T. Rowe Price Group - gute Einstiegschance?

https://www.aktien.news/trump-unterzeichnet-dekret-fur-alter…

Ein Einordnung: Mai 2026:

. Bewertung: KGV und Dividendenrendite

1. KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis): Das aktuelle KGV liegt bei ca. 12,5 bis 13,5. Historisch gesehen (10-Jahres-Schnitt) handelte TROW oft bei einem KGV von 15 bis 17. Die Aktie ist somit aktuell rund 20 % günstiger bewertet als im langfristigen Durchschnitt.
2. Dividendenrendite (Yield): Mit einer aktuellen Rendite von ca. 5,0 % bis 5,2 % liegt TROW deutlich über seinem historischen Mittelwert (der oft bei 2,5 % bis 3,5 % lag). Dies unterstreicht den Status als "Value-Wert", birgt aber auch das Risiko einer "Dividendenfalle", falls das Wachstum ausbleibt.

2. Aussichten: Der "Trump-Faktor" & Wachstum

1. Neues Kapital: Das Trump-Dekret und das Saver’s Match-Programm (ab 2027) könnten die jahrelangen Mittelabflüsse stoppen. Wenn 56 Millionen zusätzliche Amerikaner Zugang zur privaten Vorsorge erhalten, ist TROW als Spezialist für Altersvorsorge (Retirement) der natürliche Profiteur.
2. Margen-Booster: Die Erlaubnis, Private Equity und alternative Anlagen in 401(k)-Pläne zu integrieren, erlaubt es TROW, Produkte mit höheren Gebühren anzubieten, was die Profitabilität steigern könnte.

3. Risiken: Abflüsse vs. Politik

1. Strukturelle Abflüsse: Trotz Rekordbörsen verzeichnete TROW zuletzt Abflüsse von 13,7 Mrd. $ (Q1 2026). Der Trend weg von aktiven Fonds hin zu billigen ETFs bleibt die größte Bedrohung für das Geschäftsmodell.
2. Politische Abhängigkeit: Die positiven Aussichten basieren stark auf der Umsetzung des Dekrets. Sollten regulatorische Hürden oder politische Kurswechsel die Plattform TrumpIRA.gov verzögern, könnte die Aktie ihre aktuelle Bewertung verlieren.

Fazit:

T. Rowe Price bietet derzeit ein attraktives Einstiegsniveau für Dividenden-Investoren, da die Bewertung (KGV) niedrig und die Rendite (Yield) historisch hoch ist. Die Wette lautet: Kann die neue US-Rentenpolitik die massiven Abflüsse aus den aktiven Fonds kompensieren?

TROW) meldete am 4. Februar 2026 Ergebnisse für das vierte Quartal 2025, die hinter den Analystenerwartungen zurückblieben. Infolgedessen fielen die Aktien im vorbörslichen Handel um etwa 3,7 %. Während das verwaltete Vermögen (AUM) durch die Marktrallye im Jahr 2025 auf 1,78 Billionen USD anstieg, belasteten massive Nettomittelabflüsse von Kunden in Höhe von 25,5 Milliarden USD das Ergebnis

Die heute veröffentlichten Zahlen zeigen ein gemischtes Bild aus Umsatzwachstum und verfehlten Gewinnzielen:

1. Bereinigter Gewinn pro Aktie (EPS): 2,44 USD (erwartet wurden 2,46 USD).
2. Nettoumsatz: 1,93 Milliarden USD, ein Anstieg von 6 % gegenüber dem Vorjahr, jedoch leicht unter dem Konsens von 1,94 Milliarden USD.
3. Nettogewinn: 434,2 Millionen USD im Vergleich zu 428,3 Millionen USD im Vorjahresquartal.
4. Dividende: Das Unternehmen schüttete im Quartal 426 Millionen USD durch Dividenden und Aktienrückkäufe an die Aktionäre aus.

---T. Rowe's net client outflows were $25.5 billion in the quarter. The firm's active buying and selling strategies have lost their sheen in recent years due to the growing popularity of low-cost passive funds, which track an underlying asset or index.

Dividenden-Attraktivität: Die Aktie weist eine voraussichtliche Dividendenrendite (Forward Yield) von ca. 4,8 % bis 4,9 % für 2026 auf. TROW hat die Dividende seit 39 aufeinanderfolgenden Jahren gesteigert.

Strategische Kooperation: Eine mehrjährige Zusammenarbeit mit Goldman Sachs soll bis Mitte 2026 neue Anlageprodukte für den Altersvorsorge- und Vermögenssektor hervorbringen.

Bewertung: Trotz der aktuellen Abflüsse sehen einige Analysten eine Unterbewertung, da die Aktie mit einem Forward-KGV von etwa 10,7 gehandelt wird, was deutlich unter dem historischen Median lieg

https://www.reuters.com/business/goldman-backed-t-rowe-price…

https://seekingalpha.com/news/4547019-t-rowe-price-stock-dip…

T. Rowe Price reports preliminary AUM $1.79T as of November 30

. Asset class figures show equity AUM at $891 billion, fixed income, including money market, at $211 billion, multi-asset at $628 billion, and alternatives at $57 billion.

Preliminary net outflows for November stood at $8B.

By asset class, Equity recorded an AUM of $891B as of November 30; Fixed income, including money market, of $211B; Multi-asset of $628B; and Alternatives of $57B.

https://seekingalpha.com/article/4850929-t-rowe-price-struct…

T.-Rowe-Price-Saleschef: "Mit Goldman Sachs erweitern wir das Angebot"

Die amerikanische Fondsgesellschaft und die Investmentbank gehen eine Partnerschaft ein. Was die beiden Häuser vorhaben und wie börsengehandelter Fonds den Asset-Management-Markt umkrempeln, erläutern Scott Keller und Carsten Kutschera von T. Rowe Price.

So bringe etwa Goldman Sachs sein Geschäft mit alternativen Anlagen wie Infrastruktur und anderen Privatmarktinvestments ins Spiel. T. Rowe Price wiederum bringe sein Privatkredit-Geschäft der im Jahr 2021 erworbenen Boutique Oak Hill sowie die Expertise bei Aktien, Anleihen und Multi-Asset ein. "Vereint können wir eine größere Bandbreite an neuen Produkten entwickeln, auf den Markt bringen und letztlich mehr Kunden erreichen", sagte Keller. "Und mit Goldman Sachs zusammen erweitern wir unser Angebot noch über die Felder hinaus, die wir bereits dank Oak Hill hinzugewonnen haben."

"Keinerlei Anzeichen"

Die US-Investmentbank hatte im September zudem angekündigt, Aktien von T. Rowe Price im Wert von bis zu einer Milliarde Dollar oder eine Beteiligung in Höhe von bis zu 3,5 Prozent erwerben zu wollen. Eine Übernahme der Fondsgesellschaft durch Goldman Sachs stehe aber nicht an, betonte Keller. "In diese Richtung gibt es derzeit keinerlei Anzeichen." Der amerikanische Asset Manager T. Rowe Price verwaltet ein Vermögen von fast 1,8 Billionen US-Dollar.

Zwischen den Häusern gebe es zudem Überschneidungen. "Aber mit vereinten Kräften haben wir in verschiedenen Bereichen größere Erfolgsaussichten als jeder für sich allein", erläuterte Keller. "Vor allem eröffnet unser Haus der anderen Seite einen großen Absatzkanal." In den USA führe T. Rowe Price ein Direktkundengeschäft rund um die Ruhestandsplanung, das rund 1,3 Millionen Privatanleger umfasse, das Altersvorsorgegeschäft erreiche ein Volumen von gut einer Billion Dolla

ETF-Einstieg erwogen

So erwäge T. Rowe Price auch in Europa den Einstieg in das Geschäft mit börsengehandelten Fonds (ETFs). "Im Lauf der Zeit könnten uns ETFs dabei helfen, mit anderen Vertriebskanälen in Kontakt zu treten, mit denen wir heute noch nicht so eingehend zusammenarbeiten, etwa Neobroker oder Robo Advisors", ergänzte Carsten Kutschera, bei T. Rowe Price für Zentraleuropa verantwortlich. "Diese Kanäle räumen einem Asset Manager selten einen Platz im digitalen Regal frei, wenn er keine ETFs im Angebot hat."

"Die drei Buchstaben allein bieten sicher keine magische Lösung für alle Probleme von Anlegern und Anbietern", schränkte Kutschera ein. "Aber unser Haus muss sich weiterentwickeln und attraktive Lösungen in den Vehikeln bieten, die gefragt sind." In den USA führt T. Rowe Price bereits aktive ETFs im Sortiment. "In Europa würden wir sicher nicht zu den ersten Häusern zählen, die aktive ETFs auflegen", so Kutschera. "Wir sind vielleicht nicht die Schnellsten, aber wenn wir etwas angehen, dann auch richtig." (ert)

https://www.fondsprofessionell.de/news/unternehmen/headline/…

Why We Like T. Rowe Price Blue Chip Growth

This fund is climbing back up.

#https://www.morningstar.com/funds/why-we-like-t-rowe-price-b…

Antwort auf mp2019 07.10.25 14:39:53 Uhr

bin auch hin- und hergerissen ob nachkaufen oder nicht.

bin aktuell ca. 30% in minus (ohne dividenden).

T. Rowe may be the deepest value and riskiest bet. At just 11 times forward earnings, it’s one of the cheapest fund managers on the market. It’s cheap for a reason: Assets keep draining away. The company reported $24 billion in net outflows in the first half of 2025 after seeing $43 billion depart in 2024.

While the company has around two dozen ETFs, they have enjoyed only modest uptake. The largest, T. Rowe Price Capital Appreciation Equity, has garnered around $5.7 billion. It remains a minnow compared with the $70 billion traditional mutual fund that serves as a counterpart in T. Rowe’s line up.

There have been some bright spots. One is target-date funds. These are the all-in-one funds that have become popular as default investments in 401(k) plans. T. Rowe Price’s highly regarded lineup has grown to $500 billion, helping offset outflows elsewhere.

Another potential growth area is alternative assets. T. Rowe launched a private credit fund

over the summer and now manages $55 billion in alternatives, about 3% of its total assets under management. Goldman may help expand that. The idea is to create a range of new products that combine T. Rowe Price’s stock-bond expertise with Goldman’s strength in private assets. The companies aim to market the products to both of their client bases.

To win over investors, T. Rowe will have vie with a different set of asset managers, such as Ares Management, Apollo Global Management, and KKR. Still, the public and private asset industries are melding, as alternative managers attempt to “democratize” access to real estate, private credit, and more. The Trump administration is even pushing for these assets to find their way into 401(k)s, providing opportunities for fund companies to build partnerships—or better yet, steal from the private-asset playbook.

T. Rowe still benefits from a strong brand, and while some funds have underperformed recently, that will likely improve, according to Morningstar analyst Greggory Warren. The company has a “consistent record of active fund outperformance,” along with reasonable fees, both of which should help distinguish it from rivals, he wrote in a recent report.

Even with its struggles, T. Rowe could have appeal as yield play. Its dividend looks safe. The company, expected to generate $2 billion in net profit for 2025, has no debt and $3 billion in cash on its balance sheet. The dividend costs just $1.1 billion a year. T. Rowe also spent around $470 million on share buybacks in the past 12 months.

T. Rowe also has history on its side—it’s a so-called Dividend Aristocrat, a club of companies that has paid and raised dividends consistently for at least 25 years. Its challenge, like many proud but faded aristocrats, is how to fit into a changed world. Investors can earn 5% while waiting for T. Rowe to figure it out.

https://www.barrons.com/articles/funds-etfs-stocks-blackrock…

https://www.bloomberg.com/news/features/2025-09-15/why-mutua…

Example: T. Rowe Price & Oak Hill Advisors

T. Rowe Price’s acquisition of Oak Hill Advisors was meant to boost their private credit capability and product offering. But the integration has encountered frictio

Antwort auf Aktienversteher2025 08.09.25 19:28:12 Uhr

Zitat von Aktienversteher2025: Die Aktie kam jetzt wieder auf den Stand von vor der Goldman Meldung zurück - viel Lärm also um Nichts? Vermag jmd die etwaigen Potentiale der Zusammenarbeit zu quantifizieren?

Gebührenmodell (Fee Growth)

1. Traditionelle Asset-Management-Margen: 25–35 bp (0,25–0,35 %).
2. Alternatives: 70–120 bp (0,7–1,2 %).
3. Damit ist jeder Dollar Alternatives AUM ca. 2–3x profitabler.

Wachstumspotenzial Markt

1. Global Alternatives AUM 2023: ca. 14 Bio. USD.
2. Erwartetes Wachstum: 8–12 % CAGR bis 2030 → > 25 Bio. USD.
3. Besonders stark: Private Credit (aktuelles Volumen ~ 1,7 Bio. USD, Verdopplung erwartet bis 2030).

Quantifizierung für TROW & GS

1. GS:
2. Hat bereits ~400 Mrd. USD Alternatives → bei 100 bp Gebührenschnitt = ~4 Mrd. USD jährliche Gebühreneinnahmen.
3. Wachstum mit 10 % CAGR → zusätzliche 250 Mrd. USD bis 2030 → +2,5 Mrd. USD Fees.
4. TROW:
5. Aktuell ~60 Mrd. USD Alternatives.
6. Verdopplung/Verdreifachung in 5–7 Jahren (150–200 Mrd. USD).
7. Zusatzerträge: +1–1,5 Mrd. USD Fees p.a. möglich → bei Dividendenpayout ~40 % wären das +400–600 Mio. USD an Dividenden-Spielraum.

Die Aktie kam jetzt wieder auf den Stand von vor der Goldman Meldung zurück - viel Lärm also um Nichts? Vermag jmd die etwaigen Potentiale der Zusammenarbeit zu quantifizieren?

Alternative Investments

Goldman’s partnership with T. Rowe Price continues Wall Street push for private assets in retirement accounts

https://www.pionline.com/alternative-investments/pi-goldman-…

T. Rowe Price’s Kelly Boucher On The Firm’s Alternative Investment Capabilities

August 21, 2025

https://www.riachannel.com/t-rowe-prices-kelly-boucher-on-th…

T. Rowe Price’s shares have struggled over the years with the Baltimore-based firm slow to embrace the exchange-traded fund boom with its bread-and-butter being active management, resulting in massive withdrawals and disappointing returns. T. Rowe shares have provided a negative return over the last five years for investors.

The new deal came on the heels of President Donald Trump’s newly signed executive order that aimed at allowing investors greater access to alternative assets to 401(k) plans, including cryptocurrencies and private-market assets

https://www.cnbc.com/2025/09/04/t-rowe-price-shares-rocket-h…

Regulierungsvorteil / Zugang zu Private Markets

Die Durchführungsverordnung aus der Trump-Ära (und der laufende Trend in den USA) zielt darauf ab:

1. 401(k)- und Privatanlegern den Zugang zu alternativen Anlagen zu ermöglichen, einschließlich Private Equity, Private Credit, Immobilien und sogar Kryptowährungen.
2. Regulatorische Hürden für Plattformen zu reduzieren, die Produkte aus dem Private-Market-Bereich vertreiben.

Warum das für T. Rowe Price wichtig ist:

1. Das Unternehmen verfügt über die Infrastruktur und die Marke, um Angebote im Private-Market-Bereich auf eine breitere Anlegerbasis auszuweiten.
2. Es könnte von der wachsenden Nachfrage nach alternativen Anlagen profitieren, die historisch nur institutionellen Anlegern vorbehalten war.
3. Potenzielle neue Umsatzquellen → könnten das künftige Dividendenwachstum unterstützen.

--> Expansion in Private Markets

T. Rowe Price baut Plattformen für alternative Anlagen auf:

1. Private Equity, Private Credit, Real Assets über Übernahmen und Partnerschaften.
2. Kauf von Oak Hill Advisors (Private Credit, ca. 60 Mrd. $ verwaltetes Vermögen).
3. Ziel: Diversifizierung weg von ausschließlich öffentlichen Marktumsätzen → Teilnahme am starken Wachstum der privaten Märkte, das bis 2030 voraussichtlich verdoppelt wird.

Falls sich jemand fragt, worin das heutige Plus von über 7% begründet liegt, hier die Antwort:

https://seekingalpha.com/news/4492211-t-rowe-price-stock-cli…

Die T. Rowe Price hält sich besser als gedacht!

lohnt sich jetzt noch ein Einstieg? Dividende ist schon verlockend.

mal eine aktuelle Vorstellung: https://moneymonkey.de/t-rowe-price-aktie-vorstellung-entwic…

Bevorstehender Unternehmenstermin

Bei T. Rowe Price Group steht morgen der Termin "Quartalsmitteilung" vor Öffnung an.
102 Nutzer haben T. Rowe Price Group im Portfolio und 197 unserer Nutzer haben T. Rowe Price Group auf der Watchlist.

Weitere Nachrichten zu T. Rowe Price Group finden Sie auf der T. Rowe Price Group Wertpapierdetailseite im Bereich "Neuigkeiten" und unter "Übersicht".
Eine Übersicht aller Unternehmenstermine finden Sie hier.

Antwort auf 1435905 06.02.25 17:44:13 Uhr

wird leider nicht besser hier.
bin am überlegen, ob ich nachkaufen soll oder nicht.

Hier mal wieder ein Posting mit Quartalszahlen von T. Rowe:
Gestern wurde ein Anstieg des Ergebnisses gemeldet, der jedoch die Erwartungen der Analysten verfehlte:
https://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2025-02/6447246…

Ich bin noch investiert, aber die Aktie überzeugt mich nicht mehr vollends...

Habe T. Rowe (noch) im Depot und bin zunehmend unzufrieden mit der Entwicklung. Warum hinkt der Kurs dem Gesamtmarkt hinterher?
Grundsätzlich sagt man Vermögensverwaltern nach, dass sie einen Hebel auf den Markt darstellen. War m.E. plausibel ist, da das verwaltete Vermögen mit steigenden Märkten automatisch zunimmt (Zu- und Abflüsse ausgenommen) und damit automatisch die Erträge steigen (ohne dass die Kostenbasis sich großartig verändern sollte).

Antwort auf Sal-Paradise 03.06.22 20:49:56 Uhr

03.06.2022

Zitat von Sal-Paradise: Diesen Stock hatte ich jetzt länger auf meiner Watch und finde, dass wir eine eher positive Situation haben, die für einen Einstieg für ein längerfristiges Investment spricht.
...

nö:




nebenbei: Sal-Paradise ("Investieren im Bärenmarkt-Aufbau eines langfristigen Aktiendepot mit Qualitätstiteln" (*)) scheint mittlerweile auch in der Versenkung verschwunden zu sein:

(*) 12.1.2023: https://www.wallstreet-online.de/diskussion/1366109-101-110/…

Zitat von Grid-Party: Habe ihn auch schon vermisst, er ist seit April nicht mehr eingeloggt gewesen. Hoffe, es ist nichts Gesundheitliches, sondern nur Frust über diverse Entwicklungen...

Chart-Update

TROW / NASDAQ / WEEK / 22-07-22



GD20 und (ganz knirsch) GD50 überwunden, was ein guter Anfang ist. Allerdings sitzt da oben am Retracement jetzt ein hartnäckiger Widerstand, für dessen Überwindung es wohl noch einiges an Kraftanstengung bedarf.

Gute Zeit & gute Kurse