PC-Spezialist Kaufempfehlung und Aktiensplit - 500 Beiträge pro Seite

[t-ex]

Wie bereits in anderen Threads im Board erwähnt gibt es wieder aktuelle Kaufempfehlungen für die Aktie des PC-Spezialist.

Die Empfehlung des Bankhaus Lampe ist ausführlich begründet und nachvollziehbar.

Nachdem seit der dringenden Kaufempfehlung in der Zeitschrift "Der Aktionär" die Präsenz nachgelassen und der Kurs leicht verloren hatte, sollte es nun also wieder nach Norden gehen.

Ich wundere mich nur über den in diesem Zusammenhang erwähnten Aktiensplit im Verhälltnis 1:1.

Handelt es sich hier um einen Schreibfehler?

Es wird ausdrücklich darauf hingewiesen, daß der Aktionär für jede Aktie im Depot eine weitere Aktie erhalten soll.

Das hört sich m. E. nach einem Verhälltnis 1:2 an.

Wer weiß die Lösung?


Gruß

T-Ex.

[o.kasper]

[t-ex]

@ o.kasper

Danke für die ausführliche Antwort.
Geh mal was essen und drink ein grosses Glas kaltes Wasser.

T-Ex.

[BBleBaron]

@ t-ex: darüber ist in diesem board schon einmal heiß diskutiert worden, ob 1:1 oder 1:2 richtig sei. ergebnis ist, dass man beide ausdrücke verwenden kann. zu jeder aktie bekommst du eine dazu, während sich der kurs halbiert. das verhältnis von alter aktienanzahl zu neuer ist 1:2. such es dir aus. davon abgesehen sollte pc demnächst wieder die hundert sehen. grüße bb

[HerrFuchs]

PC-Spezialist wird eigenen Angaben zufolge seinen angekündigten Aktiensplit mit Wirkung zum 25. September durchführen. Die Umbuchung der Aktienbestände im Verhältnis 1 zu 2 erfolgt am 22. September nach Börsenschluss durch die Depotbanken, teilte das Unternehmen mit.
www.instock.de

aktueller Kurs
73,00 € (-7 €)

Diese Kaufempfehlung ist wohl nach hinten losgeganten.

[depputy]

Auf der PCS Homepage steht ne neue Analyse des Bankhaus Lampe. Hört sich gut an, besonders die 2.Seite liest sich gut:


Seite 2:

• PC-Spezialist zählte Mitte des Jahres mit seinen Businessformaten 587 Partner (121 Franchisenehmer
und 466 MICROTREND-Partner). Allein von Januar bis Juni konnte die Gesellschaft 93 neue Partner-betriebe
gewinnen, davon 19 in Österreich. Die Standortanalyse zeigt allein in Deutschland Potential für
300 weitere Standorte für die Marke PC-Spezialist.
• Das strategische Ziel des Managements ist, das erfolgreiche Businessmodell auf andere vor allem
westeuropäische Staaten zu übertragen und somit deutlich zu expandieren. Beim Börsengang vor ei-nem
Jahr war diese Internationalisierung erst ab dem Jahr 2003 geplant. Angesichts der Entwicklung
der Märkte gehen wir jedoch davon aus, daß PC-Spezialist diese Internationalisierung deutlich früher
realisieren wird. Ein erster Schritt erfolgte zum Jahreswechsel 1999/2000 mit dem mehrheitlichen Er-werb
der österreichischen „Computerhaus“. Durch die weitere europäische Expansion dürfte sich die
Einkaufsmacht der Gruppe erhöhen, wobei z.B. Synergien durch noch stärkere überregionale Werbe-maßnahmen
etc. realisiert werden können. Die aktuelle Prognoserechnung ist als konservativ einzu-stufen,
da die Internationalisierung der Gesellschaft nicht in den Planzahlen enthalten ist. Um das Po-tential
aufzuzeigen, das PC-Spezialist nutzen kann, können wir uns vorstellen, das MICROTREND eu-ropaweit
in einigen Jahren mehr als 10.000 Partner haben wird.
• Die Virtuelle Distribution startete im Juli des laufenden Jahres. Diese elektronische Plattform ermöglicht
den Vertragspartnern von PC-Spezialist die zeitnahe Bestellung über das hauseigene Intranet. Die
Vorteile für die Partner liegen neben der Zeitersparnis und der Preistransparenz vor allem in günstige-ren
Einkaufskonditionen und einer rationelleren Auftragsbearbeitung bei den Zulieferern. Beim Start
des Systems war die Gesellschaft durch die hohen Umätze positiv überrascht von der hohen Akzeptanz
der Plattform. Das Management erwartet, im laufenden Jahr mit der virtuellen Distribution Umsatzerlöse
von 5 Mio. € (1% des Nettoeinkaufvolumens der Partner) generieren zu können. Wir gehen davon aus,
daß diese Zahlen erreicht werden.
• Das Businessmusikformat emusix.com wird gegenwärtig strategisch ausgerichtet, um möglichst nach
dem ersten Jahr profitabel operieren zu können. Wir gehen aus heutiger Sicht davon aus, daß dies der
Gesellschaft gelingen wird und damit auch der Börsengang im späten Jahresverlauf 2001 realisiert
werden kann. Für PC-Spezialist selber ist dieses Engagement überschaubar, da die Investitionen bis-lang
weniger als 150.000 € betragen haben.
• Die Gesellschaft plant, in den nächsten Tagen einen Aktiensplit im Verhältnis 1:1 durchzuführen, um
die Liquidität der Aktie (Free-float 31,7%) zu erhöhen. Der Split ist am 21. August beim Handelsregister
angemeldet worden, so daß er wahrscheinlich bis Ende September durchgeführt worden ist.
• Neben dem externen Wachstum sollte PC-Spezialist auch vom überdurchschnittlichen Wachstum der
IT-Branche profitieren, das u.a. auch von der Einführung neuer Produkte und Technologien (u.a.
schnellere Mikroprozessoren, Markteinführung von Windows 2000, verbesserte Grafikkarten, Markte-tablierung
von Flachbildschirmen, DVD´s, digitaler Kamera) sowie von der starken Penetration des In-ternet
getragen wird.
• Künftig soll eine stärkere Ausrichtung des Konzerns in Richtung „Integrierter Anbieter von Informations-technologie
und Kommunikation“ stattfinden. Entsprechende Kooperationen mit AOL, D2 Mannesmann
und o.tel.o sind bereits abgeschlossen worden, andere werden z.Zt. noch verhandelt. Bei diesen Mo-dellen
bekommt PC-Spezialist Fixvergütung und je Lizenz variable Provisionen.
Anlageurteil
Nachdem die Aktie unser bisheriges Kursziel von 75 € bereits deutlich überschritten hatte, glauben wir, daß
angesichts der Planungsreserven (Internationalisierung, Virtuelle Distribution) die alten Höchstkurse im
Bereich von 100 € fundamental abgesichert sind. Darüber hinaus können wir uns auch vorstellen, daß PC-Spezialist
im Inland durch die Akquisition eines großen Wettbewerbers wachsen wird, so daß der aktuelle
Planungsansatz als sehr konservativ anzusehen ist. Aus charttechnischer Sicht sollte das Rückschlagspo-Seite 3
tential bis zur Unterstützungslinie im Bereich von 75 € begrenzt sein. Wir bekräftigen unsere Kaufempfehlung
für die Aktie und sehen im aktuellen Kapitalmarktumfeld ein Kursziel von gut 100 €.

Der Schlusskurs heute kann sich ja doch noch sehen lassen...

mfG
depputy

[BrokerNo1]

JO! Jo!
Hey joe!

Sowas nennt man Marktbereinigung und schmeißt die ganzen Deppen raus.

JO! Jo!

[Tora]

Folgendes hab ich gerade bei www.europefn.de gefunden:

By Patrick Schoeneborn, europeFN
8:16 pm, Frankfurt, 13-Sep-2000
2:16 pm, New York

Thomas Kruse, a member of the board of Neuer Markt-listed PC-Spezialist AG, declined to comment directly on reports that his company aims to acquire a major competitor.

However, in an interview with europeFN, he strongly hinted that his company is on the prowl for a big acquisition.

"We don`t talk about rumors," Kruse said. But he added, "Let`s put it this way: It would definitely make sense."

Bankhaus Lampe, a Dusseldorf-based investment bank, issued a report this week giving an enthusiastic buy recommendation for PC-Spezialist. In its report, the bank speculated that PC-Spezialist would take over a big competitor in the near future.

Shares of PC-Spezialist closed Wednesday at 81.75 euros. Bankhaus Lampe in its buy recommendation set a short-term price target of 100 euros, revised upwards from its previous target of 75 euros.

Kruse did not argue with that assessment: "We are pretty optimistic currently."

PC-Spezialist, based in Bielefeld, Germany, sells computer hardware over the Internet and in retail stores across Germany, and also bills itself as "an innovative service provider in the information technology and communication market."

Shares of the company, which listed Aug. 25, 1999 on the Neuer Markt, have strongly out-performed the broader market. While the plunge in the Neuer Markt in March has left shares of many companies down sharply from 52-week highs, PC-Spezialist is trading above its March high. (Compare the PC-Spezialist chart with the NEMAX All-Share Index chart.)

Asked to explain the performance of his company`s shares, Kruse stated: "We profit by the investors` realization that it`s not a spectacular story that makes up the value of a business, but it`s the entrepreneurial substance."

In other words, his company makes a profit, unlike some Neuer Markt companies which attracted attention by telling (and selling) a good story.

"Our license business creates stable long-term revenues, which makes us less susceptible to sales fluctuation than other IT-related business," he said. "And, furthermore, our growth potential is a lot better than that of `old economy` businesses. A doubling of our revenue within 18 months would be entirely possible."

PC-Spezialist in first-half 2000 had sales of 4.654 million euros, up 42% from 3.288 million a year ago. After-tax earnings were up only 26%, however.

"This is due to investing in our new business activity, `Virtual Distribution,` and the acquisition of Austrian enterprise `Computerhaus,`" Kruse explained.

Bankhaus Lampe sees sales virtually exploding, forecasting full-year 2000 sales of 16.02 million euros, 2001 sales at 49.39 million euros, and 2002 sales at 95.24 million euros.

The investment bank also said in its buy recommendation report that it expects PC-Spezialist to start expanding into non-Germany Western Europe earlier than the originally planned launch of 2003.

Asked whether that is the case, Kruse did not hesitate to confirm it. "This is going to take place far earlier," he stated. "We are carefully observing the markets in Spain and the Benelux countries."