Comfort Systems - der Dauerläufer schlechthin?

Antwort auf dostjewskii 23.02.26 13:28:07 Uhr

Zitat von dostjewskii: Sollten jetzt nur noch gute statt herausragende Zahlen geliefert werden, wird es hoffentlich keinen Kurseinbruch geben.

Ich denke nicht:

"Für 2026 prognostizierte das Unternehmen ein Umsatzwachstum auf vergleichbarer Basis im mittleren bis hohen Zehnerprozentbereich, wobei das Wachstum in der ersten Jahreshälfte voraussichtlich stärker ausfallen wird. Das Management kündigte Pläne an, die Kapazitäten im Modulbau bis Ende 2026 auf 4 Millionen Quadratfuß zu erweitern, mit erheblichen Investitionen in Robotik und Automatisierung zur Unterstützung von Effizienzsteigerungen.

Die Führungskräfte räumten jedoch potenzielle Gegenwinde ein, darunter saisonale Wettereffekte im ersten Quartal, steigende Vertriebs-, allgemeine und Verwaltungskosten sowie operative Risiken im Zusammenhang mit der schnellen Kapazitätserweiterung und der Integration von Akquisitionen. Trotz dieser Herausforderungen deuten der Rekordauftragsbestand und die starke Marktpositionierung des Unternehmens im Bereich der Technologie-Infrastruktur auf eine anhaltende Dynamik bis ins Jahr 2026 hin.

Unterm Strich eine klare Halteposition, wenn man mich fragt.

Antwort auf The_Jackal 22.02.26 14:11:54 Uhr

Das sind hervorragende Zahlen. Damit wird es immer schwieriger, künftige Erwartungen zu erfüllen. Sollten jetzt nur noch gute statt herausragende Zahlen geliefert werden, wird es hoffentlich keinen Kurseinbruch geben.

Falls es jemandem entgangen sein sollte..... Freitag gab es News.

https://de.investing.com/news/company-news/comfort-systems-q…

BARRON'S

„..Comfort Systems breaks its business into two operating units: mechanical services and electrical services. The company designs, installs, renovates, and performs maintenance on HVAC (heating, ventilation, and air conditioning), electrical, and plumbing systems in new and existing commercial, industrial, and institutional buildings…“

https://finance.yahoo.com/news/billionaires-buy-2-ai-stocks-…

Antwort auf sirmike 16.02.26 08:13:52 Uhr

Ich meine, man kann eine Aktie jederzeit bei ihrem Allzeithoch kaufen, wenn diese Aktie kontinuierlich und einigermaßen gleichmäßig steigt. Comfort Systems jedoch ist von seiner 200 Tage Linie meilenweit entfernt. der Kurs allein in 2026 ist atemberaubend. Wer jetzt noch einsteigt, muss ganz schön mutig sein oder keine Ahnung haben.

Antwort auf The_Jackal 14.02.26 09:20:47 Uhr

Bei Wachstumsaktien ist es sehr erfolgreich, wenn man bei Markieren eines neuen Allzeithochs kauft. Denn es ist sehr wahrscheinlich, dass dann weitere Allzeithochs folgen. Jeder steigende Chartverlauf zeichnet das nach. Zudem setzen viele Anleger auf eine Trendfolgestrategie und dann kauft man eben das, was steigt. Das geht solange gut, bis es nicht mehr gut geht. Wenn also der Gesamtmarkt kippt oder die Erwartungen der Anleger zu hochgeschossen sind und das Unternehmen diese nun zu hohen Erwartungen nicht erfüllen kann. Dann bricht der Kurs ein und es bieten sich für langfristig orientierte Anleger Chancen, weil die fundamentale Entwicklung weiterhin gut läuft und "nur" Aktienkurs wieder geerdet wird. Im November und im Dezember gab es zwei Kursrücksetzer von mehr als 10 %, da konnte man "günstig" einsteigen/Nachkaufen. Ansonsten zieht der Kurs seit einem Jahr wie an der Perlenschnur gezogen nach oben. (Auch) weil Umsatz und Gewinne immer stärker anziehen - und weil die Börse der Aktie eine immer höhere Bewertung zugesteht aufgrund der für die nächsten Jahre positiven Perspektiven und des stark steigenden Auftragseingangs.

Antwort auf The_Jackal 14.02.26 09:20:47 Uhr

Ich denke, viele Analysten analysieren gar nicht. Wenn eine Aktie steigt, wird sie zum Kauf angeboten, wenn sie fällt, wird die Aktie zum Verkauf angeboten. Um das „System“ am Laufen zu halten, gibt es überwiegend eine Kaufempfehlung.

Manchmal wundere ich mich aber doch schon über die "Ratings" in dem einen oder anderen Magazin. Klar, inhaltlich alles schlüssig, aber die Aktie jetzt noch auf dem Niveau erstmalig kaufen? Ein "Halten"- Votum wäre da doch angebrachter gewesen. Aber man soll sich ja auch nicht mit Kleinigkeiten aufhalten.

Antwort auf The_Jackal 13.02.26 14:17:29 Uhr

Dann also erstmal In Richtung 1500 $. Bin gespannt.😊🍾

Sinngemäße Widergabe aus der aktuellen Börse Online (Ausgabe 8/2026):

Nach Darstellung von Börse Online ist Comfort Systems USA einer der klaren Profiteure des KI- und Rechenzentrumsbooms – nur eben nicht auf der offensichtlichen Seite wie Chip- oder Softwarehersteller, sondern bei der essenziellen Infrastruktur. Ohne leistungsfähige Klima-, Lüftungs- und Elektrosysteme laufe kein Rechenzentrum stabil, und genau hier säße das Unternehmen strategisch perfekt.

Der Technologiesektor sei inzwischen das wichtigste Kundensegment. Mit dem massiven Ausbau von KI-Rechenzentren steige der Bedarf an hochkomplexen Kühlsystemen und elektrischer Infrastruktur rasant. Comfort Systems liefere nicht nur einzelne Komponenten, sondern komplette Lösungen – und profitiere damit direkt von jedem neuen Datacenter-Projekt.

Die Wachstumszahlen seien entsprechend stark: Im vergangenen Jahr legte der Umsatz um rund ein Viertel auf knapp 8,8 Milliarden US-Dollar zu. Der operative Gewinn stieg sogar um etwa 50 % auf über 1,3 Milliarden US-Dollar. Auch wenn für das laufende Jahr etwas geringere Wachstumsraten erwartet werden würden, blieben diese klar zweistellig. Besonders beeindruckend sei der Auftragsbestand, der zuletzt ein Rekordniveau von rund 9,4 Milliarden US-Dollar erreicht habe – ein deutlicher Hinweis auf anhaltend hohe Nachfrage.

Strategisch überzeuge das Unternehmen zudem durch sein modulares Baukastenprinzip. Viele Systeme würdn vorgefertigt und auf der Baustelle nur noch montiert. Das spare Zeit, erhöhe die Margen und sei gerade bei zeitkritischen Großprojekten ein klarer Wettbewerbsvorteil. Ergänzend wachse Comfort Systems gezielt durch Übernahmen und stärkt so seine Marktposition weiter.

Finanziell stünde der Konzern solide da, generiere kontinuierlich freien Cashflow, steigere seit über einem Jahrzehnt die Dividende und kaufe zusätzlich eigene Aktien zurück. Die Bewertung sei ambitioniert, aber sie spiegele ein Geschäftsmodell wider, das direkt an einem strukturellen Megatrend hängt.

Unterm Strich entstünde das Bild eines Unternehmens, das vom KI-Ausbau nicht indirekt, sondern ganz konkret operativ profitiere. Solange Milliarden in Rechenzentren fließen würden, dürfte Comfort Systems einer der strukturellen Gewinner bleiben.

Ziel: 1.250,00€ / Stopp: 850,00€.

Mein Verkauf Anfang des Jahres hat sich noch nicht bezahlt gemacht

Am 19.2. kommen wohl die Zahlen.

Wenn man so drüber nachdenkt..... möglicherweise ist die Aktie noch erheblich unterbewertet. Alleine Amazon will 200 Mrd. (in Worten: Milliarden!) in Rechenzentren investieren. Comfort Systems wird ein unmittelbarer Profiteur dieser "Investitions-Eskalationen" der Hyperscaler sein. Insofern dürfte vor Allem der Ausblick spannend werden. Ein möglicher Knackpunkt könnte werden, dass Comfort Systems die Auftragsflut nicht mehr gestemmt kriegt.

War klar, dass ich keine Antwort bekomme. 😴

https://www.zacks.com/stock/news/2819871/comfort-systems-dat…

Antwort auf sirmike 16.01.26 13:46:16 Uhr

Zitat von sirmike: Zeig doch mal bitte deine Berechnung des fairen Werts, wenn du so eine Behauptung aufstellst.

Moin Michael, da klinke ich mich mal ein - wie siehst Du, allgemein gehalten, die aktuelle Bewertung der Aktie? Deine Meinung interessiert mich sehr. Würde mich über eine Antwort freuen. Laut Finanzen.net weist der Kurs bereits ein Premium von über 18% auf.

Gruß

Stefan

Antwort auf dostjewskii 16.01.26 14:10:33 Uhr

Zitat von dostjewskii:

Zitat von sirmike: ...
Nur die Hälfte wert? Zeig doch mal bitte deine Berechnung des fairen Werts, wenn du so eine Behauptung aufstellst.

Ruf im Internet den Aktienfinder auf.

Der Aktienfinder berücksichtigt in seiner Bewertung des fairen Werts doch nur die Vergangenheit? Für sehr dynamisch wachsende Unternehmen ist das nicht so geeignet. Die PEG Ratio liegt immer noch knapp unter 1...

unabhänging davon denke ich, dass wie mit Sicherheit auch mal wieder einen 20-30% Rücksetzer sehen werden. Ich hatte meine Position um Weihnachten rum verkauft, um in andere Branchen z investieren und würde bei einem starken Rücksetzer wieder einsteigen wollen.

Antwort auf sirmike 16.01.26 13:46:16 Uhr

Zitat von sirmike:

Zitat von dostjewskii: Fix nähert sich der 1000 € Marke. Der Wahnsinn nimmt kein Ende. Dabei ist das Unternehmen nur die Hälfte wert.

Nur die Hälfte wert? Zeig doch mal bitte deine Berechnung des fairen Werts, wenn du so eine Behauptung aufstellst.

Ruf im Internet den Aktienfinder auf.

Antwort auf dostjewskii 16.01.26 10:03:04 Uhr

Zitat von dostjewskii: Fix nähert sich der 1000 € Marke. Der Wahnsinn nimmt kein Ende. Dabei ist das Unternehmen nur die Hälfte wert.

Nur die Hälfte wert? Zeig doch mal bitte deine Berechnung des fairen Werts, wenn du so eine Behauptung aufstellst.

Antwort auf dostjewskii 01.01.26 08:11:17 Uhr

Fix nähert sich der 1000 € Marke. Der Wahnsinn nimmt kein Ende. Dabei ist das Unternehmen nur die Hälfte wert.

Antwort auf The_Jackal 30.12.25 10:38:47 Uhr

Guten Morgen liebe CS-Anleger, ich wünsche euch allen ein gesundes und vor allem unaufgeregtes 2026. Lassen wir uns hoffentlich weiter positiv überraschen mit dem Unternehmen. Wenn der $ nicht so stark eingebrochen wäre, hätte das insgesamt wieder ein starkes Börsenjahr ergeben. So sind es „ nur“ 5,1 % geworden.

Antwort auf Klaus1964 29.12.25 18:03:41 Uhr

Zitat von Klaus1964: Bleibe auf jeden Fall dabei Comfort ist super
Guten Rutsch allen

Die nächsten Quartalszahlen kommen bereits am 19.2. .

Letztlich müsste man m.E. auch mal mit einer schärferen Korrektur bis -20% rechnen in 2026, aber wer weiß das schon. Wir wissen ja, dass wir mit der Aktie Qualität gekauft haben und bei Verwerfungen ist Gelassenheit vermutlich das Gebot der Stunde.

Uns allen im neuen Jahr viel Glück!