Optionsschein Basispreis - 500 Beiträge pro Seite
eröffnet am 16.07.20 17:07:17 von
neuester Beitrag 16.07.20 20:31:12 von
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Hallo,
Bei diesem Schein ist der Basispreis 12 Euro. Dort steht der Satz:
"Bei Ausübung berechnet sich die Rückzahlung durch die Differenz zwischen dem Kurs des Basiswertes und dem Basispreis bereinigt um das Bezugsverhältnis von 1,00. "
Mir ist nicht ganz klar, was das bedeuten soll. Angenommen ich würde den Schein für 10€ Kurs verkaufen. Dann ist die Differenz negativ und von der Logik würde ich gar nichts bekommen.
Allerdings stand der Schein vor einem Monat als Nordes 10.5€ kostete bei 1.2€. Das widerspricht ja irgendwie diesem Satz oben in Anführungsstrichen. Wie also wird der Preis genau berechnet?
Danke Diger
Bei diesem Schein ist der Basispreis 12 Euro. Dort steht der Satz:
"Bei Ausübung berechnet sich die Rückzahlung durch die Differenz zwischen dem Kurs des Basiswertes und dem Basispreis bereinigt um das Bezugsverhältnis von 1,00. "
Mir ist nicht ganz klar, was das bedeuten soll. Angenommen ich würde den Schein für 10€ Kurs verkaufen. Dann ist die Differenz negativ und von der Logik würde ich gar nichts bekommen.
Allerdings stand der Schein vor einem Monat als Nordes 10.5€ kostete bei 1.2€. Das widerspricht ja irgendwie diesem Satz oben in Anführungsstrichen. Wie also wird der Preis genau berechnet?
Danke Diger
Oder ist das irrelevant und ich kann den Schein praktisch erst verkaufen, wenn der Wert 12 Euro übersteigt, egal wie der Wert vorher ist?
Antwort auf Beitrag Nr.: 64.436.747 von digerdiga am 16.07.20 17:07:17
Die Ausübung bzw. Bewertungstag ist der 18.12.2020.
Steht die Aktie dann über 12 Euro z.B. auf 13,54 Euro dan 13,54-12,00 = 1,54 Euro würde man dann pro Schein bekommen.
Das ist ein Optionsschein, da ist nichts "leicht" zu berechnen weil es viele Einflussfaktoren gibt die sich auf den Kurs auswirken. Zeitwert, Volatilität etc.
Du kannst den Optionsschein jederzeit verkaufen. Das Oben mit "Bei Ausübung" ist die Berechnung zum Schluss....
Zitat von digerdiga: Hallo,
Bei diesem Schein ist der Basispreis 12 Euro. Dort steht der Satz:
"Bei Ausübung berechnet sich die Rückzahlung durch die Differenz zwischen dem Kurs des Basiswertes und dem Basispreis bereinigt um das Bezugsverhältnis von 1,00. "
Die Ausübung bzw. Bewertungstag ist der 18.12.2020.
Steht die Aktie dann über 12 Euro z.B. auf 13,54 Euro dan 13,54-12,00 = 1,54 Euro würde man dann pro Schein bekommen.
Zitat von digerdiga: Mir ist nicht ganz klar, was das bedeuten soll. Angenommen ich würde den Schein für 10€ Kurs verkaufen. Dann ist die Differenz negativ und von der Logik würde ich gar nichts bekommen.
Allerdings stand der Schein vor einem Monat als Nordes 10.5€ kostete bei 1.2€. Das widerspricht ja irgendwie diesem Satz oben in Anführungsstrichen. Wie also wird der Preis genau berechnet?
Danke Diger
Das ist ein Optionsschein, da ist nichts "leicht" zu berechnen weil es viele Einflussfaktoren gibt die sich auf den Kurs auswirken. Zeitwert, Volatilität etc.
Zitat von digerdiga: Oder ist das irrelevant und ich kann den Schein praktisch erst verkaufen, wenn der Wert 12 Euro übersteigt, egal wie der Wert vorher ist?
Du kannst den Optionsschein jederzeit verkaufen. Das Oben mit "Bei Ausübung" ist die Berechnung zum Schluss....
Das heißt der von mir erzielte Kurs bei Ausübung ist:
Kurs des Basiswertes - Basispreis + Zeitwert?
In diesem konkreten Fall steht der Schein bei 0.6€. Das Basispreis ist 12€ und der Kurs ist 9.35€. Sprich
9.35 - 12 + Zeitwert = 0.6
Der Preis kommt also durch einen Zeitwert=12-9.35+0.6 = 3.25€
zustande? Der Zeitwert ist die kompliziert zu berechnende Größe?
Kurs des Basiswertes - Basispreis + Zeitwert?
In diesem konkreten Fall steht der Schein bei 0.6€. Das Basispreis ist 12€ und der Kurs ist 9.35€. Sprich
9.35 - 12 + Zeitwert = 0.6
Der Preis kommt also durch einen Zeitwert=12-9.35+0.6 = 3.25€
zustande? Der Zeitwert ist die kompliziert zu berechnende Größe?
Antwort auf Beitrag Nr.: 64.437.869 von digerdiga am 16.07.20 18:08:27
Optionspreis = innerer Wert + Zeitwert
innerer Wert ist bei dir NULL.
Zeitwert ist die Prämie die man bereit ist zu zahlen, der Zeitwert nimmt bis zum Laufzeitende immer weiter ab und ist am Ende NULL
Zitat von digerdiga: Das heißt der von mir erzielte Kurs bei Ausübung ist:
Kurs des Basiswertes - Basispreis + Zeitwert?
In diesem konkreten Fall steht der Schein bei 0.6€. Das Basispreis ist 12€ und der Kurs ist 9.35€. Sprich
9.35 - 12 + Zeitwert = 0.6
Der Preis kommt also durch einen Zeitwert=12-9.35+0.6 = 3.25€
zustande? Der Zeitwert ist die kompliziert zu berechnende Größe?
Optionspreis = innerer Wert + Zeitwert
innerer Wert ist bei dir NULL.
Zeitwert ist die Prämie die man bereit ist zu zahlen, der Zeitwert nimmt bis zum Laufzeitende immer weiter ab und ist am Ende NULL
Trading Spotlight
Wenn also der Kurs schlagartig auf 12€ ansteigen würde (von heute auf morgen), dann wäre der innere Wert immer noch 0€ und die Änderung im Preis würde alleine aus der Erhöhung der impliziten Volatilität herrühren?
Antwort auf Beitrag Nr.: 64.438.256 von digerdiga am 16.07.20 18:34:59jup.
Innerer Wert würde ja erst entstehen, wenn die Aktie über 12,00 Euro steigt.
Du kannst es ja simulieren mit einem Optionsscheinrechner: https://www.onvista.de/derivate/optionsschein-rechner
genauso kann z.B. die Aktie steigen aber dein Call steigt nicht, in dem Fall liegt die Vermutung nahe, das die Volatilität zurückgegangen ist.
Innerer Wert würde ja erst entstehen, wenn die Aktie über 12,00 Euro steigt.
Du kannst es ja simulieren mit einem Optionsscheinrechner: https://www.onvista.de/derivate/optionsschein-rechner
genauso kann z.B. die Aktie steigen aber dein Call steigt nicht, in dem Fall liegt die Vermutung nahe, das die Volatilität zurückgegangen ist.
Antwort auf Beitrag Nr.: 64.438.256 von digerdiga am 16.07.20 18:34:59
Die Änderung im OS Preis würde durch den Kursanstieg der Aktie steigen und z.T. auch durch die Vola.
Der OS wäre somit ja "am Geld" und hätte ja weiterhin eine Restlaufzeit bis Dezember oder so
Zitat von digerdiga: die Änderung im Preis würde alleine aus der Erhöhung der impliziten Volatilität herrühren?
Die Änderung im OS Preis würde durch den Kursanstieg der Aktie steigen und z.T. auch durch die Vola.
Der OS wäre somit ja "am Geld" und hätte ja weiterhin eine Restlaufzeit bis Dezember oder so
Antwort auf Beitrag Nr.: 64.438.256 von digerdiga am 16.07.20 18:34:59Google mal nach "Die Griechen bei Optionsscheinen" ... da fleißt so einiges ein in die Bepreisung, aus dem Grund sind Optionsscheine auch keine Transparenten Finanzprodukte.
Antwort auf Beitrag Nr.: 64.438.349 von Chris_M am 16.07.20 18:41:40
Wieso durch den Kursanstieg? Der innere WErt ist doch immer noch Null.
Inwiefern ist "am Geld" eine in Zahlen greifbare Größe die in die Berechnung einfließt?
Berechnet jeder Emitent seinen Zeitwert (impl. Vola + Restlaufzeit) anders? Gibt es Formeln hierfür?
Zitat von Chris_M:Zitat von digerdiga: die Änderung im Preis würde alleine aus der Erhöhung der impliziten Volatilität herrühren?
Die Änderung im OS Preis würde durch den Kursanstieg der Aktie steigen und z.T. auch durch die Vola.
Der OS wäre somit ja "am Geld" und hätte ja weiterhin eine Restlaufzeit bis Dezember oder so
Wieso durch den Kursanstieg? Der innere WErt ist doch immer noch Null.
Inwiefern ist "am Geld" eine in Zahlen greifbare Größe die in die Berechnung einfließt?
Berechnet jeder Emitent seinen Zeitwert (impl. Vola + Restlaufzeit) anders? Gibt es Formeln hierfür?
Antwort auf Beitrag Nr.: 64.438.301 von Chris_M am 16.07.20 18:38:31
Irgendwie funktioniert der Rechner nicht. Er spuckt mir gar nichts aus.
Zitat von Chris_M: Du kannst es ja simulieren mit einem Optionsscheinrechner: https://www.onvista.de/derivate/optionsschein-rechner
Irgendwie funktioniert der Rechner nicht. Er spuckt mir gar nichts aus.
Antwort auf Beitrag Nr.: 64.438.445 von digerdiga am 16.07.20 18:49:00
ISIN eingeben und Übernehmen klicken
Dann Parameter eingeben ... ich habe mal mit 12,00 12,50 und 13,00 getestet wenn diese Kurse morgen erreicht werden. Alle andere Parameter habe ich identisch gelassen.
Zitat von digerdiga:Zitat von Chris_M: Du kannst es ja simulieren mit einem Optionsscheinrechner: https://www.onvista.de/derivate/optionsschein-rechner
Irgendwie funktioniert der Rechner nicht. Er spuckt mir gar nichts aus.
ISIN eingeben und Übernehmen klicken
Dann Parameter eingeben ... ich habe mal mit 12,00 12,50 und 13,00 getestet wenn diese Kurse morgen erreicht werden. Alle andere Parameter habe ich identisch gelassen.
Ja keine Ahnung was da los ist. Das Feld unten rechts (wo bei dir die Ergebnisse stehen) bleibt nach klicken auf "Berechnen" völlig leer.
Antwort auf Beitrag Nr.: 64.438.535 von digerdiga am 16.07.20 18:58:03Keine Einheiten wie % in die Zellen eintragen.
Hier mal wie es morgen ausschaut wenn die VOla unterschiedlich ist.
Hier mal wie es morgen ausschaut wenn die VOla unterschiedlich ist.
Wofür sind eigentlich die "Dividenden" und "Zinssätze" notwendig? Wieso fließt das in die Berechnung ein (viel Auswirkung hat es ja nicht)?
Antwort auf Beitrag Nr.: 64.438.619 von digerdiga am 16.07.20 19:04:35zur Dividende.
Es gibt Optionsscheine, die vor der Dividendenausschüttung fällig werden und einige erst nach der Dividendenausschüttung. Die Dividendenausschüttung führt ja zum Abschlag und auch das muss in Produkten eingepreist werden.
Zinsen kann ich dir aus dem Stegreif nicht sagen aber du kaufst ja heute nicht die Aktie sondern erst später und jemand hält für dich die Aktie auf Abruf bereit. Bei Öl z.B. müsste es ja Zwischengeleagert werden und all das Kostet Geld und wird wohl in Form von Zinsen ausgedrückt.
Wie gesagt Optionsscheine sind nicht Transparent, ein Turbo Optionsschein (KO Zertifikat) ist da wesentlich einfacher gestrickt.
Es gibt Optionsscheine, die vor der Dividendenausschüttung fällig werden und einige erst nach der Dividendenausschüttung. Die Dividendenausschüttung führt ja zum Abschlag und auch das muss in Produkten eingepreist werden.
Zinsen kann ich dir aus dem Stegreif nicht sagen aber du kaufst ja heute nicht die Aktie sondern erst später und jemand hält für dich die Aktie auf Abruf bereit. Bei Öl z.B. müsste es ja Zwischengeleagert werden und all das Kostet Geld und wird wohl in Form von Zinsen ausgedrückt.
Wie gesagt Optionsscheine sind nicht Transparent, ein Turbo Optionsschein (KO Zertifikat) ist da wesentlich einfacher gestrickt.
Nochmal eine Frage: Was hälst du eigentlich von dem Nordex schein oben? Ich plane nicht lange zu halten: Ich vermute, dass in 1-2 Monaten der Preis bei 28€ steht. Dann will ich wieder verkaufen.
Äh, entschuldigung. Nicht 28€ sondern 12€!
Antwort auf Beitrag Nr.: 64.438.736 von digerdiga am 16.07.20 19:15:11ambitionierte Ziele würde ich das nennen.
von 9 auf min. 12 Euro sind über 30% Kurssteigerung binnen kurzer Zeit.
Vielleicht den Ball etwas flacher spielen um auch die Funktionsweise von OS zu verstehen.
Die Vola des Scheins mit 60 wäre es mir nicht wert. Solche Scheine rühre ich nicht an.
von 9 auf min. 12 Euro sind über 30% Kurssteigerung binnen kurzer Zeit.
Vielleicht den Ball etwas flacher spielen um auch die Funktionsweise von OS zu verstehen.
Die Vola des Scheins mit 60 wäre es mir nicht wert. Solche Scheine rühre ich nicht an.
Die Funktionsweise von OS versteht man wohl am Besten durch probieren indem man nebenbei die einzelnen Faktoren (Zeit, Vola etc..) beobachtet. Oder mit solchen Rechnern wie oben.
Was isn die maxmiale Vola die du anpackst?
Was isn die maxmiale Vola die du anpackst?
Was hälst du von:
WKN: GC4JTQ
Kursziel 27-28€ in 1-2Monaten.
WKN: GC4JTQ
Kursziel 27-28€ in 1-2Monaten.
Antwort auf Beitrag Nr.: 64.438.937 von digerdiga am 16.07.20 19:30:08Je niedriger die Vola desto besser, wobei man z.B. eine Netflix auch nicht mit niedriger Vola bekommt. maximal würde ich da ne Vola von 40 akzeptieren.
Du musst auch nicht alle Kennzahlen im Blick haben, wichtig ist das du die Funktionsweise verstehst und es zu deiner Strategie passt.
Du musst auch nicht alle Kennzahlen im Blick haben, wichtig ist das du die Funktionsweise verstehst und es zu deiner Strategie passt.
Hast noch ne Meinung zu dem Bank of America Call?
Antwort auf Beitrag Nr.: 64.439.408 von digerdiga am 16.07.20 20:03:17
das ist keine Anlageberatung.
Meine Meinung habe ich ja schon genannt.
ggf. mal den Ball flacher spielen. BoA akt. 24 USD und Basispreis 29 USD das sind 20% von den du ausgehst binnen kurzer Zeit.
Ist nicht meine Art und Weise.
Aufgeld p.a. 57,06% klingt das nach ein Schnäppchen?
Zitat von digerdiga: Hast noch ne Meinung zu dem Bank of America Call?
das ist keine Anlageberatung.
Meine Meinung habe ich ja schon genannt.
ggf. mal den Ball flacher spielen. BoA akt. 24 USD und Basispreis 29 USD das sind 20% von den du ausgehst binnen kurzer Zeit.
Ist nicht meine Art und Weise.
Aufgeld p.a. 57,06% klingt das nach ein Schnäppchen?
Aufgeld per anum? Was ist denn der Unterschied zu Aufgeld? Mir sind nur die 20% Aufgeld aufgefallen. Die fand ich normal. Außerdem ist der BP 28€.
Ich sehs gerade: 20%*365/126=57%. Naja unter anderem deswegen hat der schein ja auch so ein hohes omega.
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