Libero Copper und Gold Corporation

UBS erwartet für 2026 bereits ein Kupferdefizit von rund 407.000 Tonnen
https://x.com/i/status/2088282740152062160

https://x.com/i/status/2088683488429932645

The copper market is facing a severe supply squeeze:

The LME’s front-month copper spread surged to a $370 per ton premium on Friday, the widest one-month spread since the 2021 supply squeeze.

This means traders are paying a historic premium for copper available in the near term versus delivery a month later, signaling that physical supply is extremely tight.

At the same time, the widely followed cash-to-three-month spread rose to $434 per ton, also the highest since 2021, prompting the LME to tighten its market controls.

This comes as LME copper stockpiles have fallen for 42 consecutive days, the longest streak since 2014, to 204,975 tons, with nearly half of the remaining metal already scheduled for withdrawal.

All while traders and producers are redirecting copper to the US, where expectations of tariffs on refined copper are pushing prices above LME levels and creating arbitrage opportunities.

The supply crunch in the copper market is far from over.

Eine massive Kupfermangel wird in den kommenden 15 Jahren erwartet

https://x.com/Barchart/status/2088176314888880517?s=20

Der Kupferpreis treibt die Werte......

Kupfer beendete die Woche mit seinem 12. REKORD-Wochenabschluss von 2026 und dem dritten in Folge. Das ist ein neuer Allzeithöchststand etwa ALLE drei Wochen seit Jahresbeginn.

https://x.com/KatusaResearch/status/2088660494684958904?s=20

Noch paar Fakten, warum wir hier sind.......

Wir haben den Höhepunkt des Kupferangebots erreicht. - Die Kupferproduktion wird voraussichtlich stetig zurückgehen - Währenddessen steigt die Nachfrage rasant Kupferpreise müssen steigen, um neue Produktion anzuregen. Das Problem: Es dauert ~18 Jahre von der Exploration bis zum ersten Kupfer. Kupferdefizite sind struktureller Natur.

Wir haben den Höhepunkt des Kupferangebots erreicht. - Die Kupferproduktion wird voraussichtlich stetig zurückgehen - Währenddessen steigt die Nachfrage rasant Kupferpreise müssen steigen, um neue Produktion anzuregen. Das Problem: Es dauert ~18 Jahre von der Exploration bis zum ersten Kupfer. Kupferdefizite sind struktureller Natur.

https://x.com/ekwufinance/status/2088325317546934477?s=20

DD

Tick Tack......

The copper market has CRACKED. Spot prices flared out into a MASSIVE backwardation of over $300 per tonne as stocks continue to be pulled off the LME. This is the largest spread since 2021, and we all remember what happened then…
https://x.com/i/status/2088247980662931797

https://x.com/i/status/2088260019141923111

Massive Kupfermangel in den nächsten zehn Jahren.

Antwort auf hellen09 11.08.26 19:32:21 Uhr

Der $ ist dann wohl doch Geschichte und das GAP muss wohl offen bleiben.

Vielleicht verdienen wir etwas Geld mit CGNT, vielleicht auch nicht

What happens beneath the surface matters.

At Mocoa, detailed geotechnical logging from ongoing drilling captures rock quality, fracture density and structural conditions at depth. This information is used to build numerical and 3D geomechanical models that help the technical team understand the rock mass and inform project design.
https://x.com/i/status/2088258555577004048

Der Kupfermarkt steht vor wachsenden Angebotsbeschränkungen, da die Nachfrage nach kritischen Mineralien zunimmt.

In seinem Interview mit Robert Sinn von Goldfinger Capital spricht @IanHarrisMining über Copper Giants strategische Finanzierung in Höhe von 31 Millionen C$, das Abnahmeabkommen mit Trafigura und die nächste Phase der Entwicklung von Mocoa.

Schauen Sie sich das vollständige Interview an

https://youtu.be/2Br_6L6IdGA?is=4np1biiiaN17y2zl

ja stimmt, hab ich zu schnelle überflogen, sorry, Bei Copper Giant gibts keine warrants.

Ansonsten: Frag doch die KI. Die Antworten sind eigentlich schlüssig

Frage: warum investiert trafigura nicht direkt in copper giant sondern über den umweg über Denarius metals

Antwort:

Trafigura investiert nicht direkt in https://www.coppergiant.co/blog, sondern finanziert stattdessen über eine Kapitalerhöhung (ca. 28,8 Mio. CA$) Denarius Metals, damit diese das Investment in Copper Giant (ca. 15,6 % der Anteile) tätigen. Trafigura sichert sich im Gegenzug direkte, langfristige Abnahmerechte (Offtake) über 20 % der zukünftigen Kupfer- und Molybdänkonzentrate des Mocoa-Projekts. Dieser strukturierte Finanzierungsweg trennt die kommerzielle Rohstoffvermarktung (Handelshaus) von der operativen und kapitalmäßigen Bergbau-Projektentwicklung vor Ort. [https://denariusmetals.com/denarius-metals-announces-private… https://www.newswire.ca/news-releases/denarius-metals-announ… https://x.com/KitcoMining/status/2085717401543294990, https://denariusmetals.com/denarius-metals-announces-private… https://www.linkedin.com/posts/martyinvest_coppergiant-cgnt-…

Trennung von Handels- und Finanzierungsrisiken

1. Handelsfokus (Offtake): Trafigura konzentriert sich als Rohstoffhändler auf die kommerzielle Sicherung von Volumen (20 % der Produktion für 10 Jahre), anstatt direkt die operative Kontrolle oder das primäre Eigenkapitalrisiko des Minenentwicklers zu übernehmen. [https://www.miningweekly.com/article/copper-giant-secures-denarius-as-major-shareholder-offtake-agreement-with-trafigura-2026-08-07, https://www.rohstoff-welt.de/news/743305--Denarius-Metals-Announces-Private-Placement-And-Strategic-Investment-In-Copper-Giant-Resources-Gaining-Exposure-To-Its-World-Class-Mocoa-Copper-molybdenum-Project-In-Southern-~.html, https://www.newswire.ca/news-releases/denarius-metals-announces-private-placement-and-strategic-investment-in-copper-giant-resources-gaining-exposure-to-its-world-class-mocoa-copper-molybdenum-project-in-southern-colombia-877100768.html]
2. Finanzierungs-Kaskade: Trafigura stellt Denarius Metals die Mittel zur Verfügung, und Denarius agiert als strategischer Industrie-Ankeraktionär bei Copper Giant, was den Kapitalbedarf über ein etabliertes Minenunternehmen (mit Kolumbien-Erfahrung) leitet. [https://www.juniorminingnetwork.com/junior-miner-news/press-releases/2126-tsx-venture/cgnt/208612-copper-giant-announces-c-31-million-strategic-financing-led-by-denarius-metals-and-long-term-offtake-agreement-with-trafigura.html, https://www.chemanalyst.com/NewsAndDeals/NewsDetails/copper-giant-secures-denarius-investment-trafigura-offtake-43823, https://denariusmetals.com/denarius-metals-announces-private-placement-and-st-15381/]

Nutzung lokaler Expertise

1. Kolumbien-Erfahrung: Denarius Metals bringt spezifische operative, rechtliche und politische Erfahrung im Bergbausektor Kolumbiens mit, wo sich das Mocoa-Projekt befindet. [https://www.coppergiant.co/blog, https://www.chemanalyst.com/NewsAndDeals/NewsDetails/copper-giant-secures-denarius-investment-trafigura-offtake-43823]
2. Schnittstellen-Management: Durch diese Aufteilung ist Denarius (mit CEO Federico Restrepo-Solano im Advisory Board von Copper Giant) direkt in die Projektentwicklung und technische Richtung eingebunden, während Trafigura den globalen Marktzugang und die Handelsabwicklung garantiert

Anschlussfrage:

Wenn dieser strukturierte Finanzierungsweg bei copper giant die kommerzielle Rohstoffvermarktung (Handelshaus) von der operativen und kapitalmäßigen Bergbau-Projektentwicklung vor Ort trennt, warum investiert trafigura dann trotzdem direkt in denarius metals

Antwort:

Es wirkt auf den ersten Blick wie ein Widerspruch: Warum trennt Trafigura das Risiko bei Copper Giant strikt ab, kauft sich aber gleichzeitig direkt bei Denarius Metals ein?

Der Grund liegt im Unterschied zwischen Projektrisiko und Unternehmenskontrolle. Trafigura trennt sich strikt von den operativen Risiken eines einzelnen Explorationsprojekts (Mocoa/Copper Giant), nutzt Denarius Metals jedoch als strategische Holding-Plattform, um das gesamte Geschäft zu kontrollieren und finanziell abzusichern.

Hier sind die vier strategischen Gründe, warum dieser Schritt für das Handelshaus Sinn ergibt:

1. Das „Holding-Prinzip“: Kontrolle ohne operative Haftung

1. Strikte operative Trennung: Trafigura wird durch die Aktienbeteiligung an Denarius nicht zum Minenbetreiber. Das operative Risiko, die rechtliche Haftung und das Management vor Ort in Kolumbien verbleiben zu 100 % bei Denarius.
2. Strategischer Hebel: Trafigura sichert sich als Großaktionär Mitspracherecht und Kontrolle über die strategische Ausrichtung von Denarius, ohne sich im operativen Tagesgeschäft (wie z. B. lokalen Umweltgenehmigungen für Mocoa) die Finger schmutzig zu machen.

2. Diversifikation des Kapitals (Risiko-Pooling)

1. Klumpenrisiko vermeiden: Ein direktes Investment in Copper Giant wäre eine reine Wette auf das Mocoa-Projekt gewesen. Scheitert Mocoa, ist das Geld weg.
2. Risikostreuung über Denarius: Das Geld, das Trafigura in Denarius investiert, fließt in ein diversifiziertes Portfolio. Denarius hält neben der Mocoa-Beteiligung auch das Gold-Silber-Projekt Zancudo in Kolumbien und das Lomero-Poyatos-Projekt in Spanien. Trafiguras Kapital ist somit durch mehrere Assets besichert.

3. Kommerzielle Monopolisierung (Der „Inkubator“-Ansatz)

1. Zukünftige Offtake-Pipeline: Denarius fungiert für Trafigura als eine Art Projektentwickler (Inkubator).
2. Erstzugriffsrecht: Indem Trafigura Großaktionär der Muttergesellschaft wird, stellt das Handelshaus sicher, dass es bei allen zukünftigen Projekten oder Erweiterungen von Denarius in der ersten Reihe sitzt, um sich die exklusiven Abnahmeverträge (Offtakes) für Metalle zu sichern.

4. Finanzielle Absicherung („Double-Dipping“)

1. Wertsteigerung der Aktie: Wenn das Mocoa-Projekt unter Copper Giant und Denarius erfolgreich verläuft, steigt der Wert von Denarius Metals an der Börse. Trafigura profitiert über seine Aktien und Warrants (Optionen) direkt von diesem Wertzuwasch.
2. Handelsmarge: Trafigura verdient doppelt: einmal am exklusiven, günstigen Handel mit dem Kupferkonzentrat vor Ort und einmal als Aktionär am steigenden Börsenwert des Mutterunternehmens.

Antwort auf nnah 12.08.26 12:22:14 Uhr

Zitat von nnah:

Dem Markt gefällt es anscheinend so wie es momentan ist.

Wird noch viel Besser.....

https://youtu.be/bt19VSRH8CU?is=-9oYHbpH-Lblwpn9

Dem Markt gefällt es anscheinend so wie es momentan ist.

Antwort auf IllePille 12.08.26 11:52:52 Uhr

In der Struktur von Denarius spielt Trafigura eine nicht unbedeutende Rolle / share structure, Abnahmeverträge, Warrant

Zum warum nicht direkt CGNT hatte ich unten schon geschrieben - aber nur meine Meinung

"Trafigura erhöht hier sein Investment bei Denarius und stellt somit die Mittel für den Einstieg

Denarius bei Copper Giant. Da bei Denarius die Produktion bereits beginnt und unter anderem auch Gold und Silber

produziert wird erhöht Trafigura lieber hier seine Beteiligung um eventuell von Dividenden steigendem Kurs bei

Denarius etc. zu profitieren."

Antwort auf nnah 12.08.26 11:38:30 Uhr

Ich denke das ist Erbsenzählerei.

kann man so sehen, aber die eigentliche Frage hast du m.E. nicht verstanden: Wenn Trafigura Denarius das Kapital zur Verfügung stellt, um sich an CGNT zu beteiligen, diese Transaktion also offensichtlich "gut" findet - warum erwirbt dann Trafigura nicht selbst eine Beteiligung an CGNT?

Wie gesagt, ob man das merkwürdig, kritisch oder sch..egal findet, liegt im Auge des Betrachters

Antwort auf IllePille 12.08.26 11:29:06 Uhr

Ich denke das ist Erbsenzählerei.

Ob das Geld aus der Kasse kommt oder ein anderer es mir zur Verfügung stellt, ist

letztendlich egal. Mit dem Geld von Trafigura kann ich auch den laufenden Betrieb

meiner Mine sichern und nehme diese dafür vorgesehenen Mittel für die Investition.

Also gehupft wie gesprungen, entscheident ist:

es gibt keine Warrant bei CGNT die verwässernd eintreten würden + die 2 jährige Haltefrist,

auch für Denarius.

Beim Investment von Trafigura in Denarius beträgt diese Haltefrist nur 4 Monate !!!

Antwort auf nnah 12.08.26 10:45:21 Uhr

total isoliert sicher nicht. Ein Blick in die Bilanz zum 31.03. (Q2 liegt noch nicht vor) legt nahe, dass Denarius ohne die gleichzeitige eigene Kapitalerhöhung durch Trafigura nicht über die erforderlichen Mittel verfügen würde, um die geplante Beteiligung an Copper Giant zu bezahlen

https://wp-denariusmetals-2023.s3.ca-central-1.amazonaws.com…

da Trafigura Denarius beim Beteiligungserwerb an CGNT unterstützt, ist die von @tgfn aufgeworfene Frage durchaus sinnig.

Antwort auf IllePille 12.08.26 06:25:50 Uhr

Moin,

hier sind einfach zwei total unabhängige Finanzierungen.

zum einen: der Einstieg von Denarius bei Copper Giant erfolgt ohne einen Warrant oder Optionschein, hier wird nie einer

fällig und es gibt keine Verwässerung dadurch wie vermutet. Frank und Ian stocken ihre Bestände auf damit

die Anteilverhältnisse in etwa gleich bleiben nach der Umsetzung der Finanzierung.

Weiter sehr wichtig die 2 jährige !! Sperrfrist für alle beteiligten Akteure.

Das ist das eine, davon total unabhängig die zweite Geschichte:

hier taucht Trafigura auf. Trafigura ist schon länger involviert bei Denarius, mit diversen Finanzierungen

bzw. Abnahmeverträgen. Trafigura erhöht hier sein Investment bei Denarius und stellt somit die Mittel für den Einstieg

Denarius bei Copper Giant. Da bei Denarius die Produktion bereits beginnt und unter anderem auch Gold und Silber

produziert wird erhöht Trafigura lieber hier seine Beteiligung um eventuell von Dividenden steigendem Kurs bei

Denarius etc. zu profitieren. Hier sind übrigens auch die erwähnten Warrant im Spiel, die haben aber nur Einfluss auf Denarius.

Und als Sahnehäubchen haben sie sich eine 20 % Abnahme des CUeq für die Zukunft gesichert, sozusagen der

Fuß in der Tür.

Es sind also zwei total isoliert zu sehende Finanzierungen die schnell zusammengewürfelt werden können.

Antwort auf nnah 11.08.26 23:10:28 Uhr

was @tgfn meint, steht nicht in der PM von Copper Giant. Das ergibt sich aus der zugehörigen PM von Denarius:

"Denarius Metals also announced today that it will be completing a concurrent non-brokered private placement (the "Denarius Financing") with Trafigura, raising approximately CA$28.8 million in cash to be used by the Company to fund its strategic investment in Copper Giant. "

https://money.tmx.com/quote/CGNT/news/8683295478620132/DENAR…

wobei ich da kein größeres Fragezeichen sehe. Offensichtlich will Trafigura keine größere direkte Beteiligung an CGNT, sondern an Denarius. Warum? Weiß man nicht.

Was ist nicht zu verstehen?

Strategic financing led by Denarius. Copper Giant will issue 43,055,550 common shares at C$0.72 per share for aggregate gross proceeds of C$30,999,996. Denarius will subscribe for 40,000,000 common shares for C$28,800,000, representing 15.6% of the Company's issued and outstanding shares on closing. Frank Giustra and Ian Harris, President and Chief Executive Officer of the Company, are also participating in the Financing.

Shareholder alignment. Denarius, Frank Giustra and Ian Harris have each agreed to enter into two-year lock-up arrangements in connection with the Financing.

Long-term offtake to Trafigura. Copper Giant will grant Trafigura the right and obligation to purchase 20% of the copper concentrate and 20% of the molybdenum concentrate produced from the Mocoa Project. The offtake agreement is for ten years from the commencement of commercial production, and was entered into on arm's-length market terms, subject to minimum delivered volumes over the period, failing which Trafigura may elect to extend the term.