INTERSHOP - Nachkauf zwingend - 500 Beiträge pro Seite

[mrar]

02.10.2000
Intershop Nachkauf zwingend
Global Net Investing


Intershop (WKN 622700) hat bereits mit dem Zwischenabschluss per 30.06 den Sprung über die Gewinnschwelle realisiert und steht vor einer Gewinnexplosion um Faktor 40 bis 2003, berichten die Analysten des Börsenbriefs „Global Net Investing“.

Als unangefochtener Technologieführer in Deutschland werde Intershop von einem sich aufbauenden Megaboom in vorderster Front profitieren, der die Welt des elektronischen Handels auch in Europa auf den Kopf stellen werde. Durch die Kooperation mit VISA habe das Unternehmen seien Stellung verstärkt und plane nun den Sprung an den amerikanischen Nasdaq, da sich damit die Aufmerksamkeit der US- Investoren massiv steigern lassen würde.

Die Agentur Forrester Research habe bekannt gegeben, das sie nach neuesten Schätzungen mit einer Explosion der europäischen E-Commerce-Umsätze von derzeit rund 100 Mrd. US$ auf knapp 1.400 Mrd. US$ in 2004 rechnen würden. Bescheiden würde dabei der Anteil der Konsumentenumsätze für 2002 mit rund 45 Mrd. US$ taxiert, aber auch dieser Wert entspreche einem Steigerungsfaktor von 16 im Vergleich zu 1999.

Die mittelfristigen Entwicklungsperspektiven seien bei Intershop perfekt und in der laufenden Pendelbewegung am unteren Rand der Trading-Range um knapp 80 Euro sei der Titel ein zwingender Nachkauf.



02.10.2000
Intershop Communication kaufen
Backfire Weekly


Intershop Communications AG (WKN 622700) ist einer der weltweit führenden Anbieter für eCommerce High End Software, die eine flexible Integration bestehender Unternehmensprozesse in E-Commerce Geschäftsmodelle ermöglicht, berichten die Analysten von Backfire Weekly

Unterstützte Geschäftsmodelle seien z.B. der Direktvertrieb von Produkten und Dienstleistungen über die eigene Internetseite, der indirekte Vertrieb über integrierte Partnerwebsites und Portale sowie die Errichtung und der Betrieb elektronischer Marktplätze. Intershop bediene hier also sowohl den B2C als auch den B2B Markt. Schwerpunktsei der Sell-Side Markt, den die Experten für besonders interessant halten würden, da dieser weniger hart als der Buy-Side Markt umkämpft sei, so sei beispielsweise Commerce One nur auf die Buy-Side fixiert. Ein direkter Konkurrent von Intershop sei hingegen Broadvision, dieses Unternehmen sei bisher zwar noch von der Größe betrachtet überlegen, jedoch gelte die Technologie bei Branchenkennern als veraltet.

Broadvision habe zu viel in Marketing und zu wenig in Entwicklung investiert. Die Strategie von Intershop erscheine den Experten von Backfire Weekly hier viel überzeugender, was einen Bewertungsaufschlag unumgänglich mache. Die im Oktober 1999 herrausgebrachte Intershop Infinity Software gelte bei Branchenkennern als der Mercedes der eCommerce Lösungen. Das Produkt besteche durch seine hohe Flexibilität, Skalierbarkeit, time-to-market und schnelle Amortisation. Infinity sei speziell für Großunternehmen in Industrie und Handel entwickelt worden und habe aus diesen Bereichen schon viele namhafte Kunden gewinnen können: Intel, Bertelsmann, Mannesmann, Terra Networks, Hewlett Packard und viele mehr. Ebenso besteche Intershop durch seine hochkarätigen strategischen Kooperationen: Deutsche Telekom, Intel, France Telekom, Brokat, Hewlett Packard, SAP, Commerce One, Sparc Ice und Strato.

Folglich sei es nicht verwunderlich, dass durch die Intershop Umsatzentwicklung bisher immer alle Analystenschätzungen zur Makulatur wurden, so begründe sich auch die fulminante Aufwärtsbewegung der Intershop Aktie in den letzten Jahren. Mit Eckhard Pfeiffer (ehemaliger Compaq Chef) habe sich Intershop einen sehr qualifizieren Aufsichtsratvorsitzenden an Land ziehen können. Herr Pfeiffer verfüge über gute Kontakte zu vielen renommierten US Konzernen und helfe Intershop deshalb enorm bei der Neukundengewinnung. Intershop sei mit 900 Mitarbeitern schon ein weltweit agierendes Unternehmen und habe nach Meinung von Backfire Weekly durchaus das Zeug zur zweiten SAP zu werden. Es sei im Intershop Kurs zwar schon viel der zu erwartenden positiven Geschäftsentwicklung vorweg genommen, jedoch sei Intershop auf lange Sicht ein absolutes Basisinvestment, sowohl am Neuen Markt als auch im Internet Bereich.

Die Umsatzrendite sollte nach unabhängigen Prognosen langfristig 15%-20% betragen. Die Experten von Backfire Weekly nehmen deshalb den Mittelwert von 17,5% zur weiteren Berechnung. Ein 4 Jahres Ausblick in einer solch schnelllebigen Branche erscheine zunächst zwar sehr mutig, doch sie würden Intershop mittlerweile als eCommerce Blue Chip sehen und seien daher der Ansicht, dass dieser Markt noch ganz am Anfang stehe. Laut Intershop betragte die Erschließungsrate erst 10%. Deshalb sei bei der Bewertung eines solch dynamischen Unternehmens Phantasie gefragt. Die Experten seien ab 2002 vorsichtshalber von einem relativ moderatem Wachstum ausgegangen und liegen bei 2003 sogar deutlich unter den ohnehin konservativen Planzahlen vom Intershop Finanzvorstand.

Hieraus ergebe sich damit folgende Gewinnschätzungen je Aktie in Euro, KGV auf Basis des Kurses von 74e: 2000(e): 0,04e (KGV: 1850), 2001(e): 0,14e (KGV: 529), 2002(e): 0,45e (KGV: 164), 2003(e): 1,40e (KGV: 53), 2004(e): 2,10e (KGV: 35).

Dabei seien die Analysten erst für 2004 von einem Erreichen der Marge von 17,5% ausgegangen um auch hier den für einen so langen Zukunftsausblick nötigen Risikoabschlag einzubringen.

Intershop sei dennoch kein Schnäppchen! Das sollte jedem Anleger klar sein, dennoch biete die Aktie eine hervorragende Chance an der Explosion der eCommerce Umsätze mit einem relativ geringen Risiko zu partizipieren. Zum derzeitigen Niveau sollte sich Langfristanleger einige Stücke ins Depot legen. Das Kursziel auf Sicht von 3 Jahren würden die Experten von Backfire Weekly bei 180 Euro ansetzten, was zum derzeitigen Niveau ein Potential von 143% bedeute.

[mrar]

...bereits 5€ gut gemacht heute, aber das ist wirklich nur ein sehr zarter Anfang, wenn man bedenkt, daß INTERSHOP vor kurzem noch bei ca. 110€ war und in Kürze dort auch wieder sein wird...

[mrar]

auf geht`s!! Die 85 sind heute allemal noch drin!!

[Go2Bed]

Hier mal ein paar News aus USA. Robinson Humphrey hat Broadvision runtergestuft. Interessant ist die Begründung (nachstehender Artikel gefunden unter http://quote.yahoo.com, News unter "BVSN"). Wenn ich mich nicht irre, basiert doch unsere gute Intershop-Software auf Java, oder???



BVSN - Broadvision, Inc., 25 11/16 Rated 3S3
FY00 $0.17E vs. $0.07A First Call consensus $0.16
William B. Chappell, Jr., CFA 404.266.6833
We are lowering the rating on BVSN from Outperform (2S) to Neutral (3S). In our opinion the company has been caught off-guard by the increasing momentum of Java-based technology. This market shift has created strong momentum from competitors such as Art Technology Group (ARTG) and BEA Systems (BEAS) in the web application server and personalization software markets. BroadVision is racing to create a Java based offering but we do not expect it to have a market impact until Q1.
We believe the extended sales cycles by the traditional companies combined with the growing popularity of Java may negatively impact BVSN’s business in Q4.
While we believe Q3 results will be on track, we expect the market shift questions to continue to penalize the stock in the near term.
We would look for signs of traction with its new Java based products as an opportunity to upgrade.

[Santana]

Hallo GO2Bed !

Sei doch so nett und übersetze sinngemäß für die armen Menschen die französisch lernen mussten

Danke

[merrill069]

@ santana

heisst in etwa, dass sie broadvision runtergestuft haben, weil sie noch nich auf java-basierender software umgestellt haben...das wird fruehestens im 1. quartal 2001 erwartet..die zukunft sehen die analysten auf java-basierender software...kurz gesagt,will go2bed uns damit sagen, das doch unsere gute alte intershop ueber diesen standard verfuegt....

gruesse

[Gangster]

Tja, hilft dem Kurs aber auch nicht! Aktuell in Amiland bei 30,3 $, das wären noch nicht mal mehr 70€, was widerrum aus charttchnischer Sicht, sagen wir s mal vorsichtig, nicht gerade die beste Ausgangssituation für steigende Kurse wäre!

Na, mal sehen, wie alles endet!

Gruß Gangster

[BleibDirTreu]

@Gangster

Ich gebe zu bedenken, dass der Kurs von Intershop (noch) in Deutschland gemacht wird. An der
Nasdaq erfolgt nur ein Bruchteil (weniger als ein zehntel, ADS berücksichtigt) des
Umsatzes von Intershop.

Bye

[ambobobo]

Hallo,
so isses der Kurs wird hier
gemacht!


Ambobobo wünscht gute Gewinne.

[GrosseWelt]

Morgen Kaufen!!!
Danke an Panikverkäufer.
Jahresende neuesATH.

[mokris]

!

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[Germanist]

Never catch a falling knife !