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[KiFu]

WKN 730040
Warum hat an diesem Papier hier keiner auch nur ein bischen Interresse???
Chancen..Risiken.. Wer kann hierzu was sagen?

KiFu

[honck]

hi,

Bei Onvista habe ich keine Angaben zu KGV oder KUV gefunden, dafür aber folgenden Artikel. Vielleicht hilft er dir.



Itelligence Perle am Neuen Markt? Datum : 13.09.2000
Zeit :15:55


Der aus dem Zusammenschluß zwischen der APCON AG aus Hamburg und SVC AG
Bielefeld entstandene neue Softwarekonzern Itelligence AG (WKN 730040)
gehört heute fast unbemerkt zu den 3 größten SAP-Dienstleitern der Welt,
berichtet M. Horn von OPM Analyses.
Die am Neuen Markt notierte AG biete vom Consulting über Outsourcing hin
zu Webfähigen Marktplätzen, alles aus einer Hand, in bezug auf IT-Lösungen
im SAP-Umfeld. Das in sich schlüssige Konzept der Konzentration auf den
Bereich ASP werde nach Ansicht des Analysten zu größerem Erfolg führen als
die konservativen Schätzungen des professionell arbeitenden Managment.

Ein für das Wachstum benötigter hochqualifizierte Personalstamm in der
Entwicklung und dem Vertrieb sei durch die Mitarbeiterbeteiligung am ges.
Erfolg stark an Itelligence gebunden. Dies zeige auch die für die
IT-Branche unüblich geringe Fluktuationsrate.

Durch die Präsenz in den wichtigsten Industrieregionen der Welt ,außer
Asien und Südafrika, stehe dem weiteren rasanten Wachstum nichts im Wege.
Hierbei seien insbesondere die wirschaftsstärkste Region in den USA zu
nennen, die erst seit Anfang des Jahres zum Konzern hinzugekommen sei.
Durch die von APCON bereits erschlossenen Märkte der
EU-Beitrittskandidaten im europäischen Osten seien enorme Potentiale hinzu
gekommen, die dort ein Wachstum von mehreren hundert Prozent ermöglichen
würden.

Auch die erst kürzlich vermeldete 80% Beteiligung an einem der größten
SAP-Dienstleister in Spanien/Portugal habe am Neuen Markt nicht gerade für
Furore gesorgt,
wobei doch nun zusammen mit dem Standort Sao/Paulo in Brasilien der ges.
Südamerikanische Wirtschaftsraum problemlos erschlossen werden könne.

Bei einer Marktkapitalisierung von ca. 600 Mio. Euro stehe auch bei der
Betrachtung aller anderen Kennzahlen und Kriterien einer Aufnahme in den
Index NEMAX 50 Anfang November für Dezember nichts im Wege, so M. Horn von
OPM Analyses weiter. Sollte das Managment bei Itelligence AG wie seit
Jahren bereits in der Leitung von SVC AG die eigenen Schätzungen
übertreffen, und die angekündigten Marktplätze erfolgreich anlaufen, stehe
einem rasanten Kursanstieg nichts mehr im Wege.

Wie erfolgreich die Integration der hochprofitabelen APCON abgeschlossen
sei, werde an den im November zu vermeldenden Umsatzzahlen abzulesen sein.
Sollten diese für das 3.Quartal über unseren Schätzungen von 110 Mio Euro
liegen, werde das Umsatz- und Gewinnziel vom Vorstand der Itelligence AG
für das Jahr 2000 wahrscheinlich weit übertroffen.

Hierbei sei nochmals erwähnt, daß Itelligence nicht als kurzfristiges
Spekulationsobjekt zu sehen sei, sondern durch die bereits bei SVC in den
Vorjahren erwirtschafteten Gewinne ein solides Investment darstelle und
bleibe. Dies werde auch durch den erneuerten Verzicht der Veräußerung von
Geschäftsanteilen der Mitarbeiter und des Managments für ein weiteres Jahr
untermauert.

Aus heutiger Sicht werde der Zeitraum 2002/2003 im Bereich ASP/Software
seinen vorläufigen Höhepunkt erreichen. Anleger sollten bei einem
Investment in diesem Segment bewußt langfristig investiert bleiben.
Kurzfristige Kursrückschläge sollten zum Aufstocken genutzt werden da
erfahrungsgemäß erst das 4.Quartal zu enormen Umsatzanstiegen in der
Software-Branche führe.

Zurückführend auf die Aktie der Fa. SVC habe die Aktie relative Stärke
aufgebaut. Trotz starker Korrekturphase am Neuen Markt habe sich die Aktie
zwischen 33 und 38 Euro bis zum Umtausch stabilisieren können. Aus der
Charttechnik abgeleitet könnten solche Titel nach Beendigung einer
Korrekturphase überproportional zulegen. Die Aufnahme in den Index NEMAX
50 sehen wir innerhalb der nächsten 6 Monate.


Die Analyse ist von OPM Analsyses.


mfg

honck

[honck]

Folgende Tabellen habe ich auf der Homepage gefunden (www.svc.de):

Financial Highlights

In Millionen EURO (ausgenommen Beträge pro Aktie)

2001g 2000g 1999 1998 1997
Umsatzerlöse 173,50 113,84 69,23 37,20 20,91

Bruttoergebnis vom Umsatz 36,70 28,23 17,39 8,71 3,59

Operatives Ergebnis 16,10 8,69 5,00¹ 2,60² 1,30²

Ergebnis US-GAAP 8,20 4,54 1,59 0,72 0,28

Ergebnis DVFA/SG 8,00 4,54 2,00 0,90 0,50

Ergebnis pro Aktie DVFA/SG 0,80 0,45 0,20 0,09 0,05
g: geschätzte Zahlen; ¹bereinigt um IPO-Kosten und Abschreibung auf Goodwill und Finanzanlagen; ²bereinigt

Konzern Gewinn- und Verlustrechnung

In Millionen EURO

31.12
1999 1998 1997 1996
Umsatz 69,23 100% 37,20 100,0% 20,91 100,0% 8,97 100,0%

Bruttoergebnis vom Umsatz 17,39 25,1% 8,71 23,4% 3,59 17,1% 1,79 19,9%

Ergebnis vor Steuern (EBT) 4,35 6,3% 1,88 5,0% 0,72 3,4% 0,22 2,5%

Steuern vom Einkommen und Ertrag 2,69 3,9% 1,05 2,8% 0,36 1,7% 0,10 1,1%

Ergebnis 1,59 2,3% 0,72 1,9% 0,28 1,3% 0,09 1,0%

Konzernbilanz

In Millionen EURO

31.12
1999 1998 1997 1996
Umlaufvermögen 51,00 86,6% 21,82 91% 5,91 87% 2,17 77%

Anlagevermögen 7,92 13,4% 2.04 9% 0,86 13% 0,65 23%

Verbindlichkeiten und
Rückstellungen 24,55 41,7% 13,58 57% 6,10 90% 2,53 90%

Eigenkapital incl. Minderheitenanteile 34,37 58,3% 10,28 43% 0,67 10% 0,29 10%

Bilanzsumme 58.92 100% 23,86 100% 6,77 100% 2,82 100%

Mitarbeiter zum Periodenende 529 343 164 106




Falls ich die Zahlen richtig interpretiere (Ich rechne zum ersten mal KGV und KUV selber aus) ergeben sich folgende KGVs (bei einer Marktkapitalisierung von ca. 600 Mio. EURO):

2000 2001

77,7 43,75

Und die KUVs:
2000 2001

5,27 3,5



Was man beachten sollte ist, das die Analyse von OPM Analyses davon sprach, dass sowohl Umsatz- als auch Gewinnziel für das Jahr 2000 weit übertroffen werden.


mfg

honck

[downpusher]

Zahlen sind super. Aktie ist (noch) zu unbekannt..

[honck]

Sehe ich ähnlich, besitze aber momentan noch keine Itelligence-Aktien.