Performaxx sieht bei Cycos Kurse bis 45 Euro und rät zum Kauf - 500 Beiträge pro Seite

[Nemaxus]

Unter www.performaxx.de wird ausgiebig über die Cycos AG berichtet.
Dort wird die Cycos AG äusserst positiv bewertet und geraten den jetzigen niedrigen Kurs zum Einstieg
zu nutzen, da bei einer Erholung des Gesamtmarktes Kurse bis zu 45 E möglich sind.

[Ludmilla]

Das sieht Ludmilla auch so!

cu Ludmilla

[RadiRadiesel]

Cycos ist schon merkwürdig, da stehen ständig demonstrativ große Verkaufsorders im Xetra Handel. Hält es jemand ebenfalls für möglich, dass man versucht im Xetra "Angst" einzuflössen um in Frankfurt einzukaufen? Bei Advanced Medien hat es sich so verhalten - der Kurs wurde gedrückt um dann bei den Zahlen stark zu steigen. Meiner Meinung verkauft hier nicht jemand, sondern deckt sich eher ein, sonst würde man doch nicht so offensichtlich die fetten Orders reinstellen. Was meint Ihr?

Radiesel

[Ludmilla]

Tja, keine Ahnung trotzdem nochmal der ganze Text von performaxx.

cu Ludmilla

Cycos: Wachstumsstory intakt


29.08.2000

Im Zuge der anhaltenden Konsolidierungsphase am Neuen Markt erwischte es
be-sonders kleinere Werte. So gingen auch Aktionäre von Cycos schweren Zeiten
ent-gegen. Die Aktie fiel auf ein Tief von 14 Euro, ehe sie sich in jüngster Zeit
deutlich erholen konnte und derzeit bei rund 20 Euro notiert. Der schlechte
Kursverlauf sollte jedoch nur vorübergehender Natur sein. Fundamental bleibt das
Unternehmen gut aufgestellt. Seit der Aufnahme in unser Musterdepot gab Cycos
einige interessante Meldungen bekannt.

Neue Kooperationen bekräftigen Technologieführerschaft
bei UMS-Lösungen


Der Anbieter von UMS-Lösungen wird zunehmend als kompetenter Partner auf dem
Gebiet für Kommunikationsapplikationen angesehen. Bereits in unserer Erstanalyse
sind wir intensiv auf das Messaging Routing System (MRS) und seine Vorzüge
ein-gegangen. Diese Technologieführerschaft versetzt Cycos in die Lage, auch mit
grö-ßeren Partnern Kooperationen mühelos eingehen zu können. Die bestehende
Ko-operation mit Siemens, die bereits seit längerem OEM-Partner für die
MRS-Technologie sind, wurde weiter ausgebaut und erstreckt sich nunmehr nicht
nur auf Deutschland, sondern auf die weltweite Vermarktung der Cycos-Produkte.
Zukünftig wird auch im Sektor der internetprotokoll (IP) -basierten
Kommunikationsapplikatio-nen zusammengearbeitet. Ziel der Vereinbarung ist es,
IP-basierte Applikationen für die Hicom-Kommunikationssysteme von Siemens zu
entwickeln. In einem ersten Schritt steht insbesondere die Entwicklung von
Call-Center-Lösungen im Vorder-grund. Abgesehen von Siemens, Bosch und der
Deutschen Telekom will nun auch Alcatel SEL die Unified-Messaging-Lösungen
von Cycos vermarkten. Die Partner-schaft beschränkt sich zunächst auf Deutschland.
Neben der technologischen Zu-sammenarbeit sind auch gemeinsame
Marketingevents wie Messeauftritte und Roadshows geplant. Cycos erwartet durch
die Kooperation einen zusätzlichen Um-satz von 2 Mio. DM im ersten Jahr.
Außerdem verspricht sich das Unternehmen auf lange Sicht einen Ausbau der
Partnerschaft in andere Länder. Die beiden Koopera-tionen sind überaus positiv zu
beurteilen. Sie ermöglichen die konsequente Weiter-entwicklung der innovativen
Kommunikationstechnologie von Cycos und den welt-weiten Absatz. Das Vertrauen,
das Partner wie Alcatel oder Siemens Cycos entge-genbringen, bekräftigt unsere
positive Beurteilung der angebotenen Technologie und Kompetenz des
Unternehmens.

Vertriebsbasis infolge von Übernahmen deutlich verstärkt


Im 2. Quartal wurde die Akquisition der Distributoren Maier BKS und Dolphin
Com-munication bekannt gegeben. Insbesondere durch den Erwerb von Dolphin,
einem Spezialdistributor für E-Messaging-Lösungen, wird das Vertriebsnetz von
Cycos spürbar erweitert. Das Unternehmen besitzt mit 129 Endkunden und 159
Value Ad-ded Resellern eine gute Vertriebsbasis. Im Geschäftsjahr 99/00 konnte
die Gesell-schaft bei einem Umsatz von 7,6 Mio. DM einen Gewinn vor Steuern
von 1,5 Mio. DM erzielen. Obwohl die Integrationsaufwendungen gegenwärtig auf
die Gewinn-margen von Cycos drücken und es zu einer 10prozentigen
Kapitalverwässerung in-folge der Akquisition von Dolphin kam, beurteilien wir die
getätigten Übernahmen als strategisch sinnvoll. Der eher auf IT-Systemhäuser
fokussierte Vertrieb der beiden Unternehmen ergänzt sich ideal mit der eher
telekommunikationsaffinen Vertriebs-struktur von Cycos. Im Rahmen des geplanten
Markteintritts in den USA ist mit weite-ren Akquisitionen im Vertriebsbereich zu
rechnen.

Halbjahreszahlen enttäuschten nicht


Im 1. Halbjahr 2000 konnte ein Umsatz von 11,6 Mio. DM (+168%) erzielt werden,
obwohl sich das Marktumfeld für Unified Messaging Lösungen wegen der
Fol-geeffekte des Y2K-Problems schwierig gestaltete. Das Wachstum ist zu 52,5%
orga-nischer Natur und zu 47,5% auf die akquirierten Distributoren zurückzuführen.
Damit wurde bereits der Gesamtumsatz von 1999 übertroffen. Durch die
eingegangenen Kooperationen mit Alcatel und Siemens könnten unsere
Umsatzprognosen für die kommenden Jahre sogar übertroffen werden. Auf der
Ertragsseite allerdings dürften die zwei getätigten Akquisitionen und mögliche
weitere Übernahmen zu einer gewis-sen Ergebnisbelastung führen. Dennoch ist
Cycos, im Gegensatz zu manch anderem Unternehmen am Neuen Markt, weiterhin
profitabel. Im 1. Halbjahr wurde ein EBIT von 0,74 Mio. DM erwirtschaftet. Das
operative Ergebnis verzeichnete zwar einen leichten Rückgang gegenüber einem
Überschuß von 0,95 Mio. DM im gleichen Vor-jahreszeitraum, ist aber angesichts
der notwendigen Eingliederung der neu erworbe-nen Distributoren und dem
Ausbau auf dem Mitarbeitersektor nicht besorgniserre-gend. Vielmehr stehen bei
Cycos die langfristigen Perspektiven, die sich aus den eingegangenen
Kooperationen und getätigten Übernahmen ergeben, im Vorder-grund.

Aufgrund der fundamental weiterhin guten Unternehmenslage halten wir an
unserer Kaufempfehlung fest.

Hagen Ernst

© 2000 Performaxx AG

[Xoommen]

Cycos wird bald kommen und zwar ganz gewaltig. Nur Geduld.

[JAJA]

...und warum fällt Cycos bis auf 17,01 im Xetra?
Hat jemand Begründungen?

MfG
Richard

[Tribble]

@ alle
Hi Leute, bin schon länger bei Cycos investiert und kann überhaupt nicht verstehen, was diese negativen Kursschwankungen verursacht.
Ich denke, daß der reelle Wert bei min. 30 E liegen müßte.
Grüße. Tribble

[Mr.Q]

Hallo Allerseits !

Auf n-tv wurde gerade eine Dame von BO befragt. Diese erwähnte,
bei Cycos seien größere Verkaufsorder im Markt. Mehr sagte sie
leider auch nicht...

Wir werden sehen...

Ich wünsche trotzdem gute Wertzwächse.

Mr.Q

[Mr.Q]

Sorry !

War natürlich auf N-24 (nicht n-tv), habe mich vertippt.

Mr.Q

[Ramius]

@ Xoommen und Tribble
Ich bin voll eurer Meinung! Bei Cycos werden wir bald deutlich höhere Kurse sehen! Ich bin schon länger investiert, und voll und ganz von Cycos überzeugt!
Radi önnte meiner Meinung nach gar nicht so Unrecht haben!
Steigende Kurse wünscht,
Ramius

[RadiRadiesel]

Naja, ich kann mich natürlich auch irren und da weiss wieder mal jemand mehr, aber dann hat er sich ziemlich dämlich angestellt und da ich nicht glaube, dass sich "die Großen" so dämlich anstellen, denke ich wird`s wieder rauf gehen. Eine Frage der Zeit.

Radi