Flower Foods,Americas best bread

Antwort auf Oduwantschik22 07.10.25 15:10:03 Uhr

Zitat von Oduwantschik22: alpha hab tatsächlich KI chatgtp vergleichen lassen Flowers foods und Conagz da hatte allerdings Conagra knapp die Nase vorne

Wäre auch mal interessant gewesen das zu lesen. Hättest du gerne hier mit Quellenangabe teilen können.

Klar ist, die KGVs von beiden Unternehmen liegen aktuell zwischen 9,3 und 10. Im historischen Verlauf erscheint das relativ niedrig. Die starke Unterbewertung beim Aktienfinder resultiert ja hauptsächlich aus dem durchschnittlichen KGV von 20, was ich persönlich etwas hoch finde. Setzt du das niedriger an, ändert sich auch die Unterbewertung in Richtung einer fairen Bewertung.

Ob die Aktie dahin(KGV von 20) wieder zurückkehrt, ist fraglich. Das durchschnittliche KGV des S&P liegt ja bei knapp um die 25 - ohne Worte. Durchschnitt im historischen Mittel im S&P wären 15-17. Andere wie die von dir angesprochene Conagra Foods / Brands hatten da aber in der Vergangenheit auch sehr hohe KGVs vorzuweisen.

Vielleicht normalisieren sich einfach diese Bewertungsniveaus(Überbewertungen) etwas. Natürlich werden die Produkte beider Unternehmen auch weiterhin auf ausreichend Konsumenten treffen.

Ich habe die Aktie zusammen mit Conagra auf meine Watchlist genommen. Ich würde im Weiteren nun erst eine Bodenbildung in den Charts abwarten und ein Auslaufen des gleitenden Durchschnitts mit einem anschließenden Wendepunkt. Die Aktien laufen einem grundsätzlich ja nicht weg. Und man tut sich - meiner Erfahrung nach - leichter in einen steigendenden oder seitwärts tendierenden Trendkanal nach einer Bodenbildung einzusteigen, wie den exakten Tief- und Wendepunkt im intakten Abwärtskanal zu treffen. Außer du bist dir absolut sicher, dass das aktuelle Tief der absolute Tiefpunkt ist. Aber ohne Glaskugel ist das schwer möglich.

Bezüglich der Dividende gibt es natürlich Fristen. Man verpasst aber höchstens ein paar Quartale. Du darfst nicht vergessen - wenn es hart auf hart kommt - kann die Aktie im Worst-Case auch noch 40-50 Prozent fallen, selbst vom derzeitigen historisch relativ "niedrigen" Niveau. Die Börsen übertreiben gerne, in beide Richtungen. Also halten sich im Moment Chancen(+50% Upside) und die Risiken im Moment in etwa die Waage. Normalerweise würde ich möglichst versuchen, in ein Unternehmen zu investieren, wo die Chancen die Risiken relativ deutlich überwiegen. Das wäre hier dann vielleicht bei 8-9 Euro und einer Dividendenrendite zwischen 9-10 Prozent der Fall. Erfahrungsgemäß bieten sich solche Chancen aber nicht all zu oft. Oder es sind dann Value Traps. Also muss man teilweise auch mit Kompromissen zufrieden geben - wenn man ausreichend diversifizieren möchte.

alpha hab tatsächlich KI chatgtp vergleichen lassen Flowers foods und Conagz da hatte allerdings Conagra knapp die Nase vorne

@alpha hab tatsächlich KI chatgtp vergleichen lassen Flowers foods und Conagz da hatte allerdings Conagra knapp die Nase vorne

also bei Kursziel auf zwölf Monate von zwanzig Dollar haben wir ca 40% Aufwärtspotenzial und noch Dividende über 7 finde ich schon ein Gedanke wert paar Kröten zu investieren muss ja nicht viele sein wie immer enie spekulative Beimischung

Um mir viel Recherchearbeit zu sparen, habe ich mal wieder KI(konkret Grok.com) zu dem Unternehmen befragt und um eine mögliche Ersteinschätzung gebeten. Im folgenden meine Frage(n) und dann die Antwort der KI.

Bitte immer auch kritisch hinterfragen, keine Anlageempfehlung.

Frage:

Wir haben heute im Börsenforum wallstreet-online.de die Aktie von Flowers Foods diskutiert. Die Firma ist in der Nahrungsmittelbranche tätig(Backwaren). Die Aktie fiel Insbesondere auf, weil sie kurstechnisch in den letzten 18 Monaten stark gefallen ist. Es wurde auch diskutiert, was die Ursachen für den relativ starken Kursrückgang waren bzw. sein könnten. Ich würde deshalb gerne eine Aktienanalyse durchführen und die Aktie fundamental bewerten. In diesem Zusammenhang wurde auch diskutiert, dass die Firma Flowers Foods die Firma Simple Mills im Februar 2025 gekauft/übernommen hat(Akquisition). Eventuell ist ein Teil des Kursverlustes auch auf diesen Zukauf zurückzuführen. Ich kenne weder den Kaufpreis, noch kann ich abschätzen, was diese Akquisition für die Bilanz von Flowers Foods bedeutet. Deshalb meine Bitte. Starte mit einer Aktienanalyse und versuche dann die Aktie zu bewerten und eine Prognose für die im Februar erfolgte Übernahme zu geben. Vielen dank für deine geschätzte Unterstützung.

Antwort von Grok.com am 07.10.2025:

Aktienanalyse von Flowers Foods, Inc. (NYSE: FLO)

Vielen Dank für Ihre Anfrage! Ich habe eine umfassende Analyse der Aktie von Flowers Foods durchgeführt, basierend auf aktuellen Finanzdaten, Marktentwicklungen und Branchentrends (Stand: Oktober 2025). Flowers Foods ist ein etablierter US-Produzent von Backwaren, der vor allem Brote, Brötchen, Kuchen und Snacks herstellt. Die Marken umfassen ikonische Namen wie Wonder Bread, Nature's Own und Dave's Killer Bread. Das Unternehmen ist in der Nahrungsmittelbranche (spezifisch verpackte Backwaren) tätig und vertreibt seine Produkte über Supermärkte, Convenience-Stores und Foodservice-Kanäle. Im Folgenden analysiere ich die Aktie schrittweise: Unternehmensprofil, Kursentwicklung und Ursachen für den Rückgang, fundamentale Bewertung sowie eine Prognose zur Simple-Mills-Übernahme. Die Analyse beruht auf öffentlichen Finanzberichten, Analystenprognosen und Marktdaten.

1. Unternehmensprofil und Marktposition

Flowers Foods ist seit 1919 aktiv und einer der größten unabhängigen Backwarenhersteller in den USA mit ca. 40 Produktionsstätten. Das Kerngeschäft (ca. 80 % des Umsatzes) basiert auf Brot und Snacks, ergänzt durch Premium-Produkte wie organische Brote (z. B. Dave's Killer Bread). Der Umsatz 2024 lag bei 5,10 Mrd. USD, mit einer leichten Steigerung von 0,25 % gegenüber 2023.

1. Stärken: Starke Markenpräsenz, breites Vertriebsnetz (über 30.000 Stores) und Fokus auf Diversifikation in "better-for-you"-Produkte (gesünder, natürlicher). Die Übernahme von Simple Mills (Februar 2025) unterstreicht diesen Trend.
2. Schwächen: Hohe Abhängigkeit vom sinkenden Markt für traditionelles Brot (Volumenrückgang durch gesündere Alternativen und Private-Label-Konkurrenz).
3. Marktgröße: Der US-Backwarenmarkt wächst langsam (ca. 1-2 % jährlich), aber der Premium-Snack-Segment boomt (ca. 8-10 % Wachstum). Flowers Foods hat eine Marktanteil von ca. 10-15 % im Brotsegment.

2. Kursentwicklung in den letzten 18 Monaten (April 2024 – Oktober 2025)

Die FLO-Aktie hat in den letzten 18 Monaten stark nachgegeben und notiert derzeit bei ca. 13,10 USD (Stand: 19. September 2025, -1,5 % am Tag). Der 52-Wochen-Tiefststand liegt bei 12,96 USD, das Hoch bei 23,87 USD. Insgesamt ein Rückgang von ca. 45 % seit April 2024 – deutlich unter dem S&P 500 (+ ca. 15 % im selben Zeitraum).

Zeitraum	Kursentwicklung (USD)	Veränderung (%)	Vergleich S&P 500 (%)
April 2024 – Dez. 2024	22,50 → 18,00	-20 %	+5 %
Jan. 2025 – Juni 2025	18,00 → 17,32	-4 %	+3 %
Juli 2025 – Okt. 2025	17,32 → 13,10	-24 %	+7 %
Gesamt (18 Monate)	22,50 → 13,10	-42 %	+15 %

Ursachen für den starken Kursrückgang:

1. Schwäche im Kerngeschäft: Der traditionelle Brotmarkt schrumpft durch Verbrauchertrends hin zu frischen, unverarbeiteten oder pflanzlichen Alternativen (z. B. Keto-Diäten, Glutenfrei). Volumen fiel um 2,3 % pro Quartal in den letzten zwei Jahren; Private-Label-Produkte gewinnen Marktanteile in einer preissensitiven Wirtschaftslage.
2. Finanzergebnisse: Q1 2025: Umsatz -1,4 % auf 1,50 Mrd. USD, Nettogewinn -27,4 % auf 53 Mio. USD (EPS: 0,25 USD). Q2 2025: Umsatz +1,5 % auf 1,24 Mrd. USD (durch Simple Mills), aber Nettogewinn -12,8 % auf 58,4 Mio. USD (EPS: 0,28 USD). Guidance-Kürzungen für 2025 (EPS: 1,11–1,24 USD) signalisierten anhaltende Probleme.
3. Übernahme-Effekt: Die Ankündigung (Januar 2025) und Abschluss (21. Februar 2025) von Simple Mills führte zu höherer Verschuldung (Net Debt/EBITDA: 3,2x), was Zinslasten um 8–10 Mio. USD pro Quartal steigerte. Investoren reagierten skeptisch auf die EPS-Verdünnung (dilutive für 2025).
4. Makrofaktoren: Hohe Inflation in Rohstoffen (Mehl, Energie), intensiver Wettbewerb (z. B. von Bimbo Bakeries) und schwache Konsumnachfrage. Auf X (ehemals Twitter) wird der Rückgang oft mit "Squeezed Middle" (Mittelklasse-Produkte verlieren an Premium und Billig) assoziiert.
5. Technische Indikatoren: RSI unter 30 (übersold), aber gleitende Durchschnitte (50-Tage: 14,50 USD, 200-Tage: 16,80 USD) deuten auf Abwärtstrend hin.

Der Rückgang ist also eine Mischung aus strukturellen (Marktrückgang) und transitorischen Faktoren (Übernahme-Kosten), wobei die Simple-Mills-Deals ca. 10–15 % des Verlusts erklären (basierend auf Ankündigungsreaktionen).

3. Fundamentale Bewertung

Flowers Foods notiert derzeit günstig, mit einer Marktkapitalisierung von ca. 2,75 Mrd. USD. Die Bewertung basiert auf trailing 12 Monaten (TTM) und forward-Schätzungen für 2025. Ich habe DCF-Modelle (Discounted Cash Flow), Multiples und Dividendenrabatt berücksichtigt. Die Aktie erscheint unterbewertet (ca. 45 % unter Fair Value), aber mit Risiken durch Schulden und Wachstumsschwäche.

Kennzahl	TTM-Wert (2025)	Branchenvergleich (Food Staples)	Bewertung
Umsatz	5,25 Mrd. USD (+3 % YoY)	Median: 5,0 Mrd. USD	Neutral
Nettogewinn	220 Mio. USD (-11 % YoY)	Median: 250 Mio. USD	Schwach
EPS (diluted)	1,02 USD	Median: 1,20 USD	Unterbewertet
EBITDA	550 Mio. USD (Margin: 10,5 %)	Median: 12 %	Neutral
P/E (trailing)	12,8x	Median: 18x	Günstig
P/E (forward 2025)	11,5x	Median: 16x	Günstig
EV/EBITDA	7,2x	Median: 10x	Unterbewertet
Debt/Equity	0,85x (nach Übernahme)	Median: 0,60x	Erhöhtes Risiko
Dividendenyield	7,6 % (0,99 USD/Jahr)	Median: 3,5 %	Attraktiv (24 Jahre steigend)
ROE	12 %	Median: 15 %	Schwach

Bewertungsmodelle:

1. DCF-Analyse: Basierend auf prognostiziertem Free Cash Flow (Wachstum: 2 % 2025, 3 % langfristig; WACC: 8,5 %). Fair Value: ca. 19–22 USD (Upside: +45–68 %). Die Übernahme verbessert langfristiges Wachstum, belastet aber kurzfristig.
2. Peer-Vergleich: Im Vergleich zu Konkurrenten wie Campbell Soup (CPB, P/E 15x) oder General Mills (GIS, P/E 17x) ist FLO günstig. Analysten-Target: Durchschnitt 15,33 USD (Hoch: 16 USD, Tief: 15 USD; Rating: Hold).
3. Dividendenmodell: Bei 7,6 % Yield und 93 % Auszahlungsquote (Payout Ratio) attraktiv für Income-Investoren, aber Risiko bei EPS-Rückgang.

Zusammenfassung der Bewertung: Die Aktie ist fundamental unterbewertet (Fair Value: 20 USD), getrieben durch hohe Dividende und M&A-Potenzial. Allerdings drücken Schulden und Brot-Schwäche die Multiples. Empfehlung: Kaufen bei <14 USD für langfristige Investoren (Ziel: 18–20 USD in 12 Monaten).

4. Prognose zur Simple-Mills-Übernahme (Februar 2025)

Die Übernahme von Simple Mills (Hersteller von natürlichen Crackern, Cookies und Baking-Mixes) für 795 Mio. USD bar (Enterprise Value) wurde am 8. Januar 2025 angekündigt und am 21. Februar abgeschlossen. Simple Mills erzielte 2024 ca. 240 Mio. USD Umsatz (+14 % YoY) und ist in >30.000 Stores vertreten. Es handelt sich um eine strategische Diversifikation in das wachstumsstarke "better-for-you"-Segment (Snacks mit natürlichen Zutaten).

Auswirkungen auf die Bilanz:

1. Umsatz-Boost: + ca. 240 Mio. USD in 2025 (5 % des Gesamtumsatzes). In Q2 2025 trug es 61,4 Mio. USD bei (+5,1 % Punkte zum Wachstum).
2. Gewinnmarge: EBITDA-Marge von Simple Mills (ca. 15–18 %) höher als FLOs Kern (10 %). Akkretiv für EBITDA (+10–11 Mio. USD in 2025), aber verdünnend für EPS (-0,01 USD in Q2; -0,05–0,10 USD für ganz 2025 durch Zinsen).
3. Bilanzbelastung: Finanziert durch 800 Mio. USD Anleihen (Investment-Grade). Net Debt steigt auf 1,8 Mrd. USD (Leverage: 3,2x EBITDA). Zinsausgaben +8–10 Mio. USD/Quartal. Positiv: Cash Flow bleibt stark (FCF: 300 Mio. USD erwartet).
4. Synergien: Keine großen Kosteneinsparungen, aber Vertriebsintegration (Flowers-Netzwerk erweitert Simple Mills-Reichweite). Simple Mills bleibt unabhängig (Chicago-Basis, CEO Kaitlin Smith bleibt).

Prognose:

1. Kurzfristig (2025): Positiv für Umsatz (+3–4 % Gesamtwachstum), neutral für Gewinnmarge. EPS-Dilution dämpft, aber Debt-Reduktion (Ziel: Leverage <2,5x in 18–24 Monaten) stabilisiert. Kursreaktion: -5–10 % nach Abschluss (Schuldenfokus), aber Stabilisierung erwartet.
2. Mittelfristig (2026+): Akkretiv für EPS (+0,10–0,20 USD), da Synergien (Innovation, Distribution) greifen. Wachstum: 5–7 % durch Snacking-Expansion. Risiken: Integrationshürden (Kulturklash) oder Marktsättigung.
3. Gesamteinschätzung: Die Übernahme ist ein "Game-Changer" für Diversifikation (reduziert Brot-Abhängigkeit von 80 % auf 70 %). Sie erklärt teilweise den Kursrückgang (Finanzierungsdruck), birgt aber hohes Potenzial – vorausgesetzt, Kernprobleme werden gelöst. Erwartetes ROI: +15–20 % Umsatzbeitrag bis 2027.

Gesamteinschätzung und Empfehlung: Flowers Foods steht vor Herausforderungen im traditionellen Segment, aber die Simple-Mills-Übernahme positioniert es für Wachstum in Premium-Märkten. Die Aktie ist ein Value-Play mit starker Dividende, aber volatil. Prognose: Leichter Aufschwung auf 16–18 USD bis Ende 2025, wenn Q3/Q4 Guidance gehalten wird. Für risikoscheue Investoren: Warten auf Stabilisierung; für Value-Jäger: Jetzt einsteigen.

Falls Sie weitere Details (z. B. detaillierte DCF-Rechnung oder Szenarien) wünschen, lassen Sie es mich wissen!

Quelle: https://grok.com/

ich denke dass Basis Produkte bzw Aktien die solche Produkte verkaufen einfach uncool sind deshalb im Moment nicht zu teuer

Aktie ist aktuell relativ stark gefallen. Im General Mills Forum, hat @Oduwantschik22 auf die Aktie hingewiesen und sie als mögliches Investment ins Spiel gebracht.

Meinungen, warum der Kurs sehr stark gefallen ist. Die Bilanz sieht jedenfalls nicht vollkommen verkehrt aus. Umsatzwachstum über die letzten Jahre, steigende Dividenden. Flowers Foods innerhalb der letzten 12 Monate Dividende in Höhe von insgesamt 0,84 EUR pro Aktie. Beim aktuellen Kurs von 10,95 EUR entspricht dies einer Dividendenrendite von 7,62%.

Hier mal die Bilanz/GuV:

Quelle: https://www.finanzen.net/bilanz_guv/flowers_foods

Eine automatisierte Bewertungsanalyse kommt zum Ergebnis, dass die Aktie unterbewertet ist.

Quelle:https://aktienfinder.net/aktien-profil/Flowers%20Foods-Aktie

Meinungen? Gründe für den starken Kursrückgang? Was bedeutet die Akquisition von Simple Mills für die Zukunft? Sehen Investoren ein Risiko in der Akquisition?

https://flowersfoods.com/news/news-releases/2025/flowers-foo…

Ist auf jeden Fall mal ein Blick wert so kurz vor den Zahlen

Wenn die Zahlen am 10.Februar stimmen,gehts nach oben