CRCL & Stablecoins: Die nächste Billionen-Dollar-Chance an der Wall Street?!

Nachdem meine Position tiefrot war, hat es endlich wieder die Farbe gewechselt. Nun legt die SEC einen eigenen Entwurf zum Clarity Act vor und dieser soll am 15.9. verhandelt werden. Da wird getrickst unter Trump bis es ihnen passt.

https://www.wallstreet-online.de/nachricht/21194472-schlecht…

Willkommen im Krypto-Winter - einige Überlegungen zu Circle eines Laien, absolut subjektiv, und ohne "rosa Brille":

Morgan Stanley hat die Circle-Aktie (CRCL) drastisch auf „Underweight“ herabgestuft und das Kursziel von 106 USD auf 38 USD gesenkt. Die Analyse begründet dies mit sinkenden USDC-Umlaufmengen, Margendruck durch ausbleibende Zinserträge und starkem Wettbewerb durch tokenisierte Geldmarktfonds. Sie können die detaillierte Analyse auf CoinDesk im Detail nachlesen.

Wenn die Aktie heute bei rund 53 Euro notiert, hat sich das charttechnische Bild massiv verschlechtert. Das bedeutet, dass die mathematische Kernunterstützung der „Golden Ratio“ (66,55 EUR) sowie die psychologische Marke von 60,00 EUR nachhaltig nach unten durchbrochen wurden.

Auslöser für den heutigen Kursrutsch unter die 52-Euro-Marke sind die frisch veröffentlichten Quartalszahlen (Q2 2026): Circle meldete zwar 701 Millionen USD Umsatz, verfehlte jedoch mit einem Gewinn je Aktie (EPS) von 0,18 USD die Analystenerwartungen von 0,27 USD deutlich. Zudem belasten eine jüngste Herabstufung durch Morgan Stanley und sinkende Margenprognosen den Kurs.

Aus mathematischer und charttechnischer Sicht ergeben sich bei rund 52 Euro völlig neue Bedingungen:

Erfahrungsgemäß war die Herabstufung und eine für mich plausibel nachvollziehbare Begründung dazu so etwas wie ein "charttechnischer Genickbruch" für 2026. Aus mathematischer Sicht steuert die Circle-Aktie (CRCL) nun nach dem Bruch (mit einer 80% Wahrscheinlichkeit) der 60- und 57-Euro-Marken in einer beschleunigten Abwärtsbewegung auf die Zone zwischen 45,50 EUR und 41,30 EUR zu. Diese Prognose basiert auf einer Fibonacci-Erweiterung (161,8 %-Ziel bei 41,55 EUR) und der statistischen Überdehnung (Bollinger-Bänder), die den Kurs rechnerisch in diese Spanne drückt.

1. Das neue Fibonacci- und Chart-Szenario

1. Das Allzeittief im Blick-und das ist kein Scherz: Das bisherige Jahrestief liegt bei 49,90 USD (umgerechnet ca. 45–46 EUR). Die Aktie steuert nun direkt auf diese finale charttechnische Bastion zu.
2. Exposition unterhalb der Fibonacci-Level: Da der Kurs unter das 78,6% Retracement gefallen ist, ist der vorherige Aufwärtstrend mathematisch vollständig neutralisiert. Die Aktie befindet sich nun in einem intakten, beschleunigten Abwärtstrend.
3. Neuer Widerstand bei 60 EUR: Ab nun würde rein subjektiv gelten-die ehemaligen Unterstützungen bei 60,00 EUR und 66,50 EUR haben sich durch den Durchbruch in massive charttechnische Widerstände (Resistance) verwandelt. Wie immer.

2. Aktualisierte Unterstützungszonen bei 52 Euro - mittels KI in eine leserlich ansprechende Form für dich gebracht

3. Was bedeutet das für Trader nun direkt im Kryptowinter?

Der Markt straft die Aktie für das Verfehlen der Gewinnziele ab. Aus charttechnischer Sicht ist das Messer extrem scharf, ein Einstieg ("Dip-Buying") birgt vor einer spürbaren Bodenbildung am Gesamtmarkt enorme Risiken. Eh schon wissen, ins fallende Messer greifen usw. Erst wenn die Aktie die Marke von 50 Euro nachhaltig nach unten verteidigt und nicht weiter Richtung 45€ abrutscht oder das Handelsvolumen bei steigenden Kursen explodiert, ist mathematisch mit einer Erholung zu rechnen (Reine subjetive Sicht eines mathematisch versierten Individuums). Auslöser für den Kursrutsch unter die 55-Euro-Marke sind die frisch veröffentlichten Quartalszahlen (Q2 2026): Circle meldete zwar 701 Millionen USD Umsatz, verfehlte jedoch mit einem Gewinn je Aktie (EPS) von 0,18 USD die Analystenerwartungen von 0,27 USD deutlich. Zudem belasten eine jüngste Herabstufung durch Morgan Stanley und sinkende Margenprognosen den Kurs.

Hier ist die präzise mathematische Aufbereitung der Abwärtsbewegung, aufgeteilt in ein charttechnisches Modell und eine tabellarische Matrix für die kommenden Kursmarken.

1. Das mathematische Abwärtsmodell

Für die Berechnung des primären Abwärtsziels nutzen wir die Fibonacci-Extension (Erweiterung). Da die Aktie das bisherige Tief bei 57,00 EUR dynamisch durchbrochen hat, wird die vorherige Korrekturwelle (von 82,00 EUR auf 57,00 EUR = 25,00 EUR Spanne) nach unten projiziert.

Das wichtigste mathematische Kursziel bei einem Trendbruch liegt bei der 161,8 %-Erweiterung:

Ziel = Hoch - (1,618 . Spanne)

Ziel ist 82 - (1,618 . 25,00) = 82 - 40,45 = 41,55 Euro je nach Wechselkurs des US-Dollar vs. Euro.

2. Die mathematische Kursmatrix (Skala) - jeder hats ja nicht so mit Mathematik, daher: eine Tabelle sagt mehr aus als 1000 Worte

Deshalb haben wir das mal mittels KI in eine ansprechende Tabelle gepfercht, unschärfen rausgenommen und die Bollinger-Bänder berücksichtigt sowie die Übertreibungen miteinkalkuliert. Wahrscheinlichkeit: zu 50%, sollte der Bitcoin nochmals den Abwärtsrun bis 55.000 oder darunter starten.....die Abhängigkeit von der Grundverfassung des Kryptomarktes ist nicht zu leugnen, sorry. Und da herrscht vor dem Bit-Halvingtermin noch tiefer Winter bis vermutlich roundabout Jahresende.

Diese Tabelle zeigt dir nun die exakten rechnerischen Marken, die sich aus der aktuellen Dynamik und der statistischen Volatilität ableiten.

3. Statistische Vermutung (Wahrscheinlichkeit)

Mathematische Oszillatoren wie der RSI liegen aktuell unter 25 Punkten, was eine starke statistische Überdehnung nach unten anzeigt.

Die höchste mathematische Wahrscheinlichkeit liegt darin, dass der Kurs das Niveau um 49,90 EUR bis 50,00 EUR kurz testet, dort eine kurze technische Gegenreaktion (Bärenmarkt-Rallye) zurück an die 57,00-Euro-Marke startet, bevor die finale Welle in Richtung des 161,8 %-Ziels bei 41,55 EUR anläuft.

Und ja, das Bitcoin Halving (oft als „Halvening“ bezeichnet) hat einen massiven, zyklischen Einfluss auf den Kryptowinter und indirekt auch auf Krypto-Aktien wie Circle. Allerdings funktioniert dieser Einfluss mit einer zeitlichen Verzögerung, weshalb der Markt im Sommer 2026 trotz des vergangenen Halvings in einer depressiven Phase steckt. Quelle, für die Leute, die das anzweifeln: Quelle(n) - https://data.coindesk.com/blogs/bitcoin-halving-event-a-cyclical-catalyst, https://global.morningstar.com/en-eu/markets/crypto-winter-or-big-crash-where-bitcoin-price-goes-now, https://www.ig.com/sg/bitcoin-btc/bitcoin-halving

1. Warum das Halving den Zyklus eigentlich im Kern steuert (die Krypto-Jahreszeiten nennen wir das mal)

Das Bitcoin Halving halviert alle vier Jahre die Belohnung für Miner, was das Angebot an neuen Bitcoins verknappt. Historisch teilt dieser Mechanismus den Markt in feste Phasen ein:

1. Das vierte Halving fand im April 2024 statt.
2. Die Hype-Phase (2025): Nach dem Halving stieg Bitcoin im Oktober 2025 auf sein Allzeithoch von über 126.000 USD. In dieser Phase boomte auch das Stablecoin-Volumen von Circle. ...........bzw. wurde das dann halt zum "Superpreis" auf den Börsenmarkt gebracht.
3. Der Kryptowinter (2026): Nach dem Höhepunkt folgt historisch immer die Korrekturphase. Bitcoin hat 2026 rund 25 % an Wert verloren. Handelsvolumina brechen krass ein, Investoren ziehen Liquidität ab und die Stimmung ist am Boden.............ja wie immer halt im Winter.

Das nächste, fünfte Bitcoin Halving steht erst für Frühjahr 2028 an. Bis dahin befindet sich der Markt in der typischen zyklischen Durststrecke zwischen den Halvings. Vernünftig argumentiert und nachzuvollziehen.

2. Der direkte Einfluss des Kryptowinters auf die Circle-Aktie

Als Emittent des Stablecoins UDDC - US Coin spürt Circle den vom Halving-Zyklus ausgelösten Kryptowinter an zwei neuralgischen Punkten:

Schrumpfende Umlaufmenge (Market Cap): Im Kryptowinter flüchten Kleinanleger aus dem Markt. Weniger Aktivität auf Krypto-Börsen bedeutet, dass weniger USDC nachgefragt werden. Die Marktkapitalisierung von USDC sinkt. Sinkende Transaktionsgebühren: Da das On-Chain-Volumen im Bärenmarkt drastisch zurückgeht, sinken Circles Nebeneinnahmen aus Netzwerk- und Entwicklergebühren-sagen wir mal "drastisch" (zumindest kommt nicht das heraus, was man sich ursprünglich erwartet hätte oder hatte).

3. Wann endet der Einfluss des Kryptowinters?

Analysten von "Wintermute" und "Fidelity" betonen sehr stark, dass der aktuelle Kryptowinter rein zyklischer Natur ist. Mathematisch und historisch nähert sich der Markt langsam einer Bodenbildung (Bodenphase). Zumindest zäh, aber doch. Es beruhigt sich das Umfeld, die krassen Zocker und die smarten Bubis, die gehebelt "All In" gehen, werden weniger oder sind eh schon draussen.

Damit die Circle-Aktie nachhaltig dreht, müssen primär makroökonomische Faktoren (Zinspolitik der Fed) und regulatorische Klarheit in den USA eintreten, um frische Liquidität in den Markt zu spülen. Zinssenkung wäre das "Zauberwort". Wie immer.

Interessant nachzulesen: https://www.kucoin.com/news/flash/wintermute-analysts-spot-s…

Aus Wallstreet Online:

Circle erhält brutales Downgrade vor den Zahlen

Circle veröffentlich heute seine Quartalszahlen. Morgan Stanley warnt im Vorfeld vor sinkenden Margen und wachsender Stablecoin-Konkurrenz und stuft die Aktie herab.

Für Sie zusammengefasst

1. Morgan Stanley stuft Circle ab und senkt Kursziel auf 38 US-Dollar
2. USDC-Wachstum und Margen geraten unter Druck
3. Stablecoin-Konkurrenz belastet Circles Strategie

Morgan Stanley hat die Aktie des Stablecoin-Anbieters Circle von "Equal-Weight" auf "Underweight" herabgestuft und das Kursziel drastisch von 106 auf 38 US-Dollar gesenkt. Als Gründe nennen die Analysten eine deutlich schwächere langfristige Gewinnentwicklung, nachlassendes Wachstum des Stablecoins USDC sowie zunehmenden Wettbewerb im Markt für tokenisierte Finanzprodukte.

Die Ergebnisse für das zweite Quartal wird Circle am Mittwoch vor dem US-Börsenstart vorlegen. Die Aktie hat in diesem Jahr bereits über 23 Prozent an Wert verloren.

Morgan Stanley erwartet schwächere Gewinnentwicklung

Morgan-Stanley-Analyst James Faucette sieht die Ertragsbasis von Circle zunehmend unter Druck. Seiner Einschätzung nach dürfte sich das Wachstum des USDC-Angebots künftig deutlich verlangsamen, während gleichzeitig die Einnahmen aus den Reserven des Stablecoins sinken. Parallel dazu verlagere sich das Geschäftsmodell stärker in Richtung Transaktionsumsätze, die jedoch niedrigere Margen aufweisen.

Im Zuge der Neubewertung reduzierte Morgan Stanley seine Prognosen für das zirkulierende USDC-Angebot erheblich. Für das Jahr 2027 senkte die Bank ihre Erwartungen um 33 Prozent, für 2028 sogar um 44 Prozent. Entsprechend liegen die Gewinnprognosen nun etwa 3 Prozent unter dem Wall-Street-Konsens für 2027 und sogar 20 Prozent unter den Markterwartungen für 2028.

Konkurrenz im Stablecoin-Markt nimmt deutlich zu

Neben der schwächeren Entwicklung von USDC sehen die Analysten auch den Wettbewerb als zunehmendes Risiko. Insbesondere tokenisierte Geldmarktfonds und tokenisierte Bankeinlagen könnten Anlegern attraktive Alternativen bieten und sowohl die USDC-Bestände als auch die daraus resultierenden Reservenerträge von Circle belasten.

Zweifel an Circle-Strategie im Zahlungsverkehr

Skeptisch äußert sich Morgan Stanley auch zur Strategie von Circle im Bereich sogenannter "Agentic Payments", also automatisierter Zahlungen zwischen KI-Systemen oder Software-Agenten.

Nach Angaben der Analysten liegt das tägliche Transaktionsvolumen derzeit lediglich bei rund 41.900 US-Dollar. Gleichzeitig betrage die durchschnittliche Transaktionsgröße rechnerisch lediglich etwa 24 Cent. Aus Sicht der Investmentbank deutet dies auf eine bislang sehr begrenzte kommerzielle Nutzung hin und spricht gegen eine kurzfristig bedeutende Umsatzquelle.

Open USD erhöht den Wettbewerbsdruck

Zusätzlichen Druck sieht Morgan Stanley durch den Marktstart von Open USD. Das neue Stablecoin-Modell setzt auf eine gemeinsame Governance sowie eine geteilte Reserveökonomie zwischen mehreren Teilnehmern.

Nach Einschätzung der Analysten könnte dieses Modell den Wettbewerb um die Verbreitung von Stablecoins verschärfen und Circle dazu zwingen, höhere Anreize für Vertriebspartner zu schaffen, um die Marktposition von USDC zu verteidigen. Dadurch könnten die Margen des Unternehmens langfristig weiter unter Druck geraten.

Autor: Pascal Grunow, wallstreetONLINE Redaktion

Tradingposi verkauft

1.Position bei 55,x€…

Hier ein Update zu den Verhandlungen mit dem neuen geplanten Kryptogesetz. Letzte Woche wurde es vom Bankenausschuß des Senates durchgewunken.

Im Senat soll es im Juli bzw. spätestens August behandelt werden.

Die Chance für eine Mehrheit liegen von zuvor 80% jetzt bei 68%.

Sollte kein Beschluss in diesem Zeitfenster gefasst werden, wäre die nächste Möglichkeit dazu erst in 4 Jahren.

Laut Demokraten soll in das Gesetz bestimmte Ethik Klauseln mit eingearbeitet werden, wegen dem Wirrwarr mit Trump und Krypto.

Diese Unsicherheit hat jetzt dazu geführt, das erstmal große Institutionen verkaufen, was am Freitag deutlich zu sehen war.

Verkaufe deshalb wöchentlich Calls auf meinen Bestand, um so meinen Ek zu drücken.

Boah, das ist mal eine Vola jeden Tag hier. Das lässt sich schön mit Optionen handeln.

Antwort auf Grisuu 11.05.26 17:55:52 Uhr

Es kann auch sein, dass dies bereits im Kurs schon eingepreist ist - spätestens bis zum Donnerstag!

So die nächste Stufe der Rakete ist gezündet. Am Donnerstag wird über den Clarity act im Senat verhandelt, dann geht's weiter.🤑

Hier geht heute die Post ab.

Antwort auf Grisuu 04.05.26 06:37:14 Uhr

Ja, ich hatte auch den Eindruck das da was läuft

Nachdem man sich mit den Banken am Freitag geeinigt hat, wird in Kürze noch der Senat noch über den Clarity Act abstimmen. Dies dürfte nur noch Formsache sein.

Wichtig ist, die Unsicherheiten sind gelöst und das wird den Kurs von Circle oder Coinbase wieder beflügeln.

Am Freitag war der Kurs um 10% gestiegen und jetzt vorbörslich nochmals 6% im plus. Kurse unter 100$ sollten der Vergangenheit angehören, aber nur meine Meinung.

Die Meldung allein würde ich nicht überbewerten.

Wichtig ist vor allem:

* Es waren nur 15.000 Aktien
* Er hält danach immer noch rund 561.000 Aktien
* Der Verkauf entsprach nur etwa 2,6 % seiner Position
* Der Trade lief über einen vorab festgelegten Rule-10b5-1-Plan

Circle Internet Group Incorporation. Registered (A) Insidertrade Update

Am 13.04.2026 hat Heath Tarbert 15.000 Aktien, zu einem Kurs von 95,04 USD verkauft.

Wie ist Ihre Meinung dazu? Diskutieren Sie mit!
Quelle: Circle Internet Group Incorporation. Registered (A) Insidert…

Was macht das Unternehmen?

Circle Internet Group ist der Emittent des USDC-Stablecoins (zweitgrößter Stablecoin nach Tether). Das Unternehmen verdient hauptsächlich durch Zinsen auf die Reserven (vor allem US-Treasuries), die hinter jedem USDC stehen. Daneben baut es Plattformen für Tokenisierung, Zahlungen und Crypto-Infrastruktur auf (z. B. Arc-Plattform). Es ist ein reiner Play auf Stablecoin-Adoption, Regulierung und die wachsende Nutzung von USDC in DeFi, Zahlungen und Institutionen.Warum sinkt der Kurs aktuell?Der Hauptgrund für den jüngsten Rückgang (besonders der starke Einbruch um ca. 18–20 % am 24./25. März 2026 und der weitere Abschlag am Freitag) sind Berichte über den aktuellen Draft des CLARITY Act (US-Krypto-Regulierungs-Gesetz). Darin soll laut Medienberichten verboten oder stark eingeschränkt werden, dass Stablecoin-Emittenten Yield/Rewards an Halter zahlen, nur weil sie den Stablecoin halten. Das trifft Circle hart, weil ein großer Teil der Einnahmen genau aus solchen Zins-Erträgen kommt. Investoren haben das als negatives Signal für die langfristige Profitabilität gesehen → „Shoot first, ask questions later“-Verkäufe. Einige Analysten (z. B. Clear Street) halten den Rückgang für übertrieben und sehen das Kerngeschäft (USDC-Wachstum, Tokenisierung etc.) weiter intakt. Es gab auch leichte Mit-Effekte durch Tether-News und allgemeine Markt-Schwäche.

fool.com

ZusammengefasstCircle ist ein hochspekulativer Growth-Titel mit starkem USDC-Momentum, profitiert aber extrem von Zins-Umfeld und Regulierung. Der aktuelle Kurssturz ist fast ausschließlich regulatorisch getrieben (Clarity Act Draft). Langfristig setzen viele auf weiteres USDC-Wachstum, kurzfristig bleibt die Aktie news- und sentiment-getrieben.

Antwort auf renazzz 27.03.26 11:55:31 Uhr

Hier ist was geschrieben. Die Regulation verändert sich möglicherweise und verzögert sich zusätzlich noch. Der Kryptomarkt fällt stärker. Cathie Wood greift zu: Ark Invest kauft Circle-Aktien trotz Kurssturz https://www.btc-echo.de/schlagzeilen/cathie-wood-greift-zu-b…

Weiß einer warum der Kurs so abschmiert?

Circle Internet Group Incorporation. Registered (A) Insidertrade Update

Am 10.03.2026 hat Heath Tarbert 43.694 Aktien, zu einem Kurs von 117,80 USD verkauft.

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Quelle: Circle Internet Group Incorporation. Registered (A) Insidert…

Circle Internet Group Incorporation. Registered (A) Insidertrade Update

Am 02.03.2026 hat M Michele Burns 80.000 Aktien, zu einem Kurs von 94,88 USD verkauft.
Am 02.03.2026 hat Heath Tarbert 122.007 Aktien, zu einem Kurs von 94,23 USD verkauft.

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Quelle: Circle Internet Group Incorporation. Registered (A) Insidert…

Circle hat mit USDC ein langfristig sehr interessantes Geschäftsmodell. Wenn sich staatlich regulierte Stablecoins durchsetzen, könnte USDC aufgrund seiner Transparenz und Regulierung einen klaren Vorteil gegenüber weniger regulierten Anbietern haben.

Hier sollte noch erhebliches Potential vorhanden sein.

Nächstes Ziel klar Richtung 100 $ ! Für mich einer der Topperformer der nächsten Jahre! Aber nur meine Meinung.