LandBridge Company: Eine kleine Texas Pacific Land

[AkibaBC]

https://seekingalpha.com/article/4766075-landbridge-why-i-am…

"Zusammenfassung
LandBridge, ein einzigartiger Grundbesitzer im Permian Basin, bietet diversifizierte Einnahmequellen aus den Bereichen Wasser, Energie und kommerzielle Entwicklung und ist auf erhebliches langfristiges Wachstum eingestellt.
Die Erträge des Unternehmens im vierten Quartal 2024 zeigen ein starkes EBITDA-Wachstum, hohe Free-Cashflow-Margen und vielversprechende Entwicklungen wie den AI-Rechenzentrums-Deal.
Trotz kurzfristiger Volatilität bleibe ich optimistisch, was das Potenzial von LandBridge angeht, dauerhafte Cashflows mit hohen Margen zu generieren, was es zu meiner zweitgrößten Investition machen würde.
Zu den Risiken zählen Abschwünge auf den Energiemärkten, Umsetzungsrisiken bei kommerziellen Unternehmungen und regulatorische Herausforderungen, aber ich nehme die Volatilität in Kauf, um potenziell überdurchschnittliche Gewinne zu erzielen."

"Im vergangenen Jahr hat LandBridge, wie ich bereits kurz erwähnt habe, seine Landfläche massiv erweitert. Allein im vierten Quartal kamen 53.000 Acres hinzu, einschließlich der Übernahme der Wolf Bone Ranch. Hier sind einige der Details:

46.000 zusammenhängende Acres in den Counties Reeves und Pecos, Texas.
Das Land liegt strategisch günstig in der Nähe wichtiger Öl- und Gasfördergebiete.
Es bietet Zugang zum Waha Natural Gas Hub, dem regionalen Erdgas-Hub.
Der Vertrag beinhaltet eine gesicherte jährliche Umsatzverpflichtung von mindestens 25 Millionen US-Dollar für fünf Jahre seitens VTX und seiner Tochtergesellschaften."

"LandBridge unterzeichnete außerdem neue Verträge mit Solarenergieentwicklern für 6.700 Acres in Andrews County in Texas und Lea County in New Mexico."

"LandBridge hat von Anfang an klargestellt, dass es seine Aktionäre so weit wie möglich von seiner Geschäftstätigkeit profitieren lassen möchte – wie es jedes gute Unternehmen tun sollte.

Deshalb führte das Unternehmen bereits wenige Monate nach dem Börsengang eine Dividendenzahlung ein. Während ich dies schreibe, zahlen LB-Aktien 0,10 USD pro Quartal, was einer Rendite von etwa 0,60 % entspricht.

Obwohl das für einen einkommensorientierten Anleger nichts Besonderes ist, ist es ein guter Anfang, da ich aufgrund der vielen Wachstumschancen und der Tatsache, dass die Margen aufgrund des fehlenden Investitionsbedarfs extrem hoch sind, mit einem aggressiven Dividendenwachstum auf lange Sicht rechne.

Das Unternehmen hat drei Investitionsziele:

Eine gesunde Bilanz . Ohne eine gesunde Bilanz ist es unmöglich, nachhaltig zu wachsen oder Aktionärsvermögen zu generieren. Das Unternehmen strebt eine Verschuldungsquote von bis zu 2,5x EBITDA an. Es beendete das Jahr 2024 mit 385 Millionen Dollar Schulden und 107 Millionen Dollar Liquidität.
Kapitalrückflüsse . Das zweite Ziel ist die Rückzahlung von Barmitteln. Neben der Dividendenzahlung will das Unternehmen die Aktionäre neben den Sponsoren auch von zukünftigen Aktienangeboten profitieren lassen. Das Unternehmen hat zwar KEINE konkreten Pläne, die Aktionäre zu verwässern, wird aber nur dann eine Verwässerung vornehmen, wenn es Projekte und Gelegenheiten mit hoher Rendite findet. Das Hauptziel bleibt die Wertsteigerung PRO AKTIE für die Aktionäre.
Akquisitionen . Das Unternehmen sieht viele Chancen im Kauf neuer Grundstücke, wie es dies bereits im letzten Jahr getan hat. Mir gefällt diese Strategie, da sowohl LB als auch TPL das enorme Potenzial im Permian kennen und wissen, wie der Zukauf neuer Grundstücke den Wert des gesamten Portfolios steigern kann."

"Wegbringen
LandBridge bleibt eine meiner überzeugendsten Investitionen.

Aufgrund seiner einzigartigen Stellung als Grundbesitzer im Permian Basin, seiner diversifizierten Einnahmequellen aus den Bereichen Wasser, Energie und gewerbliche Entwicklung sowie seiner kapitaleffizienten Strategie bin ich davon überzeugt, dass das Unternehmen auf lange Sicht ein erhebliches Wachstum vor sich hat.

Die jüngsten Ergebnisse des vierten Quartals 2024 haben mein Vertrauen bestärkt, da sie ein starkes EBITDA-Wachstum, hohe Free-Cashflow-Margen und vielversprechende Entwicklungen wie den AI-Rechenzentrums-Deal zeigen.

Kurzfristige Schwankungen können zwar sehr hart sein, ich konzentriere mich jedoch auf das Gesamtbild, nämlich das Potenzial von LandBridge, dauerhafte Cashflows mit hohen Margen zu generieren.

Daher werde ich meine Position weiter ausbauen und die Volatilität als Teil des Weges hin zu – wie ich glaube – überdurchschnittlichen Renditen akzeptieren.

Risiken für meine Abschlussarbeit
Der Erfolg von LandBridge hängt von der Aktivität im Permian Basin ab, was das Unternehmen anfällig für Abschwünge auf dem Energiemarkt macht. Ausführungsrisiken bei kommerziellen Unternehmungen wie Rechenzentren und regulatorische Herausforderungen könnten das Wachstum bremsen. Da es sich um eine junge, volatile Aktie handelt, könnten kurzfristige Schwankungen die Geduld der Anleger auf die Probe stellen."

[AkibaBC]

https://seekingalpha.com/news/4412152-landbridge-company-llc…

"LandBridge Company LLC ( NYSE: LB ) kündigt eine vierteljährliche Dividende von 0,10 USD pro Aktie an , im Einklang mit der vorherigen.
Forward-Rendite 0,61 %
Zahlbar am 20. März; für eingetragene Aktionäre am 6. März; Ex-Div am 6. März."


Mit dem kleinen Zeh bin ich wieder drin

[krappsholiday]

Antwort auf Beitrag Nr.: 76.970.232 von AkibaBC am 11.01.25 16:20:02

Schau dir mal die short-quote an. Du solltest nochmal ne Chance bekommen. Das Thema Data-Center ist noch nicht durch und solange bleibt der Wert sicher volatil. Ansonsten nutze ich in solchen Fällen gerne einen bull put spread.

[AkibaBC]

Fehler muss man sich eingestehen. Und hier hab ich mich ins Bockshorn jagen lassen.
Die Aktie steht fast wieder am Hoch und ich schau etwas blöd hinterher.
Mal schauen, ob ich da nochmal einen Fuß in die Tür krieg.

[AkibaBC]

Der zwischenzeitliche Kursverfall hat meine Nerven etwas überstrapaziert und ich bin unter 60 $ raus.

[AkibaBC]

In der kurzen Konsolidierungsphase habe ich zum Glück noch ein paar Anteile hinzugefügt.
Der neueste Grundstückskauf scheint auf jeden Fall gut anzukommen, denn gestern ging es schlagartig auf ein neues Hoch.

https://seekingalpha.com/article/4739023-two-dividend-stocks…

"Am 19. November machte LandBridge einen großen Schritt und kaufte etwa 46.000 weitgehend zusammenhängende Acres Land im südlichen Delaware-Becken für 245 Millionen Dollar in bar."

"Obwohl das zu 100 % Spekulation ist, habe ich das Gefühl, dass das Unternehmen diesen großen Grundstücksdeal gemacht hat, weil es hofft, einen weiteren Deal für ein Rechenzentrum abzuschließen. Aber selbst wenn ich mich irre, ist das ein toller Deal, denn es handelt sich um erstklassiges Grundstück mit guter Abnahmekapazität für Öl und Gas, langfristigen Produktionswachstumsmöglichkeiten und Rückenwind für die kommerzielle Entwicklung. "

"Die Gesamtverwässerung dieser 5,8 Millionen Aktien beträgt rund 8,0 %."


"Für mich ist LB nach wie vor ein Selbstläufer.

Es bietet Inflationsschutz aufgrund eines nahezu kostenneutralen Umsatzwachstums (90 % EBITDA-Margen), eines starken langfristigen Wachstums, einer intelligenten Kapitalallokation und einer günstigen Bewertung.

Wie ich in meinem vorherigen Artikel schrieb, glaube ich, dass dieses Unternehmen das Potenzial hat, auf eine Marktkapitalisierung von fast 10 Milliarden US-Dollar zu steigen, wenn man das 32-fache der Gewinnerwartungen vor der Übernahme anwendet. Das sind rund 110 % mehr als der aktuelle Preis."

[AkibaBC]

LandBridge gibt Vereinbarung zum Erwerb von 46.000 Acres Land im südlichen Delaware-Becken bekannt

https://www.businesswire.com/news/home/20241119487272/en/Lan…

"Die Wolf Bone Ranch liegt neben LandBridges bestehenden Flächen in Reeves County, Texas, und ist an einem strategischen Schnittpunkt von Öl- und Erdgasexploration und -transport gut positioniert, mit Zugang zum Marktzentrum Waha Gas. Das Land unterstützt auch den Betrieb von produziertem Wasser mit aktuellen Mengen von etwa 300 MBbls/d, die durch Infrastruktur versorgt werden, die VTX Energy gehört und von ihr betrieben wird, sowie durch Vermögenswerte, die WaterBridge Operating LLC gehören und von ihr verwaltet werden, einem Tochterunternehmen von LandBridge und einer führenden Wasser-Midstream-Plattform („WaterBridge“). Gemäß der Vereinbarung hat VTX Energy LandBridge für die nächsten fünf Jahre einen jährlichen Mindestumsatz von 25 Millionen US-Dollar zugesagt."

"LandBridge gab heute außerdem bekannt, dass es Vereinbarungen zur Ausgabe von 5.830.419 Aktien der Klasse A, die Anteile an Gesellschaften mit beschränkter Haftung repräsentieren, zu einem Preis von 60,03 USD pro Aktie der Klasse A im Rahmen einer Privatplatzierung an ausgewählte institutionelle und akkreditierte Investoren getroffen hat, die eine Gruppe aus neuen und bestehenden Aktionären bilden (die „Privatplatzierung“)"

[AkibaBC]

"Ich könnte bei LandBridge nicht optimistischer sein, selbst wenn ich es versuchte"

https://seekingalpha.com/article/4734881-i-couldnt-be-more-b…

"Zusammenfassung
Die diversifizierten Einnahmequellen und das margenstarke Geschäftsmodell von LandBridge, zu denen auch Lizenzgebühren aus den Bereichen Öl, Gas und Wasser gehören, machen das Unternehmen zu einem Eckpfeiler meines Portfolios.
Das Unternehmen meldete einen Anstieg des EBITDA um 62 %, schüttete erstmals eine Dividende aus und gab seine erste Prognose ab, die ein robustes Wachstumspotenzial verdeutlichte.
Erstklassige Grundstücke im Permian Basin und neue Projekte in den Bereichen Rechenzentren und erneuerbare Energien stärken den langfristigen Wert von LandBridge für die Aktionäre.
Aufgrund der außergewöhnlichen Kapitalallokation und der vielschichtigen Wachstumsstrategie von LandBridge behalte ich für die LB-Aktie weiterhin das Rating „Stark kaufen“ bei."

"Wegbringen
LandBridge beeindruckt weiterhin mit seiner vielschichtigen Wachstumsstrategie und seinem margenstarken Geschäftsmodell und ist damit ein Eckpfeiler meines Portfolios.

Das letzte Quartal war geprägt von herausragenden Erfolgen des Unternehmens, darunter einer Steigerung des EBITDA um 62 %, der ersten Dividende, guten Nachrichten aus dem Rechenzentrumsgeschäft und der Festlegung der ersten Prognose.

Angesichts des hochwertigen Landes im Permian-Gebiet und der großartigen Wachstumsaussichten bin ich sehr zuversichtlich, dass LandBridge auch in Zukunft durch diversifizierte Einnahmequellen und eine effiziente Kapitalallokation einen langfristigen Wert für die Aktionäre schaffen kann.

Vorteile & Nachteile
Vorteile:

Erstklassige Lage : LB besitzt beträchtliche Grundstücke im Permian Basin, die mit einer breiten Palette an Lizenzgebühren und lizenzgebührenähnlichen Einnahmeströmen einhergehen.
Partnerschaften : Enge Verbindungen mit WaterBridge bieten langfristige Wachstumschancen und Sichtbarkeit.
Diversifizierte Einnahmequellen : Das Unternehmen erzielt Einnahmen aus Lizenzgebühren für die Oberflächennutzung, Ressourcenverkäufen und Öl-/Gas-Lizenzgebühren.
Zukunftspotenzial : LB erkundet aufgrund günstiger Grundstücksbedingungen Möglichkeiten in den Bereichen Solarenergie, Wasserstoff und Rechenzentren. Tatsächlich kommen die Pläne für Rechenzentren gut voran.
Hohe Margen : Dieses Geschäftsmodell zeichnet sich durch beeindruckende Nettogewinnmargen und einen geringen Investitionsbedarf aus.
Dividende : Das Unternehmen hat eine Dividende angekündigt, da es sich zu einer außergewöhnlichen Kapitalallokation und Dividendenausschüttung verpflichtet hat.
Nachteile:

Regulierungsrisiken: Es besteht immer die Möglichkeit, dass sich strengere Regulierungen auf die Rentabilität auswirken. Dies könnte die Öl- und Gasproduktion sowie den Umgang mit Wasser beeinträchtigen.
Volatilität: LandBridge ist sehr volatil. Anleger müssen dies berücksichtigen.
Rechenzentren: Es kann sein, dass es dem Unternehmen nicht gelingt, neue Verträge mit Rechenzentrumsbetreibern abzuschließen. Allerdings ist in meiner These nur ein Rechenzentrum enthalten. Dieser Deal scheint sicher.
Energiepreisrisiken: Obwohl LB kein Öl produziert, könnte eine Situation extrem niedriger Öl- und Gaspreise die Produktion im Permian Basin beeinträchtigen. Dies könnte Druck auf die Öl- und Gaslizenzen und die Wassermengen ausüben."

[AkibaBC]

Fahnenstange!

https://seekingalpha.com/news/4259150-landbridge-company-llc…

"LandBridge Company LLC ( NYSE: LB ) kündigt eine vierteljährliche Dividende von 0,10 USD pro Aktie an .
Forward-Rendite 0,65 %
Zahlbar am 19. Dezember; für eingetragene Aktionäre am 5. Dezember; Ex-Div am 5. Dezember."


Mittlerweile steht die Aktie bei über 65 $.

Ei der Daus!

[AkibaBC]

Die Aktie hat nochmal 10 % zugelegt in den letzten 3 Wochen.
Am Mittwoch kommen Quartalszahlen.
Ob die den Anstieg rechtfertigen? Bin gespannt!