checkAd

Anfängerfrage zu Anleihen: Wert am Ende der Laufzeit

eröffnet am 03.12.22 16:04:47 von
neuester Beitrag 30.12.22 21:12:23 von


Beitrag zu dieser Diskussion schreiben

  • 1
  • 2

Begriffe und/oder Benutzer

 

Top-Postings

 Ja Nein
    Avatar
    30.12.22 21:12:23
    Beitrag Nr. 19 ()
    Wenn man die Anleihe bis zum Ende der Laufzeit hält, erzielt man die Rendite, die man sich am Anfang ausgerechnet hat.

    Der Markt ist derzeit in einer Ausnahmesituation mit ähnlicher Rendite für verschiedene Restlaufzeiten.
    Normalerweise hängt die Rendite stark von der Laufzeit ab, eine dreijährige Anleihe rentiert höher, als eine einjährige.
    Mal angenommen Rendite für 3 Jahre ist 3%, für 1 Jahr aber nur 1%.
    Am Zerobond betrachtet hieße das, dass der Zerobond mit 3jähriger Restlaufzeit bei 91% notiert, der mit einjähriger Restlaufzeit bei 99%.
    Es ist dann vielleicht doch sinnvoll, die Anleihe mit einjähriger Restlaufzeit zu verkaufen, sie hat nur 1% Rendite, während eine dreijährige Anleihe, die man stattdessen zu 91% erwirbt den höheren Ertrag (3% Rendite) verspricht.

    Mit der dreijährigen Anleihe sichert man sich dann die höhere Verzinsung für eine längere Zeit.

    Man sollte also die Rendite vergleichen, die auf der Internetseite bei den Börsen oder bei comdirect angegeben ist.
    Avatar
    29.12.22 18:31:42
    Beitrag Nr. 18 ()
    Antwort auf Beitrag Nr.: 72.993.382 von Torsten_R85 am 29.12.22 18:18:42Ahh, ich glaube jetzt ist mir ein Licht aufgegangen.
    Die Anleihe hat 0% Kupon. D.h. die Kurssteigerung entspricht der (marktübichen) Rendite. Daher steigt auch der Kurs.

    Sorry, hat etwas gedauert!
    Avatar
    29.12.22 18:18:42
    Beitrag Nr. 17 ()
    Hi honigbaer,

    die meisten Anleihen sind in der Tat gefallen, daher habe ich dort schon erkannt, dass es besser ist, diese bis zum Ende zu halten. Dann erhalte ich trotzdem die garantierte Rendite.

    Eine Anleihe ist allerdings gestiegen. Daher überlege ich, diese zu verkaufen und eine andere zu kaufen. Denn, wenn ich sie bis zum Ende halte, ist der aktuelle Gewinn ja wieder weg - oder?

    Angenommen: Gekauft bei 8, Rückzahlung nach 12 Monaten zu 10. Aktuell kurzfristig auf 9 gestiegen nach 1 Monat.

    VG
    T.
    1 Antwort
    Avatar
    28.12.22 21:29:01
    Beitrag Nr. 16 ()
    Antwort auf Beitrag Nr.: 72.987.874 von Torsten_R85 am 28.12.22 20:26:30
    Zitat von Torsten_R85:
    Zitat von alzwo: ...
    Angenommen die Anleihe hat aktuell einen Kursgewinn von z.B. 98 auf 99. Muss ich sie dann schnellstmöglich verkaufen oder bleibt der bestehen, wenn ich sie bis zum Ende der Laufzeit halte?
    Weil der Kurs ja im Idealfall relativ linear verläuft und die Kurssteigerung nur ein Ausreißer nach oben sein könnte?


    Am Ende der Laufzeit wird der Rückzahlungskurs 100% sein.

    Die Annahme einer linearen Annäherung an die 100% ist ohne Veränderung der Bonität und der marktüblichen Zinsen vernnünftig.
    Aber nachdem die Zinsen, also die marktübliche Rendite der Anleihen generell, 2022 stark gestiegen sind, werden die allermeisten Anleihen im Kurs gefallen sein und von einer solchen linearen Entwicklung abgewichen sein. Fallende Zinsen können diese Anleihen währendder Restlaufzeit vielleicht auch schnell wieder über 100% bringen. Steigende Zinsen können hingegen auch erst noch zu weiteren Kursverlusten führen, bevor die sich mit der Zeit verringernde Restlaufzeit die Annäherung an den Rückzahlungskurs von 100% zur Folge hat.

    Die Anleihe zu verkaufen, kann Sinn machen, wenn man an der Bonität des Schuldners zweifelt.

    Die Restlaufzeit und steigende oder fallende Marktzinsen werden aber auch unabhängig vom Schuldner zu Kursänderungen führen. Insoweit wäre man auch mit der Anleihe eines anderen Schuldners diesen Faktoren ausgesetzt.
    Avatar
    28.12.22 20:26:30
    Beitrag Nr. 15 ()
    Antwort auf Beitrag Nr.: 72.973.985 von alzwo am 24.12.22 16:53:41
    Zitat von alzwo: Wenn du bis Laufzeitende wartest, hast du € 10,- Kursverlust realisiert und die Kaufgebühren gezahlt. Dein Gewinn beträgt: € 150,- minus Stückzinsen bei Kauf.

    Ok, das leuchtet ein. Daher bei Kursverlust besser bis zum Ende halten.

    Zitat von alzwo: 2) verstehe ich nicht.


    Angenommen die Anleihe hat aktuell einen Kursgewinn von z.B. 98 auf 99. Muss ich sie dann schnellstmöglich verkaufen oder bleibt der bestehen, wenn ich sie bis zum Ende der Laufzeit halte?
    Weil der Kurs ja im Idealfall relativ linear verläuft und die Kurssteigerung nur ein Ausreißer nach oben sein könnte?
    1 Antwort
    Avatar
    27.12.22 20:22:54
    Beitrag Nr. 14 ()
    Bei onvista bin ich nicht. Vermute aber keine Gebühren bei Verzinsung und Tilgung von Anleihen. Unten ein Auszug aus dem onvista-Preisverzeichnis:

    Depot-/ Kontoführung kostenfrei1
    Dokumentenverwaltung und -abruf in der Postbox kostenfrei
    Dividendenzahlungen kostenfrei
    Einlösung verzinslicher Wertpapiere kostenfrei
    Avatar
    27.12.22 18:06:56
    Beitrag Nr. 13 ()
    Antwort auf Beitrag Nr.: 72.980.674 von alzwo am 27.12.22 16:54:38
    Zitat von alzwo: Willi,
    es ist üblich, daß bei Fälligkeit einer Anleihe automatisch und kostenlos Zinsen und Rückzahlbetrag von der Depotbank gutgeschrieben werden. Sicherheitshalber sollte man in die Gebührenordnung der Depotbank sehen.


    Hallo alzwo,
    danke für die schnelle Rückmeldung.

    Weiss zufällig jemand die Rückzahlkonditionen bei der onvista-Bank ?

    Viele Dank, Willi
    Avatar
    27.12.22 16:54:38
    Beitrag Nr. 12 ()
    Willi,
    es ist üblich, daß bei Fälligkeit einer Anleihe automatisch und kostenlos Zinsen und Rückzahlbetrag von der Depotbank gutgeschrieben werden. Sicherheitshalber sollte man in die Gebührenordnung der Depotbank sehen.
    1 Antwort
    Avatar
    27.12.22 15:43:40
    Beitrag Nr. 11 ()
    Hallo,
    ich habe mal eine Frage zur Auszahlung der Anleihe nach Laufzeitende, hoffenlich passend hier ranzuschreiben.
    Falls ich eine Anleihe über Broker/Depot kaufe, was passiert nach/mit dem Ende der Laufzeit?

    Wird mir der Geldbetrag automatisch auf mein Cash-Verrechnungskonto gebucht oder muss ich hier tätig werden?
    Kostet das dann wieder Verkaufsgebühren oder erhalte ich das Geld "einfach so" ohne weitere Spesen an die Bank?
    Viele Grüsse,
    Avatar
    24.12.22 16:53:41
    Beitrag Nr. 10 ()
    Torsten,
    bei 1) sehe ich € 30 Kursverlust. Zusätzlich hast du die Kaufgebühren gezahlt und wirst die Verkaufsgebühren zahlen. Dein Gewinn beträgt: Stückzinsen bei Verkauf minus Stückzinsen bei Kauf.
    Wenn du bis Laufzeitende wartest, hast du € 10,- Kursverlust realisiert und die Kaufgebühren gezahlt. Dein Gewinn beträgt: € 150,- minus Stückzinsen bei Kauf.

    2) verstehe ich nicht.
    2 Antworten
    • 1
    • 2
     DurchsuchenBeitrag schreiben


    Anfängerfrage zu Anleihen: Wert am Ende der Laufzeit