SER Gewinne werden in den nächsten 12 Monaten explodieren - 500 Beiträge pro Seite

[mc.donaldo]

Ich bin der festen Überzeugung, daß wenn man die Gewinne
und die Rendite beim einzigen Wettbewerber Autonomy zum Vergleich heranzieht und bei Autonomy die Umsatzrendite ca. 90 % durch indirekten Vertrieb ausmacht, so kann
dies nur bedeuten, daß falls SER mit Brainware nur
genauso viel Umsatz über den indirekten Ver-
triebskanal wie Autonomy machen wird, daß zusätzliche Gewinne durch rein indirekten Vertrieb von ca. 20 Mill Euro generiert werden.

[yatri]

bei 9 Millionen ausgegebenen Aktien macht das 2,22 Euro Gewinn pro Aktie mehr.

[yatri]

berichtigt: bei 15 Millionen Aktien macht das 1,33 € pro Aktie zusätzlichen Gewinn

[mc.donaldo]

Ein weiterer indirekte Vertriebskanal kann auch der größte IT-Dienstleister debis Systemhaus sein, der letztendlich seit diesem Jahr zum SER-Kunden Telekom gehört.
debis Systemhaus hat bei einem Gesamtumsatz von ca. 5 Milliarden DM eine Kundschaft, die sich viele Standardsoftwarehersteller wünschen würden.
Und es ist ja bekannt, daß Telekom SER mit SERfloware beauftragt hat.
Was im eigenen Hause gut ist, ist auch gut für Kunden, somit für debis Systemhaus Kunden.

debis Systemhaus ist führender IT-Dienstleister (IT-Beratung, Migration, Programmierung, Netz- und Rechenzentrumsbetreiber, ASP,) in Europa

Und es ist ja bekannt, daß SAP überwiegend durch den indirekten Vertriebskanal zum größten IT-Standardsoftwarehersteller wurde.
SAP konzentrierte sich auf das margenträchtige Lizenzgeschäft. Durch Lizenzen wird das Geld verdient. Das Projektgeschäft bringt Margen zwischen 10 + 25 Prozent nur. Lizenzen jedoch 100 %. Durch die Strategie von Herrn Reinhard und den nun zur Verfügung stehenden Brainware-Produkten, ist SER somit bestens gerüstet für sprudelnde Gewinne in 2001/2002.

Die Lizenzerträge werden die laufenden Fixkosten für Entwicklung bei weitem übertreffen.

Die Chancen sind enorm, dies verdeutlicht am besten Autonomy und die
schon eingegangenen Brainwareaufträge bei SER

[mc.donaldo]

Noch ein kleiner Denkanstoss für zwischendurch:

SER hat planmässig im 1 + 2 Quartal ca. jeweils 20 % des Jahresumsatzes erzielt und trotzdem sind hier schon ca. 6,5 Mill Euro Gewinne
eingefahren worden. Dies kann nur bedeuten, falls im 4 Quartal 40 Prozent höchstwahrscheinlich vom Umsatz eingefahren wird, daß die
Personal- und Sachkosten und AFA möglicherweise nur 70 % von diesen 40 Prozent Umsatz ausmachen werden. 217 Mill Euro sind geplant
85 Mill Euro hat man. Delta sind 132 Mill Euro. Es wird weiterhin angenommen, daß das Personal nicht wächst, sondern gleich bleibt und es wird unterstellt, daß die Lizenzerlöse
überproportional von Quartal zu Quartal steigen.. Unterstellen wir die 132 werden im 3+4 Quartal erreicht, sind ca. 70 % v. 132 Mill
Euro ca. 92 Mill Euro. Somit verbleiben als Gewinn 40 Mill Euro zzgl. Gewinn aus Q 1+2 = 6,5 +40 (Q3+Q4) = 46,5 Mill Euro Gewinn.

Entscheidend für einen überproportionalen Gewinnzuwachs ist die kritische Masse (Umsätze). Wir erinnern uns auch Intershop
hat innerhalb weniger Quartale 20 Mill Verlust durch Gewinne (Lizenzerlöse) wieder wett gemacht. Da SER weit mehr Umsatz macht
als Intershop müßten die Gewinne durch Lizenzen geradezu explodieren bzw. die kritische Masse für einen expontiellen Gewinnanstieg viel früher erreicht werden.

Ich denke SER könnte äußerst positiv überraschen, zumal Herr Reinhardt an seiner Prognose weiterhin festhält. Ich denke, daß die
Umsaetze für die Domea Lizenzen gemäß dem Rahmenvertrag für alle Behörden der Bundesrepublik Deutschland dieses Jahr überproportionalen Anteil am Umsatz haben
werden.

46,5/15 Mill Aktien = 3,1 Euro EBIT, KGV von 13!! Forecast Ebit waren nur 1,27 Euro. SER könnte auch mit einer Gewinnverdoppelung überraschen.

Falls dies eintreffen sollte, wird ähnliches passieren, wie bei metabox (Verdoppelung innerhalb weniger Stunden/Vervierfachung innerhalb weniger Tage/Wochen).

Warum dies so sein wird, kann man aus den Umsaetzen zur Zeit erkennen. Alle warten. Fast kein Handel. Fast keiner traut sich zu kaufen. Und das ist
sehr positiv für diejenigen die heute schon drin sind. Denn falls die Prognose übertroffen wird, wird man Aufschläge innerhalb von wenigen Minuten/Stunden von
30 - 50 % zahlen müssen.

Wer heute schon drin ist gewinnt viel. Wer später einsteigt gewinnt weniger. Falls die Prognose nicht erreicht werden sollte, ist ein
Kursrückgang max. auf 27-30 begrenzt. Somit überwiegen die Chancen deutlich die Risiken.

Dies ist soll keine Empfehlung zum Kauf oder Pushen dieser Aktie sein, ich wollte nur klar machen, daß die Wahrscheinlichkeit hoch ist, daß SER im 4 Quartal viele Anleger überraschen könnte.

[jacops]

WENN ES SO WÄHRE ;WIE DUGLAUBST :;DANN WÜRDEN DIE UMSÄTZE EINE ANDERE SPRACHE SPRECHEN !

[mc.donaldo]

Sorry jacobs
Ich hoffe ich irre mich nicht. Aber die Umsätze nehmen meist dann zu, wenn alle einem Trend hinterher rennen bzw. den Trend
durch steigende Umsaetze (Hause nährt Hause, Baisse nährt die Baisse) verstärken. Zur Zeit haben wir eine indifferente (seitwärts -> trendlose) Situation, die massiv nach oben
oder unten bei zunehmenden Umsätze sich entwickeln kann, sobald besagte kursrelevanten/kurskritischen Meldunge kommen.
Beispiel metabox: kritische Meldungen bewegen die Kurse nach oben oder unten. Zur Zeit ist auch bei metabox nichts mehr los
indifferente Situation -> abwartend wie SER Systems

[thefarmer]

Nein, jacobs,

die Umsätze sprechen genau die richtige Sprache.

Schau Dir mal das Beispiel Mühl an!!!!!!

mfg
thefarmer

[Bandit]

Meine Rede!

Wenns mit den Umsätzen klappt sind auch die Gewinne im plan.
Du hast allerdings die Steuern u.v.a vergessen, McDonaldo.
Beim Erreichen des Planumsatzes sollten die Gewinnziele aber trotzdem erreicht werden.

Grüße
Bandit

[Apis]

Kursrückgang bis 27-30?
Na, na, ich denke, die 35-38 sollten bei normalem Börsenumfeld halten....
Ansonsten: richtig gesehen.

Gruß
Apis

[firstmillion]

leute, war selber 1,5 jahre in SER, und bin genervt mit +8% raus.....muss eine mächtige explosion werden
was sich da angestaut haben soll......
viel spass bei der eruption
FirstM.

[DerwahreDonald]

Hallo zusammen,

habe folgendes gefunden:

Optimale Navigation bei dooyoo mit intelligentem Suchmodul


Berlin (ots) -

Von der Schlagwortsuche zur Kontext-Funktion: Die
Autonomy-Software erkennt Sinnzusammenhänge und macht damit die
Nutzung der dooyoo-Plattform noch einfacher und übersichtlicher

Ab sofort ist es noch leichter, sich auf der Internet-Plattform
der dooyoo AG zurecht zu finden. Neben der einfachen Schlagwortsuche
bietet dooyoo einen avancierten Suchmodus an, der die Bedeutung von
Texten entschlüsselt. Eine von der führenden Software-Schmiede
Automomy lizenzierte Suchtechnologie durchforstet den Inhalt von
www.dooyoo.de nicht mehr nur nach Stichworten, sondern nach
Sinnzusammenhängen. Es verarbeitet Textmuster, ermittelt Kernaussagen
und findet diese schnell in anderen Quellen wieder. So hat der User
die Möglichkeit, nach konzeptionell ähnlichen Meinungen zu suchen:
Die Suchmaschine scannt das gesamte Meinungsrepertoire und findet
Meinungen, die ähnlich geschrieben sind. Zudem hat er die Option,
seine Interessen als Volltext einzugeben und schnell passende
Meinungen, Produkte oder Kommentare zu den Meinungen zu finden.

Das Autonomy-Modul wird in mehren Stufen in die dooyoo-Plattform
integriert. Anfangs wird Autonomy als elementare Suchmaschine
genutzt, in einer späteren Phase werden weitere intelligente
Zusatzfunktionen integriert werden. Für mehr als 300.000 registrierte
Mitglieder erleichtert sich die Navigation durchs dooyoo-Angebot
entscheidend. Aus den Verbrauchermeinungen von Europas führendem
Entscheidungsportal eine konkrete Kaufentscheidung zu treffen, ist
jetzt noch einfacher.

"Autonomy erkennt Textmuster und kann Informationsmassen
kontextgetreu zuordnen. Deshalb ergänzt die Autonomy-Software die
inhaltliche Vielfalte unserer Plattform auf ideale Weise," sagt
Carl-Marcus Rudert, Technologie-Vorstand bei der dooyoo AG. "Der Weg
zur richtigen Entscheidung wird so für unsere User noch kürzer als
bisher."

Die Autonomy Software kann durch die Fähigkeit, alle Arten von
Texten (unabhängig von der Sprache) zu analysieren sowie die
zentralen Aussagen zu identifizieren und zu bewerten, ein weites
Spektrum an arbeitsintensiven Aufgaben automatisieren. Autonomy wurde
1996 gegründet und hat seinen Sitz in Cambridge, Großbritannien. Es
betreibt Niederlassungen in den USA in Boston, Chicago, Dallas, San
Francisco, New York und Washington DC. Die europäischen
Niederlassungen befinden sich in Oslo, Paris, Frankfurt, Mailand,
Brüssel und Amsterdam. Im asiatisch/pazifischen Raum hat sich
Autonomy in Sydney niedergelassen. Zu den mehr als 200 Kunden zählen
Alcatel, Associated Press, British Aerospace, Clorox, News Corp.,
Procter & Gamble, Lucent Technologies, Merrill Lynch, SF Gate,
Semitech und Unilever. Kunden in Deutschland sind u.a. debis, Rodo
Media, Pixelpark, Tomorrow Internet AG und WEKA Handels GmbH. Seit
dem 10. Juli 1998 ist Autonomy an der EASDAQ und seit dem 10. Mai
2000 an der NASDAQ notiert (AUTN). Mehr Informationen finden Sie
unter www.autonomy.com.


dooyoo AG

Die dooyoo AG ist ein paneuropäisches-Internet-Unternehmen mit
Sitz in Berlin und wurde im Oktober 1999 von Felix Frohn-Bernau
(CEO), Boris Wasmuth (Marketing), Carl-Marcus Rudert (CTO), René
Kaute (PR u. Marketing), Michael Kalkowski (COO) und Alexander Wit
(International Operations) gegründet. CFO der Gesellschaft ist René
Griemens. In den Büros in Berlin, London, Paris, Madrid und Rom sind
170 Mitarbeiter tätig.

dooyoo bietet eine Plattform von Verbrauchern für Verbraucher. Die
dooyoo Insider-Tipps über Produkte, Dienstleistungen sowie Online
Shops bieten mittlerweile 300.000 registrierten Mitgliedern konkrete
Entscheidungshilfen beim Einkaufen - unabhängig und kostenlos. Über
"dooyoo Shopping" kann die Kaufentscheidung gleichzeitig realisiert
werden. Damit bietet das dooyoo-Angebot alles aus einer Hand. Im
Augenblick umfasst dieses die Bereiche Ausbildung, Autos, Computer,
Dienstleistungen, Elektronik, Medien, Reisen, Sport und mehr - die
Kategorien werden laufend erweitert.

ots Originaltext: dooyoo AG
Im Internet recherchierbar: http://recherche.newsaktuell.de


Rückfragen bitte an:
dooyoo PR:
Daphne Rauch
[e-mail]
Tel: 030 - 293 95-180

zucker.kommunikation:
Heiko Zwirner
[e-mail]
Tel: 030 - 247 587 0




von Brainware steht hier nix

naja, viele Grüße
Donald

[rage]

Das ist es was ich immer wieder schreibe. Es interessiert sich KEINE Sau für Painware; vorallem kennt die Software wohl niemand. SER hats halt verschlafen. Schade. wieder gute WErbung für AUTN, SER (wer ist das?). DAS Ist aber sowieso alles egal weil bald SER explodiert ja zum 10000000x mal. Diesmal aber wirklich. Vertraut nur auf die "SERISTI" Lächerlich!

[Bandit]

Wieso sollte Dooyoo.de über Brainware berichten

Wenn Du dir nen Opel kaufst stellst du auch dessen Vorzüge dar, und nicht daß die Konkurrenz von Audi viel besser ist....


Bandit

[rage]

@Bandit:
Ich denke er meinte halt das Autonomy mal wieder einen Autrag erhalten hat wohingegen SER wieder mal in die Röhre schaut

[Bandit]

@rage

Der Markt ist so riesig, daß SER nicht jeden Auftrag von AUTN hinterherheulen muß.
Auch bei SER hat man einige gute Addressen auf der Kundenliste.
Die DMS wird hier einiges zeigen

Grüße
Bandit

[rage]

@Bandit:
Ich denke aber das in einer neuen, schnellwachsenden Branche jeder Kunde zählt. Wie möchte SER es schaffen Autn zu überrunden wenn so gut wie keine Aufträge an Land gezogen werden?
Ich wünsche Euch jedenfalls das es SER schafft einigen der bereits bestehenden DMS-Kunden Brainware auf`s Auge zu drücken. DAS ist der (einzige?) Hauptvorteil. Diesen muss SER aber halt auch nutzen.

Grüße
rage

[Bandit]

@rage

Schon mal gedacht, daß SER ne andere Klientel als AUTN hat?
Der Einsatz von KM Tools, wie SER und AUTN sie bieten, haben mehrere Vorteile.
Im Falle Dooyoo.de zeigt sie sich in einer besseren Suchabfrage auf der Dooyoo.de Homepage. Klar, daß Dooyoo.de darauf aus ist dieses besonders zu betonen, da sie als Internet-Betreiber auf jede Werbung angewiesen sind.

Es gibt aber auch andere Gründe, um KM Tools einzusetzen, bei denen eine Veröffentlichung nicht sofort gewünscht sein kann.
Werden KM Tools wie z.B. bei Axy Colonia oder Steinbeiss Temming dafür eingesetzt die alltägliche Arbeit effizienter zu gestalten, so bieten sich durch diese Tools ein Kostenvorteil vor allen gegenüber der Konkurrenz. Die Effizienz der Verwaltung wird dadurch erhöht. Nicht alle Kunden sind im dem Falle daran interessiert Konkurrenten zu zeigen wie sie ihre Kosten minimieren.


Darum ist es gut möglich, daß Aufträge bei AUTN oder SER nicht immer gleich veröffentlicht werden. Sie werden aber spätestens bei den Zahlen ersichtlich.
Wirf mal nen Blick auf die Zahlen. SER konnte den Umsatz im letzten Quartal von 38 auf 47 Mio € steigern. Und das obwohl Ixos eine Stagnation und EASY einen Umsatzrückgang verzeichnete. Ich führe die Umsatzsteigerung auch auf solche Installationen zurück!

Autn steigerte den Umsatz in % stärker als SER. Wirft man aber einen Blick auf die absoluten Zahlen zeigt sich, daß AUTN noch gar nicht so hohe Umsätze erzielt ( von 11 auf 14 Mio Dollar im letzten Quartal gesteigert)
Der tatsächliche Vorsprung in absoluten Zahlen ist noch nicht so groß, daß SER dieses im nächsten Jahr nicht aufholen könnte.


Grüße
Bandit

[tief]

Hi Bandit und Freunde,
gerade bei comdirect - informer gefunden, Gruß tief:

Wallstreet Online-Nachricht

Mittwoch, 23.08.2000, 10:52
Easy, Ixos und SER: Der Traum vom papierlosen Büro
Auf vielen Schreibtischen türmen sich immer noch Berge von Akten. Bis zu 15 Prozent der Kosten eines Unternehmens entfallen auf die Erstellung, Bearbeitung und Verteilung von Vorgängen. Hier greifen die Lösungen der Spezialisten für Dokumenten-Management-Systeme (DMS).

Stark wachsender Markt - lahme Aktienkurse



Neben den oben genannten Firmen konkurrieren am Neuen Markt CE Computer Equipment, Dicom und Kleindienst Datentechnik in einem Markt, der laut Gartner Group um 24 Prozent pro Jahr wächst und zum Jahr 2003 41,5 Mrd. Dollar umfassen soll.

Weniger wachstumsstark zeigen sich die Aktienkurse von Easy Software, Ixos und SER Systeme, die letzte Woche ihre Halbjahreszahlen vorgelegt haben. Sie befinden sich weit von ihren Höchstständen entfernt im Seitwärtstrend. Gründe für die fehlende Begeisterung der Anleger sind die mäßigen Zahlen.



Überraschende investitionsbedingte Quartalsverluste und sehr ambitionierte Zukunftsprognosen haben die West LB dazu veranlasst, die mit einem KGV von 27 für 2001 bewertete Easy von Outperformer auf Underperformer herunterzustufen.

Ixos hat schon vor Wochen die Anleger mit einer Gewinnwarnung geschockt, worauf der mit einem KGV von 44 für 2001 bewertete Titel noch weiter in die Tiefe rauschte und derzeit 90 Prozent unter seinem Jahreshoch notiert. Satte 1,40 Euro pro Aktie beträgt der Verlust für das abgelaufene Geschäftsjahr....historie

Ein Sanierungsprogramm mit Einsparungseffekten von bis zu 20 Millionen Euro soll wieder zu einem positiven Ergebnis führen.

Auch die mit einem 2001er KGV von 21 am günstigsten bewertete SER Systeme musste Einbußen beim Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) von über 20 Prozent im Vergleich zum Vorjahr hinnehmen....historie Dem stark wachsenden Kerngeschäft Dokumenten- und Wissens-Management, steht der stagnierende Bereich Business Solutions gegenüber.



Zukunftsmarkt Wissensmanagement



In der Zukunft werden DMS-Systeme immer weniger als eigenständige Produkte angeboten. Sie gehen vielmehr in anderen IT-Einheiten auf. Laut Thomas Becker, Analyst bei HSBC Trinkaus & Burkhardt, ist Wissensmanagement die zentrale Herausforderung für die DMS-Unternehmen. Die Branche ist gezwungen ihre Produktpalette auszubauen, um dem Trend zur Integration gerecht zu werden.



Als Vorreiter der deutschen Anbieter sieht sich SER, das im Rahmen ihres Kerngeschäfts auf den Wachstumsbereich Wissensmanagement setzt. Hauptprodukt ist die selbstlernende Software „brainware“, deren Grundlage neuronale Netze sind. Die Produkte der Wettbewerber basieren dagegen auf regelbasierten Systemen.

Die SER-„brainware“- Software sei unter Anwendung der Erkenntnisse aus jahrelanger Forschung im Bereich künstlicher Intelligenz in der Lage, selbständig Muster in unstrukturierten Daten zu erkennen. Beispielsweise finde das Programm inhaltlich ähnliche Texte in vorgegebenen Datenbeständen, wie z.B. im Internet. Seit der CEBIT hat SER mit Steinbeis-Temming, ein führender europäischer Recycling-Papierhersteller, und der Axa Colonia Bausparkasse bereits zwei Kunden gewonnen. Hauptkonkurrent zu SER in diesem Gebiet ist die englische Firma Autonomy, die vor 4 Jahren als erste die Chancen dieses Marktes erkannt hat und als reinrassige Wissensmanagement-Company auftritt.



Ob SER in diesem Bereich mithalten kann, wird sich vom 5.-7. September auf der DMS-Messe in Essen zeigen. Dort stellt das Unternehmen das Programm „SERpersonalBrain“ vor. SER arbeitet gerade an einem kostenlosen Download aus dem Internet. Die Autonomy-Basissoftware „Kenjin“ kann bereits aus dem Internet geladen werden.

[Bandit]

Die DMS wird zeigen wie weit die Neuausrichtung bei SER vorangeschritten ist.

Grüße
Bandit