Wie wird der Preis des OS ermittelt ? - 500 Beiträge pro Seite

[Qwax]

Hallo zusammen!!
Wie wird der Preis eines OS ermittelt.
Nach dem OS Modell von Black & Scholes?
Und legen alle Emittenten das gleiche Modell zugrunde?
Ich habe zB einen call auf cmrc für 19cts erworben
(526454)
Der zog gestern mit cmrc an. Heute jedoch legt er noch
mal richtig zu, obwohl die Futures nicht im plus
sind, cmrc momentan nicht gehandelt wird (nur in D) etc.
Also die Preisbildung kann ich oft nicht so richtig
nachvollziehen - und wird diese auch überwacht
(Euwax überwacht nur die Ausfürhung. nicht die Preis
feststellung)
Wenn Ihr Euch etwas mehr mit der Materie auskennt, schreibt
doch bitte ciao Q.

[fuxx1.0]

Hallo Qwax

Black+Scholes liegt jeder Preisbildung bei jedem Emittenten zugrunde.

Preisgrundlage bei geschlossener Leitbörse Nasdaq ist für COMM1 im Moment der deutsche Kurs des Basiswertes.

gruss fuxx

[AABDUL]

Hallo
leider kann ich dir auch nicht weiter helfen,
aber ich habe auch ein paar Fragen zu Opt.,
die du mir vielleicht beantworten könntest.:

Es giebt ja zu den Basiswerten (z.B. Nokia,Siemens...)
diverse Opt.(um die 100 Stück oder mehr).
Dann suche Ich mir einen raus, der für meinen
Geschmack die richtige Volat. aufweist.

Wenn jetzt der Wochencyklus von Nokia um 18%
schwankt, bewegt sich der Opt. um ca 100%.
Damitkönnte Ich satte Gewinne einfahren.

Jetzt meine frage : ist der von mir Willkürlich aus-
gewählte Opt. liquide genug?
Könnte es da Probleme geben?

Ist es vielleicht eher so,das der Kurs des Scheins
eher ein Theoretischer Wert ist, und unten keiner
Verkaufen will, oben sich kein Abnehmer findet?

Wer´s weis, bitte Auskunft.
Danke!

[fuxx1.0]

Hallo aabdul

Siehe ThreadThread: 10 Regeln zur Auswahl von OPTIONSSCHEINEN. Durch Abnahmeverpflichtung der Emittenten gibt es keine Liqiditätsprobleme, besonders nicht bei den Großen im Markt:Citibank,SOCGEN,GoldmanSachs,UBSWarburg,T+B)
Bevorzugte Börse für OS:Stuttgart
gruss fuxx

[ficko]

Mahlzeit Qwax!

Ich habe in letzter Zeit mitbekommen, dass die Emittenten nicht unbedingt den Basiswert benutzen, um den OS-Preis festzusetzen.

Vielmehr kommt es, wie ich bemerkt habe, auf die Futures an.

Außerdem versuchen die Emittenten immer, die Preise so früh wie möglich anzupassen.

Es liegt viel mehr am Umfeld, wie die Optionsscheine angepriesen werden.

Vor einigen Wochen bin ich von Consors zur Citibank gewechselt, damit ich abends noch ein paar Index-OS, z. B. auf den Dax, kaufen kann, wenn es in Amerika gut läuft.

Ist ja eigentlich klar, dass die OS dann abends noch etwas angeglichen werden, aber einmal konnte man sogar mit einem Call-OS auf den NEMAX-50 einen Gewinn von ich glaube ca. 20% machen, obwohl der NEMAX-50 mit über 150 Punkten im Minus war.

Diejenigen, die sich aber mit NEMAX-50-Put`s eingedeckt haben und eigentlich richtig lagen, in ihrer Vermutung, dieser Index würde nachlassen, standen dumm da, als sie sahen, wie ihr OS immer billiger wurde.

Will sagen:

Das wichtigste für die Feststellung der OS-Preise ist gar nicht unbedingt die tatsächliche Veränderung des Basiswertes, sondern die Vermutung des Emittenten, wie sich der Basiswert verhalten wird.
Lag der Emittent aber falsch mit seiner Vermutung, wird ohne Rücksicht auf Verluste, besonders ist es mir bei der Citibank aufgefallen, der OS-Preis wieder angeglichen.

Und ich glaube, in diesem Tatbestand liegt die größte Schwierigkeit im OS-Handel, zumindest für den Privatanleger.

Tschüß, Dein ficko

[AABDUL]

Hallo fuxx1.0
Vielen Dank!

Kannst du mir vielleicht auch verraten, was das mit der
EUREX auf sich hat (www.warrant.de?).
Ist das die Optionsschein-variante von XETRA?
Kommt man da nur über Consors ran?
(Ich bin bei DAB)
DANK

[fuxx1.0]

Hallo aabdul

du verwechselst EUREX mit EUWAX.

Die EUWAX ist die Stuttgarter Optionsscheinbörse. Eurex ist Handelsort für Optionen und Futures.

Optionsscheine werden an der EUWAX gehandelt, aber auch in Frankfurt und Düsseldorf(nicht immer alle) und neuerdings über Xetra(ohne Citibank).
Du handelst nicht direkt mit der EUWAX, sondern über deinen Directbroker.

gruss fuxx

[Qwax]

Hallo!
erstmal vielen Dank für Eure rege Beteiligung!!

Ich denke auch der Preis ist eine Mischung aus dem
theoret. ermitelten Preis und der Marktverfassung
futures etc.
Wie hab´ich mir das vorzustellen - stehen die
Händler am Poti und drehen immer abwechselnd nach links
und rechts? weiß das jmd??


dies einzuschätzen ist wirklich nicht einfach
- da muß ich Dir recht geben ficko (wer hat Dich denn
getauft)

Die Einschätzung der OS stimmt aber meist mit dem überein
was man so erwartet - nur dann ist es oft schon zu spät
- ich lass dann die Finger davon
526454 macht mir gerade Freude
Gruss und schönen Tach Q.
Übrigens bin soeben zur Diraba gewchselt,
der Sekundenhandel ist ein Riesenspass und nervenschonend
zudem gingen mir die 5,- DM Limitgebühr woanders echt auf
den Keks - Zuverlässigkeit auch ok
für Leute die gerne mal OS handeln nicht schlecht

[fuxx1.0]

Hallo Qwest
Preise auf IndexOS sind selbstverständlich auch von der Entwicklung der jeweiligen Futures abhängig.

gruss fuxx