Die Top Holzfäller Aktie (Seite 5)

[francescoDC]

Antwort auf Beitrag Nr.: 68.245.933 von omegonneu am 19.05.21 19:55:40

Zitat von omegonneu: Ich hab gestern nochmals aufgestockt. Gehe von einer Verdoppelung binnen Jahresfrist aus, vermute schon früher.

Das wäre doch was für 5vor12

Stell das doch bitte ins Forum, und Deine Einschätzung dazu.

Danke im voraus

Franz

[omegonneu]

Zur Verdeutlichung:

Wood ist die Bezeichung für Holz allgemein

Lumber ist die Bezeichnung für Rundholz. Dieses ist eingeschlagen, entastet und transportfähig. Im Deutschen sind dies Fixlängen, Langholz und auch Rohholz, wird aber bisweilen auch als Bauholz bezeichnet.

Timber ist das Produkt der Sägewerke, die Lumber einkaufen und Timber verkaufen. Die deutsche Bezeichung ist Schnittholz, bisweilen auch Bauholz oder Konstruktionsholz.


Der lumber-future ist also das Rundholz, das an die Sägewerke geliefert wird. In der aktuellen Lage ist das Nadelöhr in der Lieferkette das Sägewerk. Es ist ausgelastet und kann seine Produktionskapazitäten nicht weiter erhöhen. Eine zweite Engstelle sind die Transportkapazitäten, die jedoch schneller ausgeweitet werden können. Die Bereitstellung von Lumber ist nur witterungsabhängig und kann recht schnell der Nachfrage angepasst werden.

Für Conifex führt nun ein rückläufiger Lumberfuture zu günstigeren Einkaufspreisen bei gleichzeitig konstanten oder steigenden Erlösen. Damit sehe ich Conifex weiter auf stabilem Kurs bei der Marge und wird wohl das beste Jahr seiner Geschichte hinlegen.

[omegonneu]

Für den Tagesgang von Conifex sehe ich die allgemeine Marktverfassung ausschlaggebend, solange von conifex keine neuen Wasserstandsmeldungen kommen werden wir meiner Meinung keine Impulse erwarten können.
Zeit also, die Entwicklung auf dem Holzbausektor zu beobachten und die Kauftätigkeit auf die Quartalsberichte abstellen.

[omegonneu]

Die Preise für Lumber sind immer noch deutlich höher als im Q1

Ich hab allerdings probleme mit der Zuordnung.

Lumber bedeutet für mich das Rundholz, dass sich auf der Anlieferungsseite eines Sägewerks befindet.
Timber ist für mich das, was aus dem Sägewerk rauskommt, also Bauholz.

für den Erfolg von conifex sind also niedrige Lumberpreise aber hohe Timberpreise notwendig.

Aber die Lumberfuture sind ein Zeichen reger Bautätigkeit mit der Garantie der vollen Auslastung der Sägewerke! Die können also ihren Reibach machen.

[wallstone]

Ja hoffe dass es nun endlich steigt, seitdem ich angefangen habe zu kaufen fällt es nur. Ich mache nun mal eine Pause... dann dürfte es steigen..Der Lumber Preis hat aber auch sehr scharf nach unten reagiert. Heute aber 10% im Plus.. das könnte in den nächste Weitergehen, dann gibt auch Conifex wieder Gas...

[omegonneu]

Ich hab gestern nochmals aufgestockt. Gehe von einer Verdoppelung binnen Jahresfrist aus, vermute schon früher.

[omegonneu]

Acadian hat soweit ich weiß, und man möge ich korrigieren ca. 500.000 ha Wald. Ich weiß jetzt nicht, wie hoch man kanadischen Wald taxieren kann, aber nehmen wir mal 500 CAD/ha an, dann wären wir bei 250 Mio CAD.

Daher ist ein Vergleich von conifex und Acadian ohne genaue Kenntnisse der Liegenschaften unmöglich.

Wenn wir bei Conifex von 70 CADCent pro Aktie Gewinn ausgehen, dann wären wir bei einem KGV von 5 schon bei einem Kurs von 3,50 CAD. Wenn man bedenkt, dass man beim Return on Investment bei Wohnimmobilien von über 22 Jahre ausgeht, dann halte ich ein KGV von 10 bei jeder Aktie für gerechtfertigt. Damit liegt der Zielkurs bei 7 CAD, mit Sicherheitsabschlag auf alle Falle bei 6 CAD

[wallstone]

Nochmals abgesoffen, habe bei 2,30 nochmals kräftig nachgelegt, bin bald Hauptaktionär

[wallstone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 68.218.246 von DWL33 am 17.05.21 18:02:37

Also ich verstehe deine Argumentation nicht:

Acadian macht 2021 ca. 95 Mio Umsatz und Conifex 250 Mio
Bewertung Arcadian ist : 319 Mio und Conifex liegt bei 110 MIO.

KGV 18 bei ACADIUAN und ca. 5 bei Conifex.

Ob die nun eigenen Wald haben oder die Nutzungsrechte von der Provinz ist doch eigentlich egal.
Zudem hat Acadian eine NBettoverschuldung von 89 Mio CAD,
Conifex hat keine Schulden ( ausgenommend as Darlehen für das Kraftwerkt das mit dem Liefervertrag gekoppelt ist.

Acadian wird mit dem 3 fachen Umsatz bewertet und Conifex mit dem 0,4 fachen...

Vorteil von Acadian eist eben die hohe Dividende und der besitz des Waldes das rechtfertigt aber nicht eine 6 fach höhere Umsatzbewertung.

Also für mich hat Conifex bei weiter festen Lumberpreisen, aktuell ist ja eine Konsoldierung im Markt) relativ zu den anderen Lumber stocks ein ganz klarer Verdoppler.
Zudem hat Conifex noch die Konservative Komponente mit dem Bio Kraftwerk, das steuert ja ehrblich einiges bei.

Turning to our first quarter; net earnings were $4.5 million or $0.10 per share and EBITDA was $9.7 million. And I know many of you still acknowledge the forest products when I saw on this call; we're expecting stronger results from us in the first quarter. One reason our Q1 results came in below consensus was that we expensed 13 weeks of power plant cost but produced electricity for only six weeks.

Fürs zweite Quartal dürfte mindestens 20 Cent / Aktie erzielt werden dass auch in q3 und q4 so dass wir auf 70-80 Cent oder mehr fürs Jahr kommen. Und das bei einem Aktienkurs von 2,5 Dollar. Es kann auch durchaus auf 1 Dollar im Gesamtjahr gehen.

Für mich ist der Wert ein klarer Kauf und er sollte auch schnurstracks über 3 Dollar gehen.

[DWL33]

Antwort auf Beitrag Nr.: 68.217.700 von millepille am 17.05.21 17:31:46

Acadian ist sehr konstant und hat eine attraktive Dividendenrendite. Diese war in den letzten Jahren aber deutlich höher, sodass man hier lieber antizyklisch investieren sollte.