11 bit studios - Aktie mit rosiger Zukunft (Seite 4)

[Medimod05]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.982.456 von Medimod05 am 28.04.21 22:01:51

https://ir.11bitstudios.com/en/news/11-bit-studios-s-a-steps…

Dieses Jahr ist meiner Meinung nach das Jahr mit der Chance sich relativ günstig in ein kerngesundes Wachstumsunternehmen einzukaufen um dann ab Mitte 2022-2024 von starken Kurssteigerungen zu profitieren.

Chancen & Pluspunkte:
- 3 eigene Spiele sind in der Entwicklung
- Hohe Cashreserven um Entwicklung aus eigenen Mitteln zu finanzieren
- kein CD Projekt Play wo alles an einer Veröffentlichung liegt.=> breit aufgestellt
Ca. 30% Umsatz aus Publisheraktivitäten

Risiken:
- Verzögerungen bei der Entwicklung der Spiele.
- konnte das richtige Person gefunden werden?

Bin gespannt und beabsichtige noch 1-2 mal zuzukaufen

[Medimod05]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.963.362 von Medimod05 am 11.02.21 20:14:24

https://ir.11bitstudios.com/en/news/record-breaking-revenue-…

[Medimod05]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.907.727 von Apii am 09.02.21 16:30:03

Ich denke das die Q4 Zahlen deutlich besser ausfallen werden als von mir oben beziffert.
1.) Schade auf der einen Seite weil ich nochmal bei 400 ordentlich nachschießen wollte
2.) Freude überwiegt da ich mittlerweile 65% meiner geplanten Position erreicht habe und die nun deutlich im Plus steht.

Die Zahlen sollten diesen Monat noch kommen.

[Apii]

Hat jemand News??

[Medimod05]

Antwort auf Beitrag Nr.: 65.877.612 von rheinlandfuchs am 29.11.20 02:33:30

11 bit Studios Analyse

Umsatz Q1-Q3 2020 = PLN 68,16m in revenue PLN 32,12m in net profi
Projizierte Annahme Q1-Q4 2020 => 24 Mio in Q4 = 92,16 PLN bei 41,5 Mio PLN net profit
= 20 Mio EUR Umsatz bei 9,14 Mio Gewinn

bei einem Aktienpreis von 100 EUR = 100 x 2,36Mio Aktien = 236.054.500 MK
Aktuelles KGV von 25,82 => fair bewertet, wenn man annimmt, dass 2021 kaum Wachstum zu erwarten ist.

Bei ca. 400 Złoty
=> 88,06EUR x 2,36 Mio Aktien = 207.821.00 EUR MK
Annahme Umsatz & Gewinn 2021 =2020 = KGV von 22,75

Bei einer Wachstumsrate von 7-8% beim Umsatz & Gewinn wäre ein KGV von ca. 22-23 fair bezahlt.

Gute Wachstumsunternehmen tendieren in Schwächephasen immer relativ nah an das faire KGV.
Es ist äußerst selten, dass eine krasse Unterbewertung eintritt.

Ich warte auf temporäre Schwäche um meinen Bestand aufzufüllen.

Wer hier 2021 das große Kursfeuerwerk nach oben erwartet wird aber denke ich enttäuscht werden.
Wer aber einen Zeithorizont von 3-4 Jahren für die Anlage hat, der wird in 2021 einen sehr guten Einstiegspunkt finden. Denke die 400 Złoty stehen unmittelbar bevor ;-)

[rheinlandfuchs]

Was meint ihr, welches Ereignis hier einen Ausbruch nach oben bewirken könnte? Aktuell sind die Augen der Gamingwelt ja auf CD Projekt Red bzw. Cyberpunk 2077 gerichtet.

[Medimod05]

Antwort auf Beitrag Nr.: 65.261.866 von Belth am 02.10.20 11:09:59

Ja das würde ich auch nahezu ausschließen wollen.

[Belth]

Antwort auf Beitrag Nr.: 65.208.973 von DJHLS am 28.09.20 08:56:42

Zitat von DJHLS: Und dann gibt es noch das klassische Small Cap-Risiko, dass ein großer Aktionär die Kurse drückt und die Aktie danach von der Börse genommen wird und es danach ggf. noch zu einem squeeze out kommt.


Nehmen wir mal an, die Aktie ist doppelt wo viel wert wie der aktuelle Kurz und der derzeitige Hauptaktionär oder ein Investor, der zum Hauptaktionär wird, will das Upside nicht mit den anderen AKtionären teilen. Dann ist nichts einfacher, als erstmal stärker in die Entwicklung zu investieren und damit einen negativen Cashflow zu erzeugen. Launches werden erstmal auf Eis gelegt und dann wird der Rückzug von der Börse Stuttgart bzw. den deutschen Börsenplätzen verkündet, womit Verkaufsdruck erzeugt wird. Danach gibt es dann ein Übernahmeangebot zum gedrückten Dreimonatsdurchschnittskurs und danch Delisting (siehe z. B. Rocket Internet).

Dieses spezielle Risiko würde ich beim Blick auf die Aktionärsstruktur als eher gering einschätzen.
Im Gegenteil würde man sich hier doch eher noch einen Ankeraktionär wünschen.

[DJHLS]

Antwort auf Beitrag Nr.: 65.061.135 von Medimod05 am 12.09.20 11:35:38

Zitat von Medimod05: Risiken:
- 2021 könnte ein Übergangsjahr werden da die nun angefangen Projekte gerade entwickelt werden (Umsatz & Gewinnwachstum könnte stagnieren oder sich nicht so gut entwickeln wie in diesem Jahr, was vielleicht ein Grund ist, dass das gegenwärtige KGV nicht höher ist.)
- Aufbau neuer Teams ca. 150 Personen, die parallel an 3 Spielen arbeiten
- generelle Verzögerung der Entwicklungsprojekte

Ich persönlich werden bis Juni 2021 immer wieder wenn Geld übrig ist zwischen 100-115EUR einsammeln.

Und dann gibt es noch das klassische Small Cap-Risiko, dass ein großer Aktionär die Kurse drückt und die Aktie danach von der Börse genommen wird und es danach ggf. noch zu einem squeeze out kommt.


Nehmen wir mal an, die Aktie ist doppelt wo viel wert wie der aktuelle Kurz und der derzeitige Hauptaktionär oder ein Investor, der zum Hauptaktionär wird, will das Upside nicht mit den anderen AKtionären teilen. Dann ist nichts einfacher, als erstmal stärker in die Entwicklung zu investieren und damit einen negativen Cashflow zu erzeugen. Launches werden erstmal auf Eis gelegt und dann wird der Rückzug von der Börse Stuttgart bzw. den deutschen Börsenplätzen verkündet, womit Verkaufsdruck erzeugt wird. Danach gibt es dann ein Übernahmeangebot zum gedrückten Dreimonatsdurchschnittskurs und danch Delisting (siehe z. B. Rocket Internet).

[Medimod05]

Antwort auf Beitrag Nr.: 65.186.191 von Blittymausi am 24.09.20 19:56:36

Ja sah ich genauso. 😉
Bin jetzt auch erstmal fertig mit kaufen und warte erstmal ab, was hinter den 3 eigen entwickelten Spielen im Detail steckt.
(50% meiner gewünschten Position habe ich eingesammelt)

Nächstes Jahr sollten hierzu mehr Details erscheinen. Im Moment ist es noch sehr viel früher Entwicklungsstand. (was normal ist)

Rechne damit, dass das erste dieser 3 Spiele Oktober/November 2022 auf den Markt kommt.

Wenn das Spiel was taugt und die Gamer es mit Freude erwarten wird die Aktie schon vorher anfangen zu laufen => siehe CD-Projekt

2021 werden bei mir die anderen 50% der Position zugekauft. => Vorraussetzungen, dass die veröffentlichten Informationen vielversprechend sind.