Was haltet ihr von Sepracor? - 500 Beiträge pro Seite

[Druffi66]

Wor allem, was war gestern los (-7%)

[gholzbauer]

Sepracor ist die Pharma/Biotech-Gesellschaft mit der bestgefüllten Pipeline wo gibt! Da deren (patentgeschützte) Medikamente die chiral reine Form von bereits existierenden, zugelassenen Medikamenten sind, sind Sepracors Produkte mindestens genauso gut, in den meisten Fällen noch besser als die Originale (bessere Wirksamkeit, weniger Nebenwirkungen). Das Marktvolumen der Originalpräparate beträgt zur Zeit gute 20 Mrd. $ und wächst jährlich mit über 10%, im Laufe der nächsten Jahre sollen die Originalpräparate durch Sepracors Versionen ersetzt werden. Und das Beste daran: die Pharmakonzerne, die die Patente auf die Originale besitzen (z.B. Eli Lilly: Prozac; Schering-Plough: Claritin; Johnson&Johnson: Propulsid; Aventis: Allegra), arbeiten mit Sepracor zusammen: Markenvorteil!
Nachteil: Sepracor bekommt nicht den ganzen Umsatz, sondern nur Lizenzzahlungen.
wiederum Vorteil: Sepracor hat bei den lizensierten Produkten keine Vertriebskosten, und die Entwicklungkosten werden auch zum größten Teil vom Partner übernommen.
Da Sepracor nur eine Marktkapitalisierung von unter 10 Mrd. $ hat, ist es auch m.E. ein Übernahmekandidat, da die Pharmakonzerne wesentlich größer sind und mit einem Angebot in eigenen Aktien die Übernahme leicht "finanzieren" können.
Insgesamt traue ich Sepracor in 2-5 Jahren eine Marktkapitalisierung von 30 Mrd. $ zu, also das gut 3fache des heutigen Kurses.

[gholzbauer]

Noch was: Chirex (CHRX), eine Firma, die sich mit der Herstellung von chiral reinen Substanzen beschäftigt, erhielt vor ein paar Tagen ein Übernahmeangebot von Rhodia. D.h. die alteingesessenen Firmen entdecken zunehmend das Potenzial der Chiralchemie.