Shire Pharma...Logger Dausend oder was??? - 500 Beiträge pro Seite

[Dr. Mittermayer]

Hallo Community,

was haltet Ihr persönlich von Shire Pharma...


Nach Ansicht der Spezialisten vom Biotech Report können sich Anleger
Positionen von Shire Pharmaceuticals (WKN 904355) ins Depot legen.
Shire Pharmaceuticals sei eines der wenigen Biotech-Unternehmen, die schon
Gewinne ausweisen könnten. Strategie der Firma sei es, nicht selbst in der
medizinischen Forschung tätig zu sein, sondern aussichtsreiche Produkte
anderer Gesellschaften durch entsprechende Lizenz- und
Kooperationsvereinbarungen zu übernehmen um dann die Forschung
voranzutreiben und die Produkte anschließend zu vermarkten. Dabei
konzentriere sich Shire auf die Behandlung des zentralen Nervensystems,
Magen-/Darm- und Stoffwechselkrankheiten sowie Krebs.
Nachdem Shire in der Vergangenheit verschieden Übernahmen durchgeführt
habe, sei nun die Übernahme von Biochem Pharma geplant. Derzeit werde noch
über das Übernahmeangebot verhandelt, sollte jedoch das Vorhaben gelingen
würde praktisch über Nacht ein weiterer Global Player der
Biotech-Industrie entstehen. Gemeinsam würden beiden Unternehmen einen
geschätzten Jahresumsatz von etwa 800 Mio. USD generieren können und auf
eine Marktkapitalisierung von 8,5 Mrd. USD kommen.
Als die Übernahemepläne bekannt geworden seien, habe die Notierung von
Shire um 20% nachgegeben, während die Aktien von Biochem Pharma um 20%
zulegen konnten. Das sei darauf zurückzuführen, dass der Kaufpreis von
rund 4 Mrd. USD eine doch recht stattliche Summe sei und somit gewisse
Risiken berge. Da Biochem Pharma über eine ausgezeichnete Produktpipeline
verfüge und im Bereich der Hepatitis- und HIV-Forschung wichtige
Medikamentenfamilien besitze, werde sich der Deal nach Meinung der
Börsenkenner vom Biotech Reportfür Shire langfristig auszahlen.
Die Unternehmensführung von Shire habe schon mehrmals unter Beweis
gestellt, dass man in der Lage sei fremde Gesellschaften gewinnbringend in
die eigene Konzernstruktur einzubinden. Aufgrund dessen sollten sich
Anleger von der derzeitigen Panik nicht anstecken lassen, sondern
antizyklisch einsteigen.


Die Wertpapierexperten von Merrill Lynch empfehlen die Aktie von Shire
Pharmaceuticals (WKN 904355) zum Kauf.
Laut den Analysten hätten Shire und BioChem Pharma bekannt gegeben, dass
sie eine Übereinkunft bezüglich einer Fusion getroffen hätten. Die
Experten sagen voraus, dass diese Fusion der beiden Unternehmen vom
Kalenderjahr 2002 an eine erhebliche Wertsteigerung schaffen solle. Sie
wiederholten daher ihre Kaufempfehlung für Shire und ihr Kursziel in Höhe
von 1660p, was voraussetze, dass Shire nicht mehr beim aktuell
verminderten 1,4x PEG, sondern beim 2,3x gehandelt würde.
Die Investmentbanker von Merrill Lynch glauben, dass die beabsichtigte
Fusion sich mit Shires strategischen Anforderungen decke, nämlich den EPS
nicht abzuschwächen, das Risiko für Adderall zu verringern, die Pipeline
auszudehnen und mehr Cash für weitere Geschäfte zu generieren. Die
Aktienexperten von Merrill Lynch glauben, dass 3TC für HIV c6% per annum
wachsen werde und Zeffix für HBV ungefähr US$500 Millionen an
Absatzpotential hätte. Des weiteren würden die beiden in den nächsten 10
Jahren einen stabilen Honorarfluß verschaffen.
Der Gewinnzuwachs sei durch eine erhebliche Kostenreduzierung untermauert,
welche beide Unternehmen in den nächsten 5 Jahren erfahren sollten.


Die Analysten der Börsenzeitung „Der Aktionär“ berichten, dass
das Unternehmen Shire Pharmaceuticals (WKN 904355) aus Großbritannien zu
den wenigen Biotech-Unternehmen gehöre, welche bereits profitabel arbeiten
und schwarze Zahlen schreiben.
Man konzentriere sich auf die großen Wachstumsfelder Zentrales
Nervensystem, Magen/Darm- und Stoffwechselkrankheiten sowie Krebs. Die
Übernahme von Biochem Pharma, was der langfristigen Firmenstrategie
entsprochen habe, habe zu nervösen Verkaufen des Papiers an den Börsen
geführt.
Die Analysten sehen diese Verkäufe als eine Überreaktion an, selbst wenn
die Übernahme gewisse Risiken in sich berge. Denn ebenso Akquisitionen
hätten Shire Pharmaceuticals zur jetzigen Stärke verholfen und seien ein
fester Bestandteil der Firmenstrategie. Man empfehle die Nerven zu
behalten und die Aktie zu kaufen.


Die Analysten der Investmentbank Lehman Brothers stufen die Aktie von
Shire Pharmaceutical (WKN 904355) unverändert als
„Outperformer“ ein.
Das Unternehmen könne mit der Übernahme der BioChem Pharma sein Know-How
vor allem im Chemiesektor deutlich verbessern und einige Produkte in der
sehr frühen Entwicklungsphase in die eigene Pipeline holen, so die
zuständige Analystin Johannah Walton. Die Erträge bei BioChem seien auf
vor allem auf Lizenzeinnahmen von marktgängigen Produkten zurückzuführen,
die durch GlaxoWellcome vertrieben worden seien und wenig Risikopotential
beinhalten würden. Durch die Akquisition hätte sich die Größe der
Unternehmensgruppe jedoch effektiv verdoppelt. Um die bisherigen
Wachstumsraten zu gewährleisten, müssten deutlich mehr und größere
Produkte aufgenommen werden, was zumindest Zweifel aufkommen lasse. Dem
sehr guten Management des Unternehmens sollte vorerst die Chance gegeben
werden, die Geschäfte von BioChem zu bewältigen.
Die Expertin hat ihre Schätzungen für die Eckdaten bei Shire nicht
verändert. Bis sich die Auswirkungen auf die Ertragssituation der neu
entstehenden Unternehmensgruppe aber deutlicher bemerkbar machen würden,
revidiert sie ihr ursprünglich veranschlagtes Kursziel von 15,10 GBP auf
14,00 GBP nach unten. Bei diesem Kursniveau betrage das 2001er KGV 48.
Der Pharma-Titel sollte sich weiterhin besser als der Marktdurchschnitt
entwickeln.


Soviel zu einigen Analysten Statements....was sind Eure Meinungen?

[MrGruendlich]

@Dr. Mittermayer

Charttechnisch würde ich sagen, dass sich bei Shire Pharma eine Keilformation bildet .
Das ist für Shire Pharma sehr gut .
Positiv ist auch, dass bei ca. 19 € die 38-Tageline verläuft.


Shire Pharma sollte beim durchschneiden der 38-Tageline weiter zulegen .

Negativ: geringe Umsätze !!!!!!!!!!!!!!

langfristig sollte Shire Pharma laufen ,aber nicht auf 80€.