Holcim +

Heute kamen die Zahlen von Holcim.

Aus meiner Sicht: Gemischt ausgefallen.

Anhänger von Dividenden machen lange Gesichter: Die Kombination aus Holcim + Amrize schüttet für 2025 weniger aus, als es für 2024 ausgeschüttet hat.

Der Schwarze Peter könnte bei Amrize liegen.

https://www.holcim.com/media/media-releases/full-year-2025-r…

1. Full-year net sales of CHF 15 724 million, +3.0% in LC1, up 3.4% in Q4
2. Recurring EBIT of CHF 2 876 million, +10.3% in LC1, up 12.2% in Q4
3. Expansion of industry-leading recurring EBIT margin to 18.3%, +80bps
4. Earnings per share of CHF 3.22, up 5.0%
5. Free cash flow of CHF 2 154 million, cash conversion of 54%
6. Proposed dividend of CHF 1.70, not subject to Swiss withholding tax, reflecting a payout ratio of 53%

Der Rückzug aus Nigeria war ein einmaliger Belastungsfaktor.

1.7 / 70 -> 2,4% Divi Rendite --> für CH Verhältnisse gut - in anderen Ländern nicht mehr so gut.

KGV oberhalb von 20.

https://investors.amrize.com/news/detail/122/amrize-delivers…

Beim Spin-Off Amrize kamen heute die Zahlen - der Kurs kennt kein halten mehr.

We increased revenues to $11.8 billion and delivered $3.0 billion of Adjusted EBITDA

Shareholder Return Plan

1. Share Repurchase Authorization of $1.0 billion1
2. Special one-time dividend of $0.44 per share
3. Annual ordinary dividend of $0.44 per share to be paid in quarterly installments

Dividends will be paid out of legal capital reserves from tax capital contributions and are not subject to Swiss withholding tax.

Amrize Board of Directors proposes a special one-time dividend of $0.44 per share, to be paid following shareholder approval at the Annual General Meeting.

Amrize Board of Directors proposes an annual ordinary dividend of $0.44 per share, to be paid in up to four quarterly installments at the discretion of the Board, following shareholder approval at the Annual General Meeting.

--> kommen im Prinzip 0.88 ?

--> das wirft die Frage auf, bekommt man 0.44 oder 0.55 ?

Der Gewinn pro Aktie lag zwischen 2.14 und 2.4 Dollar

--> bei Divi gäbe es noch Luft nach oben, für die Folgejahre

Ich höre mir jetzt den Conf Call an.

US-Analysehaus Bernstein: Kursziel von 80 Franken auf "Outperform" belassen. Baubeginne und -Genehmigungen senden positive Signale.

Citigroup erhöht auf 75 (70) Fr. mit NEUTRAL für Holcim

Für den Moment hat der Spin Off den Aktionären nicht geschadet.

Bin gespannt, wie der Ausblick aussieht.

Im Spin Off kommen die Zahlen nach Börsenschluss.

CHICAGO, October 9, 2025 – Amrize (NYSE: AMRZ) will release its third quarter 2025 financial results after the U.S. market closes on Tuesday, October 28, 2025, followed by a live webcast to discuss the company’s financial results at 9:00 am Eastern Time on Wednesday, October 29, 2025.

https://www.amrize.com/us/en/newsroom/amrize-announces-date-…

Holcim: Jefferies ist für BUY bis 81.40 (77.60) Fr. Trägt mit den Apassungen der milliardenschweren Übernahme von gestern Rechnung.

20. Oktober 2025, 07:42 Uhr

Zürich – Holcim übernimmt Xella, einen europäischen Anbieter nachhaltiger und innovativer Wandbausysteme mit einem für 2025 erwarteten Umsatz von rund einer Milliarde Euro. Zu Xella gehören die Marken Ytong, Silka, Hebel und Multipor.

Das Unternehmen beschäftigt über 4000 Mitarbeitende und ist in 21 europäischen Märkten aktiv. Mit der Übernahme stärkt Holcim das Angebot im Bereich nachhaltige Bauprodukte und erschliesst zusätzliche Cross- und Systemverkaufsmöglichkeiten.

UBS nennt Holcim den besten Compounder seiner Branche

Die Analysten der UBS sehen in Holcim den stärksten Wert der Branche. In einer Neubewertung wird dieser hochgestuft.

Er stuft Holcim deshalb von Neutral auf Kaufen hoch und legt das zwölfmonatige Kursziel neu bei 78 Franken fest - rund 30 Prozent über dem bisherigen von 60 Franken. Auf dem derzeitigen Kursniveau impliziert es ein Aufwärtspotenzial von rund 17 Prozent. 👏

Holcim: Vontobel sogar auf 78(73) Fr. ebenfalls mit BUY.

Holcim: Kepler Cheuvreux erhöht Kursziel auf 77.50(74) Fr., Rating Buy bestätigt. .

Holcim: Aktie für J.P. Morgan ein Kauf mitOVERWEIGHTbis 72 (75) Fr. Passt das Bewertungsmodell um den Verkauf de Nigeria-Geschäfts an.

Holcim: Jefferies senkt auf 77.60(81.30) Fr. mit BUY und Goldman Sachs gar auf74 (75) Fr. ebenfalls mit BUY. Beide US-Investmentbanken mit kleineren Schätzungsanpassungen auf die Zahlen hin.

Fundamental bleibt Amrize attraktiv: Der Konzern ist Marktführer in Nordamerika, operativ breit diversifiziert und deutlich günstiger bewertet als vergleichbare US-Wettbewerber. The Market zeigt in der heutigen Analyse, warum Amrize langfristig Aufholpotenzial besitzt – und weshalb auch Holcim trotz der jüngsten Kursstärke ein solides Investment bleibt.

Ausschnitt aus „the market“

Hat jemand eine Idee was mit dem Kurs los ist? Angst vor den Quartalszahlen?

Hat jemand eine Ahnung warum der Holcim Kurs so abkackt?

Holcim: Bernstein Société Générale erhöht auf 80 (70) Franken mit OUTPERFORM.

Langsam holt Amrize im Vergleich zu Holcim etwas auf! Hängt vielleicht auch mit diversen Heraufstufungen zusammen?

Zürich (awp) - Bernstein SG erhöht das Kursziel für Amrize auf 51 von 50 Franken und bestätigt die Einstufung "Outperform".

Bei Amrize dreht sich das Sentiment zum Positiven..
Hier ein Beitrag von awp.

AMRIZE (+1,9% auf 42,45 Fr.): Stimmung hat gedreht

Die Aktien von Amrize waren am Vortag bester SMI-Wert und liegen auch am Mittwoch im frühen Handel wieder an der Spitze. Seit dem Tiefpunkt am 7. August bei 35,20 Fr. nach enttäuschenden Zweitquartalszahlen hat das Papier, in welchem das frühere Holcim-Nordamerikageschäft enthalten ist, bereits wieder rund 20 Prozent zugelegt. Geholfen haben dabei laut Händlern sicher die kürzlich erfolgten grossen Titel-Käufe des Managements um den Firmenchef Jan Jenisch. Innerhalb von einer Woche hat - vermutlich in erster Linie Jenisch - eigene Titel im Gesamtwert von über 42 Millionen Franken erworben. "Dies ist ein starkes Zeichen", sagte denn auch ein Marktteilnehmer dazu. Amrize sei zu einem guten Teil eine Wette auf Jenisch bzw. auf die Erwartung, dass dieser mit Amrize ebenso erfolgreich sein wird wie mit Holcim. Bei der aktuellen Kursavance komme wohl dazu: die meisten Schweizer Aktionäre dürften ihre Amrize-Titel, die sie nach der Abspaltung von Holcim erhalten haben, aber nicht behalten wollten, langsam verkauft haben. Auch eine mögliche Kaufempfehlung wird ins Spiel gebracht: "Da waren schon vorbörslich Derivatkäufe zu beobachten", sagte ein Händler.

Die Klage gegen Holcim ist doch ein Witz. Holcim tut doch alles um den Co2 Ausstoss zu senken. Ohne Holcim keine Hochhäuser, Brücken etc.

Holcim verweist hier auf seine Recyclinganlagen in Indien, Marokko und Ägypten. Doch ob auch die aufwendige Technik von Lägerdorf in ärmeren Ländern Schule machen kann, ist fraglich – nicht zuletzt wegen der Kosten.

Der Schweizer Konzern jedenfalls betont, voll auf Netto-Null-Kurs bei den Treibhausgasen zu sein. Die neue Anlage in Schleswig-Holstein zeige, dass man mit den Baupartnern "aktiv für Klimaneutralität" eintrete, sagte Matthias von der Brelje, Geschäftsführer von Holcim Deutschland.

Holcim soll verantwortlich sein das der Meeresspiegel ansteigt? Ein kleiner Teil wie jeder von uns.

In den letzten 50 Jahren ist der globale Meeresspiegel im Durchschnitt um etwa 10 cm angestiegen. (ChatGPT)

Holcim: Aktie für Julius Bär ein Kauf bis 74(65) Fr.

Interessanter Artikel auf der Seite von Cash

https://www.cash.ch/news/top-news/holcim-und-amrize-wieso-di…

Amrize Meine aktuelle Meinung, sie kann auch falsch sein...

Der Umsatzrückgang, statt einem prognostizierten Wachstum ist wohl doppelt zu bewerten.

Die Zahlen lassen nicht gutes erahnen. Der amerikanische Abschwung ist in der Anfangsphase.

Amrize wird aber in ein paar Jahren zu einem guten Unternehmen heranwachsen.

Das Problem ist nur, dass man hier den Zahlen des Schweizer Unternehmens trauen darf.

Ganz zu Schweigen zu den amerikanischen Beschäftigungszahlen. Ich rechne noch mit vielen

negativen Korrekturzahlen in der USA. Ebenso eines schwächeren Dollars in den nächsten Monaten.

Und hier noch die Ratings zu Amrize von Vontobel und ZKB. Sollte einen positiv stimmen…..

Amrize: Quartalsumsatz 3.22 Mrd $. Op. Gewinn 947 Mio $. Jahresumsatz zwischen 11.4 und 11.8 Mrd $ und op. Gewinn zwischen 2.9 und 3.1 Mrd $ gesehen. Vontobel bleibt für HOLD bis 50 Fr. Die ZKB widerspricht mit ÜBERGEWICHTEN.