Utimaco - Only the hard facts - 500 Beiträge pro Seite

[yesup]

Für mich ein glasklarer Kauf.

17.10.2000 Analystenschaetzung Utimaco Safeware - AUFSTOCKEN

Utimaco Safeware - AUFSTOCKEN Es geht aufwärts....* Nach dem
sehr enttäuschenden ersten Halbjahr zeigte die Veröffentlichung des Jahresabschlusses
(30.06) einen positiven Trend für die zweite Jahreshälfte. Auch
nach der Bereinigung um einen Sonderertrag aus der Ausgliederung
des Smartcard-Reader- Geschäfts ist der EBITDA in der zweiten
Jahreshälfte positiv. Hervorzuheben sind der Umsatzanstieg von 600% im
wachstumsstarken Bereich der Internet Security sowie die Steigerung des
Anteils des indirekten Vertriebs von 4% auf 16%. Für
das laufende Quartal erwarten wir ein negatives, für das
Gesamtjahr wieder ein leicht positives Gesamtergebnis.* Zum weiteren Aufbau
des für Utimaco immens wichtigen indirekten Vertriebs wurde der
Vorstand um einen Vertriebsspezialisten erweitert. Zudem konnte ein Vertrag
mit Siemens Health Services zum deutschlandweiten Vertrieb für Mobile/Desktop
Security im Gesundheitswesen abgeschlossen werden.* Mit der Vermarktung einer
speziell für die Anforderungen großer Organisationen entwickelten Personal FireWall
vervollständigt Utimaco die Produktpalette im Bereich der Internetsicherheit. Besondere
Wachstumschancen sehen wir für Utimaco in den Produktbereichen VPN
und Sign & Crypt.* Obwohl uns bewusst ist, dass
Utimaco bei weitem noch nicht alle Probleme gelöst hat,
empfehlen wir, die Aktie zum derzeitigen Kurs aufgrund der
positiven Entwicklung und der niedrigen Bewertung aufzustocken. Mit einem
Umsatzmultiple von 2,2 ist Utimaco gegenüber der Peergruppe (Mittelwert:
8,5) äußerst niedrig bewertet und könnte mit einem free
float von über 70% auch als Übernahmekandidat interessant werden.

Quelle:
Sal.Oppenheim

01.09.2000 Utimaco: Auf dem charttechnischen Wege nach oben

Utimaco (WKN: 757240) legt heute über 12 Prozent zu
und notiert bei 24,20 Euro. Bereits gestern konnte das
Papier ein kräftiges Plus verzeichnen.



Damit scheint die Bodenbildung
abgeschlossen und ein Aufwärtstrend bildet sich heraus.



Grund dafür
sind die kürzlich veröffentlichten Geschäftszahlen: Utimaco erzielte im Geschäftsjahr
1999/2000 Umsatzerlöse in Höhe von 36,0 Millionen Euro. Dies
entspricht einer Steigerung von 38 Prozent.

Nachdem im
ersten Halbjahr 1999/2000 ein operatives Ergebnis von minus 5,3
Millionen Euro berichtet wurde, beläuft sich das operative Ergebnis
im zweiten Halbjahr auf plus 4,7 Millionen Euro. Dies
resultiert zum einem aus der positiven Geschäftsentwicklung im zweiten
Halbjahr mit einer Steigerung der Wachstumsrate von 21 Prozent
im ersten Halbjahr auf 53 Prozent im zweiten Halbjahr.
Zum anderem konnte ein zusätzliches Ergebnis aus der Einbringung
des Kartenlesergeschäfts in das Joint Venture mit der ACG
...Historie: http://www.wallstreet-online.de/news/tradingnews/ws/news/0.6… erzielt werden.


Utimaco entwickelt IT-Sicherheitslösungen für
die Anwendungsbereiche Mobile/Desktop Security (Authentisierung, Zugriffskontrolle, Verschlüsselung), Network Security
(Authentisierung, Verschlüsselung), E-Commerce Security (Digitale Signatur, Verschlüsselung) und Security
Infrastructure (Smartcard-Leser, etc.). Als Lösungsanbieter realisiert Utimaco kundenspezifische Sicherheitsprojekte
auf der Basis von adaptierbaren Standardprodukten aus der SafeGuard
Produktfamilie. Zielmärkte sind vor allem sicherheitskritische Branchen wie Banken
und Versicherungen, Behörden und Teile der Industrie.

25.07.2000 Utimaco: Verbessert Ergebnis um 1,2 Millionen Euro

Die Utimaco Safeware AG (WKN: 757 240) hat ihr
Ergebnis für das abgelaufene Geschäftsjahr um 1,2 Millionen Euro
verbessert. Grund dafür sind die Nachverhandlungen bei der Übernahme
der KryptoKom, die zu einer Reduzierung des ursprünglichen Kaufpreises
von 26 Millionen auf 12 Millionen Euro und zu
neuen Zahlungsmodalitäten führen. Die Ergebnisverbesserung resultiert aus geringeren Abschreibungen,
die sich pro Jahr von 2,3 Millionen Euro auf
1,1 Millionen Euro reduzieren.



Ursprünglich war ein zehnprozentiges Aktienpaket
aus einer Kapitalerhöhung für den Verkäufer, die Comparex Deutschland
Holding GmbH, vereinbart worden. Die nun vereinbarte Barzahlung soll
einer Verwässerung entgegenwirken und die Unabhängigkeit von Utimaco stärken.
Der überraschende Verkauf des europäischen Network-Integrationsgeschäfts einschließlich der Vertriebskanäle
durch die Comparex, der den ursprünglichen Vertrag grundlegend abänderte,
führte zum reduzierten Kaufpreis.



Laut einer Unternehmenssprecherin sind die
Produkte der KryptoKom strategisch wichtig, da sie das bisherige
Produktportfolio von Utimaco sinnvoll ergänzen. Gerade im Bereich Internet
Security sieht der führende europäische Anbieter professioneller IT-Sicherheitslösungen (z.B.
Digitale Signatur) starke Wachstumsraten.

19.07.2000 Analystenschaetzung Utimaco weiter auf "Halten"

Das Bankhaus Sal. Oppenheim hat die Aktie der Utimaco
Safeware AG nach wie vor auf `Halten" eingestuft. "Der
Umsatz im vierten Quartal des Geschäftsjahres 1999/2000 war nach
dem schwachen ersten Halbjahr gut, lag allerdings ein wenig
unter unseren Erwartungen", sagte Analyst Markus Golinski im Gespräch
mit ADX. So sei das nach dem dritten Quartal
angekündigte Jahresumsatzwachstum von 40 Prozent nach dem vierten Quartal
auf 36 Prozent zurückgenommen worden. Die Umsätze im dritten
und nun im vierten Quartal hätten gezeigt, dass sich
der Hersteller von IT-Sicherheitslösungen sich auf dem Wege der
Besserung befinde. Dennoch gebe es nach wie vor kleinere
Probleme, die es zu lösen gilt.Demnach benötige das Unternehmen
unbedingt einen indirekten Vertrieb und einen Vertriebspartner in den
USA. Die Sicherheitslösungen des Oberurseler Unternehmens seien zwar gut,
doch müsse das Produktportfolio noch mehr auf Internet-Sicherheit ausgerichtet
werden. Mit dem Joint-Venture Omnikey habe Utimaco beispielsweise gezeigt,
dass es in der Lage sei, Bereiche auszugliedern und
so die Gewinnmargen zu erhöhen. Die EPS-Schätzungen des Experten
liegen für das laufende Geschäftsjahr bei einem Verlust von
0,45 Euro pro Aktie. Für das Geschäftsjahr 2000/2001 erwartet
Golinski eine schwarze Null von 0,03 Euro und für
2001/2002 einen Gewinn von 0,40 Euro pro Aktie.

Quelle: Sal.Oppenheim

17.07.2000 Utimaco: Umsatzstärkstes Quartal der Firmengeschichte

Utimaco Safeware AG (WKN: 757 240) gibt heute in
einer Ad-hoc-Meldung das umsatzstärkste Quartal seiner Firmengeschichte bekannt. Im
4. Quartal des Geschäftsjahres 1999/2000 setzt der Security-Spezialist für
Networks und e-commerce mehr als 12 Mio. Euro um.
Im Vergleich zum Vorjahresquartal bedeutet das ein Wachstum von
40 Prozent.



Im Vergleich zum ersten Halbjahr 1999/2000 kann das
Unternehmen seine Wachstumsrate von 21 Prozent auf 50 Prozent
mehr als verdoppeln. Auch für das zweite Halbjahr kann
ein Gewinn ausgewiesen werden, teilt Utimaco mit.



Detaillierte Zahlen sollen
am 24. August bekannt gegeben werden.

11.07.2000 Analystenschaetzung Utimaco Safeware - Halten

Auf dem Wege der Besserung ....?Die Veröffentlichung der Halbjahreszahlen
im Februar 2000 legte einige schwer-wiegende Probleme bei Utimaco
offen und verursachte einen massiven Kurssturz. So verlief der
wichtige und margenstarke Lizenzverkauf im ersten Halbjahr enttäuschend, vor
allem in den wichtigen Auslandsmärkten Frankreich und UK hatte
man mit Absatzproblemen zu kämpfen. Demgegenüber sanken aufgrund der
kosten- und entwicklungsintensiveren Produkte von Kryptokom (Akquisition im Sommer
1999) die Margen; aufgrund hoher Personalinvestitionen stiegen hingegen die
Vertriebskosten überproportional. Im Stammgeschäft von Utimaco, der Mobile/Desktop Security
(Marktanteil ca. 40%), liegt das Marktwachstum mit 10% weit
unter denen der Zukunftstechnologien im Bereich Internet Security (bis
zu 60%).Zur Lösung der Probleme versucht die Gesellschaft derzeit,
einen indirekten Vertrieb aufzubauen, sich stärker auf wachstums- und
ertragsstarke Produkte der Internet Security zu fokussieren und mit
Hilfe von Partnern im Ausland weiter zu expandieren.Zwar sind
schon erste kleinere Erfolge erkennbar (Smartcardleser in JV-Gesellschaft ausgelagert,
Lizenzgeschäft im dritten Quartal +69%, Entwicklung eines Security Servers),
jedoch erwarten wir für 2000 und 2001 ein negatives
EBIT-Ergebnis und sehen noch nicht alle Probleme gelöst. Wir
raten daher, die Aktie zu halten.

Quelle: Sal.Oppenheim

18.05.2000 Analystenschaetzung Utimaco Software - Halten

Analyst Markus Golinski von Sal.Oppenheim stufte die Aktie der
Utimaco Software mit Halten ein.

Quelle: Sal.Oppenheim

17.05.2000 Analystenschaetzung Sal Opp: Utimaco-Zahlen "wie erwartet"/"Hold"

"Wie erwartet" sind die von Utimaco am Dienstag vorgelegten
Zahlen für die ersten neun Monate des Geschäftsjahres 1999/2000
nach Ansicht der Analysten von Sal.Oppenheim ausgefallen. Die Anlageempfehlung
wird daher auf "Hold" belassen; die Gewinnreihe für 1999/2000;
2000/2001; 2001/2002 lautet-0,33/-0,01/0,49 EUR. Obwohl das Geschäftsjahr 1999/2000 voraussichtlich
nicht "besonders gut" ausfallen dürfte, wird Utimaco von Sal.Oppenheim
mittel- bis langfristig positiv eingeschätzt. Auch für das vierte
Quartal des laufenden Geschäftsjahres wird eine bessere Entwicklung erwartet

Quelle:
Sal.Oppenheim

16.05.2000 Analystenschaetzung Sal. Oppenheim lässt Utimaco auf "Halten"

Die Analysten von Sal. Oppenheim stufen die Aktie der
Utimaco Safeware AG unverändert auf "Halten ein. Die vorgelegten
Neun-Monats-Zahlen seien nicht überraschend ausgefallen, teilte Markus Golinski am
Dienstag in Frankfurt mit. Das 69-prozentige Wachstum im wichtigen
Lizenzierungs-Geschäft und die steigende Nachfrage nach professionellen Dienstleistungen zeige
aber die positive Entwicklung des Unternehmens. Der Analyst erwartet
ein stärkeres viertes Quartal, behält aber vorerst seine Einschätzung
bei. Die EPS-Schätzung beläuft sich für 2000 auf 0,33
Euro.

Quelle: Sal.Oppenheim

06.04.2000 Utimaco: Im 3. Quartal stärkeres Umsatzwachstum als erwartet

Die Utimaco AG konnte ihren Umsatz im dritten Quartal
um 60 Prozent gegenüber dem Vorjahreszeitraum steigern. Das entspreche,
gegen alle Erwartungen, einer Verdreifachung des Umsatzes im Vergleich
zu den ersten zwei Quartalen.

Utimaco gab bekannt, dass
sie durch diese Umsatzsteigerung ihre Verluste im dritten Quartal
reduzieren könnten. Im vierten Quartal des laufenden Geschäftsjahres rechnet
das Unternehmen wieder mit einen positiven Ergebnis. ...Historie: http://www.wallstreet-online.de/include/index2.php3?dest=/ne…

Die
Aktie schloss am Mittwoch bei 29,00 Euro.

[320d]

Jawoll, auf dieser Basis kann man diskutieren. Bin auch optimistisch für Utimaco. Es wird zwar keine Übertreibungen mehr geben, wie letztes Jahr, aber auf 6 Monate gesehen ist eine Verdoppelung in Richtung 30 Euro wieder drinn.

[Axelli]

UP. Eben bei 16,30
Glasklarer Kauf

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Wann kommen denn morgen die Geschäftszahlen?

[yesup]

Ich habe auf jedenfall das Limit 16 gesetzt und würde mich freuen, wenn ich die Dinger
bekomme.

yesup

P.S. Die wahrheit liegt irgendwo dort draußen....