Die Zukunft von Drägerwerk seit Corona (Seite 134)

[Extrader1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.510.413 von Mitleser0815 am 19.01.21 19:06:33

Chapeau! Einige hier begreifen das erst wenn das Delisting kommt.

[Mitleser0815]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.509.285 von ArminS am 19.01.21 17:55:43

Weil eine Unternehmensbeteiligung ohne Gewinnbeteiligung keinen Sinn macht.
Ohne Gewinnbeteiligung verdiene ich mit meinem Geld nichts.
Verhält sich bei startup anders, bei einem alt eingesessenen Familienunternehmen ohne größere Visionen
( oder wurde auf der HV von weitreichenden Plänen gesprochen, nein wurde nicht ) möchte ich meinen Beteiligungen entsprechend Dividenden haben oder klar definierte Pläne für die Zukunft, um meinen Gewinn in die Zukunft projizieren zu können.

Ohne Dividende und/oder ohne weitreichende Pläne, gibt es keinen Grund in das Unternehmen zu investieren.
Der letzte Bericht war eine Mega Enttäuschung - Keine Dividende trotz dickem Gewinn und keine weiterreichende Unternehmerischen Ziele, gepaart mit schwachem Ausblick.

Das ist der Grund weshalb Draeger ein KGV von 8 hat, während vergleichbare Unternehmen KGV zwischen 20 und 40 haben.

[ArminS]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.507.911 von Mitleser0815 am 19.01.21 16:45:05

Mich würde mal interessieren warum ein hoher Ausschüttungsanteil so wichtig ist.

Wenn ich in ein Unternehmen investiere, dann habe ich doch schon Vertrauen darin, dass es auch innerhalb des Unternehmens eine sinnvolle Verwendung für den Gewinn gibt. Entweder dient es dann für Investitionen oder das Unternehmen sieht es als vorteilhaft an Fremdkapitalanteile zu reduzieren.

Das einzige was für hohe Dividenden oder Erhöhung von Dividenden spricht ist die Tatsache, dass die Ausschüttung für viele doch ein Argument darstellt Anteile zu erwerben was zumindest temporär für Kurssteigerungen sorgen könnte. Wenn die Dividende dann nicht gehalten werden kann springen diese Investoren dann doch wieder ab.

[Mitleser0815]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.506.360 von Selda31 am 19.01.21 15:35:24

Da hast Du schon Recht, 2021 wird wieder gut verdient im Hause Draeger.
2022 mit sehr hoher Wahrscheinlichkeit auch.

Was man nicht sagen kann - wird es 2021 wieder keine Dividende und einen klein geredeten Ausblick geben ?

Und das ist der ganz große Unterschied zu den in der Liste genannten Unternehmen.
Sartorius Zeiss Meditec Nexus Eckert + Ziegler Siemens Healthineers Philips Getinge
Wenn es da etwas zu feiern gibt, dann wird gefeiert

[Selda31]

Mitleser0815, du bist doch auch nicht erst seit gestern im Geschäft und weißt warum die Dividende klein gehalten wird, irgendwann ist es auch mal gut immer wieder darauf rum zu hacken, und das hier jederzeit der Zug abfahren kann, brauch ich dir auch nicht zu sagen, oder ? Drägerwerk wird auch 2021 richtig viel Geld verdienen und das wissen glaube ich alle mittlerweile 😊

[Mitleser0815]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.504.476 von Sigma13 am 19.01.21 14:06:20

Dann reicht es ja wenn man 2023 in Draeger investiert.

Wenn in 2023 die Geschäfte immer noch gut laufen, bekommt man als Firmenmitinhaber (Aktionär) auch etwas von den Gewinnen ab, wenn nicht irgend etwas Anderes von den möglichen Dividenden finanziert werden muss. Wer kann das schon sagen, bisher ging man davon aus, dass einem besonders fettem Jahr auch eine angemessene Dividende folgt. Das besonders fette Jahr wurde vorausgeahnt und traf ein.

Für meinen Teil habe ich den Eindruck, dass die Eigenschaften Investor / Sponsor nicht sauber getrennt werden.

[Sigma13]

Dividende

Die Ausschüttungsquote bei Dräger ist unter 2% 😂
Das als Vergleich heranzuziehen ist glaube ich nicht wirklich sinnvoll. Wenn dann muss man sich die geplanten Dividenden nach Rückkauf der Genussscheine ansehen, wenn mehr Ausschüttung Sinn macht.

Wenn man ab 2023 auch nur 20% des Jahresgewinns ausschüttet, kommt da schon ein was Anständiges zusammen.

[Mitleser0815]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.500.681 von Merger-one am 19.01.21 10:55:17

Von der Dividende her liegen die genannten Firmen im Mittel bei 1,15%
0,55% bis 2,1%
Draeger ist hier mit 0,4% eher am unteren Rand.
Bei einem Kurs von 200€ wären wir bei gleicher Ausschüttung knapp über 0,1% Dividende

Für einen reinrassigen Wachstumswert, wäre das ja noch ok.
Sehe Draeger mehr als Dividendentitel oder irgendwo dazwischen.

[Merger-one]

KGV 2021e
Sartorius 74
Zeiss Meditec 64
Nexus 48
Eckert + Ziegler 40
Siemens Healthineers 26
Philips 22
Getinge 21

Dräger St. 8 (Basis Schätzung EPS 2021 8,-)

Aktuell impliziert der Kurs von 66,- auf Basis einer peer group Bewertung von KGV 20 ein EPS 2021 von EUR 3,30 oder 88 Mio. EBT oder auf Basis von EUR 3,2 Mrd. Umsatz eine EBIT Marge von 3,0%.

Ich wäre nicht überrascht, wenn die EBIT Marge eher das dreifache Level erreicht. Kurs dann rund 200,-. Ein attraktives CRV.

[Friseuse]

Hatten wir schon und gehört zum kommenden Investmentformat der Aktie, die Angleichung der Stämme und Vorzüge im Kurs

Einfaches Einfügen von wallstreetONLINE Charts: So funktionierts.

Das wird absehbar der nächste Schritt nach Kündigung der Genussscheine, nur noch Stämme, damit Gewicht in Indizes, die Wertigkeit der Aktie springt direkt ins Auge und Instis fühlen sich zum Besitz motiviert.

In der Angleichung Stämme-Vorzüge mag dann auch die Leerverkauferei ihren Sinn und ihr Ende finden, trotz der bisher erfolgreichen Kursführung fehlt weiter die bestätigende fundamentale Schwäche auch in der Perspektive. So kann das nicht bleiben, nicht in Deutschland.

Dieses vielseitig gestiftete und auch überhöht personifizierte Unsicherheitsgefühl wird einem klaren Investment Case weichen, entsprechend Kurse die Region wechseln.

Was sind schon 100€ für die Aktie? Das ist anfänglicher Bewertungsfriede, Normalität, ein Aktienformat mit Gewinnwachstum nachhaltig ist später und höher.

Das ist jetzt spannend mit der möglichen charttechnischen Bestätigung durch einen neuen mittelfristigen Uptrend, eventuell langfristig.

Nachdem wir gemeinsam den Glauben aufgegeben haben stehen die Chancen gut📈