Mb Software - Die neue Gigabell, Teamwork??? Wohl kaum! - 500 Beiträge pro Seite

[SteveMcKillRoy]

Hi mb`ler,

Panikstimmung weit und breit! Eine Pleite nach der anderen am Neuen Markt... Nun noch die Gerüchte um mb software... Merkwürdige ID`s versuchen unser Geld zu retten (FJS, penunzenjäger etc.)

Man könnte auch mal die Fakten betrachten:

Bilanz 1.Quartal 2000/2001 (Der aktuelle Quartalsbericht sollte nächste Woche erscheinen!)

Stand am
30.06.2000
TEUR
Aktiva:

Anlagevermögen
Immaterielle Vermögensgegenstände 21.408
Sachanlagen 5.787
Finanzanlagen 39.111
66.306
Umlaufvermögen
Vorräte 388
Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände 13.790
Wertpapiere 291
Zahlungsmittel 543
15.012
Rechnungsabgrenzungsposten 365
Aktive latente Steuern 6.419
Aktiva 88.102


Passiva(gekürzt auf Überschriften,da kopieren von Ac. Reader Doc`s mühsam...) :

Eigenkapital 44.621
Anteile anderer Gesellschafter 123
Rückstellungen 8.131
Verbindlichkeiten 34.199
Rechnungsabgrenzungsposten 630
Unterschiedsbetrag aus der Kapitalkonsolidierung 398
Passiva 88.102

Kurzes Fazit: Der Kassenbestand war zum 30.06.2000 tatsächlich auf ein erschreckend niedriges Niveau von 543 TEUR gesunken.
Hätte Mb nicht neue Aktien plaziert und einen Teilverkauf von RIB bereits durchgeführt, wären Existenzängste durchaus berechtigt.
So sind aber auch schwächere Quartale zu verkraften. Zudem kann MBS nicht als Cashburner bezeichnet werden, da im letzten Quartal ein Ergebnis von 1.875 TEUR erzielt wurde.
Im jetzt zu veröffentlichen 2. Quartal 00/01 könnten die oben genannten außergewöhnlichen Erlöse zwar durch ein schwaches operatives Ergebnis geschmälert werden, eine Zahlungsunfähigkeit ist aber faktisch nicht zu erreichen!

Die Lage ist nicht berauschend, da mir der erreichte Verschuldungsgrad auch zu hoch ist, aber der Wendepunkt im operativen Geschäft sollte bereits im 1. Quartal geliegen haben...

An die Panikhasen: Könnt ihr mir mal erklären wo den die ganzen Verluste herkommen sollen, um trotz der außergewöhnlichen Erträge(RIB, Investorengruppe), mb software in der Existenz zu gefährden?

Wenn in der nächsten Zeit der LOI mit CPU in Asien nicht bestätigt werden sollte, wäre ich allerdings auch enttäuscht. Aber ich rechne fest damit!

Ich würde empfehlen die mb-Akite zu halten, die Gerüchte sind nicht begründet. Allerdings muß man sich mit der schwachen Bilanz vertraut machen. MB hat aber, meiner Meinung nach, die richtigen Maßnahmen getroffen um der AG wieder ein angemessenes Finanzpolster zu geben. Angesicht des Umsatzpotential der O2C Software ist die heutige Marktkapitaisierung ein Scherz. Für den den risikofreudigen, spekulativen Depotanteil gibt es kaum bessere Alternativen.
2stellige Kurse sehe ich spätestens nach der Veröffentlichung der Quartalszahlen!

Ciao Steve

[Demainkeese]

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[Demainkeese]

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[SteveMcKillRoy]

Upps sehe gerade eine kleine Verwechslung:

Zahlen werden nicht nächste Woche sondern am 27.11.2000 (Veröffentlichung des 6-Monatsberichts (1.-2. Quartal des Geschäftsjahres2000 / 2001)) herrausgegeben.
Dann kommt das mit dem 2stelligen Kurs bis denne auch eher hin. Bis nächste Woche wär es wohl sehr knapp geworden...

[SDT]

Gibt es irgendwo verläßliche Zahlen, ob und wieviel die von dem O2C-Zeug tatsächlich verkaufen? M.E. machen die ihren wesentlichen Umsatz mit der Bauindustrie, und da sieht`s sowas von zappenduster aus...
Und wenn sich das in den Zahlen zeigt, ist die jetzige MK von immerhin noch fast 100M € Vergangenheit. Bin nicht in MB investiert, schon gar nicht interessiert und wünsche niemandem Verluste (habe selbst schon genug mit NM-Schrott wie AY4 und TOQ). Kenne nur ein bißchen die Branche. Da müßte MB schon Wunder vollbringen können.

[SteveMcKillRoy]

HI SDT
verläßliche Zahlen gibt es wohl nur in den nächsten Quartalsberichten...
2 LOI`s über 80 Mio DM Umsatz über einen Zeitraum von 2 Jahren gibt es auch. Noch kein endgültiger Vertragsschluß bestätigt! Allerdings bin ich bezgl. LOI`s seit mbx auch serh mißtrauisch.
Ach ja und dann gibt es noch die Zusammenarbeit mit einer kleinen Softwarebude namens SAP (Kennst Du die vielleicht ?):
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E-Business-Marktführer SAP setzt auf
o2c-Technologie der mb Software

Hameln/Walldorf, 11. Juli 2000 - Die mb Software AG und die SAP AG haben vertraglich vereinbart, die
o2c-Technologie von mb durchgängig mit der Internetplattform mySAP.com zu integrieren.

Die SAP AG nutzt die von mb entwickelte Technologie zur dreidimensionalen Darstellung und erschließt
damit neue Dimensionen für die elektronische Abwicklung von Geschäftsprozessen über das Internet in der
gesamten mySAP.com-Umgebung.

Durch die Möglichkeiten der o2c-Technologie erhalten die mySAP.com-Anwendungen eine funktionelle
Erweiterung. Im ersten Schritt wurde o2c in den Internet Pricing Configurator (IPC) intergriert. Damit können
mySAP.com-Anwender nun ihre Produkte mit verschiedensten Merkmalen und Ausstattungen visualisieren
und dreidimensional in allen mySAP.com-Anwendungsbereichen u.a. im Internet-, In-house- und
Mobile-Sales darstellen, sei es für Business-to-Business-Geschäfte oder für Vermarktung von Waren- und
Dienstleistungen über das World Wide Web. o2c wird damit Bestandteil der mySAP.com-Lösung zur
Unterstützung von Business-Szenarien in den Bereichen Customer Relationship Management, E-Commerce
und Product Lifecycle Management.

Für die mb Software AG erschließt sich durch diese Zusammenarbeit die SAP-Kundenbasis als
Wachstumsfeld mit enormen Potenzial. Gemeinsam mit den SAP-Partnern wird mb durch umfangreiches
Consulting und Dienstleistungen dieses neue Wachstumspotenzial erschließen. Der mit SAP
unterzeichnete Vertrag ist ein Meilenstein für die o2c-Technologie um einen neuen Internet-Standard für die
dreidimensionale Darstellung zu etablieren.
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Umsatzdimensionen von 50 Mio € pro Jahr sind wohl mittelfristig und insbesondere langfristig nicht auszuschließen...

Aber was weiß ich denn....

[Salle]

@Steve:

Am 1.11 lief das Lock Up von einem Investor aus. 500.000 Scheine. Wenn ich soviel loswerden wollte, würde ich meine Oma auch schon wochenlang täglich 10000 Stück oder mehr verkaufen lassen. Die Jungs wissen wie man das macht. Und so schlecht können die Zahlen gar nicht sein - wir hatten ja auch schon ohne SAP / CPU / HILLER / or.bit Kurse von über 20 in diesem Jahr. Damals sogar bei Verlusten. Also was solls.
Im Moment nimmt der Markt einfach nicht solche Mengen an MB Aktien auf - fertig.
Wenn ich aber mal nachrechne wo das KGV von MB liegt, wenn das Jahr so weiter geht, merkt man das hier was nicht stimmt.

Salle

[grange]

@salle

schätze, der will die garnicht loswerden.

Kurs z.Zt. wieder fast € 8
da wird reichlich zurückgekauft.

[SteveMcKillRoy]

@ Salle

Großaktionäre die den kaum vorhanden Markt mit ihren Verkäufen belasten sind für mbs kurzfristig natürlich tödlich. Handelt es sich bei dem von Dir genannten Investor möglicherweise um den Ex-Eigner von My Channel Multimedia??? Der Deal wurde ja mit Aktien bezahlt. Allerdings hätte man sich eine so kurze Lock-up Frist gleich schenken können.
Wer ist es denn dann??? Kannst Du mal deine Quelle nennen bzw. einfach genauere Infos???

Ciao Steve

[Salle]

@Steve...:
Speedikon wurde von Strabag abgekauft. Soweit ich weiß um die 380.000 Aktien. Als das damals im Board rumging dachte ich schon, damit kann man ja monatelang alle Umsätze machen.

In den HV Treads war doch ständig die Rede von dem 500.000 Stück Investor dessen Lock up zum 1.11. ausläuft. Habe es aber wegen der vielen Müll-Treads nicht mehr gefunden. Vielleicht muß man sich über MB mal eine Datenbank aufbauen um alles zu behalten.

Problem ist m.E.: Wenn Cisco eine Firma kauft sind alle ganz geil auf die Aktien und verkloppen die auch nicht gleich, sondern freuen sich wenn sie langsam immer reicher werden. Bei MB scheint es umgedreht zu sein, rette sich wer kann lautet die Devise.

Ich weiß nur eines: Wenn das noch ein paar Tage so weiter geht sind die Mühl Anteile die MB hält mehr Wert als der ganze Konzern zusammen (incl. 49% rib!)

Zum Termin der Zahlen:
Am 27.11 ist die Anal-Konferenz mit dem 6 Monats Bericht, meistens kommen aber eine Woche vorher die Zahlen als Ad-hoc. Das Blöde dabei, nach den letzten guten Zahlen riefen alle: Sell on good News - und der Kurs schmierte ab.

MB - bitte anschnallen

Salle

[TROUSER]

So-- antwort von MB
Sehr geehrter xxxxxxxxxxxxx,

vielen Dank für Ihre Nachricht. Obwohl wir grundsätzlich keine
Stellungnahme zu Gerüchten abgeben, möchte ich Ihnen doch
mitteilen, dass die Gerüchte um Liquiditätsprobleme sind
was sie sind: Gerüchte, die ich zurückweisen muß.

Mit freundlichen Grüßen
mb Software AG

Ute Weber-Steltner
Investor Relations

[SteveMcKillRoy]

So die Zahlen sind nun da...

WO hat einen passenden Kommentar geschreiben:

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mb software: Umsatz im 2. Quartal rückläufig

Die verhaltene Baukonjunktur hinterlässt auch bei mb software
(WKN: 658 320) Spuren in der Bilanz des 2. Quartals. In diesem
Zeitraum setzt das Unternehmen 14,3 Mio. DM um, nach 23,4 Mio.
DM im ersten Quartal des Geschäftsjahres 2000/2001. In den ersten
sechs Monaten setzt die Software-Schmiede somit 37,7 Mio. DM
um, das bedeutet immerhin ein Plus von 32% im Vergleich zum
Vorjahreszeitraum.

Aber auch der Gewinn ist auf Quartalsbasis rückläufig. Nach 6,1 Mio. DM in den ersten drei Monaten wird im 2. Quartal vor
Steuern ein überschuss von 1,5 Mio. DM erzielt. Auf Halbjahresbasis ergeben sich damit 7,6 Mio. DM, nach einem Verlust von
1,8 Mio. DM im Vorjahreszeitraum.

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Ich bin also nicht gerade begeistert. Auf der anderen Seite sehe ich aber optimistisch in die Zukunft.
Moglicherweise kann ja auf der Analystenkonferenz ein Abschluß von wenigstens einem der LOI`s erfolgen.

Dann könnten wir auch die von mir angekündigten 2stelligen Kurse sehen. Also weiterhin cool bleiben. Man muß nicht in mb investiert sein, aber wenn man es ist, sollte man die Anteile nicht in Panik verkaufen (Hoffentlich hält sich die Zahl der FJS geschädigten, die noch deutlich unter aktuellen Kursniveau verkauft haben, in Grenzen).

Bis demnächst

Steve

(Eine abschließende Beurteilung der Zahlen ist erst möglich bei Veröffentlichung des Berichtes; Die Verechnung des RIB-Verkaufs ist doch entscheidend gewesen; Wie sah es oiperativ aus (eher düster!))

ubrigens www.mb-software.de ist einen Besuch wert. Vor kurzem wurde ein neues Layout eingeführt.