Frontline - Öl- und Produkttanker im Höhenflug

Frontline Supertanker-Tagesraten steigen auf $ 125K, die Höchsten seit der Pandemie!

Die Benchmark-Öltankergewinne sind auf den höchsten Stand seit den Tiefen der COVID-19-Pandemie gestiegen, da die globalen Öllieferungen steigen und die Sanktionen die Nachfrage nach unbefleckten Schiffen ankurbeln, berichtete Bloomberg am Mittwoch.

Die Zinsen für Schiffe, die zwei Millionen Barrel Rohöl aus dem Nahen Osten nach China transportieren können, stiegen um 40% auf $ 125.000 / Tag, berichtete die Baltic Exchange - der höchste Wert seit April 2020, als die Pandemie die Händler zwang, Öl auf See zu horten.

Neue US-Sanktionen gegen die beiden größten Ölunternehmen Russlands haben in den letzten Tagen auch dazu beigetragen, die Zinsen zu erhöhen, da einige Raffinerien nach alternativen Ladungen suchen, so der https://www.bloomberg.com/news/articles/2025-10-29/oil-super…

"Sanktionierte Fässer sind gesichert und bleiben länger auf Schiffen. Tonnen Meilen haben auch aufgrund der höheren Mengen des Atlantikbeckens nach Asien zugenommen, und schließlich haben wir mehr OPEC-Fässer, die auf den Markt kommen", sagte Lars Barstad, CEO von Frontline (https://seekingalpha.com/symbol/FRO#hasComeFromMpArticle=fal… gegenüber Bloomberg.

Es wird wieder spannend und goldene Zeiten brechen an! Das ist meine persönliche Meinung, keine Kaufempfehlung!

Quelle Original Link: https://seekingalpha.com/news/4510923-supertanker-dayrates-s…

Frontline-Aktie erhält Buy-Rating-Bekräftigung von BTIG auf dem starken Tankermarkt

Investing.com - BTIG bekräftigte sein Kaufrating und das Kursziel von $30.00 bei Frontline Ltd. (NYSE:FRO) nach Investorentreffen mit dem Management des Unternehmens letzte Woche. Das Unternehmen, das derzeit bei 21,94 $ gehandelt wird, zeigt laut InvestingProInvestingPro-Daten eine starke finanzielle Gesundheit mit beeindruckenden Rohertragsmargen von 46,4% und einem gesunden aktuellen Verhältnis von 1,88.

Das Unternehmen hob hervor, dass die Preise für Very Large Crude Carrier (VLCC) in den letzten fünf Wochen über 50.000 $ geblieben sind und seit Anfang 2023 ein Niveau erreicht haben, das seit Anfang 2023 nicht mehr gehalten wurde, was ein günstiges Setup für den saisonal starken Wintermarkt schafft. Diese Marktstärke hat zur robusten Performance von Frontline beigetragen, wobei die Aktie in den letzten sechs Monaten eine bemerkenswerte Rendite von 70,3% verzeichnete.

BTIG stellte mehrere Faktoren fest, die den Tankermarkt unterstützen, darunter Indiens Verschiebung in Richtung konformer Ölfässer aus Regionen wie Amerika, Westafrika und dem Nahen Osten anstelle von russischen Lieferungen, die die Nachfrage nach VLCCs um eine Tonmeile erweitert hat.

Das Unternehmen wies auch auf eine Erhöhung der OPEC-konformen Ölproduktion und eine unterstützende nahezu und mittelfristige Angebotsaussichten für VLCCs hin, die 2024 zu festen Zinssätzen beitragen sollten, was von der Zusammenarbeit bei der asiatischen Ölnachfrage abhängen sollte.

Frontline-Management bekräftigte seine Verpflichtung, den Aktionären durch Dividenden mit einem Ausschüttungsziel von 80% Bargeld zurückzugeben, und betonte, dass das Unternehmen angesichts seiner bereits starken Bilanzposition kein Interesse daran hat, Bargeld zu horten.

In anderen jüngsten Nachrichten meldete Frontline Ltd sein Ergebnis für das zweite Quartal 2025 und zeigte eine gemischte finanzielle Leistung. Das Unternehmen erzielte ein Ergebnis pro Aktie (EPS) von 0,36 $, was unter den erwarteten 0,47 $ lag, was zu einer negativen Überraschung von 23,4% führte. Frontline Ltd übertraf jedoch die Umsatzerwartungen und brachte $ 480,1 Millionen im Vergleich zu den prognostizierten $ 315,38 Millionen ein. Dieser deutliche Umsatzschlag unterstreicht eine starke Performance in Bezug auf den Umsatz. Für das Unternehmen wurden keine kürzlichen Fusionen oder Übernahmen gemeldet. Darüber hinaus gab es keine Updates zu Analysten-Upgrades oder Downgrades für Frontline Ltd. Diese Entwicklungen geben Investoren Einblicke in die jüngsten Finanzaktivitäten des Unternehmens...

https://www.investing.com/news/analyst-ratings/frontline-sto…

Wie sind die Aussichten und Ideen? Weiter sinkender Ölpreis bringt Contango zurück?

Wo sind wir im Zyklus? Oktober rein. Januar raus? Wie ist die Altmetall Situation auf den Weltmeeren?

Früher kannte ich mich damit mal aus. Vielleicht habt ihr ja was für mich in petto. Würde gerne bei allen Tankern wieder kleine Positionen aufbauen.

Ich brauche Hilfe bei der Komplettierung meiner Watchlist. Danke!

Aktualisierung des Unternehmens Der Vorstand erklärte eine Dividende von 0,36 $ pro Aktie für das zweite Quartal 2025. Der Stichtag für die Dividende ist der 12. September 2025, das Ex-Dividende-Datum wird voraussichtlich der 12. September 2025 für an der New Yorker Börse gelistete Aktien und der 11. September 2025 für an der Osloer Börse gelistete Aktien sein, und die Dividende soll am oder um den 24. September 2025 ausgezahlt werden. Das Unternehmen hatte zum 30. Juni 2025 insgesamt 222.622.889 Stammaktien im Umlauf. Die gewogene durchschnittliche Anzahl der im Umlauf befindlichen Aktien zur Berechnung des Basis- und verwässerten Gewinns pro Aktie für das zweite Quartal 2025 betrug 222.622.889.

Quelle: 2nd Quarter 2025 Results

Gewinn pro Aktie verfehlt Prognose, Umsatz übertrifft Erwartungen deutlich

...Ausblick & Prognose

Für die Zukunft erwartet Frontline eine verbesserte Auslastung des Tankermarktes und eine potenzielle Ausweitung der Langstreckenhandelsrouten. Das Unternehmen rechnet mit zunehmenden Exporten aus dem Nahen Osten im Vorfeld des Winters, was zu einem Markt-Contango führen könnte. Mit einem Cash-Generierungspotenzial von 648 Mio. USD ist Frontline gut positioniert, um von Verbesserungen am Spotmarkt zu profitieren.

Kommentar des Managements

CEO Lars Barstadt hob die strategische Positionierung des Unternehmens hervor und erklärte: "Wir verzeichnen wieder solide Exporte aus den USA". Er betonte zudem die sich verbessernden Raffineriemargen. Er wies auch auf das begrenzte Orderbuch hin, was einen Wettbewerbsvorteil bei der Flottenerweiterung bieten könnte.

Risiken und Herausforderungen

1. Potenzielle Volatilität der Ölnachfrage aufgrund geopolitischer Spannungen.
2. Begrenztes Flottenwachstum könnte die Kapazitätserweiterung einschränken.
3. Compliance- und regulatorische Änderungen in Schlüsselmärkten.
4. Marktsättigung in bestimmten Regionen, die sich auf die Spot-Raten auswirkt.
5. Makroökonomischer Druck, der die globale Handelsdynamik beeinflusst.

https://de.investing.com/news/transcripts/frontline-gewinn-p…

Second Quarter and Six Months 2025 Results:

Highlights

1. Profit of $77.5 million, or $0.35 per share for the second quarter of 2025.
2. Adjusted profit of $80.4 million, or $0.36 per share for the second quarter of 2025.
3. Declared a cash dividend of $0.36 per share for the second quarter of 2025.
4. Reported revenues of $480.1 million for the second quarter of 2025.
5. Achieved average daily spot time charter equivalent earnings ("TCEs")1 for VLCCs, Suezmax tankers and LR2/Aframax tankers in the second quarter of $43,100, $38,900 and $29,300 per day, respectively.
6. Entered into a senior secured term loan facility in April 2025 in an amount of up to $1,286.5 million to refinance the outstanding debt on 24 VLCCs approximately three and a half years prior to maturity to reduce the margin.
7. Entered into an agreement to sell its oldest Suezmax tanker built in 2011, for a net sales price of $36.4 million. After repayment of existing debt, the transaction is expected to generate net cash proceeds of approximately $23.7 million in the third quarter of 2025.

https://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2025-08/6630237…

Frontline plc.: FRO - Invitation to Q2 2025 Results Conference Call and Webcast:

Frontline plc.'s preliminary second quarter 2025 results will be released on Friday August 29, 2025, and a webcast and conference call will be held at 3:00 p.m. CET (9:00 a.m. U.S. Eastern Time). The results presentation will be available for download from the Investor Relations section at www.frontlineplc.cy ahead of the conference call.

In order to attend the conference call you may do one of the following:

a. Webcast

Go to the Investor Relations section at www.frontlineplc.cy and follow the "Webcast" link, or access directly from the link below...

https://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2025-08/6624796…

Frontline bestätigt Kollision von Schiffen

Frontline bestätigt Kollision von Schiffen vor Fudschairaira, die nichts mit regionalen Konflikten zu tun hat

Frontline Plc hat bestätigt, dass sein Tanker Front Eagle, der von Anglo Eastern verwaltet wird, am 17. Juni 2025 um 00:15 Uhr Ortszeit in eine maritime Kollision mit dem Schiff Adalynn verwickelt war, etwa 15 Seemeilen vor der Küste von Fujairah.

Alle Besatzungsmitglieder an Bord von Front Eagle werden als sicher ohne Verletzungen gemeldet, und es wurde keine Verschmutzung beobachtet.

Ein Feuer, das auf dem Deck von Front Eagle ausbrach, wurde kurz nach dem Vorfall gelöscht.

Frontline bemerkte auch Berichte über ein Feuer an Bord von Adalynn nach der Kollision.

Das Unternehmen erklärte, dass der Vorfall als Navigationsangelegenheit behandelt werde und nicht mit dem anhaltenden regionalen Konflikt zusammenhängt. Frontline beobachtet die Situation genau und kooperiert voll und ganz mit den zuständigen Behörden, einschließlich der VAE-Küstenwache, Fujairah Port Control und Khor Fakkan Port Control.

Eine vollständige Untersuchung ist geplant, um die Ursache des Zusammenstoßes zu ermitteln.

Frontline Plc ist eine börsennotierte Reederei mit Sitz in Limassol, Zypern, und an der Osloer Börse unter dem Ticker FRO gehandelt. Es betreibt eine der weltweit größten Öltankerflotten, die sich auf den Seetransport von Rohöl und raffinierten Erdölprodukten spezialisiert haben.

Anglo Eastern ist ein in Hongkong ansässiges globales Schiffsmanagement-Unternehmen, das vollständige technische und Crew-Management-Dienstleistungen für verschiedene Schiffstypen, einschließlich Tanker, anbietet. Sie betreibt eine der größten Managed-Flotten der maritimen Industrie.

https://en.portnews.ru/news/378194/

Frontline hatt sich über diese Route (Hormus) geäußert vor einigen Tagen...

https://www.tradewindsnews.com/finance/tanker-and-gas-stocks…

Jetzt ist das eingetroffen was vermutet wurde, gut für denjenigen der Tankeraktien gehalten hatt.

Ich glaube die Produktströme werden sich verändernl, auf welche Art und Weise kann ich nicht vorhersagen.

Tankers Front Eagle and Adalynn Collide East of the Strait of Hormuz

Ein Frontline Tanker (VLCC), die Front Eagle steht wohl an der Straße von Hormus in Flammen.
Allerdings wohl aufgrund Zusammenstoß mit anderem Tanker, nicht durch den Iran Konflikt!
*HORMUZ SHIP INCIDENT UNRELATED TO REGIONAL CONFLICT: FRONTLINE

https://oilprice.com/Energy/Crude-Oil/Tankers-Reportedly-Abl…

Frontline P/E gegen seine Peers vergleichen

...Das KGV misst den aktuellen Aktienkurs zum EPS. Es wird von langfristigen Investoren verwendet, um die aktuelle Leistung des Unternehmens gegenüber seinen früheren Gewinnen, historischen Daten und Gesamtmarktdaten für die Branche oder die Indizes wie S&P 500 zu analysieren. Ein höheres P/E zeigt, dass die Anleger erwarten, dass das Unternehmen in Zukunft besser abschneidet, und die Aktie ist wahrscheinlich überbewertet, aber nicht unbedingt. Es könnte auch darauf hindeuten, dass die Anleger bereit sind, derzeit einen höheren Aktienkurs zu zahlen, weil sie erwarten, dass das Unternehmen in den kommenden Quartalen besser abschneidet. Dies führt dazu, dass die Anleger auch in Zukunft optimistisch in Bezug auf steigende Dividenden sind.

Im Vergleich zum Gesamt- KGV des 76,1 in der Öl-, Gas- und Verbrauchsbrennstoffindustrie hat Frontline Inc. ein geringeres KGV von 11,57. Die Aktionäre könnten geneigt sein zu denken, dass die Aktie schlechter abschneiden könnte als ihre Branchenkollegen. Es ist auch möglich, dass die Aktie unterbewertet ist...

https://www.benzinga.com/insights/news/25/06/45804018/a-look…

Business as usual:

Frontline Plc
FRO+ 6,17%
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Die Aktien werden am Freitag höher gehandelt. Die Firma gemeldeten Umsatz von 427,9 Millionen US-Dollar übertrafen die 264,2 Millionen Dollar Konsens.

Das bereinigte EPS sank von 62 Cent vor einem Jahr auf 18 Cent und verfehlte damit den Konsens von 23 Cent.

Die gemeldeten Spot-Charter-Äquivalent-Einnahmen (TCEs) für VLCCs, Suezmax-Tanker und LR2/Aframax Tanker beliefen sich im vergangenen Jahr auf 37.200 US-Dollar (gegenüber 48.100 US-Dollar), 31.200 US-Dollar (gegenüber 45.800 US-Dollar im letzten Jahr) und 22.300 US-Dollar (gegenüber 54.300 US-Dollar im Vorjahr).

Zum Abschluss des ersten Quartals 2025 beliefen sich die vertraglich vereinbarten Ballasttage auf 887 für VLCCs, 306 für Suezmax-Tanker und 216 für LR2/Aframax-Tanker.
https://www.benzinga.com/news/earnings/25/05/45588283/frontl…

Beim kommenden Krieg zwischen Israel/usa gegen den Iran wird Frontlinie es sein der in der gesperrten Straße von hormus das öil transportiert!! Und Sie werden Milliarden verdienen!! Alles schon dagewesen…👍👍darum wurde fredrickson auch Milliardär!!

Nach meiner bescheidenen Einschätzung fällt Frontline eher auf 6 Euro als auf 24 zu steigen, wenn man das makroökonische Umfeld betrachtet.

Aktuelle Analystenratings von ABGSC:

Frontline:
Price Target: 284 NOK / 24,21 €
Price/NAV: 0,89x

Zum Vergleich OET:
Price Target: 402 NOK / 34,27 €
Price/NAV: 0,78x

Beides attraktiv, OET von den Zahlen auf den ersten Blick klein wenig besser -> aber deutlich kleineres Unternehmen.

Investor call:

Frontline Ltd. (NYSE: FRO) Q4 2024 Gewinn call Transcript 28. Februar 2025

Frontline Ltd. meldet Gewinn in line mit Erwartungen. Das gemeldete EPS liegt bei 0,2 US-Dollar EPS, die Erwartungen bei 0,2 US-Dollar.

Offenbar voller Text:

https://www.insidermonkey.com/blog/frontline-ltd-nysefro-q4-…

* Negativ: Q1 Guidance - schon wie bei den anderen Tanker Firmen - geringer als erhofft/erwartet.
* Postiv: Dividende, Q4 doch nicht ganz so schlecht wie befürchtet

Die meisten Analysten haben ein Buy Rating und behalten das bei, die Zahlen könnten allerdings einige Anpassungen am Kursziel nach unten haben. Die erhoffte Party bei den VLCC-Raten scheint sich auf das 2. HJ 2025 zu verschieben.

Arctic Securities bleibt bei BUY (BUY) 25,96 Euro (304 NOK)
Kepler Cheuvreux Hold (Hold) 175 NOK (176 NOK)

Na mal schauen wie der Markt das heute aufnimmt

Zahlen sind da:

Frontline plc (the "Company", "Frontline," "we," "us," or "our"), today reported unaudited results for the three and twelve months ended December 31, 2024:

Highlights

Profit of $66.7 million, or $0.30 per share for the fourth quarter of 2024.
Adjusted profit of $45.1 million, or $0.20 per share for the fourth quarter of 2024.
Declared a cash dividend of $0.20 per share for the fourth quarter of 2024.
Reported revenues of $425.6 million for the fourth quarter of 2024.
Achieved average daily spot time charter equivalent earnings ("TCEs")1 for VLCCs, Suezmax tankers and LR2/Aframax tankers in the fourth quarter of $35,900, $33,300 and $26,100 per day, respectively.
Fully drew down a sale-and-leaseback agreement in an amount of $512.1 million to refinance 10 Suezmax tankers, which generated net cash proceeds of $101.0 million in the fourth quarter of 2024.
Sold its oldest Suezmax tanker, built in 2010, for a net sales price of $48.5 million and delivered the vessel to its new owner in October 2024. The transaction generated net cash proceeds of $36.5 million after repayment of existing debt and a gain of $17.9 million in the fourth quarter of 2024.
Repaid the remaining $75.0 million outstanding under the $275.0 million senior unsecured revolving credit facility with an affiliate of Hemen Holding Limited, the Company's largest shareholder ("Hemen") in the fourth quarter of 2024.
Entered into three senior secured credit facilities for a total amount of up to $239.0 million to refinance outstanding debt on three VLCCs and one Suezmax tanker and, in addition, to provide revolving credit capacity in a total amount of up to $91.9 million.

https://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2025-02/6468872…