Der beste Index Deutschlands? - 500 Beiträge pro Seite

[ETF_Master]

Ist der MDAX auch nach der Erweiterung des DAXes auf 50 Titel der bessere Index? Dafür muss man sich mal die langfristigen Renditen anschauen. Langfristig gesehen schlägt der MDAX den DAX um Längen.

Ich habe den ishares MDAX, Lyxor MDAX, Deka MDAX und Invesco MDAX miteinander verglichen, wobei der Invesco MDAX mit 0,19% Managementgebühr und physischer Replikation der günstigste im Markt ist. In Deutschland haben wir allerdings nach wie vor die Situation, dass viele Anleger zu aller erst den DAX besparen, weshalb es in diesem Segment einen starken Konkurrenzkampf der Anbieter gibt und diese Produkte nochmal deutlich günstiger von der Managementgebühr sind, als beim MDAX. Die Renditevorteile gegenüber dem DAX sind allerdings klar auf der Seite vom MDAX. Ich wähle hier bewusst nicht den Vanguard Germany All-Cap Index aus und lasse diesen aussen vor.

https://www.justetf.com/de/find-etf.html?groupField=none&cmo…

Da die Differenzen der langfristigen Renditen, bei einem vergleichbaren Risiko, klar auf Seite des MDAX liegen, sollte man sich mit den Einzelunternehmen innerhalb des MDAX mal auseinandersetzen.
Dies werde ich die Tage dann mal tun und freue mich schon jetzt auf die Diskussion

[derdieschnautzelangsamvollhat]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.365.272 von ETF_Master am 08.03.21 18:51:49

Wenn du bullish auf den MDAX bist, kannst du mit einem Long-Faktor-Zertifikat eine weit höhere Rendite einfahren, als mit einer ETF-Nachbildung.
Ein Portfolio als deinen persönlichen ETF kannst du dir auch selbst zusammenstellen und abseits von DAX, MDAX, bei Gelegenheit noch andere gute Werte zukaufen.

[ETF_Master]

DAs Problem bei den Faktor-Zertifikaten ist, dass man einen Trend haben muss, da diese nur in Trendphasen funktionieren. Je höher der Hebel, desto schlechter funktionieren diese bei Volatilität, da man immer mit einem konstanten Hebel bpsw. Faktor 2 die prozentuale Tagesperformance erhält. Insofern sind das Pfadabhängige Produkte, die nur in Trendmärkten funktionieren. Desweiteren hast Du hier das Emittentenrisiko. Beim Nachbau des MDAXes durch Einzeltitel habe ich das Problem der Transaktionsgebühren (bei Neobrokern auch nicht) und des Rebalacings. Wenn ich ich nun den MDAX als langfristigen Sparplan nutzen will, ist daher der ETF immer noch das sicherste Vehikel. Aber danke für die Anregungen, so wird man zum Nachdenken bewegt, wie man es am optimalsten für sich persönlich umsetzen kann.

[ETF_Master]

schöner Artikel heute vom extraETF

achstum findet in Deutschland in der zweiten Reihe statt. Der deutsche Mittelstand ist das Rückgrat und der eigentliche Wachstumstreiber der deutschen Wirtschaft und fand bisher im MDax ein hervorragendes Nest. Hoffentlich macht die Dax-Reform das nicht zunichte.

Seit seiner Auflegung vor 25 Jahren am 19. Januar 1996 hat der MDax um mehr als 1100 Prozent zugelegt. Der acht Jahre ältere Dax brachte es seither „nur“ auf ein Plus von gut 500 Prozent.

Im Fokus steht der MDax mit seinen 60 mittelgroßen Unternehmen bei Investoren jedoch nicht. Der Dax mit seinen 30 Werten stiehlt ihm als Aushängeschild der deutschen Konzerne die Show. Die meisten Investoren – Institutionelle wie Privatanleger – schauen vor allem auf den Dax.

https://de.extraetf.com/news/finanznews/der-mdax-wird-25

[ETF_Master]

jetzt kam mir extraetf quasi vor und hat eine Analyse zu DAX, SDAX und MDAX geschrieben.

daher hier der Link: https://de.extraetf.com/news/etf-news/dax-mdax-sdax-welcher-…

Dax, MDax, SDax – welcher der drei Indizes sich für ETF-Anleger wirklich lohnt

Lohnt sich ein Investment in den Dax, MDax oder SDax? Ja, durchaus! Doch nur einer der drei Indizes überzeugt langfristig. Hier erfahren Sie, um wen es sich handelt. Plus: eine Auswahl hochwertiger ETFs auf deutsche Aktien.

Deutsche Anleger lieben deutsche Unternehmen – der sogenannte Home Bias ist hierzulande besonders dominant. Der Home Bias steht für ein Phänomen, wonach Anleger eine überproportionale Konzentration an heimischen Unternehmen in ihren Depots haben.

ETFs auf deutsche Indizes sind demnach sehr beliebt und finden sich in vielen Depots wieder. Ich habe mir in diesem Beitrag den DAX, MDAX und den SDAX mal genauer angeschaut und zeige Ihnen, ob sich ein Investment für Sie lohnt.

Entwicklung der deutschen Indizes
Auf 1-Jahressicht haben sich der DAX (+51 Prozent), der MDAX (+51,4 Prozent) und der SDAX (+68 Prozent) sehr gut entwickelt.

Der MDAX und der MSCI-World haben mit +51,4 Prozent die gleiche Jahresperformance erzielt. Auch im 5-Jahreszeitraum hat der kleine Bruder (SDAX) die Nase vorn. Hier deutet sich bereits ein wichtiges ökonomisches Prinzip an: Je kleiner die Unternehmen, desto volatiler die Wertentwicklung und desto höher die zu erwartende Rendite. Erweitern wir den Betrachtungszeitraum auf 15 Jahre, sieht der Performancevergleich jedoch anders aus:

DAX: 337,58 Prozent

MDAX: 460,16 Prozent

SDAX: 245,08 Prozent

MSCI-World: 273,61 Prozent

Der MDAX schlägt sämtliche Indizes – sogar den MSCI-World – um Längen. Nur der DAX kommt dem MDAX mit einer Differenz von -122 Prozent am nächsten. Im vergangenen Jahr hat der DAX zwar mit dem Fall von Wirecard einen derben Rückschlag hinnehmen müssen – das alleine verursacht jedoch nicht den enormen Vorsprung des MDAX.

Woher kommt der Renditevorteil vom MDAX
Der enorme Renditevorsprung des MDAX hat mich persönlich überrascht, da ich grundsätzlich davon ausgegangen bin, dass die Indizes ähnlich performen. Ein genauer Blick auf die Entwicklung zeigt jedoch ein paar Besonderheiten. Zum einen ist die Schwankungsbreite des MDAX signifikant höher. In Boom-Phasen schlägt er sich besser, in Korrektur-Phasen vergleichsweise schlechter als die anderen Indizes.

Ein anderer Faktor, der zweifelsohne ein wichtige Rolle spielt, sind die im Index vertretenen Industrien. Die Gesundheits- und Industriegüterbranche haben im MDAX eine höhere Gewichtung und profitieren aktuell von einer erhöhten Nachfrage. Die Gesundheitsbranche gilt zudem als besonders stabil und fundamental gut aufgestellt.

Schließlich gelten Unternehmen aus dem MDAX als außerordentlich attraktive Übernahmekandidaten. Unternehmen aus dem SDAX spielen eine geringere Rolle und die Weltkonzerne aus dem DAX sind einfach zu groß für Übernahmen oder Fusionen. Der MDAX hingegen bietet die optimalen Voraussetzungen. Und Firmenübernahmen haben bekanntlich einen positiven Einfluss auf die Aktienkursentwicklung.

ETFs auf die drei Indizes
Grundsätzlich empfehle ich Anlegern nicht in einzelne Unternehmen zu investieren. Die Auswahl kostet Zeit und bringt selten eine Überperformance. Aus dem Grund setze ich auf ETFs um in ausgewählte Regionen und Märkte zu investieren. Folgende ETFs eigenen sich besonders gut, um breit gestreut in den deutschen Markt zu investieren.

Xtrackers DAX UCITS ETF (WKN: DBX1DA)

Dieser ETF von DWS ist mit einer TER von 0,09 Prozent besonders günstig zu kaufen. Die Indexabbildung ist physisch, d.h. der ETF kauft die im Index enthaltenen Aktien entsprechend ihrer Marktgewichtung. Aktuell enthält dieser ETF nur 30 Positionen und die größten 10 Werte machen ca. 65 Prozent des ETFs aus, was aus meiner Sicht viel zu hoch ist. Dies ist jedoch bei spezifischen Länder- und Branchen-ETFs normal. Im vergangenen Jahr hat der ETF eine Performance von 3,08 Prozent erzielt und liegt im laufenden Jahr schon bei 7,94 Prozent.

Seit seiner Auflage in 2007 konnten Anleger von einer durchschnittlichen Rendite von 5,59 Prozent p.a. profitieren – und das trotz einiger Krisen, die es zu überwinden gab.

Invesco MDAX UCITS ETF (WKN: A2N7NF)

Der MDAX-ETF von Invesco ist mit einer TER von 0,19 Prozent leicht teurer als der DAX-ETF. Der ETF wird physisch abgebildet und investiert in 60 Einzelwert. Die Konzentration der Top 10 ist mit 43,01 Prozent deutlich niedriger als beim DAX-ETF. Im vergangenen Jahr hat der MDAX besser performt als der DAX, liegt in diesem Jahr jedoch deutlich hinter dem größten Leitindex Deutschlands. Besonders der Fokus auf Gesundheits- und Industriewerte haben die vergleichsweise gute Entwicklung in 2020 (8,19 Prozent) unterstützt.

Lyxor SDAX (DR) UCITS ETF (WKN: ETF005)

Der SDAX hat 2020 im Renditevergleich gewonnen. Mit 16,91 Prozent liegt die Rendite weit über dem internationalen Benchmark. Der ETF investiert physisch in 70 Einzelwert, ist mit einer TER von 0,70 Prozent jedoch vergleichsweise teuer. Aufgrund der erhöhten Volatilität würde ich nur mit einer kleinen Gewichtung (2-5 Prozent Ihres Portfoliowertes) in diesen Index investieren.


Danke an dieser Stelle an extraETF für den interessanten Vergleich, der mir hier die Mühe gespart hat, es selber runterzuschreiben....