Eins ist klar! Übernahme von United Internet durch T-Online ... - 500 Beiträge pro Seite

[Fred Broker]

kann erst jetzt nach bekanntgabe der Zahlen erfolgen, da beide Unternehmen negative Zahlen schreiben.
Ich rechne in kürze mit neuen Meldungen bezüglich einer Übernahme.

Gruß
Fred

[GHammer]

Hi!

Auch wenn die Übernahme nicht stattfinden sollte, oder erst mittelfristig, so ist jetzt trotzdem ein guter Zeitpunkt zum Einstieg gekommen. Die Zahlen sind draußen und waren nicht die schlechtesten. GMX wird seine Verluste verringern. Auch könnten wieder Börsengänge von Beteiligungen (z.B. das Gattrix-Netzwerk - Instock.de, Finanztreff.de, Finanztrend.de ...) für Fantasie sorgen.

Ich bin postiiv eingestellt für United Internet.
GH

[Moritz]

hallo...
update von Performaxx: United I. kaufen.
Hier Begründung:


United Internet: Vervielfachungskandidat!
09.11.2000
Aktuelles Urteil: kaufen
Letztes Update: 23.08.2000

Aktueller Kurs: 6,85 Euro
Marktkapitalisierung: 351 Mio. Euro

KGV 2000/2001: k.A. / k.A.
KUV 2000/2001: 1,8 / 1,2

Auch wenn mittlerweile bekannt ist, daß die Bewegungen auf dem Markt und speziell auf dem Neuen Markt in Frankfurt nicht rational zu erklären sind, so gilt dies insbesondere für den Kurs der Aktie unseres Musterdepotwerts United Internet, der mit 6,85 Euro nahe seinen Tiefstständen notiert. United Internet präsentierte heute ihre Quartalszahlen.

Demnach ist der Umsatz in den ersten neun Monaten des Jahres um 63% auf 138,6 Mio. Euro gestiegen. Dabei mußte man einen Nettoverlust von 8,8 Mio. Euro vor Mitarbeiterbeteiligungsprogramm, At Equity-Beteiligungen und Goodwill-Abschreibungen von insgesamt 19 Mio. Euro ausweisen. Nach Steuern ergibt sich ein Nettoverlust von 23,3 Mio. Euro. Die genannten Aufwendungen sind nicht liquiditätswirksam. Trotz des Verlustes und trotz hoher Investitionen, diese beliefen sich im Berichtszeitraum auf 68 Mio. Euro, erwirtschaftete man einen positiven Cash-flow von fast 36 Mio. Euro, so daß United Internet zum Ende des dritten Quartals über Bankguthaben von ca. 50 Mio. Euro verfügt.

Positiv entwickelten sich insbesondere die Beteiligungen Twenty4help und 1&1 Internet. Twenty4help steigerte ihren Umsatz um 101% auf 43,9 Mio. Euro und erwirtschaftete einen Gewinn von 5,4 Mio. Euro. Auch 1&1 erreichte den Break-even. Bei einem Umsatz von 65,6 Mio. Euro schaffte die Gesellschaft ein Plus von 1 Mio. Euro. Die beiden Unternehmen sind die größten Diamanten im Depot von United Internet.

Weitere Beteiligungen sind noch durch hohe Anlauf- und Expansionskosten gekennzeichnet. Die börsennotierte Jobs&Adverts mit einer Beteiligungsquote von 26,66% steigerte ihren Umsatz um 238% auf 22,3 Mio. Euro. Leider lag der Verlust ähnlich hoch bei 21,3 Mio. Euro. Auch der marktführende E-Mail-Dienstleister GMX verzeichnete eine Umsatzsteigerung um 188% auf 4,9 Mio. Euro bei einem Verlust von 6,1 Mio. Euro. Die 76,93%-Beteiligung Adlink, ebenfalls börsennotiert, kann mit einem Wachstum von 164% aufwarten und erreichte 19,3 Mio. Euro Umsatz. Der Verlust belief sich auf 6,2 Mio. Euro.

United Internet hat den Charakter einer Beteiligungsgesellschaft, die ihre Unternehmen nach und nach an die Börse bringen will. Der Gesamtwert des Unternehmens ist die Summe der Werte der einzelnen Beteiligungen. Diese Methode nennt man Sum-of-the-Parts. Wendet man dieses Bewertungsverfahren an, so kommt man zu folgendem Ergebnis:

Die börsennotierten Gesellschaften Jobs&Adverts und Adlink kommen unter Zugrundelegung ihrer aktuellen Aktienkurse auf einen Portfoliowert 57 Mio. Euro bzw. 103 Mio. Euro, also insgesamt 160 Mio. Euro.

GMX fiel dieses Jahr leider durch ihren abgeblasenen Börsengang auf. Allerdings schaffte United Internet es, im Rahmen einer Privatplazierung im August diesen Jahres, eine Millionen von insgesamt ca. 14 Mio. Aktien zu veräußern. Unter Berücksichtigung dieses Plazierungspreises ergibt sich für GMX ein Marktwert von 240 Mio. Euro.

Kommen wir zu den profitablen Gesellschaften: Twenty4help hat sich positiv entwickelt und besitzt glänzende Wachstumsaussichten. Wir sprechen diesem Unternehmen, wie in unserem letzten Update, einen Portfoliowert von 298 Mio. Euro zu. Auch dem marktführenden Distributor von Internetdienstleistungen, 1&1 Internet, setzen wir erneut mit 455 Mio. Euro an. Bei einem entsprechenden Umfeld sind die nächsten Börsengänge für das 1. Halbjahr 2001 geplant.

Als Sum-of-Parts ergibt sich damit ein Wert von 1,15 Mrd. Euro, also dem 3,3fachen der momentanen Marktkapitalisierung von United Internet. Dabei sind noch nicht einmal die weiteren zwölf Beteiligungen, unter welchen sich auch die bei Anlegern sehr bekannte Gattrix mit Finanztreff.de befindet, berücksichtigt. Der Anleger bekommt ein umfangreiches Internetbeteiligungsportfolio zum Discount. Wir raten gerade auf dem jetzigen Niveau zum Kauf der Aktie.

Jaroslaw Gabor

© 2000 Performaxx AG

[Fred Broker]

Folgende Mail kam eben von Markus Schaps von United-Internet.

Das hört sich alles andere als negativ an! Es sollen im nächsten halben Jahr zwei Beteiligungen an die Börse gebracht werden!


hier die mail:

Sehr geehrte Damen und Herren,

in den ersten 9 Monaten hat United Internet ihre Marktstellung signifikant
ausgebaut. So stieg der Umsatz der Beteiligungsgesellschaften, die zum
United-Internet-Netzwerk gehören, im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 82,5
Prozent auf 170,8 Mio.EUR. Der konsolidierungsfähige Umsatz der
Mehrheitsbeteiligungen wuchs um 63 Prozent auf 138,6 Mio. EUR.
Das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit lag bereinigt um die nach
US-GAAP zu erfassenden nicht cash-wirksamen Belastungen aus
Mitarbeiter-Beteiligungsprogrammen, at-equity-Verlusten und
Goodwill-Abschreibungen bei -8,8 Mio. EUR. Darin enthalten sind die
erstmalig für das Jahr 2000 vollständig konsolidierten Verluste von GMX. In
einem direkten Vergleich des Konsolidierungskreises des entsprechenden
Vorjahreszeitraumes (ohne GMX) ergibt sich für die ersten neun Monate eine
Verbesserung des Ergebnisses von -5,0 Mio. EUR auf -2,7 Mio. EUR.

Weitere Einzelheiten können Sie der beigefügten Pressemeldung entnehmen.

Mit freundlichen Grüßen

Marcus Schaps
Presse/Investor Relations
United Internet AG
Tel.: [phone]
Fax: [phone]
______________________________________

United Internet wächst um 82,5 %

Marktstellung des Netzwerkes signifikant gestärkt

Montabaur, 09. November 2000. In den ersten 9 Monaten hat United Internet
ihre Marktstellung signifikant ausgebaut. So stieg der Umsatz der
Beteiligungsgesellschaften, die zum United-Internet-Netzwerk gehören, im
Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 82,5 Prozent auf 170,8 Mio. EUR. Der
konsolidierungsfähige Umsatz der Mehrheitsbeteiligungen wuchs um
63 Prozent auf 138,6 Mio. EUR. Rund 8,5 Millionen User nutzen die Services
der United-Internet-Gesellschaften. Die Anzahl der monatlichen Page
Impressions stieg auf über 500 Mio. an.
"Trotz eines teilweise schwierigen Marktumfeldes und des intensiven
Wettbewerbs ist es uns gelungen, unsere aggressiven Wachstumspläne zu
erfüllen", so Ralph Dommermuth, Vorstand der United Internet AG.

Das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit lag bereinigt um die nach
US-GAAP zu erfassenden nicht cash-wirksamen Belastungen aus
Mitarbeiter-Beteiligungsprogrammen, at-equity-Verlusten und
Goodwill-Abschreibungen bei -8,8 Mio. EUR. Darin enthalten sind die
erstmalig für das Jahr 2000 vollständig konsolidierten Verluste von GMX. In
einem direkten Vergleich des Konsolidierungskreises des entsprechenden
Vorjahreszeitraumes (ohne GMX) ergibt sich für die ersten neun Monate eine
Verbesserung des Ergebnisses von -5,0 Mio. EUR auf -2,7 Mio. EUR. Das
DVFA-Ergebnis pro Aktie beläuft sich auf
-0,41 EUR , nach Eliminierung von Goodwill-Abschreibungen auf -0,21 EUR .

Der ausgewiesene Fehlbetrag ist im wesentlichen auf die schnelle
Internationalisierung zurückzuführen. Mit inzwischen 39 Niederlassungen in
16 europäischen Ländern haben die Netzwerk-Gesellschaften ihre europäische
Präsenz stark erweitert.

Die United Internet AG wird den weiteren Ausbau des Netzwerkes durch neue
Beteiligungen kontrolliert und gezielt fortsetzen. Im dritten Quartal wurden
keine neuen Beteiligungen gezeichnet, jedoch entsprechende Vorbereitungen
getroffen. Gleiches gilt für weitere Börsengänge von
Beteiligungsgesellschaften. "Zur Zeit bereiten wir zwei IPOS vor, die im
Laufe des nächsten Halbjahres erfolgen sollen", führt Dommermuth aus.

Die United Internet AG ist Europas führender Verbund von
Internet-Unternehmen. Unter dem Dach der Management-Holding, die am Neuen
Markt notiert ist, sind 17 innovative Unternehmen - wie z.B. AdLINK, GMX,
1&1 Internet, twenty4help, gatrixx und Jobs & Adverts - vereint. Sie nutzen
die Kooperationsmöglichkeiten und Synergien, die ihnen das Netzwerk von
United Internet bietet.

[DerMaurer]

Hallo,

dem Kurs nach könnte United Internet übernommen werden.

Gesetrn haben wir unter 5 Euro geschlossen.

Bin gespannt wie es weitergeht.

Wenn jemand kaufen wollte, könnte er sich jetzt mit Aktien
eindecken.


Möglich ist aber dass wir noch unter die 4 Euro und weiter fallen.

Was ist United Internet wirklich wert ?
Welchen Gewinn/Verlust wird man langfristig erzielen ?
Wie verändern sich die einzelnen Geschäftsfelder ?

Gruß

DerMaurer

[LKL]

"Internet macht kein Gewinn?" O doch:

Wenn United Internet nur die zwei Beteiligungen mit Gewinn (Twenty4Help, 1&1) behält und alle anderen(GMX,Jobs&Adverts,Adlink,Finanztreff und viele mehr), die derzeit noch Anlaufkosten verursachen, VERSCHENKEN würde, ergibt sich in den ersten neun Monaten 2000 ein Gewinn von 6,4 Millionen Euro. Bei der Marktkapitalisierung von 247Mio. auf Xetra-Schlusskursbasis von 4,78 ergibt sich ein Neun-Monats-KGV von ca. 39. Nicht zu teuer für einen Wachstumswert. oder?

[melconpepper]

Die Empfehlung war ehemalig bei 7€ und der Markt hat die Aktie zu Unrecht so Hart bestraft. Was für ein Glück die sich jetzt für UTD entscheiden.

Bis Weihnachten könnten da 200% drinne sein.

MFG
MP