App loving A2QR0K

Antwort auf Miraflor 03.09.26 22:24:32 Uhr

Zitat von Miraflor:

Zitat von Nokery: "AppLovin erzielte einen dreistelligen „Rule of 40“-Wert, der mit dem Wert von 155 von Palantir Technologies mithalten kann, während das Unternehmen mit einer deutlich niedrigeren Bewertung gehandelt wird – das forward P/E liegt unter 19..."

https://app.dealroom.co/news/feed/applovin-s-rule-of-40-scor…

Kurs ca. -55% YTD, Mcap ca. 100B USD.

Das schmeckt.

Moin Nokery, da hast du vollkommen Recht, denn die "Rule of 40" ist ja eine Kennzahl, um die Effizienz des Wachstums eines Unternehmens und somit die Güte des Geschäftsmodells einschätzen zu können. Das bezweifeln ja anscheinend einige Investoren. Allein das Umsatzwachstum (TTM) von 60,59% und die Grossmargin (TTM) von 88,46% sind sehr gut.

Da muss mir mal einer erklären, warum AppLovin so runtergeprügelt wurde.

Es geistern die üblichen Klassiker an der Börse herum:

AppLovin erzielt hohe Margen, doch Datenschutzrisiken, Insiderverkäufe und Zweifel an der Marktposition belasten die Bewertung der Aktie.

https://www.ad-hoc-news.de/boerse/news/unternehmensnachricht…

Antwort auf Nokery 28.08.26 08:04:43 Uhr

Zitat von Nokery: "AppLovin erzielte einen dreistelligen „Rule of 40“-Wert, der mit dem Wert von 155 von Palantir Technologies mithalten kann, während das Unternehmen mit einer deutlich niedrigeren Bewertung gehandelt wird – das forward P/E liegt unter 19..."

https://app.dealroom.co/news/feed/applovin-s-rule-of-40-scor…

Kurs ca. -55% YTD, Mcap ca. 100B USD.

Das schmeckt.

Moin Nokery, da hast du vollkommen Recht, denn die "Rule of 40" ist ja eine Kennzahl, um die Effizienz des Wachstums eines Unternehmens und somit die Güte des Geschäftsmodells einschätzen zu können. Das bezweifeln ja anscheinend einige Investoren. Allein das Umsatzwachstum (TTM) von 60,59% und die Grossmargin (TTM) von 88,46% sind sehr gut.

Da muss mir mal einer erklären, warum AppLovin so runtergeprügelt wurde.

"AppLovin erzielte einen dreistelligen „Rule of 40“-Wert, der mit dem Wert von 155 von Palantir Technologies mithalten kann, während das Unternehmen mit einer deutlich niedrigeren Bewertung gehandelt wird – das forward P/E liegt unter 19..."

https://app.dealroom.co/news/feed/applovin-s-rule-of-40-scor…

Kurs ca. -55% YTD, Mcap ca. 100B USD.

Das schmeckt.

https://www.boerse-express.com/news/articles/shopify-aktie-3…

Die Aktie klebt ja ganz zäh am Boden schon seit 2 Wochen. Vorbörsliche Ausbruchversuche werden von den Amis wieder eingefangen. Die Marke von $300 hält aber schon die ganze Zeit. Irgendwann sollten die Verkäufer doch abgeschlossen haben.

Gruss bubu

Antwort auf Dietlinde38 19.08.26 10:43:54 Uhr

Zitat von Dietlinde38: VG9H2F

Du siehst den Call aber auch in meinem Depot, welches ich zur Einsicht freigegeben habe.

Es kann sein, dass es mit dem Basiswert noch einige Zeit so weitergeht, theoretisch bis in den November hinein, wo die Q3-Ergebnisse kommen. Ich persönlich glaube aber nicht dran und gehe von einer vorzeitigen Erholung aus. Wir haben kurz-und mittelfristig eine starke charttechnische Unterstützung bei rund 303 USD. Langfristig sehe ich die Unterstützung bei rund 270 USD.

Um die 300 USD zu kaufen, egal, ob Aktie oder Call, kann also durchaus sinnvoll sein.

Keine Anlageempfehlung

Danke,

nach dem Kursrutsch habe ich kräftig zugelangt. Insbesondere, da der Rückgang bei TTD prozentual vergleichbar ist, ich aber der Meinung bin, dass TTD viel schlechtere Aussichten hat.

Hebelscheine mag ich eigentlich nicht, habe mir das Papier aber trotzdem auf die Watchlist gesetzt.

Sollten wir wirklich auf $270 fallen, kaufe ich vielleicht noch deinen Call statt der Aktie.

Gruss

bubu

Antwort auf bubu 19.08.26 10:36:07 Uhr

VG9H2F

Du siehst den Call aber auch in meinem Depot, welches ich zur Einsicht freigegeben habe.

Es kann sein, dass es mit dem Basiswert noch einige Zeit so weitergeht, theoretisch bis in den November hinein, wo die Q3-Ergebnisse kommen. Ich persönlich glaube aber nicht dran und gehe von einer vorzeitigen Erholung aus. Wir haben kurz-und mittelfristig eine starke charttechnische Unterstützung bei rund 303 USD. Langfristig sehe ich die Unterstützung bei rund 270 USD.

Um die 300 USD zu kaufen, egal, ob Aktie oder Call, kann also durchaus sinnvoll sein.

Keine Anlageempfehlung

Antwort auf Dietlinde38 16.08.26 17:07:14 Uhr

Zitat von Dietlinde38: Schön, dass sich nach meinem Post hier dann doch einiges gut.

Hoffe, es geht in den kommenden Monaten mit APP wieder in die richtige Richtung; bin zuversichtlich.

@Dietlinde welchen Call hast du denn gekauft? Noch klebt die Aktie am Boden, fällt aber wohl auch nicht unter die $300.

Schön, dass sich nach meinem Post hier dann doch einiges gut.

Hoffe, es geht in den kommenden Monaten mit APP wieder in die richtige Richtung; bin zuversichtlich.

Warum AppLovin für mich interessant ist.
Das Unternehmen hat sich von einem Mobile-Gaming-/Werbeunternehmen zu einer KI-getriebenen Werbeplattform entwickelt. Der Kern ist AXON, eine KI-basierte Advertising Engine, die Werbetreibende und Nutzer/Potentialkunden automatisiert zusammenführt. Dazu kommen MAX, Adjust und Wurl.

Das Wachstum ist außergewöhnlich
2023 → 2024 → 2025:

2023
2024
2025
Umsatz
3,28 Mrd. $
4,71 Mrd. $
5,48 Mrd. $
operatives Ergebnis
648 Mio. $
1,87 Mrd. $
4,15 Mrd. $
Nettogewinn
357 Mio. $
1,58 Mrd. $
3,33 Mrd. $
EPS
1,01 $
4,68 $
9,84 $
Damit hat sich der Umsatz seit 2023 um etwa 67 % erhöht, während sich der Nettogewinn fast verzehnfacht hat.
Ein wichtigste Punkt: die Margen
Hier ist AppLovin außergewöhnlich.
2025 lag das operative Ergebnis bei rund 4,15 Mrd. USD bei 5,48 Mrd. USD Umsatz.
Das entspricht einer operativen Marge von ungefähr:
76 %
Das ist für ein Unternehmen dieser Größe extrem hoch.
Das Geschäftsmodell hat aber eine Schwachstelle.
AppLovin hängt stark am digitalen Werbemarkt.
Damit bestehen Risiken durch:
Werbebudgets
Konjunktur
Datenschutzregulierung
Apple/Google-Plattformänderungen
Wettbewerb
Abhängigkeit von Mobile/CTV
mögliche Verschlechterung der Werbeeffizienz.

Das größte Risiko: Das Wachstum muss weitergehen!
Der Markt erwartet inzwischen sehr viel.
Die Aktie war bereits deutlich höher und hat von ihrem 52-Wochen-Hoch von rund 745,61 USD massiv korrigiert; Morningstar weist zuletzt eine 52-Wochen-Spanne von etwa 357–746 USD aus.

Der Markt hat die Aktie bereits deutlich zurückgestuft.
Das Chance/Risiko-Verhältnis ist dadurch besser als auf dem Hoch.
Aber ich würde APP nicht kaufen, nur weil sie 40–50 % unter dem Hoch liegt.
Entscheidend ist:
Kann AXON weiterhin deutlich schneller wachsen als der Werbemarkt?
Wenn ja, ist die Aktie sehr interessant - und darauf setze ich.

Antwort auf Dietlinde38 13.08.26 08:17:23 Uhr

Gute Zusammenfassung, finde ich.

APP hat fuer eine Wachstumsaktie ein ausserordentlich attraktives PEG ratio:

2026(e) 0,33

2027(e) 0,51

[marketscreener.com, S&P Global Market Intelligence]

Meistens bekommt man so etwas nicht unter 2.

Ich hatte die Aktie frueher, als sie nahe ihrem Allzeithoch war, mehrmals geshortet. Nach den letzten Zahlen habe ich sie mehrmals long getradet. Bisher immer mit Gewinn, aber ich war nie sehr lange drin.

Der Haken ist, dass der Nasdaq 100 fast wieder am Allzeithoch steht, APP aber deutlich tiefer. Ich rechne im Herbst mit einer leichten Korrektur und darin wuerde APP vermutlich nicht steigen. Ich glaube, dass sie nur in einem steigenden Gesamtmarkt zulegen wird und das Risiko gehe ich im Augenblick nicht ein.

Ihr seid nicht allein. Habe nach dem Rücksetzer auch eine erste Position aufgebaut und werde diese bei weiteren Rücksetzern erneut tun. LG Ostfranke

Antwort auf Dietlinde38 13.08.26 08:17:23 Uhr

Zitat von Dietlinde38: Gestern bin ich hier mit einem Call, Hebel 2,5, rein.

Nicht ganz ungefährlich, die Aktie kann sehr volatil sein. Der Abstand zum KO ist aber erst einmal deutlich weit genug weg mit ca. 40% Abstand.

Die Aktie ist am 06.08. um über 20 Prozent abgestürzt. Wie ist es dazu gekommen?

Die Diskrepanz zwischen Unternehmen und Aktienkurs ist eigentlich ein Witz:

1. Umsatz: +53 % YoY auf 1,924 Mrd. USD
2. Nettogewinn: +55 %
3. EBITDA: +58 %
4. EBITDA-Marge: rund 84 %
5. Q3-Umsatz-Guidance: 2,055–2,085 Mrd. USD
6. Q3-EBITDA-Guidance: 1,710–1,740 Mrd. USD

Das ist für ein Unternehmen dieser Größe ein weiterhin außergewöhnliches Wachstum. Auch die Q3-Guidance bedeutet immer noch etwa 46–48 % Umsatzwachstum gegenüber dem Vorjahr. Die wesentliche Enttäuschung war also nicht „AppLovin wächst nicht mehr“, sondern:
AppLovin wächst weiterhin extrem schnell – aber nicht mehr ganz so schnell, wie der Markt es erwartet hatte.

Warum also dann gestern hier rein?

1. außergewöhnliches Umsatzwachstum
2. außergewöhnliche EBITDA-Margen
3. weiterhin sehr starke Profitabilität
4. Q3-Guidance weiterhin mit ~46–48 % Wachstum
5. Massiver Kursrückgang, überwiegend der Versäumnisse im AI-Bereich geschuldet, der aber meines Erachtens nur temporär sein dürfte (sehen einigen Analysten auch so, wobei Analysten auch falsch liegen können)

Risiken bleiben:

1. Umsatzwachstum unter Erwartungen
2. AI-Modell/Advertising ist momentan der Unsicherheitsfaktor
3. Markt hat (meines Erachtens vorübergehend) das Vertrauen in die bisherige Wachstumsgeschichte verloren
4. Aktie kann trotz guter Fundamentaldaten weiter fallen
5. hohe historische Bewertung bedeutet, dass selbst 30 % Wachstum nicht automatisch zu steigenden Kursen führt

Für mich überwiegen letztlich die Chancen bei diesem Wert.

Die Anlage in diesen Basiswert bzw. Aktie ist die riskanteste Position in meinem neu aufgesetzten Depot. Jeder, der hier reingeht, sollte für sich selbst abwägen, ob ein Einstieg für ihn/sie sinnvoll erscheint.

@Dietlinde. Schön, dass es auch hier jemanden in APP gibt. Habe mir auch einige nach dem Absturz zugelegt. An Hebelzertifikate traue ich mich nicht heran. Aktie dürfte auch so ausreichend volatil sein.

Bei den Amis wird die Aktie ausgiebig diskutiert und hat auch eine große Fangemeinde. Hier leider nicht.

Gruss

bubu

Gestern bin ich hier mit einem Call, Hebel 2,5, rein.

Nicht ganz ungefährlich, die Aktie kann sehr volatil sein. Der Abstand zum KO ist aber erst einmal deutlich weit genug weg mit ca. 40% Abstand.

Die Aktie ist am 06.08. um über 20 Prozent abgestürzt. Wie ist es dazu gekommen?

Die Diskrepanz zwischen Unternehmen und Aktienkurs ist eigentlich ein Witz:

1. Umsatz: +53 % YoY auf 1,924 Mrd. USD
2. Nettogewinn: +55 %
3. EBITDA: +58 %
4. EBITDA-Marge: rund 84 %
5. Q3-Umsatz-Guidance: 2,055–2,085 Mrd. USD
6. Q3-EBITDA-Guidance: 1,710–1,740 Mrd. USD

Das ist für ein Unternehmen dieser Größe ein weiterhin außergewöhnliches Wachstum. Auch die Q3-Guidance bedeutet immer noch etwa 46–48 % Umsatzwachstum gegenüber dem Vorjahr. Die wesentliche Enttäuschung war also nicht „AppLovin wächst nicht mehr“, sondern:

AppLovin wächst weiterhin extrem schnell – aber nicht mehr ganz so schnell, wie der Markt es erwartet hatte.

Warum also dann gestern hier rein?

1. außergewöhnliches Umsatzwachstum
2. außergewöhnliche EBITDA-Margen
3. weiterhin sehr starke Profitabilität
4. Q3-Guidance weiterhin mit ~46–48 % Wachstum
5. Massiver Kursrückgang, überwiegend der Versäumnisse im AI-Bereich geschuldet, der aber meines Erachtens nur temporär sein dürfte (sehen einigen Analysten auch so, wobei Analysten auch falsch liegen können)

Risiken bleiben:

1. Umsatzwachstum unter Erwartungen
2. AI-Modell/Advertising ist momentan der Unsicherheitsfaktor
3. Markt hat (meines Erachtens vorübergehend) das Vertrauen in die bisherige Wachstumsgeschichte verloren
4. Aktie kann trotz guter Fundamentaldaten weiter fallen
5. hohe historische Bewertung bedeutet, dass selbst 30 % Wachstum nicht automatisch zu steigenden Kursen führt

Für mich überwiegen letztlich die Chancen bei diesem Wert.

Die Anlage in diesen Basiswert bzw. Aktie ist die riskanteste Position in meinem neu aufgesetzten Depot. Jeder, der hier reingeht, sollte für sich selbst abwägen, ob ein Einstieg für ihn/sie sinnvoll erscheint.

Antwort auf Dietlinde38 09.02.26 19:04:33 Uhr

Zitat von Dietlinde38:

Und wieder raus mit rund 40 % Gewinn. Applovin liefert hier meist zuverlässig!

Bei welchem Kurs gehst du rein und bei welchem raus?

87% der Community tippen auf Steigen in der Wochenwette

Und wieder raus mit rund 40 % Gewinn. Applovin liefert hier meist zuverlässig!

Antwort auf Dietlinde38 09.02.26 15:03:05 Uhr

Zitat von Dietlinde38:

Hier dürfte heute die Post abgehen, rein mit einem Call:

https://x.com/CapitalwatchNow/status/2020722163091959904

Tja, trotzdem sind extrem weit weg vom AZH. Bis wir da wieder sind kann es dauern ... wenn wir da überhaupt noch hinkommen

Hier dürfte heute die Post abgehen, rein mit einem Call:

https://x.com/CapitalwatchNow/status/2020722163091959904

Ich glaub das wars