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    Knorr !! der Wahnsinnn - 500 Beiträge pro Seite

    eröffnet am 04.08.00 09:06:02 von
    neuester Beitrag 07.08.00 19:24:37 von
    Beiträge: 5
    ID: 204.613
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      Avatar
      schrieb am 04.08.00 09:06:02
      Beitrag Nr. 1 ()
      Ich habe einen sehr ´guten Beitrag eines Knorrianers entdeckt.
      Wer sich so viel Mühe macht gehört belohnt !!


      Hier der Tread:

      Wir wollen die transparenteste und profitabelste börsennotierte Venture Capital-Gesellschaft sein.

      Knorr Capital Partners (KCP), WKN 768610

      Börsengang 26/04/99 (Amtlicher Handel Frankfurt am Main)
      Anteilsbesitz Management/Mitarbeiter 56%, Streubesitz 44%
      Aktienanzahl 7.071.428 Stück
      Gesamteigenkapital ~ 108 Mio. EUR
      Börsennotierung Amtlicher Handel/SMAX

      Die News vorweg:
      1. Die Nordamerika-Übernahme ist durch
      2. Die Steuerreform ist durch (25% Kapitalsteuersatz, steuerfreier Verkauf von Btlg. ab 2002)
      3. der Halbjahresbericht lieht vor mit 412% Gewinnzuwachs

      Links:
      - Homepage national: http://www.knorrcapital.de Die beste Investor Relationsite mit Abstand die ich kenne! Tonnenweise Informationen als Videoclip, Powerpointpräsentation oder pdf-Datei. Knorr Capital AG erhielt den Web-Site Award 2000 für die besten Anlegerinformationsseiten im Internet
      - Weltweit erstes Web-Portal zur Aktionärsbindung: http://www.shares-and-more.de
      - Homepage international: http://www.knorrcapital.com
      - Newsletter: http://www.knorrcapital.de/index/enews.htm Eintragen und keine von den reichlichen News mehr verpassen!
      - Beste Analyse von Performaxx Ausgabe 8/2000: http://www.performaxx.de/s/magazin/performaxx0008.pdf
      Fazit aus Performaxx-Analyse:
      Wir sehen für die Aktie der Knorr derzeit deutliches Kurspotential. Zum einen "gefallen" die globalen Ambitionen, die Knorr in eine neue Geschäftssphäre katapultieren könnten, anderseits die Rentabilität im Vergleich zu anderen Beteiligungsunternehmen. Das vergleichsweise überragende Geschäftsmodell hat unserer Einschätzung nach noch keine adäquate Beachtung gefunden.

      KCP international:
      - Deutschland (München, Frankfurt, Berlin)
      - Schweiz (Zürich)
      - Israel (Tel Aviv)
      Durch die Martlet-Übernahme Büro’s in
      - Kanada (Montreal)
      - USA (Boston, Silicon Valley)
      - Asien (Hongkong)
      - Niederlande (Amsterdam)



      Die Geschäftsfelder:

      Venture Capital-Bereich (2/3 des Umsatzes)
      - Beratung gegen Equity (<5%)
      - Finanzbeteiligungen (5 - 25%)
      - Beteiligungen mit strategischem Charakter (>25%)

      Anmerkung: Im Rahmen seiner Venture Capital-Aktivitäten ist Knorr Capital Partner derzeit an 50 vielversprechenden Unternehmen beteiligt (Stand: 07/00) und soll bis Jahresende auf 60 ausgebaut werden http://www.knorrcapital.de/pages/beteiunter/bet_index.htm.

      BETEILIGUNGS-PORTFOLIO NACH BRANCHEN
      26% IT-Services
      22% Telekommunikation/Hard- u. Software
      18% Internet
      14% Health Care / Biotechnologie
      12% Sonstige
      8% Medien / Entertainment

      BETEILIGUNGS-PORTFOLIO NACH BRANCHEN
      20 Pre-IPO
      16 Expansion
      10 Public
      4 Start-Up

      BETEILIGUNGS-PORTFOLIO NACH INVESTITIONSVOLUMEN
      20 Investments bis 1 Mio. DM
      17 Investments 1 – 2,5 Mio. DM
      7 Investments 2,6 –5 Mio. DM
      6 Investments > 5 Mio. DM

      BETEILIGUNGS-PORTFOLIO NACH LÄNDERN
      36 Deutschland
      5 USA
      3 Kanada
      2 Ungarn
      2 Schweiz
      1 Schweden
      1 Israel



      Beratung
      - Business Development/Sales & Marketing
      - Controlling & Accounting/Management Information Systems
      - Corporate Finance
      - Human Resources (in Planung)

      Wettbewerbspositionierung


      1999:
      - Nummer 1 bei Earnings per Share aller börsennotierten Venture Capital-Gesellschaften
      - Nummer 1 bei EBIT 1999 mit 6,6 Mio. Euro
      - Nummer 1 bei der Anzahl der abgeschlossenen Börsengänge am "Neuen Markt" in Frankfurt, darunter z.B. Heyde AG, InternetMediaHouse.com AG, Systematics AG, Atoss Software AG ...
      - Knorr Capital Partner AG ist ein Markenname, der für einen innovativen Venture Capital-Partner der IT-Industrie steht

      Track Record: (Stand 6.7.2000)
      Feedback + 874%
      Atoss + 734%
      Comtelco + 47%
      Systematics + 15645%
      Prodacta + 205%
      Data Design + 741%
      Heyde + 8473%

      Die Zahlen
      Anmerkung: Die Zahlen beinhalten einen Sicherheitspuffer einer Korrektur am Neuen Markt um 35%, sowie noch keine positiven Effekte aus der möglichen Steuerreform. Die Zahlen wurden trotz des Einbruchs am Neuen Markt von KCP am 18. Mai 2000 zum dritten Mal in Folge angehoben! Die Zahlen beinhalten die Kapitalerhöhung! Eine Überprüfung der Planzahlen wurde für September angekündigt.

      Gewinn/Aktie in Euro:
      1997 0,01
      1998 0,16
      1999 0,75 +369% (Surprise +200%)
      2000 1. Halbjahr: 1,40 +412% (Surprise +27%)

      Die Prognosen:
      a) Planzahlen KCP, Stand 18. Mai 2000, ohne Steuerreform:
      Quelle: http://www.knorrcapital.de/pages/news/pm/p180500.htm
      2000 2,20 +193%
      2001 3,60 +64%

      b) Einschätzung Performaxx, 7. Mai 2000, ohne Steuerreform:
      Quelle: http://www.performaxx.de/s/magazin/performaxx0008.pdf
      2000 2,57 +243%
      2001 3,80 +48%

      c) Einschätzung Nice Letter, 28. April 2000:
      Quelle: http://www.knorrcapital.de/pages/news/pm/ps280400.htm
      2000 4 +433%
      2001 7 +75%

      KGV(01) bei einem Kurs von 60 Euro:
      a) 16,7
      b) 15,8
      c) 8,6

      Bewertungsansatz:
      Solange KCP noch am SMAX notiert ist, wird sie es schwer haben, eine angemessene Bewertung zu erzielen. Spätestens mit dem Listingwechsel im Zuge der Internationalisierung erwarte ich aber eine Angleichung an übliche Bewertungsmaßstäbe.

      Ich persönlich halte ein nachhaltiges Gewinnwachstum von 50% für konservativ und setzte es daher als faires KGV an (PEG = 1). Aktuell liegt der Fokus auf den 2001er-Zahlen, ab Mitte 2001 dann natürlich die 2002er-Zahlen.

      Fairer Kurs bei einem KGV(01) von 50 auf Basis der offiziellen KCP-Prognosen: 50 x 3,6 = 180 Euro. Mit Blick auf 2002 dann 270 Euro. Sollte die Steuerreform nicht allzusehr unter die Räder kommen ;-) und KCP mit seinen Zahlen weiter überraschen, ist natürlich auch mehr drin. Hinzu kommt das aktuelle stürmische Gewinnwachstum jenseits der 200% was eine Billigung eines höheren KGV’s durchaus zur Folge haben könnte. Jedenfalls ist es am Neuen Markt gang und gäbe lediglich das aktuell erreichte Gewinnwachstum für die PEG-Ermittlung heranzuziehen. Wer aber konservativ rechnet, ist m. E. mit den 50 gut bedient. Ich stehe natürlich weiter zu meiner "Wette" 300 Euro im Juli 2000.

      Fürsprecherliste
      http://www.knorrcapital.de/pages/investor/inv_empf.htm
      Aktienresearch
      ARD-Ratgeber Geld
      Axel Mühlhaus (Mainvestor)
      Bernd Förtsch (Der Aktionär/3 sat-Börsenspiel)
      Börse Online
      Czerwensky intern
      Commerzbank AG
      Euro am Sonntag
      Gontard&MetallBank AG
      Independent Research
      M. M. Warburg
      Neuer Markt Inside
      NICE*Letter
      Performaxx
      Platow Börse
      Prior Börse
      SGZ-Bank
      Stadtsparkasse München
      Telebörse
      VMR
      Wirtschaftswoche heute

      Mein Depot (14.07.2000):
      61% Internet2000 / Infinigate (seit 6/1997) Wohlfühlwert Thread 186461
      29% Knorr Capital Partner (seit 12/1999) Wohlfühlwert
      5,5% U.C.A. (seit 6/2000) Langfrist-Trade Thread 186464
      2% Mediaplex (seit 6/2000) Langfrist-Trade Thread 164770
      2,5% Ventro (seit 6/2000) Trade

      Grüße
      - invest only in the best -
      17. Juli 2000 Sein Schatten

      Ich bin in KCP seit Ende 1999 investiert und veröffentliche seitdem in unregelmäßigen Zeitabständen meine Meinung über KCP. Ich rufe jedoch niemand zum Kauf oder Verkauf auf! Ich stelle nur dar, was ich warum mache und versuche durch den Austausch mit Boardteilnehmern Fehler zu minimieren, bestenfalls zu eliminieren. Jeder kann das oben dargestellte selber überprüfen und soll sich UNBEDINGT eine eigene Meinung bilden! Gewissenhaftigkeit kann ich garantieren, Fehlerfreiheit nicht!
      Avatar
      schrieb am 04.08.00 12:29:57
      Beitrag Nr. 2 ()
      vielleicht mal direkt auf den Tread gehen!
      statt hier einen neuen aufzumachen:

      http://www.wallstreetonline.de/community/board2/ws/thread/20…


      diesen Tread besser schließen

      Antarius
      Avatar
      schrieb am 04.08.00 12:32:01
      Beitrag Nr. 3 ()
      Gut gemacht !
      Avatar
      schrieb am 07.08.00 19:13:38
      Beitrag Nr. 4 ()
      Geile Wette !!!! Ich halte gegen

      lese bitte was du schreibst: 300 Euro bis Juli 2000

      Und sowas im August 2000

      habe ich ja schon gewonnen.

      MFG Rente
      Avatar
      schrieb am 07.08.00 19:24:37
      Beitrag Nr. 5 ()
      @Rente mit 40: Das war ein Tippfehler! Heißt natürlich 2001! ;-)

      Außerdem wird die Diskussion seit langem hier Thread: Knorr Capital (768612) 7/00 - Gewinnzuwachs Halbjahr +412%, KGV(01)=8! weitergeführt (Dort ist der Tippfehler auch noch enthalten)

      Grüße
      :-) SEEN


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