Telekom zu unrecht verprügelt ! Mobilcom Kurs 129€( KGV 85,7) DTE Kurs ( KGV 77,5)48,55 - 500 Beiträge pro Seite

[MIKEK]

Warum die Telekom ein echter Kaufkandidat ist?

Nimmt man diese Bewertung einmal genauer unter die Lupe,

DTE hat im letzten Geschäftsjahr seine Kundenzahl verdoppelt.
Auf 23 MIO
DTE hat Voicestream gekauft( hoffentlich stimmt FCC zu) zum Kaufzeitpunkt 2,3 Mio, nach Meldung unter ftd.de gilt es als sicher, das VS bis zum Jahresende seine Kundenzahl auf 4 mio erhöht hat.
d.h. mind. 30 Mio Kd. bis zum Jahresende.
Dazu kommen noch die ca. 30 Mio Festnetzkunden ( der einfachheithalber mit 1000 € bewertet)
Dazu kommen noch diverse Beteiligungen und Nebenaktivitäten, z.B. DETE Immobilien usw. mit einem Bewertungsniveau von ca. je 30 mrd €

ergibt eine einfache Rechnung:

30.000.000 x 5000 €= 150 mrd €
30.000.000 x 1000 €= 30 mrd €
Beteiligungen undNebenaktivitäten 60 mrd €
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Marktwert mind. 240 mrd €
derzeitige Marktkapitalisierung 150 mrd €
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Anzahl der Aktien: 3.029.604.034
Wert je Aktie: 49,60 €
Fairer Wert je Aktie: 79,22 €
Differenz: - 29,60€
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Derzeitige Stammdaten:

Stammdaten
Branche Telecommunication
Marktkapitalisierung 150.268.360.086,40 EUR
Dividende (Jahresbasis) 1,20 DEM (1999)
KGVe (Kurs auf Vortagesbasis) (Jahresbasis)(2000) 77,50

KCVe (Kurs auf Vortagesbasis) (Jahresbasis)(2000) 13,14

[TomAngelripper]

Ich glaube nicht das Telekom ein Kauf ist.
Die Investitionskosten sind einfach zu hoch. Deßgalb ist es im Moment besser die Finger davon zu lassen.

Tom

[MuddyFox]

Der faire Wert der Telekom Aktie liegt meiner Meinung nach bei 20 €. Die Aktie hätte dann einen KGV(2001) von rund 20. Verglichen mit
MCI oder AT&T, die einen KGV(2001) von rund 15 aufweisen wäre sie dann immer noch überbewertet. Dafür sollen die Wachstumsaussichten
in Europa besser sein als in den USA... Das ich nicht lache... Die Telekom wird ihr Ortsgesprächsmonopol auf kurz oder lang verlieren,
Die Abzocke, die die Telekom momentan betreibt, wird auch den letzten Kunden früher oder später vergraulen:

Ein kleines Beispiel gefällig? 1 min Berlin - USA - über Super24 - 9,9 Pf - den ganzen TAG!!!
1,5 min Berlin - Berlin - über die Telekom - 12 Pf - tagsüber
Irgendwas stimmt doch hier nicht...

MCI und AT&T schreiben bereits fette Gewinne - ohne auch nur einen Pfennig für Ortsgespräche abzukassieren.

Läßt man jetzt noch die UMTS-Kosten, den VoiceStream Deal, die T-Mobil Börsengangabsage, die Kapitalerhöhung letzten Monat
(zu wieviel € noch mal???), etc. in die Betrachtung einfliessen, so gibt es für mich nur eine Schlußfolgerung: Gute Nacht, Ron Sommer...

MuddyFox, der normalerweise nicht basht, aber bei diesem Unternehmen mal eine Ausnahme macht, und nie wieder Telekom Aktien anfassen wird...