Nidec - Elektromobilität und mehr

Transcript des Investors day:

https://seekingalpha.com/article/4905202-nidec-corporation-n…

Zusammenfassung:

1. Das Unternehmen befindet sich weiter in einer kritischen Lage bezüglich der Tokioter Börse, da die Aktie unter einen "Special Alert Security Status" (Sonderüberwachungsstatus) gestellt wurde. Im Herbst steht eine umfassende Prüfung durch die Börse an.
2. Dividende: Erst nach dem vollständigen Abschluss der notwendigen bilanziellen Richtigstellungen werden die Zahlungen wieder aufgenommen.
3. Es wird eine neue Führungsstruktur (Board of Directors) etabliert. Unter den vorgeschlagenen neuen externen Vorstandsmitgliedern befinden sich gezielt Experten aus den Bereichen Compliance, Rechnungswesen und Finanzen, um die Governance und die interne Finanzkontrolle zu verschärfen. Zudem wird eine gruppenweite IT-Infrastrukturreform vorangetrieben.
4. Mängel bei der Qualitätsüberwachung: Es wurden über 1.000 Verdachtsfälle von Fehlverhalten gemeldet. Bei 96,7 % dieser Fälle handelt es sich um unautorisierte Änderungen von Materialien, Komponenten, Prozessen oder, die ohne die erforderliche Genehmigung der Kunden durchgeführt wurden. Die Mehrheit der Vorfälle betrifft das Haushaltsgeräte-Segment (Appliances / ACIM, Nidec Instruments, Nidec Techno Motor). Auch im Automobilbereich (Automotive) wurden bei Nidec Instruments produktionsbezogene Probleme gemeldet, ebenso wie einige Fälle im IT-Bereich. Keine Beanstandungen gab es bei den KI-Kühlsystemen (AI cooling systems) sowie im Bereich Industrie-Infrastruktur und Maschinen. Wichtig dabei: Bislang wurden keine Fälle identifiziert, welche die Funktion, die Qualität oder die Sicherheit der Endprodukte beeinträchtigen (die Kunden sind natürlich verständlicherweise trotzdem sauer.)
5. Das Management räumt ein, dass Nidec in der Vergangenheit stark auf das Wachstum einzelner Tochtergesellschaften fixiert war. Künftig soll die Ertragskraft der gesamten Gruppe im Vordergrund stehen. Jedes Werk und jede Niederlassung muss zur Profitabilität beitragen.
6. Um die operativen Kontrollen, das Rechnungswesen und die Qualitätssicherung global zu vernetzen, plant Nidec über die nächsten 5 Jahre eine massive Investition von 100 Milliarden Yen in die Erneuerung der weltweiten IT-Infrastruktur.

... und jetzt auch noch Qualitätsmängel, die lassen wirklich nichts aus...

https://de.investing.com/news/stock-market-news/nidecaktie-b…

Offenbar ist doch nicht alles heiße Luft:

Nidec Corp Aktie: Neue Quartalszahlen treiben Kurs auf Tokyoer Börse – Chancen für DACH-Investoren

www.ad-hoc-news.de/boerse/news/ueberblick/nidec-corp-aktie-n…

Der Investigation-Report:

https://static.seekingalpha.com/uploads/sa_presentations/81/…

Der Aktie hilft es nicht wirklich...

"Der japanische Nidec-Konzern warnt vor möglichem Abschreibungsbedarf in Höhe von 1,6 Milliarden US-Dollar, während sich der Bilanzskandal ausweitet"

https://de.marketscreener.com/boerse-nachrichten/der-japanis…

Chasing Nidec: What Happened to Nidec?

https://japan-forward.com/chasing-nidec-what-happened/

der "improvement plan"

www.nidec.com/en/corporate/internal-control-improvement/acti…

Hat den Kurs jetzt noch nicht so richtig improved...

"Moody’s stuft Nidec auf Ramsch-Niveau herab – Sorgen um Bilanzierung"

https://de.investing.com/news/company-news/moodys-stuft-nide…

Wenig überraschend: "Ermittlungen zu Bilanzunregelmäßigkeiten: Nidec verschiebt Veröffentlichung der Quartalsergebnisse"

https://de.investing.com/news/stock-market-news/ermittlungen…

Das Elend scheint allerdings eingepreist zu sein, die Aktie ist auf Sicht von 3 Monaten 2,6% im Plus.

Was aktuell gegen Nidec spricht: die geringen Margen bei Elektromotoren und die vielen Fragezeichen beim Management. ABER:

Nidec Accelerates Liquid-Cooling Adoption for AI Generation Data Centers: Prototypes Project Deschutes CDU Based on Google OCP Specification

www.nidec.com/en/product/news/2025/news1203-01

Die Schaufeln im Goldrausch...?

Zitat: "Das Unternehmen korrigierte sein operatives Ergebnis für das erste Quartal auf einen Verlust von 26,4 Milliarden Yen, nachdem zuvor ein Gewinn von 61,5 Milliarden Yen gemeldet worden war. Grund dafür waren Vertrags- und Wertminderungsverluste im Segment Automobilprodukte sowie die Verbuchung von Lieferantenforderungen. Der operative Gewinn im zweiten Quartal bis Ende September belief sich auf 21,1 Milliarden Yen, was einem Rückgang von 21,4 % im Vergleich zum Vorjahr entspricht."

https://de.marketscreener.com/boerse-nachrichten/japans-nide…

Das ist schon ein dicker Hund...

Zur strategischen Neuausrichtung:

https://de.investing.com/news/transcripts/earnings-call-zu-n…

Ein positives Szenario könnte so aussehen:

1. nicht profitable Geschäftsbereiche werden runtergefahren oder verkauft, bei den Verlusten haben wir es hauptsächlich mit Abschreibungen zu tun, das Schlimmste ist eingepreist
2. das Aussetzen der Dividende stärkt die Bilanz
3. die notwendigen internen Maßnahmen werden das Unternehmen für die Zukunft stärken
4. der aktuelle Kursverlust ist übertrieben und stellt für Investoren, die eher langfristig orientiert sind, eine gute Kaufgelegenheit da

Die Q3-Zahlen stimmen mich da vorsichtig optimistisch:

https://nidec.g.kuroco-img.app/v=1763107430/files/topics/189…

Andere Meinungen?

Vor 27 Monaten war ein Investment ein Fehler, das ist klar.

Aktuell finde ich den Titel als Turnaround-Story aber total spannend. Ich muss mir dazu allerdings noch genauer angucken, was in China und Italien genau gelaufen ist. Das scheint mir aber - so mein Zwischenstand - keinesfalls die Dimensionen von Wirecard o.ä. zu haben. Die Produkte von Nidec werden auch weiterhin gebraucht und gekauft. Ja, die Erwartungen vor 2-3 Jahren waren viel zu hoch. Aber wenn die Buchhaltung jetzt aufgeräumt wird und das 2026 KGV von 10 auch nur halbwegs realistisch ist, könnten sich so langsam Kaufgelegenheiten ergeben.

Herr Henrik Leber hatte Nidec vor etwa 27 Monaten als aussichtsreich empfohlen.

Es klang auch gut, nachdem der Boom der Elektroautos damals unaufhaltsam schien.

Leider hat sich alles ganz anders entwickelt und Nidec ist seither um rund 80% gefallen.

Angesichts der aktuellen Nachrichten drängt sich ein Investment auch zu diesen ermäßigten Preisen nicht auf.

Bestenfalls WL

Was für eine Shit Show:

https://ch.marketscreener.com/boerse-nachrichten/nidec-stuer…

Dividende 20,00 JPY, Valuta 02.06.

Gute Zahlen, immerhin erholt sich die Aktie etwas vom Tief bei 11,70 EUR (07.04.25)

www.nidec.com/files/user/www-nidec-com/ir/library/earnings/2…

Bevorstehender Unternehmenstermin

Bei Nippon Densan steht morgen der Termin "Quartalsmitteilung" nach Schluss an.
26 Nutzer haben Nippon Densan im Portfolio und 50 unserer Nutzer haben Nippon Densan auf der Watchlist.

Weitere Nachrichten zu Nippon Densan finden Sie auf der Nippon Densan Wertpapierdetailseite im Bereich "Neuigkeiten" und unter "Übersicht".
Eine Übersicht aller Unternehmenstermine finden Sie hier.

Das japanische Unternehmen Nidec kündigt ein 1,6 Milliarden Dollar schweres Übernahmeangebot für Makino Milling Machine an

https://de.marketscreener.com/kurs/aktie/NIDEC-CORPORATION-6…

Dividende 40,00 JPY, Valuta 02.12.

Fürs Protokoll: der Aktiensplit: 2:1 per 1.10.24
www.nidec.com/en/ir/stockholder/issue-sprit

24.10.24:
"Die Nidec Corporation verzeichnete im zweiten Quartal 2025 einen bemerkenswerten Anstieg des Betriebsgewinns um 10% auf 60,7 Milliarden Yen. Der japanische Elektromotorenhersteller konnte trotz globaler wirtschaftlicher Herausforderungen einen Rekordumsatz erzielen. In der jüngsten Telefonkonferenz zu den Geschäftsergebnissen präsentierte das Unternehmen überzeugende Zahlen, die auf eine robuste Geschäftsentwicklung hindeuten."

www.aktiencheck.de/news/Artikel-Nidec_Aktie_Rekordumsatz_tro…

Dividende 40,00 JPY, Valuta 3.6.