Tagesbericht: Gold, Analyse: Climax Mining (Australien) - 500 Beiträge pro Seite

[Goldhotline]

Tagesbericht

09.06.00 Gold -2 auf 283 $/oz, Goldaktien nachgebend, Analyse: Climax Mining (Australien)

Nachdem der Anstieg über die wichtige Marke von 290 $/oz in dieser Woche abgefangen wurde,
bröckelt der Goldpreis um 2 auf 283 $/oz weiter ab. Die Goldaktien, die am Vortag deutlich
nachgaben, entwickelten sich mit einer schwächeren Tendenz uneinheitlich.

Der nordamerikanische xau-Goldminenindex fiel um 0,8 % oder 0,5 auf 59,6 Punkte. Bei den
Standardwerten verloren Freeport 1,4 % und Homestake 0,9 %. Newmont konnte sich gegen den
Trend um 0,8 % verbessern. Bei den kleineren Werten stiegen TVX 11,1 % und Echo Bay 5,9 %.

Die in New York gehandelten südafrikanischen Werte zeigten sich schwächer. Harmony verloren
5,6 % und Anglogold (GB) 4,1 %. Ashanti (Ghana) konnte um 3,5 % zulegen.

Der australische Goldminenindex fiel um 1,4 % oder 9,4 auf 675,5 Punkte zurück. Nach der
Einstellung der Produktion der Gold Ridge Mine und der Evakuierung der Mitarbeiter brach der
Aktienkurs der Delta Gold bei einem Umsatz von 8,2 Mio um 15,5 % weiter ein. Bei einer
australischen Produktion von jährlich über 520.000 oz bei Nettoproduktionskosten von 160 $/oz
bleibt Delta Gold dennoch ein sicherheitsorientiertes Investment. Goldfields, für die ein
Übernahmeangebot der südafrikanischen Harmony erwartet wird, konnte um 2,5 % zulegen. Bei
den kleineren Werten konnte sich Otter Gold nach guten Ergebnissen aus der Beaconsfield Mine
um 12,8 % verbessern. Herald gewann 9,7 %.


Die aktuellen Topempfehlungen der Goldaktien (maximale Kauflimite in Klammern):

Sons of Gwalia wurde nach dem Kursrückgang wieder zu einer Kaufempfehlung.

Achtung: Wegen der Marktenge müssen alle Orders (auch in Australien) in Tribune Resources
limitiert werden! Die Dividende der Delta Gold ist durch die aktuellen Probleme in Simbabwe und
auf den Solomonen Inseln gefährdet.

Australien:
Sicherheitsorientiert:
Delta Gold 1,20 A$ (2,40 A$, aktuelle Dividendenrendite 8,3 %), Normandy Mining 0,88 A$ (1,20
A$, aktuelle Dividendenrendite 6,8 %), Pacmin 1,45 A$ (1,60 A$), Lihir 0,58 A$ (0,70 A$),
Newcrest 3,80 A$ (4,00 A$), Sons of Gwalia 4,80 A$ (4,80 A$)

Spekulativ:
New Hampton 0,205 A$ (0,26 A$), Hill 50 0,85 A$ (1,10 A$), Tribune Resources 0,24 A$ (0,25
A$), Aquarius Platinum 3,90 A$ (2,80 A$, jetzt eine Halteposition)

Südafrika:
Sicherheitsorientiert:
Harmony 5,50 Euro (6,50 Euro), Gold Fields 3,90 Euro (4,50 Euro), Anglogold (ADR zu 1/2Aktie)
(GB) 21,70 Euro (28,00 Euro)

Spekulativ:
Durban Roodepoort Deep 1,05 Euro (1,80 Euro)

Nordamerika:
Sicherheitsorientiert:
Placer Dome 9,00 $ (12,00 $), Kinross 1,0625 $ (1,25 $), Freeport 9,0625 $ (16,00 $), Homestake
7,125 $ (8,00 $), Battle Mountain 2,1875 $ (2,00 $, jetzt eine Halteposition), Barrick 19,00 $
(18,00 $, jetzt eine Halteposition), Newmont 24,4375 $ (22,00 $, jetzt eine Halteposition)

Spekulativ:
TVX 0,625 $ (1,00 $)

Bis auf New Hampton und Aquarius Platinum werden alle Werte auch in Deutschland gehandelt.

Bemerkung: Bei New Hampton wurden am 24.12.99 Mineral Deposits Limited (MDL) Aktien im
Verhältnis von 5 MDL für 18 New Hampton Aktien und Gratisoptionen im Verhältnis von 1 Option,
Laufzeit 31.05.01, Basis 0,23 A$ für 2 New Hampton Aktien abgeschlagen.


Unternehmensmeldung
(AUS=Australien, NA=Nordamerika, SA=Südafrika, $=US$, MKP=Marktkapitalisierung),
Marktkapitalisierung immer in A$, Produktionskosten immer in US$

09.06.00 Climax Mining (AUS, MKP 9,2 Mio A$) gibt in ihrem Quartalsbericht und auf der
Homepage http://www.climaxmining.com.au keine weiteren Informationen über die aktuelle
Kapitalerhöhung bekannt. Climax Mining konnte 2 Mio A$ durch die Ausgabe von 10 Mio Aktien
zu jeweils 0,20 A$ aufnehmen. Die Aufnahme weiterer 17 Mio Aktien zu 0,15 A$ wurden von
institutionellen Investoren und dem Management zugesagt, so daß Climax weitere 2,6 Mio A$
zufließen werden. Ob Teile dieser Kapitalerhöhung durch den auf 0,07 A$ eingebrochenen
Aktienkurs zurückgezogen wurden, ist nicht bekannt. Wahrscheinlich ist jedoch, daß von den
weiteren 80 Mio Aktien zu 0,15 A$ fast keine Aktien gezeichnet wurden, so daß die Finanzierung
des Projektes immer noch nicht sichergestellt ist.

Beurteilung: Nach der wahrscheinlich gescheiterten Kapitalerhöhung ist die Entwicklung des
Dinkidi Gold- und Kupferprojektes auf den Philippinen weiter ungewiß. Falls das nötige Kapital
jetzt nicht aufgenommen werden kann, wird wohl erst ein deutlicher Goldpreisanstieg erneutes
Interesse für das Projekt wecken. Eine jährliche Goldproduktion von 130.000 oz und eine
Kupferproduktion von 12.000 t ist vorgesehen, woraus sich für Climax ein KGV von 1,3, eine
Lebensdauer der Reserven von 10,8 Jahren, eine Lebensdauer der Ressourcen von 28,0 Jahren
und ein außergewöhnlicher Hebel von 105,4 errechnen würde. Das Aktienkurspotential erreicht
bei einer erfolgreichen Entwicklung des Projektes mehrere 100 %.

Empfehlung: Halten, unter 0,15 A$ nachkaufen, aktueller Kurs 0,07 A$. Climax wird nicht in
Deutschland gehandelt (vgl. Analysen vom 04.01.00 und 23.03.00: Kaufempfehlung bei 0,145 A$.

Die Goldhotline

[Hermes]

EW-Analysten kommen und gehen, der Markt bleibt !!
Zu den Prognosen besagter Propheten, insbesondere "DAX" in den letzten 2-3 Jahren, ist jede Kommentierung überflüssig.
Der Versuch, das derzeitige Geschehen im Goldmarkt auf EW-Analysen zu reduzieren ist nicht nur naive, sonder zeigt auch eine Menge Inkompetenz.

Hier geht es um das Überleben des bestehenden Geldsystems !!

Und das in diesem Spiel die "Megaplayer", also Banken, Versicherungen und einige Privatpersonen verwickelt sind, dürfte inzwischen jedem klar sein.

[Hermes]

sorry, sollte zu MAC123

[Big-Apple]

!

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[Big-Apple]

Weil`s so schön ist, noch ein paar Bilder von der Climax-Seite:

[Big-Apple]

Climax wurde ziemlich verprügelt und hat aufgrund der bereits von der Goldhotline geschilderten Situation ein mögliches großes Aufwärtspotential. Ich habe mich zum spekulativen, langfristigen Engagement entschieden. Bin ich der einzige Deutsche oder gibt es hier noch jemanden, der sich für diese Firma interessiert? Climax hat übrigens während der IT-Hype keine diesbezüglichen Interessen geäußert und ist bei seinem Unternehmensgegenstand geblieben. Climax hat bei der ASX das Kürzel CMX und die WKN 871 591. Da der Wert nicht in Deutschland gehandelt wird, ist er nicht so push-gefährdet wie andere australische Pennystocks.

[Big-Apple]

Obwohl ich wohl der einzige deutsche Climax-Aktionär bin (wg. des möglichen hohen Hebels auf den Goldpreis von über 100), dürfte der Anstieg gestern Abend in New York auch anderen Goldies Freude bereiten. Climax hat bis jetzt schon 2,94% zugelegt - beim Anstieg des Goldpreises um 1,35%.

As of: Jun 12, 2000 @ 11:01 pm ET

Last 293,0 USD
Change +39
Change +1.35%

Falls es noch einen anderen Climax-Aktionär in Deutschland geben sollte, würde ich mich über eine Mail freuen: [email][e-mail][/email]

[Basic]

Hallo,
ich hab auch so australische Werte, die braucht mann nicht zu halten, die kann man in aller Ruhe ordern, wenn Gold mal einige Tage gestiegen ist, gehen die ins minus. Schöner Mist, und wenn du Pech hast wird dir deine Miene noch von Piraten gemopst, na sowas.
Vielleicht gehts ja diese Woche los...
Gruss Basic

[Big-Apple]

Hallo Basic,

also vor Piraten habe ich keine Sorgen, eher vor starken Regenfällen, die die Mine voll Wasser laufen lassen. Aber Climax ist ja an verschiedenen Orten tätig, die weit voneinander entfernt sind und daher das Risiko durch Streuung gemindert wird. Welche Minen hast oder hattest Du im Depot?

Gruß

Big-Apple

[Big-Apple]

Für alle, um den Goldpreis einsehen zu können:

http://quote.yahoo.com/q?s=XAUUSD=X&d=t

[howling wolf]

Hallo Big_apple,
Gold realtime gibt es bei http://www.kitco.com/market/

[Big-Apple]

Danke, guter Link!

[Big-Apple]

Frage an die Goldhotline:

Auf welchen Betrag müßte der Goldpreis in etwa steigen, damit das Dinkidi-Projekt von Climax realisiert werden kann?

[smiling]

Ich hab zwar gute Nerven, aber bei dem aktuellen Chart da oben kriegt man schon nasse Augen.

For ever long

[TFischer]

Wenigstens sehen wir im Chart, wo die Shorter sitzen.

[Big-Apple]

@ Goldhotline

Wie sieht es mit dem ungefähren Goldpreisstand aus, ab dem sich das Dinkidi-Projekt von Climax umsetzen läßt?

@ TFischer und howling wolf

Der Chart wird ständig aktualisiert. Danke für den guten Link!

[Goldhotline]

Das Projekt könnte bei aktuellen Goldpreis realisiert werden. Das altuelle Problem ist die Bereitstellung der nötigen Kredite über 138 Mio $. Eine der beteiligten Bankengruppen, die bereits einen Kredit zugesagt hat, soll selbst in Schwerigkeiten stecken.

Die Goldhotline

[Basic]

@Big-Apple
mit den Ausis hab ich bislang nur Verluste gehabt:
Normandy selbst mit der guten Dividende, Hill 50 der absolute Ladenhüter wird in Berlin so gut wie garnicht mehr gehandelt. Delta Gold keine Dividende Piraten hab glücklicher Weise bei 98 cent die Hälfte mit Verlust abgestossen und jetzt für 75 cent nachgekauft. Newcreest na ja sind ziemlich gehedget hab ich mit etwas Gewinn verkauft. Meine Favoriten Durban Harmony TVX Gold Fields.
Gruß Basic

[Big-Apple]

@ Goldhotline: Danke!

@ Basic: Mit Goldminen ließ sich in der Vergangenheit meist nicht viel verdienen. Die großen Gesellschaften haben oft größerer Hedge-Positionen. Ich suche daher bevorzugt kleine Explorationswerte, seitdem ich anfang letzten Jahres die Berichte von Martin Siegel auf fnet.de gefunden habe und unter anderem auf Tribune gestoßen bin.

"23.2.99 Tribune (AUS, MKP 2,5 Mio A$), ein sehr kleiner australischer Explorationswert .... Mit etwas Geduld sollten auch in Deutschland Käufe zu 0,04 Euro erfolgreich sein. Empfehlung: Spekulativ kaufen, im Depot aber untergewichten, aktueller Kurs 0,07 A$ (=0,04 Euro). Tribune wird auch an der Börse in Berlin gehandelt (WKN 917561)."

Leider habe ich zunächst versucht, mit 0,04 Euro in den Wert zu kommen. Vergeblich, der Kurs lief davon und Handel fand in Deutschland nicht statt. Ich bin dann über Australien eingestiegen. Heute liegt der Wert bei 0,24 A$ (0,16 Euro]. Fundamental aufgrund guter Explorationsergebnisse begründet. Ein Übernahmeangebot könnte evtl. noch folgen, was weiteren Auftrieb geben würde. Ich bin bereits mit xxx-% im Plus.

Jetzt suche ich eine weitere Chance mit einem Explorationswert und bin bei Climax eingestiegen.

[Big-Apple]

@ Goldhotline

Wie werden die Aussichten von Climax ohne das Dinkidi-Projekt bewertet, sofern bei den anderen Minen der Gesellschaft keine gravierenden Veränderungen eintreten?

[Goldhotline]

Ohne das Dinkidi Projekt wird die Phantasie wohl nicht ausreichen, um Käufer für Climax zu finden.

Die Goldhotline

[Goldhotline]

Ohne das Dinkidi Projekt wird die Phantasie wohl nicht ausreichen, um Käufer für Climax zu finden.

Die Goldhotline

[manfred1_I]

Gut dass ich mir einige Stücke an die
Seite gelegt habe.

Es dürfte jetzt Richtung Norden gehen.

Zuletzt rd. 0,065 A.$.

Bei 300$ dürfte auch das Philipp. Projekt
zu finanzieren sein.
Manche Banken sind dann froh, dort zu
finanzieren.

[manfred1_I]

Gold hat die 272$ hinter sich gelassen.

Zur Zeit über 275 US $.

Das dürfte auch langsam gut für Climax
werden.

[manfred1_I]

Kurs heute auf 0,071 A.$ angezogen.

MfG