Novem - Autozulieferer aus Vorbach (Bayern)

[coolrunning]

EQS-News: Novem Group S.A.: Q3 2023/24 Ergebnis spiegelt herausfordernde Marktbedingungen wider
15.02.2024 / 09:00 CET/CEST
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.


YTD 2023/24 Umsatz in Höhe von €485,8 Millionen, -7,7% unter YTD 2022/23
Adj. EBIT1 von €54,6 Millionen, -9,8% unter Vorjahr
Anhaltend schwieriges Marktumfeld
Luxemburg, 15. Februar 2024 - Die Novem Group S.A. hat heute ihre Zahlen für das dritte Quartal des Geschäftsjahres 2023/24 veröffentlicht. In den ersten neun Monaten des Geschäftsjahres erwirtschaftete Novem einen Gesamtumsatz von €485,8 Millionen und lag damit -7,7% unter dem Vorjahr.

Robuste Marge bei geringerem Umsatz

Der Serienumsatz in Höhe von €123,1 Millionen fiel in Q3 2023/24 um -16,5%, was vorrangig auf verlängerte Werksferien der Kunden und schwache Abrufe zurückzuführen ist. Der Umsatz aus der Vorserie (Tooling) blieb mit €15,7 Millionen aufgrund eines abweichenden Timings der Projektabschlüsse unter dem Vorjahresniveau (€19,6 Millionen). Bereinigt um Wechselkurseffekte läge der Umsatz im dritten Quartal des Geschäftsjahres 2023/24 um €3,4 Millionen bzw. 2,4% höher. Ein solider Auftragseingang im laufenden Geschäftsjahr stützt ein mittelfristiges Umsatzwachstum von durchschnittlich 5-6% (mid-term Guidance).

Insgesamt verringerte sich der Q3-Umsatz um €-28,2 Millionen im Vergleich zum Vorjahr. Aus Regionensicht verbuchte Europa (€-23,3 Millionen gegenüber VJ) den größten Rückgang aufgrund der weiterhin gedämpften Nachfrage. Der um €-1,8 Millionen gesunkene Umsatz in Americas ist vor allem durch das Vorseriengeschäft bedingt, während sich der Serienumsatz trotz des schwächeren US-Dollars positiv entwickelte. Der Umsatzrückgang in Asien (€-3,0 Millionen gegenüber VJ) ist vorrangig auf Modellwechsel sowie langsame Anläufe einiger Plattformen zurückzuführen.

In Q3 2023/24 lag das Adj. EBIT mit €16,6 Millionen um €-2,4 Millionen unter dem Vorjahr, übersetzte sich aber in eine solide Marge von 12,0% (VJ: 11,4%). Insbesondere die genannten Ineffizienzen führten zu einer mäßigen Auslastung einiger Werke. Als Gegenmaßnahme wurde die Produktion in Italien eingestellt und alle Plattformen mittlerweile erfolgreich an andere europäische Standorte verlagert. Geringere Fracht- und Inputkosten, Kompensationszahlungen von Kunden sowie die Auflösung von Rückstellungen wirkten sich positiv auf das operative Ergebnis aus.

Stabiles Investitionsniveau

Im dritten Quartal des Geschäftsjahres 2023/24 fiel der Free Cash Flow1 auf €-3,9 Millonen und lag wegen des erhöhten Umlaufvermögens1 unter dem Vorjahreswert von €24,6 Millionen.

Die Investitionen1 in Höhe von €4,6 Millionen blieben verglichen zum Vorjahr (€4,7 Millionen) nahezu unverändert, wobei der Großteil China zuzuordnen ist. Wegen des niedrigeren Umsatzes erhöhte sich die zugrundeliegende Investitionsquote auf 3,3% (VJ: 2,8%).

Zunahme des Umlaufvermögens und Verschuldungsgrads

Zum 31. Dezember 2023 lag das Gesamtumlaufvermögen1 mit €149,2 Millionen um 8,8% über dem Vorjahresniveau. Die Abweichung von €-12,1 Millionen ergibt sich vor allem aus niedrigeren Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie einem höheren Werkzeugvermögen (Tooling net).

In Q3 2023/24 betrug die Bruttofinanzverschuldung1 €307,4 Millionen. Der Anstieg in Höhe von €25,0 Millionen im Vergleich zum Vorjahr ist auf die Verlängerung bestehender Leasingverträge in Querétaro zurückzuführen. Die Nettofinanzverschuldung1 zum 31. Dezember 2023 erhöhte sich auf €182,3 Millionen und übersetzte sich in einen Nettoverschuldungsgrad1 von 1,7x Adj. EBITDA1 (VJ: 1,3x).

Die Quartalsmitteilung für das dritte Quartal des Geschäftsjahres 2023/24 ist in englischer Sprache auf der Investor Relations Webseite unter Berichte & Präsentationen zu finden

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1 Für die Definition/Berechnung der verwendeten alternativen Leistungskennzahlen verweist Novem auf das Glossar in der entsprechenden Quartalsmitteilung für das dritte Quartal des Geschäftsjahres 2023/24, welche auf der Investor Relations Website unter Berichte & Präsentationen zu finden ist.

https://ir.novem.com/websites/novem/German/2000/berichte-_-p…

Herausfordernd.... das muss besser werden

Am 29 Mai vorläufige Jahreszahlen .

running

[MCMoneypenny]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.877.350 von MCMoneypenny am 07.12.22 19:11:30

Zitat von MCMoneypenny:

Zitat von Zimbo1968: Ganz interessant - seit Wochen pendelt Novem um 6,30 € herum und heute geht es ohne News 8% nach oben....entweder Zufall oder jemand weiß was über die Zahlen, die am 30.11 lt. IR kommen sollen.
Lassen wir uns mal überraschen....

Ich bin bei 7,20 eingestiegen. Sah mir auch charttechnisch sehr verlockend aus. Ausserdem hoffe ich dass Novem bei der neuen E-Klasse mit im Geschäft ist.

Ich muss/darf mich hier wiedeholen. Habe meine Anteile bei kanpp über 10 verkauft und bin jetzt bei 7,10 wieder rein.

[Bolli64]

ist mir ein Rätsel!

ok, ok! die Autobranche schwächet.
Das wird dem exklusiven Käufer kaum stören! Die werden trotzdem Ihr Auto alle 2-3 Jahre tauschen.
Und dann 50% Kurverfall in 1- 2 Monaten, ohne schlechte news, hm!

Das hört sich doch auch vernünftig an.
Luxemburg, 14. September 2023 – Der Vorstand der Novem Group S.A. hat entschieden, das Produktionsnetz in Europa zu optimieren und das Werk in Bergamo zu schließen. Der Standort in Italien bleibt bestehen und wird in seiner jetzigen Form weitergeführt.

Angesichts der weiterhin herausfordernden Marktbedingungen beabsichtigt Novem, laufende Plattformen in der ersten Jahreshälfte 2024 auf weitere europäische Standorte zu verlagern und folglich die Auslastung der Werke insgesamt zu verbessern.

Dabei bemüht sich Novem um sozialverträgliche Lösungen für die Belegschaft und gleichzeitig um eine verbesserte Servicequalität gegenüber den Kunden in Italien.

Oder gibt es noch unbekannte Gründe.

[tromerl]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.773.457 von Bolli64 am 09.11.23 11:36:51

Kannst du bitte kurz beschreiben, was hier passiert ist? Als ich zuletzt hier vorbeigesehen habe, war der Kurs bei 10 und dann haben sie eine italienische Fabrik geschlossen.

[Bolli64]

Ist der Boden gefunden?

Der Preisverfall scheint sich zu beruhigen.
Dividende von 1,15 EUR spricht für sich.

[pfefferminzprinz431]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.148.884 von coolrunning am 13.07.23 11:51:57

Früher war der Interieur-Veredler sogar noch stärker auf die deutschen Premiumhersteller fokussiert. Seit 2013 habe Novem aber viele neue Kunden wie Hyundai, Jaguar Land Rover oder Lotus hinzugewinnen können, sagt Brenner: „Heute sind wir viel breiter und internationaler aufgestellt.“ Bestehende Klumpenrisiken will der Manager aber weiter minimieren.Konkret plant der 57-Jährige künftig mit einem stärkeren Engagement in Asien. In Japan versucht Novem etwa, enger an Konzerne wie Toyota, Nissan oder Honda ranzukommen; in China an Geely, BYD oder Great Wall. „Die Chinesen drängen immer stärker in den Premiumbereich – und da wollen wir dabei sein“, bekundet Brenner.

[HL72]

Dividendenjäger werden aufmerksam?

Nachdem der Kurs die letzten Wochen herumdümpelte, kommt plötzlich Bewegung in den Kurs.

Vielleicht sind doch ein paar Dividendenjäger aufmerksam geworden. Bis zum 10.8. muss man die Aktien im Depot haben und seine Eintrittskarten bis 16.8. bestellen, wenn man am 24.8. bei der HV in Luxemburg dabei sein will.

Bei 10,80€ war bisher der Deckel. Brief momentan 10,95€

[coolrunning]

So optimistisch sehe ich die Zukunft nicht.
VW und andere fahren die Produktion zurück...
Tesla u.a. geben drastische Rabatte....
Einzig BYD hat starke Zuwächse und die werden wohl nicht von Novem beliefert, oder ?

https://www.wallstreet-online.de/video/17117785-preiskampf-f…

running

[HL72]

So, 11€ sind erreicht. Und dies im schwachen Gesamtmarkt.

Dennoch liegt die Dividendenrendite bei stolzen 10% und die Dividende kommt schon im nächsten Monat. Nach Lage der Dinge ist davon auszugehen, dass es nächstes Jahr noch einmal so viel werden. Das würde bedeuten, man bekommt innerhalb von 13 Monaten 2,30€ Dividende bei einem Kurs von 11€.

Das wird noch weitere Dividendenjäger anziehen. Und das Geschäft ist solide. Man soll immer die Aktien der Unternehmen kaufen, deren Produkte man selbst benutzt. Und in Sachen Innenraumdesign ist Novem absolute Weltspitze und zudem noch antriebs- und herstellerunabhängig.

[HL72]

Kursausbruch mit hohem Volumen

Manchmal dauert es wohl etwas länger bis einige verstehen und reagieren.

Nach der Dividendenerhöhung auf 1,15€ reagierte der Kurs erst kaum. Nun aber bricht er den Widerstand und das auch noch unter hohem Volumen. Wir sprechen vom höchsten Volumen des ganzen Jahres und das drei Tage hintereinander.

Nun ist die psychologische Marke von 10€ der nächste Widerstand. Dann geht es sicher schnell bis zum Jahreshoch bei 11€.

Dies ist dann immer noch eine Dividendenrendite von über 10%.

So weit ist es noch gar nicht. Noch steht der Kurs bei 10€ und die Dividendenrendite liegt bei über 11%. Sehr nett.