General Mills - GIS | Diskussion im Forum

127 Jahre verlässliche Dividenden und 6,5 % Rendite

https://www.wallstreet-online.de/nachricht/20696172-dividend…

Fakt ist leider schon, dass die Selektion "General Mills" und "Nomad Holdings" im Sektor seit Jahresbeginn eine unrühmliche Outperformance in südlicher Richtung genommen hat, und zwar sogar in ziemlich identischem Ausmaß.

Alles was man als Boden erhofft hätte wurde gnadenlos durchstoßen und von Unternehmensseite kam beiderseits nicht viel Unterstützung. Da braucht es nun viel Geduld und mittlerweile auch schon Hoffnung, dass die Dividenden halten (als Schmerzensgeld) bis die geplante Erholung einsetzt.

Antwort auf TurboTrader3000 17.03.26 16:55:46 Uhr

Du musst schon genau lesen was ich geschrieben hatte.

Das Wörtchen "heute" macht den entscheidenden Unterschied im Satzbau.

Ich mich meinte mit relativ gut gehalten vor allem den Bereich um die 12 USD in dem die Aktie von Oktober 25 bis etwa Ende Februar 26 seitwärts tendiert hat und natürlich den Tag, an dem ich das geschrieben hatte.

Ich will mich aber nicht rausreden. Ich hätte nicht gedacht, dass wir so ein Performancedesaster bei der Aktie erleben. Dachte der Boden wäre so im Bereich 12 USD. Leider hat das Management aber eine relativ bescheidene Guidance bzw. Prognose für das aktuelle Jahr abgegeben und die Geopolitik(Irankrieg) hat ebenfalls nochmals deutlich auf den Kurs gedrückt, seitdem geht es südwärts. Meines Erachtens nach übertrieben, aber gegen den Markt stellen sollte man sich nicht stellen.

Ich meine die Shareholderrendite liegt jetzt aktuell bei ca. 15 Prozent. Schon verrückt. Man könnte glatt meinen das Ende von Kapitän Iglo wird eingepreist und der Umsatz würde gegen Null streben. Mit ein bisschen Pech wird NOMD bei solchen Kursen noch zum Übernahmekandidaten. Zwar hat der Vorstand letztens von M&A gesprochen, ich denke aber, dass er damit nicht die eigene Übernahme gemeint hat.

Zurück zu General Mills. Deren Guidance war ja ähnlich "pessimistisch" wie die von NOMD - die Umsatzerwartung /-prognose meine ich - auch hier wird kräftig auf den Kurse eingeprügelt. Die Branche allgemein steht erneut stark und Beschuss. Ich hoffe auf eine baldige Bodenbildung und zumindest moderaten Turnaround. Aber das übergeordnete Thema bleibt die Geopolitik. Man kann nur hoffen, dass wir dahingehend in ein ruhigeres Fahrwasser kommen.

Antwort auf 1435905 18.03.26 13:40:57 Uhr

Zitat von 1435905: General Mills hat heute Quartalszahlen vorgelegt und sie waren (wie erwartet) nicht gut:

https://investors.generalmills.com/press-releases/press-rele…

Ja... würde mich nicht wundern, wenn General Mills auf 20 € abstürzt. Die zahlen waren richtig gruselig.

General Mills hat heute Quartalszahlen vorgelegt und sie waren (wie erwartet) nicht gut:

https://investors.generalmills.com/press-releases/press-rele…

Antwort auf AlphaOne_ 17.02.26 19:50:36 Uhr

Zitat von AlphaOne_: Angesichts der momentanen Situation sage ich dann mal scherzhaft: "Willkommen im Bottom-Fishing-Club".

Wobei sich NOMD noch relativ gut hält wenn man die Aktie heute mal mit den Rest vom Sektor vergleicht. Hilton Foods ebenfalls. Dort habe ich kürzlich die Strategie der Technologiefans angewandt und bei schlechten Nachrichten "Buy the dip" gespielt. Die Aktie hat einen gut zehnprozentigen Einbruch innerhalb von ein paar Tagen wieder komplett wett gemacht. Hätte ich nicht gedacht.

Aber insgesamt weht in der gesamten Branche noch ein ordentlicher Gegenwind. Bin mir nicht sicher, wann wir einen Turnaround sehen. Vielleicht erst Mitte des Jahres oder im Wort-Case in der zweiten Jahreshälfte bis allerspätestens Anfang 2027.

Glaube andererseits aber auch nicht, dass wir weiterhin so gravierende Kursrückgänge sehen werden. Irgendwann dürfte ein Boden erreicht sein. Und irgendwann dürfte die Lager auch leer sein und es dürften dahingehend die Margen auch wieder ein wenig besser wenn vielleicht auch nicht mehr ganz so hoch wie früher werden.

Hahahaha, Nomad hält sich gut.... von knapp 20 auf 11 ist "gut halten" dann im letzten Monat ging es von 11 auf 8,40 €.

Du hast wirklich Humor.

Antwort auf AlphaOne_ 17.02.26 19:50:36 Uhr

danke für den hinweis zu nomad food - eine firma aus europa, genau das was ich eig. suche.

leider habe ich schon genmills, mondelez, pep, coke und unilever im food bereich

wobei ich steh einfach auf lebensmittelaktien

Antwort auf Takk 13.01.26 19:10:15 Uhr

Angesichts der momentanen Situation sage ich dann mal scherzhaft: "Willkommen im Bottom-Fishing-Club".

Wobei sich NOMD noch relativ gut hält wenn man die Aktie heute mal mit den Rest vom Sektor vergleicht. Hilton Foods ebenfalls. Dort habe ich kürzlich die Strategie der Technologiefans angewandt und bei schlechten Nachrichten "Buy the dip" gespielt. Die Aktie hat einen gut zehnprozentigen Einbruch innerhalb von ein paar Tagen wieder komplett wett gemacht. Hätte ich nicht gedacht.

Aber insgesamt weht in der gesamten Branche noch ein ordentlicher Gegenwind. Bin mir nicht sicher, wann wir einen Turnaround sehen. Vielleicht erst Mitte des Jahres oder im Wort-Case in der zweiten Jahreshälfte bis allerspätestens Anfang 2027.

Glaube andererseits aber auch nicht, dass wir weiterhin so gravierende Kursrückgänge sehen werden. Irgendwann dürfte ein Boden erreicht sein. Und irgendwann dürfte die Lager auch leer sein und es dürften dahingehend die Margen auch wieder ein wenig besser wenn vielleicht auch nicht mehr ganz so hoch wie früher werden.

Antwort auf aktienkunta 17.02.26 19:16:23 Uhr

Zitat von aktienkunta: unschön....🙄

https://www.sharecast.com/news/international-companies/gener…

wird heftig abgestraft heute mit -10% und zieht den ganzen Sektor runter.... Campbells auch knapp -9%, HK -5%... völlig ausgebombter Nahrungsmittelsektor...

Wir essen zukünftig einfach Chips - ich meine AI-chips. Nahrungsmittel und verarbeitete Nahrungsmittel braucht anscheinend keiner mehr

Andererseits bietet die Nahrungsmittelbranche in solchen Panikphasen manchmal auch die besten langfristigen Chancen.

unschön....🙄

https://www.sharecast.com/news/international-companies/gener…

wird heftig abgestraft heute mit -10% und zieht den ganzen Sektor runter.... Campbells auch knapp -9%, HK -5%... völlig ausgebombter Nahrungsmittelsektor...

Morningstar verrät die 10 besten Dividendenaktien für ihr Portfolio

Auf Basis einer entsprechenden Datenauswertung hat Morningstar dazu diese 10 qualitativ hochwertigen Dividendenaktien identifiziert, die auch noch zu einem Discount gegenüber ihrem fairen Wert handeln. Laut den Experten der Ratingagentur sind das die besten Titel, die einkommensorientierte Anleger jetzt kaufen können:

https://www.boerse-online.de/nachrichten/aktien/morningstar-…

💡

Antwort auf Takk 13.01.26 19:10:15 Uhr

Vielen Dank für euer Lob.

Bitte bei potentiellen Investments zu eurer eigenen Sicherheit immer auch selbst nochmals recherchieren, stets einen eigenen Blick in die Bilanzen werfen und sich dann letztendlich selbst ein abschließendes Lagebild machen. Dazu gehört auch andere Meinungen nochmals kritisch zu hinterfragen(auch meine).

Ich habe keine Glaskugel und kann durchaus auch mal etwas übersehen oder eben nicht sehen, auch wenn ich versuche nach bestem Wissen und Gewissen zu "analysieren", Informationen zusammenzutragen und mögliche Rückschlüsse zu ziehen.

Das Thema Datenkonsistenz und Aktualität der frei im Internet zugänglichen Unternehmensdaten in den Finanzportalen sollte man auch berücksichtigen. Da gibt bei einigen Daten nach meiner Erfahrung je nach Quelle durchaus gewisse Streuungen und Unterschiede, gerade bei TTM Angaben oder aktuellen fortlaufenden Ratios wie z.B. Net Debt-to-EBIDTA. Viele Parameter ändern sich ja fortlaufend bzw. Quartalsweise, nicht immer sind alle verfügbaren Daten ganz aktuell. Das sollte man also auf dem Schirm haben.

Die Profis haben da einen gewissen Informationsvorsprung, dafür kosten solche Zugänge wie beispielsweise ein Bloomberg Terminal aber auch eine ordentliche Stange Geld.

Vielen Dank für deinen Beitrag AlphaOne.
Bei Nomad bin ich tatsächlich gestern eingestiegen.
VG

Antwort auf AlphaOne_ 07.01.26 15:23:04 Uhr

AlphaOne verfasst echt interessante und fundierte Beiträge. Gefällt mir sehr gut ;-)

Bin zufällig auf Forum General Mills gestoßen, schau dem Wert schon länger zu. Man braucht schon bisschen Beschäftigung mit der Branche um sich eine Meinung erlauben zu können.

Endlich mal hilfreiche Beiträge iim Forum, nix Geblubber!

Dankeschön!

Antwort auf onlythebest 06.01.26 20:55:03 Uhr

Ich finde LYB als Zykliker hinkt im Vergleich mit einem eher defensivem Investment im Bereich der "Nahrungsmittelindustrie".

Bin kein Fan von Schleichwerbung, aber da du ja explizit danach gefragt hast....

Hier mal eine selbst recherchierte Tabelle einiger Unternehmen aus dem Sektor. Die Zahlen sind noch von Mitte Dezember, ich aktualisiere diese nur von Zeit zu Zeit.

Dann hängt es bei einer möglichen Auswahl für ein Investment neben dem persönlichen Geschmack natürlich auch immer davon ab, welche Prioritäten man bei der Auswahl setzt.

Mir war/ist bei einer Selektion wichtig:

- kein zu gravierender Umsatzrückgang

- idealerweise Umsatzwachstum.

-KGV nicht zu hoch, <10 für einen Kauf ideal.

-Shareholderrendite >8 Prozent

-Verschuldungsgrad moderat bis noch akzeptabel(< 4 Net Debt/EBITDA).

Das war - neben den Produkten der Unternehmen - für die Bewertung Aktien für mich ausschlaggebend. Mein Top Pick wäre NOMD, etwas weiter hinten dann FLO(auch hier droht ggf. eine Dividendenkürzung), HFG(auch dort gibt es aktuell ein paar Probleme). Bei CPB stimmt glaube ich das KGV nicht mehr, liegt aktuell deutlich höher >20, umsatztechnisch bzw. seitens Umsatzentwicklung wäre CPB noch durchaus in Ordnung. Shareholderyield eher Mittelfeld und relative hohes Net Debt/EBIDTA.

CAG und KHC sind Grenzfälle. Bei CAG droht ggf. eine Dividendenkürzung sollte die schlechte Umsatzentwicklung in der Form länger anhalten. Bei KHC muss man sehen wie sich der neue Manager(Steven A. Cahillan) schlägt und wie sich der Spin Off entwickelt. Die monetären Umsatzrückgänge sind etwas weniger stark ausgeprägt wie bei CAG oder GIS. Dividendenkürzung sehe ich bei KHC nicht, aber es fehlt ein wenig der Katalysator und Treiber für Kursphantasien. Seitens der Bilanzen halbwegs solide aufgestellt, teilweise überzeugt das Produktportfolio mich aber nicht vollumfänglich(ist bei einigen Wettbewerbern aber auch so) und sollte mal "ausgemistet" werden und die Kursentwicklung ist - zugegeben - sehr schlecht. Denke da ist aber schon so viel negatives eingepreist und könnte vielleicht gerade deshalb "antizyklisch" interessant werden, vor allem wenn das Management wirklich einige richtige Ansätze findet. Und eine Shareholderrendite von ca. 9 Prozent die trotz aller Schwächen relativ sicher erscheint.

Simply Foods hat ein sehr solides Umsatzwachstum und eine sehr sehr niedrige Verschuldung, das KGV ist aber bereits halbwegs sportlich und es gibt keine Shareholderrendite(keine Dividende, keine Aktienrückkäufe). Bedient den Nachfragetrend nach eher "gesunden" Produkten. Ob einzelne Produkte dabei immer so gesund sind wie in der Werbung dargestellt darf man ggf. auch bezweifeln. Viele angeblich so gesunde Smoothies beispielsweise enthalten m.E. nach auch extrem viel Zucker und oftmals kaum richtiges Obst und Gemüse. Aber diese Grundsatzdiskussion dürfte jetzt zu weit führen.

Branchenführer wie Nestle, Unilever oder Mondelez sind aus meiner Perspektive schon üppig überbewertet. Man zahlt hier ganz klar den Aufschlag für die Branchenführer. Und deren Shareholderyield liegt deutlich niedriger. Wenngleich auch beispielsweise Mondelez trotz einiger fragwürdiger Geschäftspraktiken(siehe Milka) immer noch gute Umsatzzuwächse erzielt. Auch die Payout Ratio und die Verschuldungen sind bei den Branchenführern teilweise sportlich, siehe Nestle.

GIS liegt im Mittelfeld(KGV 12, Shareholderyield etwa wie bei KHC um die 9 Prozent, negativ sind der starke Umsatzrückgang und die im Vergleich, nach Nestle, fast höchste Verschuldung).

Ich sage mal CAG, KHC und GIS liegen insgesamt eher im Mittelfeld.

Greggs gehört eigentlich nicht zu den klassischen Nahrungsmittelproduzenten. Hab die nur mal zur Beobachtung in die Tabelle der Nahrungsmittelproduzenten mit aufgenommen.

Insgesamt hat aber die gesamte Branche gerade mehr oder weniger ordentlich Gegenwind, sonst wären die Kurse vermutlich auch nicht da, wo sind im Augenblick sind.

Antwort auf realchoice 08.12.25 16:23:59 Uhr

Interessant aber noch interessanter wäre es

auch die erwähnten "besseren picks" mit wirklichen Nsmen zu hinterlegen.

GIS sollte m.M. besser performen als der Markt.

Viel Erfolg

only

Zitat von realchoice:

Zitat von Bauer85: will eigentlich auch unter 40€ einsteigen, habe mich aber gerade für Lyondasellbasel entschieden. Vielleicht als nächstes General Mills, aber es gibt gerade so viele günstige Werte, gerade Lebensmittel und Chemie da weiß ich gar nicht wo ich angefangen soll.

lt aktienfinder

1. Pay-Out Gewinn201,1 %
2. Pay-Out Free-CF241,1 %

dann doch lieber bei gis nachkaufen

Falls noch wer die Quartalszahlen Q2 einsehen möchte:

General Mills Reports Fiscal 2026 Second-quarter Results and Reaffirms Full-year Outlook

December 17, 2025

1. As expected, second-quarter and six-month results included significant impacts from investments to improve brand remarkability, the North American yogurt divestitures, and an unfavorable trade expense timing comparison
2. Net sales of $4.9 billion were down 7 percent, including a 6-point headwind from the net impact of divestitures and acquisitions; organic net sales1 were down 1 percent
3. Operating profit of $728 million was down 32 percent; adjusted operating profit of $848 million was down 20 percent in constant currency
4. Diluted earnings per share (EPS) of $0.78 were down 45 percent; adjusted diluted EPS of $1.10 was down 21 percent in constant currency

Second Quarter Results Summary

1. Net sales were down 7 percent to $4.9 billion, including a 6-point headwind from the net impact of divestitures and acquisitions. Organic net sales were down 1 percent, driven by unfavorable organic net price realization and mix.
2. Gross margin was down 210 basis points to 34.8 percent of net sales, driven by higher input costs and unfavorable mark-to-market effects, partially offset by the favorable impact of net price realization and mix to gross margin, largely due to a product mix benefit from the North American Yogurt divestitures. Adjusted gross margin was down 150 basis points to 34.8 percent of net sales, driven by higher input costs, partially offset by the favorable impact of net price realization and mix to gross margin, including the product mix benefit from the yogurt divestitures.
3. Operating profit of $728 million was down 32 percent, driven primarily by lower gross profit dollars and higher restructuring, transformation, impairment, and other exit costs. Operating profit margin of 15.0 percent was down 560 basis points. Adjusted operating profit of $848 million was down 20 percent in constant currency, driven by lower adjusted gross profit dollars. Adjusted operating profit margin was down 290 basis points to 17.4 percent.
4. Net earnings attributable to General Mills of $413 million were down 48 percent and diluted EPS was down 45 percent to $0.78, driven primarily by lower operating profit, lower after-tax earnings from joint ventures, and a higher effective tax rate, partially offset by lower net shares outstanding. Adjusted diluted EPS of $1.10 was down 21 percent in constant currency, driven primarily by lower adjusted operating profit and a higher adjusted effective tax rate, partially offset by lower net shares outstanding.

Quelle: https://investors.generalmills.com/press-releases/press-rele…

Antwort auf realchoice 08.12.25 16:23:59 Uhr

Es gibt in der Tat bessere Picks wie einen Zykliker aus der Chemieindustrie zum momentanen Zeitpunkt zu kaufen.

Zumal es m.E. nach noch gar nicht absehbar ist, wann es der Chemiebranche wieder deutlich besser gehen wird. Klar besteht die Möglichkeit einer Kursverdoppelung wenn das Geschäft wieder schnell zu alter Stärke zurückfindet, es besteht aber auch die Möglichkeit, dass die Nachfrage moderat und der inflationäre Margendruck etwas weniger schnell fällt, bei hohem Wettbewerbsdruck. Im schlimmsten Fall könnte sich der zweifelsohne niedrige Kurs nochmals halbieren. Es besteht deshalb momentan ein ausgewogenes Chance / Risiko Verhältnis. Ich bevorzuge eher Aktien die möglichst wenig Risiken und möglichst hohe Chancen haben.

Laut Aktienfinder gilt zum aktuellen Kurs für General Mills

1. Dividendenrendite 5,29 %
2. Dividenden im Jahr 4
3. Steigert seit 5 Jahren
4. Keine Senkung seit 37 Jahren
5. Stabilität Dividende 0,98 von max. 1,0
6. Pay-Out Gewinn 60,5 %
7. Pay-Out Free-CF 62,6 %
8. ⌀ Steigerung 5 Jahre 4,34 %
9. ⌀ Steigerung 10 Jahre 3,37 %
10. Steigerung erwartet 1,67 %

Quelle: https://aktienfinder.net/aktien-profil/General%20Mills-Aktie

Ich finde ein durchschnittliches KGV von 16,28 ist ordentlich. Ich persönlich würde bei einem Nahrungsmittelproduzenten mit einem KGV von 16 schon eher wieder an eine Halteposition wie an einen Einstieg denken. Ab einem KGV von 16-18 an einen Verkauf. Insofern ist fraglich ob die Bewertungsskala nicht vielleicht einen Ticken zu positiv angesetzt ist. Ich sehe General Mills(KGV 12,2) im Moment als fair bewertet an. Das durchschnittliche KGV sehe ich eher schon als leichte Überbewertung. Mir wäre auch eine Dividendenrendite von 3-4 Prozent bei einer Inflationsrate in der gleichen Größenordnung etwas zu wenig. Nicht weil ich gierig bin, aber ich möchte - sofern möglich - zumindest ein kleines Plus unter Berücksichtigung der realen Inflation erzielen. Aber darüber kann man natürlich unterschiedlicher Meinung sein.

Und für den Branchenprimus und US Aktien gibt es immer auch einen leichten Aufschlag in Sachen Bewertungskriterien. Ich würde ehrlicherweise momentan aber auch keine Nestle(KGV 16,7) oder Unilever(KGV 15,2) kaufen wollen. Es gibt noch ein paar Aktien aus der Branche mit einstelligen KGVs und deutlich höheren Dividendenrenditen > 7 Prozent bei tolerierbareren Verschuldungen und akzeptablen Payout Werten bezogen auch Gewinn und FCF. Natürlich muss man sich auch ein wenig mit deren Produkten auseinander setzen. Die gesamte Branche steht ja unter Druck.

Glaubt man dem Bewertungskennlinienfeld(Prognose) des Aktienfinder sollte für General Mills das Tief etwa im Mai 2026 durchlaufen werden. Es bleibt spannend...

Antwort auf Bauer85 04.12.25 21:41:16 Uhr

Zitat von Bauer85: will eigentlich auch unter 40€ einsteigen, habe mich aber gerade für Lyondasellbasel entschieden. Vielleicht als nächstes General Mills, aber es gibt gerade so viele günstige Werte, gerade Lebensmittel und Chemie da weiß ich gar nicht wo ich angefangen soll.

lt aktienfinder

1. Pay-Out Gewinn201,1 %
2. Pay-Out Free-CF241,1 %

dann doch lieber bei gis nachkaufen

Antwort auf BörsenVeteran 04.12.25 13:18:40 Uhr

will eigentlich auch unter 40€ einsteigen, habe mich aber gerade für Lyondasellbasel entschieden. Vielleicht als nächstes General Mills, aber es gibt gerade so viele günstige Werte, gerade Lebensmittel und Chemie da weiß ich gar nicht wo ich angefangen soll.