorphosen zur Tiefe hin sogar massivere und ausgeprägtere evtl. auch Brekzienstrukturen erwarten lassen sollten ...garantieren kanns nat. keiner).

Die Kommission macht also eine auf verfuegbaren Daten basierende (nat. nicht Ni-konforme , aber trozdem faktenbasierte) Schätzung ... die ich besser so wie ausgewiesen nicht nenne ...und davon einen fuer mich als sehr "deftig" empfundenen Abschlag, um auf besagte 1 Mio oz zu kommen.

Aber 1 Mio oz / 5,3 g Au mit schönen offsets an Silber , bei Rodnikova auch Zn, Pb , teilweise indiziert auch Cu ...wär doch auch schon was , oder ???

SO ... und jetzt MEIN individueller Blickwinkel auf TSG und das Ressource-Risiko :

1. Ich seh die potentialträchtige Lagerstätte ... die zugegeben aber vom schier abzuleitenden Potential
nicht meine anderen Favoriten im Early -Segmennt toppt (Ihr kennt sie sicher soweit ich dazu mich
im jeweil. Thread geäussert hab , nicht zu allen , da manche noch spekulativ "zu heiss" sind)

... ABER ...

2. Im Unterschied zu meinen EARLIES ist hier bei TSG das INVEST-RISIKO DEUTLICH GERINGER ,
denn sie haben eine profitabel produzierende Mine und produzieren cash , sind also fuer die
Finanzierung der anstehenden Explorationsaktivitäten nicht nur auf den Kapitalmarkt angewiesen .
Begruendete Aussichten auf erhebliche Ressourcenerweiterung auf Asacha und Verlängerung der
Minen-Lebensdauer ... dazu enormes Potential auf RODNIKOWA .

Man kann sagen ...Kleiner Produzent mit super Explorations- und Ressourcenpotential.

Fuer MICH angesichts dessen, was ich "gesehen " hab .... Ein Explorer mit super potentialträchtiger Lagerstätte , realistisches Potential auf hochgradig >> 1 Mio oz Au plus Ag,Zn, Pb ( Cu)
Und einem stabilen NETZ UNTER DEM (stabilen) SEIL in Form regelmässigem cash-Zufluss aus eigener
produzierender Mine !

Klingt nicht professionell das Letztgesagte ...aber so ist mein Blickwinkel und die Prämisse, warum ich hier INVESTIERE .

Super Thread !

Winni

[peterhuber91]

Antwort auf Beitrag Nr.: 65.347.409 von winni2 am 10.10.20 21:50:22

Immer wieder interessant deine Ausführungen. Genau deshalb ist für mich der Wert auch interessant. Ich warte noch die nächsten q Zahlen ab und werde dann entscheiden.

[winni2]

Antwort auf Beitrag Nr.: 65.347.466 von peterhuber91 am 10.10.20 22:04:06

Und ich hab noch ein markantes Beispiel parat , aus dem ich im kontxt zu Fehlentscheidungen , die ich anderswo getroffen hatte , positive Erfahrungen gesammelt hab :

Die russische PETROPAVLOVSK GOLD (ehem Peter Hambro ),auch in der fernöstlichen Amur-Region war 2016 durch vorangegangene Managementfehler beim (zu gierigen) Projekterwerb wirtschaftlich in einer schwierigen Situation ( extrem ueberschuldet , enorme Verwässerung , heftige Differenzen zwischen Gläubigern und Hauptaktionären) .
Die Risikosituation damals im Unterschied zu heute TSG weit schwieriger , wenn die Unternehmen auch nicht wirklich vergleichbar .
Mich beeindruckten die Lagerstättenn , besonders "Pioneer" und die Professionalität des angesichts der
schwierigen Lage wieder als Ceo eingesetzten russischen Profis Maslowsky .
Die Lagerstättenanalyse machte ein Mega-Potential sichtbar .
Also kaufte ich , im Rueckblick aber leider viel zu vorsichtig in London ne kleine Posi zu 6 pence , leider auch beeinflusst durch die damals schon idiotisch anngeheizte Russland-Phobie .
Und siehe da .. Anfang 2019 lief mir dort mein hochgeschätzter w:o Kollege @Gast77 ueber den Weg
( nicht am Amur, aber im Thread, dann via BM) .
Die Russen , von der westlichen Welt immerwieder arrogant unterschätzt , setzten fuer die speziell fuer die komplexe Mineralisierung angepasste Sauerstoff-POX-Technologie ein .. darueber tauschten wir uns aus ... und ich war erstaunt, dass der mir bis dato eher als "konservativer Investor" wirkende
@Gast auch in diesen Wert investiert.

Schaut selbst hin ... es hat sich richtig gelohnt ... und >20 Mio oz Gold , 600 k oz Jahresprod bei super AISC sind schon was , oder ?
Klar, ich hab auf das sichtbare Mega-Potentrial der Lagerstätten gepokert , und auf das von Maslowsky neu formierte Management ... war trotz allem ne spekulativ "heisse Kiste" , hab deshalb mich dort im Thread auch nnicht gross "ausm Fenster gelehnt" .

Da ist TSG heute im Vergleich mit Petropavlovsk (damals) deutlich "solider" , wenngleich nicht hinsichtlich des schieren Ressourcepotentials vergleichbar .
Aber brauchen wir das unbedingt ? Das Vervielfachungspotential könnte ähnlich sein ... und ausserdem , Kamtschatka ist mit seinen noch jungen vulkanischen , nicht metamorph umgewandelten unterexplorierten Erzstrukturen ne andere "Hausnummer" als die Amur-Region ...wer weiss , welche Ueberraschungen uns bei TSG noch erwarten ...
Wer weiss

[peterhuber91]

Bin heute auch noch mal sämtliche verfügbaren Informationen durch und muss urai und dir zustimmen. Das Ressourcen Potential überwiegt das Risiko bei aktueller MC. Da sind schon im East Bereich sehr sehr schöne Treffer mit teilweise 250g/t AU dabei. Leider finde ich keine detaillierte Drilling Assays. Tiefe; intersection, True width, 3d Modell wären schon nice. Vielleicht kann man noch Tgfn in den Thread duzuholen um seine Interpretation der Bohrlöcher zu erfahren.

Main Zone (100k ouz) bleibt anscheinend problematisch und wird mit dem high grade aus East geblendet. Soweit; nicht so schlimm. q3 earnings sollten jedenfalls lt Production Update in Ordnung sein.

[tofu1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 65.352.087 von peterhuber91 am 11.10.20 20:28:20

heute gibt es übrigens einen 6 % prozentigen Aufschlag beim Kurs in Deutschland gegenüber dem Kurs in GB. Ich kann es leider nicht nutzen. Mein Broker darf am AIM Markt in London nicht handeln.

[peterhuber91]

Antwort auf Beitrag Nr.: 65.372.235 von tofu1 am 13.10.20 16:42:22

So marktenge Titel bitte nur am Heimatmarkt. Bist immer der zweite nach dem market Maker.

[Fullhouse1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 65.372.337 von peterhuber91 am 13.10.20 16:48:42

Bei TSG hält sich dies in Grenzen. 2-3% sind für mich vertretbar.

[urai5]

Q3 Production & Operations Update

Q3 Highlights
· Total gold doré production of 11,570 oz. (Q2 2020: 11,419 oz.)
· Average gold grade stable at 7.4 g/t (Q2 2020: 7.6 g/t)
· September 2020 recorded an average gold grade of 8.9 g/t
· Average realised gold price increased by 9.2% QoQ to $1,899/oz. (Q2 2020: $1,738/oz.)
· Gold revenue increased by 6.5% QoQ to $21.0 million (Q2 2020: $19.7 million)

Link:
https://ir.q4europe.com/Solutions/transsiberiangold/3684/new…

Die Vorgaben wurden eingehalten. Die Transition sollte friktionslos verlaufen. Die Grades steigen wieder, per September 8.9g/t. Die Vein 25 sollte halten, was man vor ihr erwartete. Covid-19 hat nur einen geringen negativen Impact.

2020 sollte noch die Scopy Study (PEA) für Rodnikova kommen. Offen ist noch die neue Dividenden-Policy des BoD; sollte auch noch 2020 kommen.

urai5

[tofu1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 65.462.712 von urai5 am 22.10.20 11:10:24

Ja mit den Q3 Zahlen hat TSG die Erwartungen erfuellt. Hier hatten aber scheinbar einige auf eine Übererfüllung spekuliert. Insofern kommt der Kurs heute leicht unter Druck.
Positiv sollte fuer TSG zudem die Entwicklung auf der Währungsseite sein. Der Rubel/Dollar Kurs ist fast auf einem Alzeittief angekommen. Das sollte fuer Entlastung auf der Kostenseite sorgen.

[urai5]

Exploration Drilling Update Further High-Grade Results at Asacha Gold Mine

Link:
https://ir.q4europe.com/Solutions/transsiberiangold/3684/new…


Ich bin nicht Spezialist im Interpretieren von Bohrresultaten. Selbstverständlich sind die Ergebnisse hochgradig, jedoch nicht übermässig lang und breit. Es handelt sich um die Vein 25; Ich gehe davon aus, dass diese Vene das Minenleben der Asacha Mine weiter verlängern kann. Die V25N ist in der Länge nach Norden und in der Tiefe offen.

Mehr Klarheit wird die neue Ressourcenschätzung per Ende 2020 bringen. Inzwischen wird weiter gedrillt. Vom wirtschaftlichen Punkt aus gesehen sind die Drillkosten von ca. $14.29/oz akzeptabel.

urai5

[peterhuber91]

Antwort auf Beitrag Nr.: 65.516.857 von urai5 am 28.10.20 08:32:47

weltklasse, war kurz vor instant buy ...

Was mich sehr verwundert ist der kurze Interval bei irren Graden (c2098) und das nach diesem keine Verzerrung mehr da ist. Normalerweise gehen dann die Grade zurück und man berichtet das man einen Intervall von 20m mit xxx g/t getroffen hat wobei es einen Highgrade Verzerrung von x meter mit x Gramm gegeben hat (siehe Hole NN005 - sehr stark). Verstehe das nicht ... ich muss mir die Geologie hier mal genau anschauen.

In Summe aber beeindruckend. 0.8 m Ultrahighgrade (c2098) in 'nur' 150m Tiefe.

Zitat von urai5: Exploration Drilling Update Further High-Grade Results at Asacha Gold Mine

Link:
https://ir.q4europe.com/Solutions/transsiberiangold/3684/new…


Ich bin nicht Spezialist im Interpretieren von Bohrresultaten. Selbstverständlich sind die Ergebnisse hochgradig, jedoch nicht übermässig lang und breit. Es handelt sich um die Vein 25; Ich gehe davon aus, dass diese Vene das Minenleben der Asacha Mine weiter verlängern kann. Die V25N ist in der Länge nach Norden und in der Tiefe offen.

Mehr Klarheit wird die neue Ressourcenschätzung per Ende 2020 bringen. Inzwischen wird weiter gedrillt. Vom wirtschaftlichen Punkt aus gesehen sind die Drillkosten von ca. $14.29/oz akzeptabel.

urai5

[urai5]

Antwort auf Beitrag Nr.: 65.524.822 von peterhuber91 am 28.10.20 16:39:38

Vielen Dank peterhuber91

Bin gespannt, wie Deine Einschätzung zur Geologie ist. Im NR vom 28.10.2020 gibt es auch Aussagen bzgl. dem "berüchtigten Nugget-Effekt".

"The gold is very finely disseminated in the veins, usually as a sub-microscopic dust, with only few
intersections showing visible gold. This style of gold distribution is usually less prone to nugget effects and is expected to have good recovery at the mill.

Recently, underground development in the upper levels of V25S produced 22,740 tonnes of ore giving a final grade at the mill of 19.9 g/t gold. This bulk sampling was done in an area where the MRE estimate grade averaged 12-18 g/t Au. This clearly confirms the consistency and the low nugget effect of the gold in this part of Vein 25 and is a good indication of good future recovery in the rest of Vein 25."

"Das Gold wird in den Adern sehr fein verteilt, normalerweise als submikroskopischer Staub, mit nur wenigen Kreuzungen mit sichtbarem Gold. Diese Art der Goldverteilung ist normalerweise weniger anfällig für Nugget-Effekte und wird eine gute Erholung in der Mühle erwartet.

Vor kurzem produzierte die unterirdische Entwicklung in den oberen Ebenen von V25S 22.740 Tonnen Erz, mit Grades in der Mühle von 19,9 g /t Gold. Diese Massenprobenahme wurde in einem Gebiet durchgeführt, in dem die MRE mit einem Gehalt durchschnittlich 12-18 g / t Au geschätzt wurde. Dies bestätigt deutlich die Konsistenz und den geringen Nugget-Effekt des Goldes in diesem Teil von Vene 25 und ist ein guter Hinweis auf eine gute zukünftige Erholung im Rest von Vene 25."

urai5

[peterhuber91]

Antwort auf Beitrag Nr.: 65.524.984 von urai5 am 28.10.20 16:49:31

Man hat mit ca 60% quer gebohrt um die Breite der gold vein zu eruieren. Sehr breit scheint (True Width) diese nicht zu sein. Underground wohl zum vergessen.

Nochmal eine Erklärung zu einer Vein:
Eine Au-Ader ist nur ein sehr kleiner Teil des Gesteins und wenn die Löcher in einem anderen Winkel gebohrt worden wären, hätten Sie viel weniger/weniger Ader und viel unfruchtbareres Gestein gebohrt .

Wenn man ein genaue Geo-Seite von den Drillings haben würde könnte man das genauer analysieren

Aber ich bin hier nicht der pro in diesem Bereich

[tgfn]

Antwort auf Beitrag Nr.: 65.529.484 von peterhuber91 am 28.10.20 22:04:50

das war vor über einem Jahr auch mein Problem.
Beim heutigen Goldpreis siehts natürlich etwas anders aus. aber ohne irgendeine Visualisierung der Venen läßt sich schlech beurteilen, was die wo haben.
Hauptgrund sind nichtmal so sehr die dünne Venen. (ich hab mir damals 58% delution aufgeschrieben, weiß nicht ob das noch stimmt)
Das geht, wenn die Venen gradlinig verlaufen. Wenn die aber noch Kurven nach oben unten und zur Seite machen, hat man automatisch noch mehr delution, ein Stollen is nu mal gerade und kann nur schwer S-förmig in den Berg gebohrt werden.
Wenn man sowas dann abbaut geht nur sehr wenig automatisiert, und das kostet.

Was mich aber schwer zum Überlegen gebracht hat war, daß das Gold irgendwo herkommen muß.
Die Überlegung war, dass die mit dem, was sie haben sehr ordentlich über die Runden kommen.
Finden sie jetzt auch noch in der Tiefe quasi die Quelle (Feeder (wenns einen gibt)), oder dickere Venen, oder eine größere Trap (da, wo sich das Gold abscheidet) können sich die Verhältnisse extrem nach oben ändern.

Ich habs dann aber doch gelassen, weil ich keine gscheiteInfos gefunden hab, hab aber auch nich extrem lang gesucht.
Und das zweite Deposit hab ich eigentlich auch noch nicht angeschaut.
Und Dividende gibts auch.
Vielleicht sollt man ja doch noch mal nen regnerischen Mittag dranhängen.

[peterhuber91]

Antwort auf Beitrag Nr.: 65.541.049 von tgfn am 29.10.20 19:36:12

Much appreciated. Sehe ich genau so. Ohne geokarte kaum zu beurteilen. Aber thats the KEY. Man sollte mal das Management anschreiben. Die Ergebnisse der eine hochgradige Vene sieht auch nicht nach einem vertikalen Verlauf aus wie du auch angemerkt hast.

Kann dies das Problem der öfters stark reduzierten Ressourcen Schätzungen sein? Wurde öfters massiv downgerated. Wie können indicated Ressourcen downgerated werden?

Wie kann so eine schmale hochgradige veine abgebaut werden?

Bewertung jedenfalls sehr interessant.

[peterhuber91]

Eingecheckt zu 0.98

[tgfn]

Antwort auf Beitrag Nr.: 65.541.589 von peterhuber91 am 29.10.20 20:19:10

Zitat von peterhuber91: Much appreciated. Sehe ich genau so. Ohne geokarte kaum zu beurteilen. Aber thats the KEY. Man sollte mal das Management anschreiben. Die Ergebnisse der eine hochgradige Vene sieht auch nicht nach einem vertikalen Verlauf aus wie du auch angemerkt hast.

Kann dies das Problem der öfters stark reduzierten Ressourcen Schätzungen sein? Wurde öfters massiv downgerated. Wie können indicated Ressourcen downgerated werden?

Wie kann so eine schmale hochgradige veine abgebaut werden?

Bewertung jedenfalls sehr interessant.

ich versteh nicht ganz. Laut RNS v. 16.06.20 haben sich die Resourcen doch um 44% erhöht auf 452koz,
das reicht ne Weile

[peterhuber91]

Hier einige kritische Einwürfe:

Ressourcen:
Measured von 199t zu 16g auf 72t zu 12g
Indicated Main von 295t zu 19g auf 124t 10g
Indicated east von 43t zu 31g zu 3t mit 56g
Inferred von 360t zu 23g auf 313t zu 20g
Auch 2018 hatte man ein breakdown um 100ouz zu 2017
Ursache beides mal:
Mining depletion
Und Difference in model geometry
Quelle: presentation apr 2020
Annual report 2018
Scheint aber nicht unüblich zu sein. EDV mit Adani Project hatte auch diese Probleme.

die q3 Produktion brachte gemischte Ergebnisse
Hauptfrage für mich ist wirklich warum die Abschreibung bzw mehr oder weniger die Aufgabe des bereits vorhandenen leachpads ... Erklärung in q Bericht mehr als Bedürftig. Wenn es eine einmalige fehlleistung wäre müsste nicht abgeschrieben werden ... are Not Recovery steht auch im q Bericht
Habe nur die Angst das die alten Ressourcen sehr schwach sind ... quasi ausgemined. Daher die neuen Drillings so wichtig. Die grade haben sich im letzten q3 Monat erholt; Monate Juli und august waren schwach.

Seit den letzten High grade vein25 Assays sehe ich aber das Potential weit höher als das Risiko bei der aktuellen Bewertung.

[tgfn]

Antwort auf Beitrag Nr.: 65.554.132 von tgfn am 30.10.20 20:57:19

Resourcenschätzung (mit etwas Geologie) asacha:

http://www.trans-siberiangold.com/media/1378/ru00749-asacha-…

Rodnikovoye

http://www.trans-siberiangold.com/media/1355/ru00727-rodniko…

[peterhuber91]

Antwort auf Beitrag Nr.: 65.554.399 von tgfn am 30.10.20 21:22:25

Bin mal mit 25.000 stk dabei. Und wenn bei mir das Verständnis der veinen Geologie steigt kaufe ich gegebenenfalls nach.

[peterhuber91]

Antwort auf Beitrag Nr.: 65.554.351 von peterhuber91 am 30.10.20 21:14:49

Zitat von peterhuber91: Hauptfrage für mich ist wirklich warum die Abschreibung bzw mehr oder weniger die Aufgabe des bereits vorhandenen leachpads ... Erklärung in q Bericht mehr als Bedürftig. Wenn es eine einmalige fehlleistung wäre müsste nicht abgeschrieben werden ... are Not Recovery steht auch im q Bericht
.

Danke urai; dieser Teil ist nicht korrekt und gehört zu einem anderen Miner; wieder mal zu viel im Kopf gehabt.

Produktionszahlen für TSG gemischt ausgefallen stimmt für mich aber;

mal sehen ob die verarbeitenden Grade sich auf einem hohen Niveau wie im letzten Monat von q3 stabilisieren ...

[peterhuber91]

Antwort auf Beitrag Nr.: 65.541.049 von tgfn am 29.10.20 19:36:12

Hier die Infos zur Exploration.

http://www.trans-siberiangold.com/media/1385/tsg-exploration…

Ist sehr schön aufgearbeitet. Like

Werde es jetzt genau durchgehen

[tgfn]

Antwort auf Beitrag Nr.: 65.556.649 von peterhuber91 am 31.10.20 11:16:31

ich versteh das Zeug absolut nicht, z.B. slide 7 Longitudinal Section Vein 25.
Ich mein, wenn ich einen Regenwurm longitudenal aufschneide, bekomme ich was längliches.
Vein 25 kann man von der Form her schon mit so nem Wurm vergleichen.

aber was ich in der Section sehe ist alles andere als länglich und dazu noch ca. 100-200m breit.

Keine Ahnung, wie man das interpretieren soll.
werden da alle drills, auch solche, die weiter hinten im Raum liegen auf die Ebene nach vorne geholt?
Ich denk, irgendwas versteh ich da grundsätzlich nicht

[urai5]

Antwort auf Beitrag Nr.: 65.558.332 von tgfn am 31.10.20 16:41:58

Zitat von tgfn: ich versteh das Zeug absolut nicht, z.B. slide 7 Longitudinal Section Vein 25.
Ich mein, wenn ich einen Regenwurm longitudenal aufschneide, bekomme ich was längliches.
Vein 25 kann man von der Form her schon mit so nem Wurm vergleichen.

aber was ich in der Section sehe ist alles andere als länglich und dazu noch ca. 100-200m breit.

Vielen Dank tgfn für Deine Einschätzung.

Wenn ich den Chart Nr. 7 nehme, stelle ich Folgendes fest:
- Blickrichtung aus Ost für Nord-Süd.
- Direkt sehen wir 2 Dimensionen: Die Länge und die Tiefe.
- Die Drillresultate weisen die horizontale Breite aus.
- Bei der Vein 25 South sehen wir die underground working.

Zu diesem underground working gibt es eine RNS: Vein 25 development well advanced in the
East Zone of the Asacha Gold Mine vom 10. Juli 2020
Link:
https://www.rns-pdf.londonstockexchange.com/rns/6024S_1-2020…

Danach ist die horizontale Breite (Dicke) der Vene wie folgt:
- Level 200: average thickness of 1.6 metres with an average gold grade 56.2 g/t
- Level 170: average thickness of 1.4 metres with an average gold grade 51.4 g/t

Das underground working sieht man im Chart Nr. 7 (Vein 25 south, oben, graue Farbe). Seit April 2020 bis 10. Juli (also gut 3 Monate) wurden rund 9.488 Tonnen Erz mit einem durchschnittlichen Goldgehalt von 19,8 g / aus der Vein 25 south extrahiert und verarbeitet, wobei ungefähr 6,028 Unzen Gold erzeugt wurden.

In Chart Nr. 7 sieht man auch die Fromel für die Umrechung für den durchschnittlichen Metallgehalt im Erzkörper, den Metallfaktor: horizontale Breite x Gold g/t.
Aber das verstehe ich zu wenig genau, um den Wert einschätzen zu können.


Per 16. Juni 2020 ergaben Mineralressourcen V25N und V25S 7,0 Tonnen Gold Indicated mit einem durchschnittlichen Gehalt von 18,5 g/t Au und 1,8 Tonnen in der Kategorie Inferred bei einem durchschnittlichen Gehalt von 13,7 g/t, zusammen 283k ozAu.


Mit den neusten Drill-Ergebnissen kann die Ressource erweitert werden; bis Ende Jahr sollten wir ein Update bekommen. Die V25N konnte auf 700 m in der Länge und 325 m in der Tiefe erweitert werden.

Link:
https://www.rns-pdf.londonstockexchange.com/rns/4043D_1-2020…


urai5
P.S. Ich bin absoluter Laie; ich habe nur versucht, den Sachverhalt analytisch zu verstehen. Beispieslweise ist mir nicht klar, wie TSG vertikal bohren und dann die horizontale Breite bestimmen kann.

[tgfn]

Antwort auf Beitrag Nr.: 65.559.025 von urai5 am 31.10.20 19:04:50

danke dir.
Aus dem RNS von dir sieht man die Drillkoordinaten von Vein25N.
Da sieht man, daß die alle unterschiedliche Koordinaten für den Collar bei gleichem Azimuth und fast gleichem Dip haben.
Auf deutsch heißt das für mich, wenn die quasi parallel von verschiedenen Orten aus gebohrt haben, können die Treffer nicht in einer Ebene liegen.

Was man also in slide 7 sieht das ist dann quasi eine Zusammenfassung der Drillergebnisse.
Das ist wohl üblich, weil ich solche Bilder schon öfters gesehen habe, aber noch nie genau angeschaut habe.

Jetzt muß ich also mein 3D-Gehirn trainieren, damit ich sowas interpretiren kann.

[peterhuber91]

Antwort auf Beitrag Nr.: 65.559.322 von tgfn am 31.10.20 19:55:49

Super. Genau für diese 3D Analyse reicht mein know how nicht aus. Freue mich auf deine Implikationen.

[tgfn]

Antwort auf Beitrag Nr.: 65.560.594 von peterhuber91 am 01.11.20 06:56:46

Zitat von peterhuber91: Super. Genau für diese 3D Analyse reicht mein know how nicht aus. Freue mich auf deine Implikationen.

und meine software ausstattung leider auch nicht. Um da was deuten zu können brauchts Geo Modelling Software.

[peterhuber91]

Antwort auf Beitrag Nr.: 65.564.540 von tgfn am 01.11.20 19:10:51

Danke trotzdem. Eigentlich sollte es ja so ein 3D Modell geben; oder?

Dann würde ich mal das Management anschreiben

[peterhuber91]

bin jetzt commited. kernspostion aufgebaut.

[peterhuber91]

Gestern im Gold Selloff gingen 3m Stück über den Counter:

CITY grandee Michael Spencer has built a 3.4% stake in Trans-Siberian Gold after spending some £ 3 million on shares in the AIM-traded stock.
https://www.investegate.co.uk/trans-siberian-gold--tsg-/rns…

[Richard_Wagner]

Antwort auf Beitrag Nr.: 65.663.892 von peterhuber91 am 10.11.20 21:46:52

Dann heißt es für den Kleinanleger zukaufen solange noch Aktien da sind.

[peterhuber91]

Antwort auf Beitrag Nr.: 65.664.939 von Richard_Wagner am 11.11.20 00:24:27

Für jeden Trade wird auch ein verkäufer benötigt. Also hat hier auch jemand eine größere Stückzahl zu einem bereits ausgemachten Preis verkauft.

TSG ist sehr markteng da nur zu 25% free float sind. Besonders schwer ist es auf AIM eine Zerteilung für einen Kauf/Verkauf vom marketmaker zu bekommen.

Interessant wäre zu wissen welcher Institutionelle? Anleger hier verkauft hat.

Es gibt ja bei gewisse meldeschwellen pflichtveröffentlichungen (drei, fünf, zehn, 15, 20, 25 ...). Ebenso gibt es die Meldepflicht von insider transactions. Bei beiden Sachverhalten wurde nichts veröffentlicht.

Ab welchen Anteil gelten Institutionen als Insider? @urai5. UFG hält ja - aufgeteilt auf unterschiedliche Rechtsträger- halten ja fast 50% von TSG.

Jedenfalls werte Ich den Kauf von gestern als positiv.

[urai5]

Antwort auf Beitrag Nr.: 65.665.254 von peterhuber91 am 11.11.20 06:56:07

Zitat von peterhuber91: Ab welchen Anteil gelten Institutionen als Insider? @urai5.

Die Meldeschwelle liegt bei 3%. Danach jeder weitere Prozentpunkt ist meldepflichtig. Wobei ein Institutioneller oberhalb der Meldeschwelle nur Insider ist, wenn er Zugang zu Insider-Informationen hat, z.B. Mitglied im BoD.

Hier die Details:
https://www.clearstream.com/clearstream-en/products-and-serv…

urai5

[peterhuber91]

Antwort auf Beitrag Nr.: 65.666.082 von urai5 am 11.11.20 08:28:50

Danke;

Die Frage ist ab wann eine wesentliche Beteiligung einer Institution vorliegt um als Insider zu gelten. Oder ist dies nur an Insiderinformationen gebunden?

[Ramses21]

Antwort auf Beitrag Nr.: 65.668.371 von peterhuber91 am 11.11.20 10:42:08

Meldepflicht und Insider ist ja nicht gleich zusetzen. Du kannst 10 Prozent einer Gesellschaft halten, obwohl du kein Insider bist, einfach weil du das Geld dazu hast und dir die Aktie / Unternehmen zusagt. Wenn du mehr als 3 Prozent hältst wirst du geführt und deine Käufe/ Verkäufe aufgeführt, solange du mehr als die meldepflichtigen Anteile hältst.

[urai5]

Antwort auf Beitrag Nr.: 65.668.371 von peterhuber91 am 11.11.20 10:42:08

Zitat von peterhuber91: Die Frage ist ab wann eine wesentliche Beteiligung einer Institution vorliegt um als Insider zu gelten. Oder ist dies nur an Insiderinformationen gebunden?

Bei TSG geht es um ein Unternehmen, welches dem britischen Recht untersteht. Nachfolgend ist Insiderhandel im Vereinigten Königreich definiert plus Link zur Definition Insider im entsprechenden Gesetzesartikel:

https://www.quora.com/What-are-the-United-Kingdoms-insider-t…

https://www.legislation.gov.uk/ukpga/1993/36/section/57

Das heisst, nach britischem Recht ist ein Aktienbesitzer mit >10% nicht automatisch ein Insider.


In den USA und in Kanda ist das anders: Ab 10% gilt dort ein Aktienbesitzer als Insider; wobei es auch dort wieder Ausnahmen gibt. Aber Sprott beispielsweise muss seine Beteiligungen bei SEDI ausweisen; er hat auch einen Account dort.

urai5
P.S. Du kennst schon die Honorar-Ansätze für einen internationalen Wirtschaftsanwalt. Ich bin keiner, daher gebe ich Dir das nächste Mal 50% Rabatt. Sorry, kleiner Joke muss sein.

[Richard_Wagner]

Antwort auf Beitrag Nr.: 65.669.172 von urai5 am 11.11.20 11:32:51

Ich hab auf der Hompage nachgeschaut: Dort sind 75,10 als Key Sharholder angegeben, ohne die 3,4 % von Michael Spencer.

Wären dann gesamt 78,5 % die bei den Key Sharholdern liegt.

Ich persönlich glaub nicht das diese Aktien, von den Key Sharholden, so schnell auf den
Markt geworfen werden.

[peterhuber91]

Antwort auf Beitrag Nr.: 65.668.827 von Ramses21 am 11.11.20 11:09:19

Schon klar; daher auch meine Frage ob die Hauptaktionäre auch per Definition Insider sind.

[Richard_Wagner]

Antwort auf Beitrag Nr.: 65.815.734 von peterhuber91 am 23.11.20 22:16:00

Als Insider werden Personen bezeichnet die Wissen über kursrelevante Daten die diese früher
als die Öffentlichkeit verfügen.

Im Prinzip für den einfachen Aktionär schwer zu prüfen und zu bewerten. Es sei denn mann
arbeitet bei der BAFIN.

Im Prizip sollte die Liste mit den Major Shareholdern reichen um sich eine Bild zu machen.

Wenn ich den Kurs von TSG betrachte und in Relation zu den anderen Minern setze halten wir uns
noch gut.

[peterhuber91]

Investor Call TSG

Zusammenfassung Investment Case
(Zoom Meeting vom 24.11.2020 von 18:00 bis 19:00 MEZ)

Gesprächspartner: Stewart Dickson, Director TSG
Fragende Investoren: @peterhuber91 @urai5

Das Gespräch/die Informationen basieren auf der ppt-Präsentation vom 1.10.2020:
http://www.trans-siberiangold.com/media/1388/tsg-h1-20-resul…

1. Einschätzung Business Case
Die strategische Ausrichtung ist durchdacht und kann für private Investoren verständlich
kommuniziert werden. Hilfreich sind die auf den Punkt gebrachten Slides Nr. 7. und 18.
Slide No. 7:

a) die bestehende Operation in der Asacha Mine wird laufend nach den Prinzipen der Best Practices verbessert. Dies erfolgt u.a. durch die Anstellung von erfahrenem Personal ex Kinross

b) Mit dem 2019 neu erworbenen Deposit Rodnikova mit JORC 1moz Gold besteht eine
äusserst erfolgversprechende Plattform, um das Produktions-Potenzial von TSG mittelfristig
auf rund 100koz Gold zu erhöhen. Rodnikova ist ca. 50km von der Asacha Mine entfernt. Die
Infrastruktur ist noch nicht sehr ausgebildet. Strom sollte wie bei Asacha aus
Dieselgeneratoren bzw. geothermischer Energie erzeugt werden.

c) Die M&A-Bestrebungen (Meger&Acquisition) sind primär auf die Qualität ausgerichtet. Grundsätzlich ist man offen, Opportunitäten überall auf der Welt zu prüfen. Massgebende Kriterien sind u.a: Geologisches Moddell, Kompatibilität mit vorhandenem Know-how bei TSG, sicher Jurisdiktion, stabile politische Lage, etc.
Slide No. 18:

Der Business Case kann in zwei Bereiche geteilt werden:
1. Die laufende Operation in der Mine Asache effizient und effektiv betreiben. Dabei wird der LoM (Life of Mine) sukzessive erweitert. Sehr zukunftsfähig dürfte sich die Vein 25 erweisen.
2. Die Zukunftsfähigkeit von TSG stärken. Haupttreiber ist das Deposit Rodnikova.

2. Operation/Exploration Asacha
(massgebend sind die Slides Nr. 16 und 17)
In diesem Jahr waren die Grades tiefer. Grund dafür waren die schwächer werdenden Grade in der Main Zone. Durch das Blending der neuen High Grade Vein25 mit den Erzen der Main Zone konnten die Processing Grades in q3/20 wieder ‚normalisiert‘ werden und somit die Oz Produktion wieder im Vgl. zu H1 gesteigert werden. Das realistische Ziel ist, den Mill Feed zwischen 8 und 8.5 Au g/t zukünftig stabil zu halten. Recovery auf gleich bleibendem sehr hohem Niveau.

Während der laufenden Operation wird weiter (mit 2 Bohrgeräten vor Ort) exploriert.
Aufgrund der klimatischen Bedingungen kann das ganze Jahr über - auch im Winter - gedrillt werden. Das Bohrprogramm läuft auf Hochtouren und es ist mit weiterem Newsflow zu rechnen.

Zusammenfassend war die Exploration sehr erfolgreich und die Explorationskosten/oz befinden sich im untersten Quartil weltweit.

3. Abwertungen von Ressourcen in 2018/2019
Diese waren auf Änderung des geometrischen Modells, geografischer Lage und nicht
zufriedenstellenden Graden zurückzuführen. Das Management konnte absolut überzeugend darstellen, dass eine geänderte operative Ausrichtung dies in Zukunft vermeiden sollte. Auch die Einstellung dies zu nicht zu verschleiern ist sehr löblich. Es wurde neues Humankapital auf allen Unternehmensebenen aquiriert. TSG ist jedenfalls heute technologisch und personell und vor allem bzgl. der Qualität der Ressourcen ein ‚anderes‘ - qualitativ- hochstehenderes Unternehmen als noch 2018.

4. Was kann 2020 noch erwartet werden:
- Bis Ende Jahr sollte die Scoping Studie (PEA) für Rodnikova vorliegen.
(Unterschiedliche Szenarien wie eigene Mill oder auch Zulieferung reines Konzentrats zur
Asacha Mine werden gerade bewertet.)
- Das BoD wird die Guidance für die Dividende für das Geschäftsjahr 2020 bekanntgeben.

5. Share structure
TSG verfolgt einen genauen Plan bezüglich Share-Structure. Eine höherer Float soll die
Möglichkeit für institutionelle Anleger erhöhen und die Liquidität erhöhen. Größere Deals –
wie z.B. jener mit Mr. Spencer – werden gemanaged und nicht einfach - den Aktienpreis
belastend - auf den Markt geworfen.

6. Fazit
Trans Siberian Gold legt grossen Wert darauf, auch die privaten Investoren über den Business Case mit dem aktuellen Geschäftsgang sowie den strategischen Stossrichtungen auf dem Laufenden zu halten. Wie schon die RNS sowie die ppt Präsentationen zeigte das Gespräch die hohe Professionalität und die Glaubwürdigkeit, mit welcher die Verantwortlichen kommunizieren. Besonders bemerkenswert ist die zukunftsfähige Entwicklung des Business unter Beibehaltung der Dividenden-Fähigkeit und Wachstumsstrategie. Der nächste Katalysator wird die Veröffentlichung der Rodnikova Scoping Study in naher Zukunft sein.

[peterhuber91]

jorc Studien

Bin mal die Berichte von Rodnikova und Asacha durch. Die Studie ist für Ressourcen Studien sehr umfangreich und geht schon in Richtung scoping Study bei Rodnikova.

Bei der Asacha Studie wurde ein Cut-off von 4 g/t bei einem POG von 1400 usd angenommen. Bei Rodnikova 3 g/t bei einem POG von 1300 usd. Es gibt also starke Indizen das Rodnikova ökonomischer abbaubarer als Asacha sein sollte. Das Ressourcenpotential sollte auch weit höher sein. Die Mining und Processing costs werden bei Rodnikova wesentlich günstiger bei gleicher dilution angenommen.

Das ist natürlich alles sehr vage. Ein Überraschungspotential bei der kommenden scoping study sehe ich als nicht unrealistisch an. Entscheidend wird wohl die Recovery sein. Hier werden wohl umfangreichere Test als bei der JORC Studie durchgeführt werden. An der Ressourcenbasis sollte sich nicht viel ändern.

http://www.trans-siberiangold.com/media/1355/ru00727-rodniko…
http://www.trans-siberiangold.com/media/1378/ru00749-asacha-…

[peterhuber91]

M&A

Mit der Lizenz von rodnikova wurde ein erheblicher Mehrwert für Aktionäre geschaffen. Die Lizenz wurde für lächerliche 3m erkauft. Das timing war perfekt als der Goldpreis noch um die 1250 usd pendelte

https://www.mining.com/web/trans-siberian-gold-awarded-licen…

[peterhuber91]

Noch 5 Handelstage für eine mögliche PEA RNS. Es würde mich stark wundern wenn diese in der weihnachtswoche bzw in der verkürzten Handelswoche zwischen den Feiertagen veröffentlicht werden würde.

[peterhuber91]

400.000 stk zu 1,10. schaut so aus als ob die PEA geleaked ist

[peterhuber91]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.054.349 von peterhuber91 am 14.12.20 09:37:00

Chart mal bis ATH bei 1,26 offen. Und da war Gold bei 1500. massive upside wenn kein Fake

[urai5]

Heute ging es bei Trans Siberian Gold über 13% auf 112p hoch.

Der Grund dürfte der Folgende sein:
https://www.southbankresearch.com/wp-content/uploads/sites/9…

Ich kann die Qualität des Newsletter nicht einschätzen. Aber es ist Fakt, dass dieser Newsletter von Trans Siberian Gold NICHT bezahlt wurde.

Das grösste Risiko in TSG besteht offenbar in der erhöhten Wahrscheinlichkeit von Erdbeben. Kann ich nachvollziehen. Daher auch die vorteilhaften Grades mit Deposits vulkanischen Ursprungs.

Hier noch das Fazit, neben der wahrscheinlichen Dividendenrendite von >8% p.a.:

"I rate it a buy up to 115p. My12-month target is 200p and my five-year target is 1,000p.
That is based on the assumption that the dollar will trend lower for another five years, the gold price responds as I expect and the company reaches its 100,000 oz per annum goal."

"Ich bewerte (TSG) als Kauf bis zu 115p. Das 12-Monats-Ziel ist 200 Pence und das Fünfjahresziel ist 1.000 Pence.
Dies basiert auf der Annahme, dass der Dollar für weitere fünf Jahre nach unten tendieren wird, der Goldpreis wie erwartet reagiert und das Unternehmen sein Ziel von 100.000 Unzen pro Jahr erreicht."

urai5
P.S. 10 GBP in 5 Jahren wären nicht schlecht; träumen darf man ja; ich wäre - neben der Rendite - schon mit der Hälfte zufrieden.

[peterhuber91]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.062.383 von urai5 am 14.12.20 18:41:46

Danke, urai. Neu für mich war das settlement bezüglich Mining raste.

Mit dem 12 Monats Target stimme ich überein. TSG sollte mit einem rekordquarter aufgrund der sich erholende Grades in q4/20 aufwarten können. Dazu eine gute PEA und TSG ist mal nach oben offen. Jedenfalls ist die Bewertung für mich zu günstig.

Das 5 Jahres Target ist für mich aus der Luft gegriffen ohne spezifische Parametern. Ich sehe TSG im sehr guten Fall ebenfalls wie du bei 5 Pfund. Dazu muss die Story (starke PEA; massives Ressourcenwachstum) und der Goldpreis aber mitspielen.

[urai5]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.067.057 von peterhuber91 am 15.12.20 07:25:08

Zitat von peterhuber91: Neu für mich war das settlement bezüglich Mining raste.

Das wollte ich jetzt schon noch wissen, worum es dort mit dem Mining Waste genau gegangen ist und ob allenfalls weitere Belastungen auf TSG zukommen könnten. Umweltbelastungen bzw. allfällige Anschuldigungen von Regierungsbehörden können ein Minenunternehmen nachhaltig in der Existenz gefährden.

Massgebend ist Seite 10 von folgendem Dokument:
https://files.q4europe.com/news-pdf/3064/TransSiberianGold_1…

"5. Außergewöhnliche Kosten
Die außerordentlichen Aufwendungen beziehen sich ausschließlich auf den Anspruch des Bundesdienstes auf Überwachung der Nutzung von Natur Ressourcen, RosPrirodNadzor ('RPN') über die Zahlungen für die Entsorgung von Abfällen nach einer Standortinspektion in 2016. Die Klage wurde von der Geschäftsleitung bestritten und vor das erstinstanzliche Gericht gebracht, das am 4. Oktober 2019 zu Gunsten von TSG entschieden hat. Anschließend legte RPN Berufung gegen die Entscheidung ein und es wurde im August 2020 eine Schadensregulierung in Höhe von 1.987.000 USD vereinbart."

Der Entscheid wurde per August 2020 rechtskräftig; die Belastung von fast 2m$ wurden jedoch schon im 1. Halbjahr 2020 per 30. Juni 2020 verbucht. Der Fall ist somit abgeschlossen. Auch gehe ich davon aus, dass es seit 2016 keine offenen Restanzen mehr gibt. Daher als im "grünen" - passt so gut zum Thema - Bereich.

urai5

[peterhuber91]

Hier ist das leak:
https://ir.q4europe.com/Solutions/transsiberiangold/3684/new…

Production guidance trotz mäßigen q1 und q2 bestätigt: 44-45k oz. Dh: Grades in q4 top!


Peter

[peterhuber91]

Forward EBITDA 2021

F POG: 1850 USD
F Production: 52.000 oz
F Cash Costs: 650-700 USD

EBITDA: 55-60m USD

Anmerkungen:
Die Annahmen zur Produktion und Cash Costs beziehen sich auf eine Analyse von 2019 und den letzten production guidence RNS. Alleine im letzten Quartal betrug die Produktion um die 14.500 oz. Die Rekord Grade beim Millfeed aufgrund erfolgreicher Implementierung von Vein25 scheinen nachhaltig zu sein und somit sollten die Cash Costs zumindest auf das Niveau von 2019 gedrückt werden. Genaue Bestätigung wird erst der H2 Bericht bringen. Etwas Sicherheit habe ich aufgrund von wahrscheinlichen highgrading in q4 zur Erreichnung der Jahresperformance eingerechnet. Der Millfeed soll ja um die 8,5g/t mittelfristig - zur ökonomischen Maximierung der Gesamtgewinns - betragen. Natürlich besteht auch eine zunehmende Wahrscheinlichkeit der Reduktion des Blending von der Low Grade Mainzone zugunsten der steigenden Highgrade ressourcen zur ökonomischen Erhöhung der Millfeed Grade. Dazu noch Rodnikova. Jedenfalls sollten goldene Zeiten für TSG anbrechen.

@urai5
Freue mich auf deine Meinung :-)

Peter

[urai5]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.099.739 von peterhuber91 am 17.12.20 10:04:10

Zitat von peterhuber91: Forward EBITDA 2021

F POG: 1850 USD
F Production: 52.000 oz
F Cash Costs: 650-700 USD

EBITDA: 55-60m USD

... Dazu noch Rodnikova. Jedenfalls sollten goldene Zeiten für TSG anbrechen.

@urai5
Freue mich auf deine Meinung :-)

Vielen Dank Peter; Deine Annahmen sind nicht unrealistisch!

Ein durchschnittlicher Goldpreis von 1'850$ entspricht in etwa dem Konsens der Analysten für nächstes Jahr.

Das Potenzial der Asacha Mine mit der Vein25 wurde mit der RNS vom 15.12.2020 eindrücklich "bewiesen". Im Januar 2021 sollte die Bestätigung folgen: TSG intends to provide a production update for Q4 2020 and guidance for 2021 in January 2021.

Mit der doch deutlich höheren Produktion per 2021 sollten auch - infolge der Skaleneffekte - die Cash Cost/oz wieder auf das Niveau von 2019 fallen.

Und noch einmal, was Du schon geschrieben hattest: Das ist nur die Asacha Mine, welche mindestens bis 2027 läuft. In naher Zukunft dürfte dann noch Rodnikova mit >1moz Ressourcen kommen.

Die Stärke von Trans Siberia Gold ist: Fähigkeit für Investitionen in die Zukunft und gleichzeitig die Dividenfähigkeit erhalten. TSG wäre mit diesem Goldpreis auf Jahre eine wahre Cashcow ...

urai5

[peterhuber91]

Habe gestern zu meiner Position noch einige zu 1,17 Pfund hinzugefügt. Management hat wieder geliefert. Position jetzt voll.

PEA wird wohl heuer nicht mehr kommen. Jedenfalls ist der Druck aufgrund der guidance RNS draußen.

Fingers crossed; PEA wird wohl heuer nicht mehr kommen

Peter

[peterhuber91]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.067.675 von peterhuber91 am 15.12.20 08:37:30

Für mich die wichtigste RNS neben der Exploration der vein25.

Somit hat sich das Problem der Transformation erledigt. Das letzte Puzzleteil für mich um wirklich Long zu sein.

Erwarte mir ganz andere Kurse

Peter

Zitat von peterhuber91: Hier ist das leak:
https://ir.q4europe.com/Solutions/transsiberiangold/3684/new…

Production guidance trotz mäßigen q1 und q2 bestätigt: 44-45k oz. Dh: Grades in q4 top!


Peter

[peterhuber91]

Top stocks for 2021

Riding gold with UK shares

I think all of this means that Trans-Siberian Gold (LSE: TSG) could be one of the best UK shares to buy for 2021. As the name suggests, the business is focused on hauling gold out of the ground in Russia. Its Asacha mine is located in the country’s eastern South Kamchatka area, a place that’s world famous for its high-grade gold deposits.

The quality of Trans-Siberian’s assets has underpinned some terrific production updates in 2020. And the AIM-quoted share was at it again last week, giving it terrific momentum moving into 2021. Strong output in the first 11 months of the year (of 40,297 ounces) prompted it to raise its estimates for the new year to 44,000 and 45,000 ounces. It had previously pencilled in output of 38,000 to 42,000 ounces.

Soaring production and a solid outlook for gold prices feed through to some impressive earnings forecasts for 2021. City brokers reckon Trans-Siberian’s bottom line will bulge 18% next year. And this leaves the UK share dealing on a cut-price forward price-to-earnings (P/E) ratio of 6 times.

I believe that buying UK shares is a better way than buying bars, coins, or gold-backed exchange-traded funds to ride the bullion price. Doing so offers investors the chance to receive dividends in the process. And Trans-Siberian is an attractive target in this respect. Its yield for next year sits at a chunky 2.2%. All things considered, I think this gold digger is a brilliant value buy for these uncertain times


https://www.fool.co.uk/investing/2020/12/26/top-stocks-for-2…

[peterhuber91]

Dividende war weit höher. Demnächst divi Bekanntgabe für 2021
https://www.dividenddata.co.uk/ex-dividend-date-search.py?se…

[toriol]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.272.483 von peterhuber91 am 04.01.21 09:38:01

Lese ich das richtig, das die letzte quartalsdividende 6% war?

[urai5]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.273.263 von toriol am 04.01.21 10:29:04

Zitat von toriol: Lese ich das richtig, das die letzte quartalsdividende 6% war?

Nein, toriol; es war eine Interims-Dividende. Die damalige Rendite war 6%; das ist korrekt.

Für das Geschäftsjahr 2020 können wir noch eine Schluss-Dividende erwarten. Die Guidance für die Dividenden 2020/2021 sollte von TSG in den nächsten Tagen bekannt gegeben werden.

urai5

[Tormenta]

Ein tragischer Arbeitsunfall ist wohl heute der Auslöser für den Kursrutsch

Russian Gold Mine Accident Kills Two

At least two miners died after a rockfall at a Trans-Siberian Gold company-owned mine on Russia’s Pacific coast, emergency officials said Wednesday.

Three of the five engineers who were installing ventilation systems at the Asacha deposit in the Kamchatka region climbed out on their own, the Emergency Situations Ministry’s regional branch said in a statement.

“Two people who failed to get out of the rubble were found dead,” it said, adding that the governor and administration of the Russian Far East region had expressed condolences to the victims’ families.

The regional Emergency Situations Ministry said it ended the rescue operation at the mine some 6,200 kilometers east of Moscow 12 hours after the accident occurred.



Investigators are looking into the cause of the rock collapse. State media, citing Kamchatka’s mining association president Alexander Orlov, said that Trans-Siberian Gold’s subsidiary Trevozhnoye Zarevo had seen “no serious safety violations” in its nine years of operation at the site.

Over the past decade, the Trans-Siberian Gold website’s health and safety section showed one of the estimated 650 employees dying and nine others being injured at work.

This is the second high-profile gold mining accident in Russia in recent years, after an October 2019 dam collapse killed 15 gold miners in Siberia’s Krasnoyarsk region.

Russia, one of the world’s top gold producers, ramped up mining output to over 184 metric tons in January-August 2020 compared to 178 tons in January-August 2019.

https://www.themoscowtimes.com/2021/01/06/russian-gold-mine-…

[peterhuber91]

Hier die RNS.
http://ir.q4europe.com/Tools/newsArticleHTML.aspx?solutionID…

Habe heute im Laufe des Tages meine Position veräußert

[Tormenta]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.312.254 von peterhuber91 am 06.01.21 16:47:16

So traurig und tragisch ein Arbeitsunfall auch ist , habe ich keinen Grund gesehen meine Anteile zu veräußern!
Im Gegenteil sehe ich eine billige Nachkauf Gelegenheit.

TSG hat eine gute Zukunft und zahlt eine Dividende , bei der jede Rentenversicherung sehr blass aussieht

Die Wahlen in den US von A spielen wohl auch gerade (für mich unverständlich) eine Rolle , warum die Edelmetalle heute baden gehen!

MfG

[peterhuber91]

Ganz schwer zu beurteilen. Jedenfalls High Risk bei einem 1-Mine Produzenten. Jedenfalls steht High grade Zone25 jetzt. Damit grade Mill feed wesentlich down und Produktion. CF reicht sicher ohne Probleme.

Alles hängt jetzt davon ab was die Untersuchungen bringen und wann zone25 wieder online gehen kann.

Peter

[peterhuber91]

Jedenfalls wird jetzt die Stabilität von zone25 genau unter die Lupe genommen. Und ohne zone25 sieht es gar nicht gut aus. Das war der gamechanger im letzten Jahr

[tofu1]

In Stuttgart war einer noch optimistisch und hat um 20 Uhr noch 12 Tsd. Stueck zu 1,245 geordert

[Ramses21]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.313.532 von peterhuber91 am 06.01.21 17:55:06

Zitat von peterhuber91: Ganz schwer zu beurteilen. Jedenfalls High Risk bei einem 1-Mine Produzenten

Stimmt. Das hatte ich auch schon mal das Spiel. In meinem Fall ging die Rechnung nicht auf für mich. 🙈

[peterhuber91]

War nicht optimistisch sondern wusste noch nichts davon.

Bis zum späteren Nachmittag gab es nur diesen unbestätigten Twitter Post:
https://twitter.com/siberian_times/status/134673422356294860…

[tofu1]

ich persönlich gehe davon aus, das es wie beim Norilsk Nickel läuft.
Man lässt einfach Gras über die Sache wachsen. So traurig, wie das fuer die Betroffenen ist.
Mit einer Dividende ist allerdings im naechsten Jahr nicht zu rechnen.

[peterhuber91]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.323.765 von tofu1 am 07.01.21 11:09:15

Glaube auch das die Dividende spärlich ausfällt. Bei den Toten handelt sich um Ingenieure welche für die Installation von Lüftungen verantwortlich waren.

https://www.themoscowtimes.com/2021/01/06/russian-gold-mine-…

[Tormenta]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.323.765 von tofu1 am 07.01.21 11:09:15

Das liest sich ja schon so , als ob die Firma für den Unfall verantwortlich ist und etwas sträflich vertuscht werden soll......meine Güte

Der Unfall wird von den verschiedenen Behörden (Bergamt/aufsicht /kriminaltechnisch) und der Firma selbst vor Ort untersucht , was vielleicht ein paar Tage dauert , bis entsprechende Experten vor Ort angekommen sind und ihre Berichte verfasst haben!

Je nach Beurteilung werden u.U. dann Verbesserungsvorschläge gemacht

Vielleicht haben auch die Arbeiter bei der Installation der Ventilation fahrlässig gehandelt und Sicherheitsbestimmungen missachtet.

Bergbau , speziell der Untertagebau ist nicht ungefährlich und wird es immer bleiben.

Die Streichung der Dividende zu erwähnen halte ich zum jetzigen Zeitpunkt für reine Spekulation und wird nur eintreffen, wenn der Schaden und Ausfall sich im höheren 2stelligen Millionen Bereich befindet , wovon unter normalen Umständen nicht auszugehen ist.

Vielleicht kommt morgen schon die Nachricht , dass dort an der Stelle die Arbeit fortgesetzt wird.

MfG

[Tormenta]

Asachinsky GOK arbeitet nach dem Notfall weiter, die Familien der Opfer erhalten Unterstützung
13:08 07. Januar 2021 Russische Unternehmen

PETROPAVLOVSK-KAMCHATSKY, 7. Januar - RIA Novosti / Prime. Die Asachinsky-Mine von Trevozhnoe Zarevo JSC (Teil von Trans-Siberian Gold, TSG), in der zwei Bergleute an den Folgen eines Steinschlags starben, funktioniert weiterhin - der Produktionsprozess der GOK wurde nicht gestoppt, teilte das Unternehmen Vestnik Zolotopromyshlennik mit.

In der unterirdischen Mine der Lagerstätte Asachinsky (Bezirk Elizovsky im Gebiet Kamtschatka) ereignete sich am 6. Januar 2021 ein Unfall - zwei Schichtarbeiter wurden getötet. Gegenwärtig wurde die Arbeit nur in den Arbeiten eingestellt, in denen sich der Vorfall ereignete. "Weitere Entscheidungen werden gemeinsam mit Spezialisten aus Rostekhnadzor getroffen", fügte ein Unternehmensvertreter hinzu.

Die Unternehmensleitung hat bereits die Angehörigen der Opfer kontaktiert. "Wir haben ein sehr engmaschiges Team, und diese Tragödie bereitet allen Sorgen. Wir werden versuchen, die Familien der Opfer umfassend zu unterstützen, einschließlich der finanziellen Unterstützung", sagte Alexander Dorogov, Generaldirektor der TSG. Die Wahrscheinlichkeit der Auswirkungen seismischer Aktivitäten wird berücksichtigt. In der Asachinsky-Mine werden alle unterirdischen Arbeiten streng nach den Regeln der technischen Sicherheit ausgeführt. Für uns ist es sehr wichtig zu bestimmen, was den Vorfall verursacht hat, um dies in Zukunft zu verhindern. "

Mitarbeiter des Unternehmens: Ein Maschinist, drei Tunnelbauer, führten unter Anleitung des Leiters der Untertagebauabteilung die geplante Installation der Lüftungsleitung der Untertagemine Nr. A75-00260-0010 durch. Um 12:20 Uhr kam es an der Kreuzung zweier Minenarbeiten am Horizont von 145 Metern zu einem plötzlichen Fall von Dachsteinen. Zwei Tunnelfahrer kamen direkt in den Fallout-Bereich. Drei Menschen schafften es allein durch die Bergmassen aus der Mine herauszukommen. Es gibt keine Bedrohung für ihr Leben und ihre Gesundheit.

Ein Plan zur Beseitigung des Unfalls wurde sofort aktiviert. Sechs Spezialisten des militarisierten Minenrettungszentrums von Kamtschatka auf dem Gebiet des Feldes begannen mit Hilfe eines Teams von neun Mitarbeitern des Unternehmens, die Blockade abzubauen.

Transsibirische Goldplc (Betreibergesellschaft JSC "Trevozhnoe Zarevo") belegt im Gebiet Kamtschatka den zweiten Platz in Bezug auf die Goldproduktion. Die TSG entwickelt derzeit eine Mine - Asachinsky (seit 2011). Im Jahr 2019 förderte das Unternehmen nach vorläufigen Ergebnissen für 2020 1.352 Tonnen Gold - ungefähr 1,2 Tonnen.


Asachinsky GOK arbeitet nach dem Notfall weiter, die Familien der Opfer erhalten Unterstützung
https://gold.1prime.ru/news/20210107/392273.html
PRIME GOLD - Bulletin des Goldminenunternehmens © 2005-2021 PRIME. Alle Rechte vorbehalten

Aus der russischen Übersetzung : https://gold.1prime.ru/news/20210107/392273.html

[Fullhouse1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.325.313 von peterhuber91 am 07.01.21 12:24:13

Three of the five engineers who were installing ventilation systems at the Asacha deposit in the Kamchatka region climbed out on their own.

Die Übersetzung Ingenieur ist hier irreführend. Ich kenne keine Ingenieure die Lüftungsanlagen in Bergwerken installieren und in Russland wohl noch unrealistischer. Im Englischen werden auch Monteure und Techniker als solche bezeichnet.

Aber du hast ja verkauft und kannst nach besseren Investments ausschau halten.

[Tormenta]

Die Besitzer von "Alarming Glow" versprechen, den Familien der toten Arbeiter zu helfen (Video)

Der Generaldirektor des transsibirischen Goldes, Alexander Dorogov, gab eine Erklärung im Zusammenhang mit dem Tod von Driftern auf dem Asachinskoye-Feld ab. Er versprach, die Familien der Opfer zu untersuchen und ihnen zu helfen.

Wie die Nachrichtenagentur Kam 24 berichtete, ereignete sich am Mittwoch, dem 6. Januar, um ca. 12:20 Uhr ein Steinschlag in der Mine der Goldlagerstätte Asachinsky (betrieben von Trevozhnoye Zarevo JSC). Zu dieser Zeit arbeiteten acht Personen in der unterirdischen Mine und bauten Kommunikationen (Lüftungsleitungen) zusammen. Sechs von ihnen schafften es alleine an die Oberfläche, zwei Fahrer der treibenden Brigade - Dmitry Gorshnyak und Nikolai Zubov - wurden getötet.

Die Tragödie auf dem Feld wurde von Alexander Dorogov, Generaldirektor von Transsibirian Gold (ein Aktionär von JSC Trevozhnoe Zarevo), kommentiert. Die Videoaufzeichnung der Erklärung des CEO ging bei der Redaktion der Nachrichtenagentur Kam 24 ein. Dorogov drückte im Zusammenhang mit dem Tod der Mitarbeiter des Unternehmens sein Beileid aus und versprach, ihren Familien materielle, organisatorische und andere notwendige Unterstützung zukommen zu lassen. Ihm zufolge führt das Unternehmen eine interne Untersuchung des Vorfalls durch.

Wie von der Nachrichtenagentur berichtet, eröffnete das Untersuchungskomitee ein Strafverfahren wegen des Todes von zwei Tunnellern.

Die Goldlagerstätte Asachinskoye befindet sich im südöstlichen Teil von Kamtschatka, etwa 160 Kilometer von Petropawlowsk-Kamtschatski entfernt.
- Alle Details: https://www.kam24.ru/news/main/20210107/78850.html#sthash.b1hsP8LG.dpuf" target="_blank" rel="nofollow ugc noopener">https://www.kam24.ru/news/main/20210107/78850.html#sthash.b1hsP8LG.dpuf

https://www.kam24.ru/news/main/20210107/78850.html

* MIt Video aber leider in russischer Sprache , der ich nicht mächtig bin.

[Fullhouse1]

Q4 & FY2020 Production & Operations Update


http://ir.q4europe.com/Tools/newsArticleHTML.aspx?solutionID…

[peterhuber91]

TSG wie erwartet mit mega Grades in q4. Von 7g auf 11g.

Aber ohne vein25 geht halt kaum was

[Richard_Wagner]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.502.643 von peterhuber91 am 19.01.21 12:30:05

Abwarten und Tee trinken....

[peterhuber91]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.567.014 von Richard_Wagner am 22.01.21 18:56:51

Beschränkst du dich auf rhetorische Floskeln oder kannst du auch etwas qualitatives für das Forum beitragen?

[Richard_Wagner]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.567.623 von peterhuber91 am 22.01.21 19:36:36

Mehr kann mann als Aktionär nicht machen....

Sobald das Managment die Ergebnisse der Untersuchung mitteilt wissen wir mehr.

Für mich ist das ein tolle Zukaufgelegenheit in der Hoffnung das der Betrieb weitergeht an vein25.

Dann sollte sich der Kurs nach oben oder unten bewegen. Im Prinzip kommt es mir vor das weitere Miner in meinem Depot anscheinend Probleme haben mit seismologischen Problemen.

Centamin - Bewegungen an einer Wand (Open Pit) in 10´2020
Troy Resouces - Einsturz einer Wand (Open Pit) in 10´ 2019, 1 Toter Geologe

und jetzt Trans-Siberian Gold.

Ob dies zusammenhängt kann ich nicht sagen aber es ist anzunehmen da in Kroatien in 12´20 ein verherendes Erdbeben war.

Wir müssen leider abwarten und hoffen das es bald weitergeht, Gold und Silber gibt es jede Menge zu heben und an die Oberfläche zu bringen.

[peterhuber91]

Folgendes verstehe ich nicht ganz:

Warum ist es jetzt eine bessere zukaufgelegenheit? Bei 1,30 Pfund war tsg bei einrechnung des stark gestiegenen Risikos weit billiger als jetzt zu 1,10. ganz geschweige im Vergleich zum Zeitpunkt des forward guidance Update bei 1,10.

Ich bin ein absoluter TSG Fan. Habe sehr viel Zeit in die Recherche investiert. Ich ein absoluter top pick und es ist super schade das ich raus musste. Das Risiko eines gröberen Problems in zone25 ist immanent. Erhebliche Kosten zur Wiederaufnahme wären verkraftbar. Eine lange Verzögerung der Inbetriebnahme eher nicht. Wichtig wäre jetzt eine Timeline. Ohne zone25 wird Tsg sich bei einer Produktion von Max 40t oz und Cash costs von über 1000usd pro Jahr einpendeln. Mit bei über 55oz und Cash costs unter 750usd. Gibt es mehr Klarheit darüber werde ich wieder einsteigen; gerne auch zu höheren Kursen.

Der PEA trigger von rodnikova scheint einstweilen auch zweitrangig. Mal sehen wann die fällige Wirtschaftlichkeitsstudie kommt.

Peter

[Richard_Wagner]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.571.448 von peterhuber91 am 23.01.21 07:22:04

Ja, reine Spekulation jetzt einzusteigen.
Seit Corona spielen fundamentale Wirtschaftsdaten keine Rolle mehr hauptsache die Aktie ist cool.

Es reicht wohl jetzt eine eigene Empfehlung eines CEO, für seine Unternehmen aus, um den Kurs
zur Explosion zu bringen z.B. wie es ein Herr Musk macht.
Egal ob wertlos (Hertz), Explorer (Milleniial Lithium) oder gerade eine im Überlebenskampf befindliche Ikone (General Electric) gekauft wird immer und alles.

Warum sollte Trans Sibirian nicht so ein Höhenflug erleben ?

Fundamental stimmt die örtlich Lage von TSG wenn ich es recht interpretiere sind die Liegenschaften
im einem Gürtel des Ring of Fire.

https://zh.mindat.org/loc-9912.html#autoanchor7

Bitte nach oben scrollen dann sieht mann bei genaueren Studien das TSG im Gürtel Kamtschtka- - Mongolei - Yakutien liegt.

Ein Kirkland kann mann nicht erwarten und wird es wohl auch nicht werden sondern ein Unternehmen mit beständigem freien Cash Flow für die Entwicklung und Dividenden.

[tofu1]

zumindest wird die TSG aktuell in Deutschland mit saftigen Aufschlaegen gehandelt:
FRA Geld 1,23 - Brief 1,26
London Geld 1,18 Brief 1,205

[peterhuber91]

Widerstand 1.04 gone. Next Support 0,98/0,95

[peterhuber91]

Auf Punkt nach meiner Ansage gedreht 🤣. Leak nicht unwahrscheinlich

[peterhuber91]

ADVFN ist meistens immer Up to date
https://uk.advfn.com/stock-market/london/trans-siberian-gold…

[peterhuber91]

PEA heraussehen
http://ir.q4europe.com/Tools/newsArticleHTML.aspx?solutionID…

Sieht ökomisch sehr gut aus. Mit oder ohne sublevel caving open pit.

Daraus ergeben sich zumindest 40% IRR posttax bei 1600 pog. Das ist jedenfalls sehr gut. Man publiziert 10% Abzinsfaktor. Das zeigt schon die Stärke der PEA. Selbst bei POG von 1300 usd ergibt sich ein deutlich postiver NPV10 posttax. Nach oben sollte jedenfalls auch noch Platz sein da aktuell nur ca. 50% der Ressourcen in die PEA eingeflossen ist.

Ich bin jedenfalls begeistert.

Peter

[peterhuber91]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.096.011 von peterhuber91 am 19.02.21 09:02:21

habe mich wohl durch die guten IRR daten zu einer doch zu aufregenden bewertung hinreisen lassen. Rechnet man das ganze genau durch ergibt sind bei 715m Revenues auf 517 oz lom, 133m capex und einen FCF von 126m folgendes Bild:

POG: 1383 USD net AU
AISC 1139 usd
Cash Costs 890 usd


Peter

[Tormenta]

Transaction in Own Shares

Trans-Siberian Gold plc (TSG.LN), a low cost, high grade gold producer in Russia, announces that, on 26 February 2021, it purchased 47,676 ordinary shares of 10 pence each (the "Buyback Shares") on the London Stock Exchange through Canaccord Genuity Limited and Panmure Gordon (the "Co-Brokers"), in accordance with the terms of its share buyback programme (the "Buyback") announced on 26 February 2021. The Buyback Shares acquired will be held in treasury.



Date of purchase:
26 February 2021

Aggregate number of ordinary shares purchased:
47,676

Lowest price paid per share (pence per share):
95.4

Highest price paid per share (pence per share):
96.6

Volume weighted average price paid per share (pence per share):
96.23

http://ir.q4europe.com/Tools/newsArticleHTML.aspx?solutionID…

[peterhuber91]

Zone25 mining restarting

https://ir.q4europe.com/Solutions/transsiberiangold/3684/new…

[peterhuber91]

Es zeigt sich das mainzone äußerst schwach. Nur 5.100 oz im Jänner und feb. grade äußerst schwach mit 5,1 g/t.

Vein25 Expansion vital.

[Richard_Wagner]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.320.459 von peterhuber91 am 05.03.21 09:11:17

Zumindestens positiv ist das der Abbau auf Zone 25 weitergeht.
Die produzierten Unzen eher negativ und das bei sinkenden Gold- und Silberpreisen.

Der Kurs ebenfalls auf Tauchstation wie meine anderen Minern.

[peterhuber91]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.344.723 von Richard_Wagner am 06.03.21 22:28:07

Das ist mehr als positiv. Das ist eindeutig der Business case. Der Druck auf den highgrade Teil steigt jedenfalls auch nach den sehr nüchternen Zahlen der mainzone.

[tofu1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.345.566 von peterhuber91 am 07.03.21 08:11:04

seitdem die Gesellschaft selber in London Aktien zurueckkauft liegt der Kurs in London immer hoeher wie
an den Deutschen Boersen.
Aktuell London Geld/Brief: 100:102 Pence (1,165 Euro :1.19 Euro)
Fra Geld Brief:1,12:1,17

Davor war es meistens umgekehrt

[peterhuber91]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.475.798 von tofu1 am 16.03.21 12:19:59

Die Entwicklung ist auch als positiv zu bewerten. Bevor es den Abschlussbericht von den Behörden gibt bleibe ich jedenfalls an der Seitenlinie.

Peter

[peterhuber91]

buyout:
https://ir.q4europe.com/Solutions/transsiberiangold/3684/new…

[tofu1]

OK dann ist hier mittelfristig mit einem Squeeze out und anschliessendem Delisting zu rechnen. Dividende wird es dann vermutlich auch erst mal keine mehr geben. Diese wuerde sowieso auf den Verkaufspreis angerechnet werden.

[Ramses21]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.508.213 von tofu1 am 18.03.21 11:03:32

Stellt sich die Frage warum die Eigentümer verkaufen. Wollen eventuell auch in Bitcoins investieren und brauchen Geld. 🙈

[Tormenta]

Schade eigentlich .....vor allen Dingen wegen der schönen Divi

Dann wurden noch Kürzlich Aktien zurück gekauft und die Resourcen erhöht

Wird wohl ähnlich wie bei Highland Gold ablaufen https://www.wallstreet-online.de/aktien/highland-gold-mining… ......und nach dem einmaligen Anstieg wird nicht viel weiter was passieren.

Irgendwann werden die Shares , von denen die nicht vorher verkauft haben dann wohl Zwangsabgebucht.

[Ramses21]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.508.213 von tofu1 am 18.03.21 11:03:32

Weiß jemand wer hinter Horvik Limited steckt? Die Homepage lässt da ja keinen Blick drauf werfen.

[Ramses21]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.505.849 von peterhuber91 am 18.03.21 08:54:02

Also für mich macht es irgendwie den Eindruck dass die alten Eigentümer hinter Horvik stehen und versuchen so den Rest der freien Aktien abzugreifen. Wenn Vene25 tod wäre würden die nicht jetzt kaufen. Und auf Zypern sind einige Briefkasten Firmen angesiedelt.

[tofu1]

der Käufer ist der neue Besitzer von Highland Gold. Will vermutlich Synergieeffekte erzielen. Gehe davon aus, dass TSG irgendwann mit Highland Gold verschmolzen wird. Die Kleinaktionaere sind bis dahin allerdings längst draussen. Aus meiner Sicht ist der Preis bei einem Goldpreis von 1700 Unzen Ok. Es gibt ja aktuell einige Opportunitäten wie z. B. Polymetal mit einem KGV von 8. In die kann man dann problemlos switchen.

[Ramses21]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.518.599 von tofu1 am 18.03.21 21:12:48

Habe das mit Vladislav nun auch gelesen. Trotzdem meine ich, dass der Kaufpreis viel zu niedrig ist. Ein Premium von nur 18 Prozent ist doch eigentlich eine Bankrott Erklärung des alten Managements.

[tofu1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.518.992 von Ramses21 am 18.03.21 21:42:54

Na ja das Management ist ja auch nicht durch Glanzleistungen aufgefallen. Zuerst diese Geschichte mit der Ressourcenschaetzung die um 50 % zurückgenommen werden musste und dann der schlimme Unfall. Insofern war das Managment hier im Rahmen seiner Möglichkeiten tätig.

[Fullhouse1]

Für mich nicht ganz nachvollziehbar, warum der Kurs nicht näher an das Übernahmeangebot ansteigt. Ich verkaufe doch nicht für 1,30 wenn etwa 1,38 geboten sind.

[urai5]

Ja, ganz unschön der ganze Case. Ich war lange auf der Suche, genau nach einer solchen dividenfähigen Perle. Leider habe ich nicht das Kapital, um Euch 1.2£ zu bieten ...

Anfang Januar, nach dem Unglück bei der Vein 25 bin jedoch zu durchschnittlich 1.10£ ausgestiegen. Und wollte nach der behördlichen Klärung des Sachverhaltes und nach Abschätzen der Konsequenzen auf die Profitabilität wieder einsteigen. Das Kapital hatte ich vor allem bei Afritin und Fortune Minerals, sozusagen - sehr gut - geparkt.

In den letzten Tagen hatte ich den "Parkplatz" wieder aufgelöst - und anstatt in TSG, bin ich dann in Max Resource eingestiegen und hatte bei Nickel 28 (alt Conic Metals) aufgestockt - und noch bei KEFI Gold&Copper (meine Hauptposition) nach oben schön aufgerundet.

urai5
P.S. Von BNCH und TECT halte ich genug.

[peterhuber91]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.520.189 von tofu1 am 19.03.21 01:33:27

Naja; sehe da keine Verfehlung vom Management.

Das ist halt das Risiko mit einem Invest in Russland bei einem kleinen Wert mit enger institutioneller Eigentümer Struktur.

Das share buy back Programm ist in diesem Kontext auch klar. Man wollte den Aktienkurs wohl in die Höhe treiben um ein Premium vom bereits in der Schwebe stehenden übernahmepreis zu reduzieren und und somit den Anreiz zum Verkauf zu reduzieren. Kann mir es nicht anders erklären.

However; ein white knight ist in diesem Szenario nicht möglich. Daher auch der Kurs unter dem buyout price.

Peter

[urai5]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.536.353 von peterhuber91 am 20.03.21 09:46:15

Zitat von peterhuber91: Naja; sehe da keine Verfehlung vom Management.

Das ist halt das Risiko mit einem Invest in Russland bei einem kleinen Wert mit enger institutioneller Eigentümer Struktur.

Sehe ich gleich. Der ganze Deal wurden zwischen den bisherigen Eigentümern (UFG und weiteren) und dem neuen Eigentümer (Horvik) abgesprochen. Selbstverständlich konnten die Directors von UFGplus, das "Terrain" so ebnen (nicht auf dem Low, trotzdem nicht zu teuer, so gerade richtig), dass der ganze Deal ohne Aufschrei von Minderheitsaktionären abgewickelt werden kann.

urai5

[peterhuber91]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.536.536 von urai5 am 20.03.21 10:10:34

Ist dennoch sehr schade um tsg. Wenn sie vein25 unter Kontrolle kriegen sind die 1,18 ein großes Geschenk

[peterhuber91]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.536.935 von peterhuber91 am 20.03.21 11:07:23

Davon ist wohl auszugehen aufgrund der übernahme. UFG ist der Deal recht gewesen; sie wollten raus. Im Sinne der retail shareholders war es nicht - damit hat das Management aber nichts zu tun.

Peter

[Fullhouse1]

Nun ja vielleicht gab es für das Management in Malta noch eine steuerfreie Zuwendung.

[tofu1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.523.576 von Fullhouse1 am 19.03.21 10:29:21

@Fullhouse
Der Kurs liegt ja in London mit 114 Pence zu 115 deutlich näher am Übernahmeangebot.
Nur in Deutschland werden in Stuttgart und Frankfurt Kurse von 1,29 Euro zu 1,33 gestellt.
Insofern rufen die Makler für Ihre Postbotentaetigkeit hier eine ganz schön sportliche Marge auf.
Es ist leider nicht so einfach einen Broker zu finden, der TSG Aktien in London handelt.
Ich kann zwar alle möglichen Aktien in London handeln nur bei der TSG kommt eine Fehlermeldung.

[Richard_Wagner]

Ich habe vom Übernahmeangebot gelesen und meine Aktien verkauft.

An alle Mitleser und Mitschreiber alles Gute und vlt. trifft mann sich in einem anderen Forum hier wieder.

Tschau und an allen noch Inverstierten viel Erfolg !

[tofu1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.835.810 von Richard_Wagner am 15.04.21 20:34:22

Q1 ist zumindest schon einmal von der Ertragsseite sehr gut gelaufen:

Trans-Siberian Gold plc (TSG.LN), a low cost, high grade gold producer in Russia, announces its production update at the Asacha Gold Mine for the three months ended 31 March 2021 ("Q1" or the "Period").



Q1 Highlights

· Average gold grade up 26.8% YoY at 6.5 g/t (Q1 2020: 5.2 g/t)

· Average realised gold price of $1,732/oz, up 8.4% YoY (Q1 2020: $1,599/oz)

· Total revenues of $16.9 milion, up 80.8% YoY (Q1 2020: $9.3 million)

· Total gold doré production of 9,371 oz, up 36.6% YoY (Q1 2020: 6,859 oz)

· Gold recovery rate remained flat at 94.4% (Q1 2020: 94.5%)

· 2 fatalities in Q1 as a result of the rockfall accident at Vein 25

· Mining operations at Vein 25 resumed, all site repairs complete

[tofu1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.899.650 von tofu1 am 21.04.21 16:39:03

Anbei die Ankuendigung wie erwartet. Erst mal keine Dividenden vermutlich bis zur Komplettübernahme.
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In 2020, Trans-Siberian Gold continued to
return capital to shareholders by paying
an interim dividend of $7 million. Due to
the takeover offer described below, the
Board is unable to recommend a final
dividend for FY 2020

[tofu1]

an so einem Tag wie heute ist man richtig froh, wenn man jetzt seine Stuecke zu 118 andienen kann. Gibt ja wieder genug Kaufalternativen

[tofu1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 68.539.737 von tofu1 am 17.06.21 16:15:49

Bei den meisten Banken war heute Annahmeschluss fuer das Übernahmeangebot. Bin mal gespannt wie sich die Kurse in den naechsten Tagen entwickeln.

[Fullhouse1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 68.539.737 von tofu1 am 17.06.21 16:15:49

Was für Alternativen kommen für dich in Frage?

[tofu1]

Finde aktuell die Polymetal Aktie bei Kursen um die 18 Euro kaufenswert.
Im Herbst sollte es wieder eine Zwischenausschuettung in Hoehe von 40 US Cent geben.
EX Dividende stehen wir dann bei einem KGV von 9 und einer Div Rendite von 7 %. Das ist nicht teuer. Der Vorteil ist hier zudem, das es sich nicht um ein ADR handelt. Also kein DL hier noch bei Dividendenzahlungen zusaetzlich die Hand aufhaelt.

[tofu1]

Das Übernahmeangebot fuer die TSG wurde übrigens bis 23.07 verlängert.

[tofu1]

Die Aktie wurde jetzt übrigens komplett delisted