Friedrich Vorwerk Group SE - Energieinfrastruktur für Wasserstoff und Strom (Seite 11)

[muellerthurgau_]

Danke für den Ausblick, das sind doch mal erfreuliche news von der Margen-Front. Mmh denke auch, da sollte ein kleiner Aufschlag für solide/abgesicherte AE und Umsätze bis tief in 2025 drin sein.
Meine nächste persönliche Hürde ist die 16,60 - da hatte ich meinen 3. Nachkauf platziert :-)

stay long
m-t

[moneymakerzzz]

2024+ und Preisgleitklauseln

rechnet man die Rückstellung raus hatten wir hier in Q3 ja bereits EBITDA-Margen >13% - Trend zeigt damit (endlich) in die richtige Richtung. Bestätigt man das mit den Jahreszahlen dann für Q4 wäre das der nächste Schritt. Und da man bei Elektrizität so normalerweise EBIT-Margen um die 15% schafft dürften wir hier in 2024 ganz gute Zahlen sehen mit EBIT-Marge um die 10%. Kompensation für LNG käme noch on Top. Wert hängt ja nicht wirklich an der Konjunktur - sowas mag ich mit Blick auf ein Unsicheres 2024. Und ab 2025+ sind dann auch die Mehrkosten in den dann abgearbeiteten Verträgen aus der GuV raus.

Frage: hat jemand ne Info, wie es mit Preisgleitklauseln bei Neuverträgen aussieht? Bei dem Megaauftrag war ja Bonus-Malus. Sonst hab ich dazu wenig gefunden. Aufgrund der guten Marktposition sollte man doch eigentlich ganz gut verhandeln können...oder?

[Substanzsucher]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.959.645 von muellerthurgau_ am 13.12.23 19:12:11

Ich drücke dir die Daumen, damit du schnell wieder deinen Einstieg erreichst.

[Forum]

Die geben nun richtig Gas und dieses mit ordentlichen Umsätzen. Vielleicht hast Du deine 19 EURO EK bald wieder!?

[muellerthurgau_]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.955.067 von lazy_invest am 13.12.23 08:24:42

Oha, der Torben Kleinstedt hat mal für 1.91m Euro zugegriffen !?!
Das nenne ich mal ein sattes DD-Invest :-)

Der Kurs ist ja mal heute richtig steil gegangen, gefällt mir, da ist noch Potential drinne. nur noch 4,80 Euro bis zu meinem Einstandskurs bei ca. 19,00 ;-)

stay long
m-t

[ArminBrack]

Einerseits schon ja, andererseits hat ja Mondrian fast komplett verkauft laut Meldung vom 4. Dezember https://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2023-12/6082835…

[lazy_invest]

Massive directors dealings letzte Woche zu knapp unter 13 Euro. Ein weiteres Indiz, dass es wohl operativ wieder aufwärts gehen wird.

[muellerthurgau_]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.929.318 von rabajatis am 07.12.23 16:41:30

Danke für die insights, sehr lehrreich.
Bzgl. Fritze Merz rennst Du bei mir offene Türen ein: Der Mann würde uns nur noch mehr & tiefer in die fossil-nukleare Steinzeit zurückkatapultieren, ganz zu schweigen von seinen persönlichen 60er Jahre Ansichten ggü. Frauen, Kindern, Minderheiten & Migranten. War ja auch ein großer Verfechter des Slogans "Deutschland ist kein Einwanderungsland" - die demographischen Faktoren, die uns jetzt zunehmend um die Ohren fliegen, waren Mitte der 2000er Jahre mehr als absehbar und haben ein solides Einwanderungsgesetz a la Canada, Neuseeland, Österreich aktiv verhindert.

Bei FV sehe ich jetzt viel Chance - wenn in den nächsten 1,2,3 Qartalen der reale proof kommt, dass sie ihre Projekte (und IT-Sicherheit) besser im Griff haben bzw. steigern konnten, dann ist da viel chance bis 20-25 Euro.

Danke für den Austausch & stay long
m-t

[rabajatis]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.928.745 von muellerthurgau_ am 07.12.23 15:16:29

Diese 60 Milliarden Euro sind nur aus dem mehrjährigen Klimafonds. Es kommen dazu noch viel größere Beträge aus anderen mehrjährigen Haushalten. Und nimmt man die Bundesländer - auch die CDU regierten - mit ihren mehrjährigen Programmen hinzu, wird es noch mehr. Aber wenn man für Unternehmen oder auch für den Bildungsbereich Verlässiglichkeit schaffen will, dann reicht es nicht, wenn man Zusagen für Investitionen immer nur für das nächste Jahr machen kann und für die folgenden Jahre sagen muss: "Müssen wir dann mal sehen". Bzw. manche Investitionen wie der Aufbau einer Infrastruktur brauchen auch viele Jahre Zeit. Deshalb kommt man an einer Lösung nicht umzu. Kann man nur hoffen, das die CDU Ministrpräsidenten der CDU-Leitung im Konrad-Adenauer-Haus mal praktische Regierungsarbeit erklärt. Der Herr Merz hat noch nie etwas regiert in seinem politischen Leben - immber nur Opposition bzw. als die CDU an der Regierung war, hat man ihn außen vorgelassen. Wird im Zweifel Gründe gehabt haben.

Für Friedrich Vorwerk ist wichtig, das die Netzinfrastruktur eben nicht vom Staat gebaut wird, sondern von Firmen. Deutsche Telekom, Vodafone ... bei Internet/Kabel. Diverse regionale bzw. monopolistische Infrastrukturunternehmen bei Gas und Strom. Und auch das nationale Stromnetz ist ja zwischen wenigen Unternehmen wie Tennet regional aufgeteilt. Und die bekommen von der Bundesnetzagentur festgelegte garantierte Vergütungen für ihre Investitionen, die die Endkunden mit dem Netzentgelt auf ihrer Abrechnung finden.

Laut dem Großaktionär MBB soll der A-Nord Auftrag bessere Abrechnungsgrundlagen haben als vorherige Verträge. Deshalb stocken sie zu diesen sehr niedrigen Kursen auch auf, weil sie wissen, das sich die erzielte Renditen von Friedrich Vorwerk wieder bessern werden. Und mit wieder auf ein akzeptables Niveau steigende Gewinne erwarten sie dann eine Erholung bei der Aktie Richtung 2025.

[muellerthurgau_]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.926.537 von rabajatis am 07.12.23 10:24:37

Besten Dank Rabajatis,
Na dann ist ja gut, dass hier auch die Kundenbasis breit aufgestellt ist.

Gut, die einen sagen "Haushaltsloch", die anderen "keine neuen Schulden" ;-)