!!!!!Gold trotz Klagen (noch!)am Boden!!!!! - 500 Beiträge pro Seite

[MaxRoland]

Dieser Beitrag wurde auf der Homepage Borsalino dem Privatanleger Service der bekannten schweizerischen Wirtschaftszeitung Cashhttp://www1.borsalino.ch/index.asp am 10. Januar 2001 veröffentlicht!

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Gold trotz Klagen am Boden 10.01.01 14:05

Die Renaissance des gelben Edelmetalls wird jedes Jahr neu herbeibeschworen – und doch steigt der Goldpreis einfach nicht. Immer mehr Fachleute wittern hinter dieser Tatsache eine Verschwörung. Im Mittelpunkt soll dabei die in Basel beheimatete BIZ stehen, die auch wegen eines umstrittenen Aktienrückkaufprogramms in der Kritik steht.



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Von Ernst Solèr, Redaktor CASH-Invest
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Es ist nicht alles Gold, was glänzt. Dieses Sprichwort trifft dieser Tage mehr denn je zu. War die Unze vor 20 Jahren noch 800 Dollar und vor 5 Jahren immerhin noch mehr als 400 Dollar wert, kostet sie heute gerade noch mal jämmerliche 266 Dollar (GLDUZ) .

Der stete Verfall des Goldpreises trifft Exportländer wie Kanada, Australien und vor allem Südafrika. Das Land am Kap exportierte im Jahr 2000 erstmals in seiner Geschichte mehr Platin und Palladium als Gold. Platin ist zwar seltener und noch schwieriger zu fördern als Gold, aber mit inzwischen 632 Dollar stimmt hier der Preis (PLAUZ) .

Laut dem Vorsitzenden der Gold Anti-Trust Action GATA, Bill Murphy, müsste auch der Goldpreis in diesem Bereich liegen, wenn alles mit rechten Dingen zuginge. Die Gata steht hinter Klagen des amerikanischen Goldmarktspezialisten Reginald Howe, welche dieser in Boston eingereicht hat.

Gerichtet sind die Klagen wegen betrügerischer Manipulation des Goldpreises in erster Linie gegen die in Basel beheimatete Bank für Internationalen Zahlungsausgleich BIZ. Daneben werden aber auch das US- Schatzamt, das FED und Banken wie JP Morgan, Chase Manhattan oder die Deutsche Bank angeklagt. Schweizer Banken befinden sich nicht unter den Beklagten. Unter Eid vor Gericht aussagen müssen werden auch die persönlich Angeklagten Alan Greenspan und der scheidende US-Finanzminister Larry Summers.

Laut der Gata wird in New York und London, den wichtigsten Handelsplätzen, jedesmal Gold auf den Markt geworfen, wenn der Preis anfängt zu steigen. Als Beweis wird unter anderem auch folgendes Zitat von Greenspan angeführt. "Die Zentralbanken sind bereit, Gold in großen Mengen zu verleihen, falls der Preis steigt", bestätigte Greenspan im Juli 1998 vor dem Bankenkomitee des US-Repräsentantenhauses. Beobachter sehen die Aussage allerdings vor allem im Zusammenhang mit der damals akuten Russlandkrise.

Die angeklagten Banken machten mit der Ausleihe von Gold laut Gata glänzende Gewinne. Der Deal läuft in etwa so: Zentralbanken leihen Grossbanken zu einem niedrigen Zins Gold aus. Diese verkaufen die geliehenen Barren und erwerben mit den Erlösen Wertpapiere aller Art.

Ein Geschäft auf Pump also. Risikoreich, weil das ausgeliehene Gold den Zentralbanken eines Tages ja zurückgegeben werden muss. Wenigstens theoretisch.

Würde der Goldpreis nun stark ansteigen, wären die Rückkäufe am Markt kaum mehr zu bezahlen. Deshalb, folgert Howe, "haben Goldman, Chase und die Deutsche Bank in den vergangenen Jahren regelmäßig jede sich abzeichnende Goldrally an der New Yorker Warenbörse Comex durch Massenverkäufe abgewürgt".

Unabhängige Experten schätzen, dass die genannten Grossbanken den Zentralbanken zurzeit bis zu 7000 Tonnen Gold schulden. Im Vergleich dazu: Die jährliche Fördermenge liegt bei rund 2500 Tonnen. Allein die Deutsche Bank wies Ende 1999 Geschäfte mit einem geschätzten Gegenwert von 5000 Tonnen Gold aus - 1500 Tonnen mehr als die offiziellen Reserven Deutschlands.

Auch laut dem Schweizer Goldminenspezialisten Marcel R. Ewald ist es keine Frage, dass der Goldpreis manipuliert wird: „Die Nachfrage nach Gold ist seit zehn Jahren höher als das Angebot und doch steigt der Preis nicht.“ Laut Ewald werden mittels Derivaten etwa 100 mal mehr Goldtonnen gehandelt, als überhaupt vorhanden sind.

Als williges Instrument der Manipulationen haben Howe und die Gata die BIZ in Basel ausgemacht. Die BIZ wurde 1930 zur Abwicklung der deutschen Reparationszahlungen gegründet. Mittlerweile fungiert sie als eine Art Zentralbank der Zentralbanken. 49 verschiedene Zentralbanken besitzen heute gut 86% der Aktien, der Rest soll nächstens zurückgekauft werden (siehe unten). Offizielle Recheneinheit der BIZ ist der Goldfranken, die privaten Aktionäre geniessen keinerlei Mitsprachrechte. Über die BIZ wurden beispielsweise auch die kürzlichen Goldverkäufe der Schweizer Nationalbank und der Holländischen Zentralbank abgewickelt.

Nicht alle Goldexperten glauben allerdings an die Manipulationstheorie: Gold Fields Mineral Services, ein Londoner Beratungsunternehmen, wirft Howe statistische Fehlinterpretationen vor. Die Verschwörungstheorie sei abwegig.

Auch andere Experten machen für das stete Absacken des Goldpreises vor allem den starken Dollar und weltweit niedrige Inflationsraten verantwortlich. Dazu kommen immer wieder Verkäufe der Zentralbanken, die jeden noch so kleinen Kursanstieg dazu benutzen, Gold loszuwerden. Noch immer liegen in den Tresoren der Zentralbanken rund 30 000 Tonnen Gold. Dass die Zentralbanken Gold an Banken ausliehen, ist nach Meinung von Boebachtern überaus vernünftig, könne so doch wenigstens eine minimale Rendite erwirtschaftet werden.

Dennoch: Die BIZ wird sich eines Tages zu den massiven Goldmanipulations-Vorwürfen äussern müssen: Bisher bezeichnet BIZ-Sprecherin Margaret Critchlow lediglich die Anschuldigungen als haltlos, verweigert ansonsten aber jeden Kommentar.

Der BIZ stehen allerdings ohnehin schwierige Zeiten bevor: Das am Montag an einer ausserordentlichen Generalversammlung einstimmig beschlosse Aktienrückkaufprogramm stösst auf schwere Kritik und hat weitere Klagen ausgelöst. Laut Howe, der zu den wenigen Privataktionären der BIZ gehört, ist der Preis von 16`000 Franken viel zu tief. Unter anderem auch, weil die BIZ laut dem neuesten Jahresbericht selbst 192 Tonnen Gold besitzt.

Der umstrittene Aktienrückkauf wird auch in Frankreich vor Gericht kommen. «Wir werden die Klage spätestens in der kommenden Woche einreichen», erklärte Fabrice Rémon, Sprecher der auf die Vertretung von Minderheitsaktionären spezialisierten Firma Déminor gestern an einer Pressekonferenz. Fast die Hälfte des von Privaten vertreten Kapitals steht nach seinen Angaben hinter der Klage.

Laut BIZ wurde der Preis wurde auf Grund einer von J. P. Morgan durchgeführten und von Arthur Andersen bestätigten Bewertung festgelegt.


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MaxRoland

[GOLDONLY]

Die Woche bis zum 20.1.01 sitzen wir auch noch aus.
Dann wird Herr Clinton mit seinen Geldgebern in
die Wüste gejagd.
Greenspan, Goldman Sachs, M.Lynch, Bloomberg...
Rubin,Albright,Cohen,Lieberman,etc.

Herr Bush hat einige Republikaner im Nacken, die
Gold nicht so negativ sehen. (Forbes)
Auch scheinen seine Geldgeber aus einer anderen Ecke zu
kommen. Auch muß ein Sohn ja nicht immer so doof wie
sein Vater sein ...

Also. Schaun wir mal.
Noch eine Woche, dann wird neu gemischt !!

GO

[goldsilver]

Und die Landpomeranze Mrs. Clinton wird ausgerechnet in
NEW YORK gewählt. Mit Geld (und den richtigen Geldgebern) kann man leider in den USA viel erreichen. Zuviel !!

Vielleicht emanzipiert sich Europa endlich.
Der EURO ist ein wichtiger Meilenstein.
Wenn der EURO richtig ins Laufen kommt, kann sich Amerika
den wertlosen Dollar in die Haare schmieren.

Dann wird auch Gold wieder steigen. Zumindest in US$.

Goldsilver

[GOLDONLY]

Noch 4 Tage...
Dann werden Herr Clinton und seine Clique abgelöst.

Mein Wunschszenario: (mittelfristig)

Der Dollar geht in die Grütze.
Der DOW schmiert ab. Normalniveau 6.500 Pkt.
Gold und Silber werden irgendwann davon profitieren.
Herr Greenspan wird endlich in Rente geschickt.

Wenn man den EURO erst mal in Händen halten kann,
wird er den Dollar ablösen. (hoffentlich !!)

GO

[GOLDONLY]

Noch 3 Tage ...

Hoffentlich ist Bush jun. nicht auch so ein Blindgänger
wie sein Vater.
Nach seiner Biographie, saufen etc., bestehen gewisse Hoffnungen.
Die Verlogenheit von Mr.Clinton ist eh nicht mehr zu
überbieten.

Es wird spannend !!

GO

[Basic]

@Goldonly,
ich würde nicht so viel Wert auf den 20. legen. Die Kurse waren bisher unberechenbar, und wenn es sich um eine Manipulation handelt, sind die nicht so schnell ausgetauscht. Vielleicht können die Busch ja auch was bieten...

Was mir mehr Hoffnung macht, ist der Silberpreis und die relative Stärke der Aktien. Außerdem ist seit Tagen bei einigen Aktien zu erkennen das angebotene Ware vom Fleck weg gekauft wird. Z.B.: TVX, Durban R, Anglo Gold.

Gruß Basic

[bknnen]

@alle

Hi,
So recht schlau werde ich nicht aus dem Bericht!
Sind das nun gute oder schlechte Nachrichten?


|||||||||| Thom Calandra`s StockWatch
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Gold`s fading allure
Metal`s drop may bode well for stocks, bonds


By Thom Calandra, FT MarketWatch.com
Last Update: 2:35 AM ET Jan 17, 2001

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LONDON (FTMW) -- As the Romans used to say, fire tests gold, adversity tests strong men.
There`s plenty of adversity for gold investors these days.

The price of the metal at $265 an ounce has left the shares of gold mining companies in tatters. Some observers, like analyst Ken Landon at Deutsche Bank in Tokyo, believe the metal`s drop to a low of $263.50 this week is good news for financial markets.

At that price, gold has lost 8 percent of its value in dollars in the past year. "The 8 percent decline in gold since January 2000 tells me that inflation is headed lower in 2001, which is a welcome change from the uptick in inflation in 2000," Landon says from Tokyo. "All else equal, a decline in inflation will be bullish for U.S. stocks and bonds this year."

Indeed, Landon believes the decline in gold`s price to a 16-month low means that most investors believe President-elect Bush`s pick for U.S. Treasury secretary, Paul O`Neil, will continue a strong-dollar policy. A strong dollar generally discourages investors from buying gold.

Yet for all the gloomy signs for gold, some signs are appearing for a sustained rally of the metal, and for depressed gold mining stocks.

Gold, of course, is that soft, chemically inert metal that for almost 3,000 years has been used as a form of trading currency and worshipped -- by Rome, Constantinople, Greece, and of course, Ivana Trump.

Gold`s price 20 years ago climbed to $800 an ounce after inflation scares around the globe. It`s been downhill ever since.

That may be about to change.

First off, we`re seeing rising demand for gold. Physical demand from Arab countries, India and elsewhere is exceeding mine supplies by more than 20 percent.

Next is price. Gold is close to a 20-year low. Can it go lower? Sure. But many companies, like South Africa`s Anglogold (AU: news, msgs) , the world`s largest gold miner, and California`s Homestake Mining (HM: news, msgs) , have tightened their belts by slashing production and marketing costs.

Which leads us to consolidation. Of late, there have been very few gold mining mergers. More change is on the way. Salomon Smith Barney`s analysts in New York expect a wave of cross-border combinations in coming years. "The takeover of attle Mounain by Newmont Mining (NEM: news, msgs) , and he proposed merger between Franco-Nevada (of Canada) and Goldfields Ltd. (of South Africa) (GOLD: news, msgs) may signal a scramble for partners," Salomon`s precious metal researchers said in a year-end 2000 report.

And finally, there`s the dollar. If the U.S. dollar slips against major currencies, gold will benefit as a financial haven. Some see the dollar`s decline against the euro in the past several weeks as a harbinger of dollar weakness.



Gold bugs like to point out that there are only 125,000 tons of the metal above ground in one form or another. Much of it is in the vaults of central banks. The amount of steel or aluminium produced each year dwarfs gold`s limited supply. Salomon Smith Barney sees a "massive deficit" in the gold market - physical demand for the metal exceeding mine supplies and gold scrap.

Such a deficit comes as demand increases from Arab countries, which are using their greater oil prices to buy the metal for jewelry and for investment, some analysts say. The gap in supplies also is happening in the face of regular central bank sales of gold, led by the Bank of England. In a Washington agreement in September 1999, 15 European banks effectively stated their levels of future gold auctions and lending.

If the world sees a global recession this year, or greater inflation, investors could rush to the metal and to gold companies. A 30 percent move in the price of an ounce of the dense metal could double the prices of stocks such as Newmont Mining, Barrick Gold (ABX: news, msgs) and Anglogold. Gold stocks, as seen in a five-year chart of the Philadelphia Gold-Silver Index above, are depressed beyond belief.

Not everyone is crazy for gold. Larry Edelson, editor of The Sae Money Report in Florida, sees the price of the metal flirting with a steep drop. Look for a test of $252. If that breaks, you can expect gold to fall to my long-term target of $225," Edelson says. "Silver looks horrible too. "

Landon, senior currency strategist for Deutsche Bank in Tokyo, says, "If you assume a climate of disinflation, then I would say that the price of gold will not go up, but would go down."

[MaxRoland]

@alle Leser

Es gibt jetzt auch noch eine US mutual fund group, die sich mit der *Enteignung* durch die BIZ nicht abfinden will, wenigstens nicht zum viel zu tiefen offerierten Preis!!First Eagle SoGen will ebenfalls klagen gegen die Bank for International Settlements in Basel, Schweiz.

BIS Shareholders Demand Higher Share Buy-Back Price

NEW YORK - A US mutual fund group is joining in an international legal fray over the terms of a compulsory buyout of shareholders in the Bank for International Settlements.

Basel, Switzerland-based BIS, often described as the bank for the world`s central banks, voted on Jan. 8 to buy back all the shares that had been in public hands since the 1930s, representing about 13.73 percent of the total capital.

First Eagle SoGen, which holds 9,085 BIS shares, claims shareholders have been subjected to a "squeeze-out" at a price that is unfairly low and is turning to the courts to try to force a higher price.

The shares were valued at US$90 million based on the price, set by the BIS, of 16,000 Swiss francs per share.

But New York-based First Eagle, with 130,000 investors in three funds that own the shares, says they may be worth twice that amount and has not surrendered its shares.

First Eagle`s stake represents about 12.5 percent of the total public shares of BIS, which together are worth about $700 million using the price of 16,000 Swiss francs.

"We have not surrendered our shares and we are urging every other shareholder in the world not to surrender their shares," Charles de Vaulx, co-manager of the First Eagle SoGen Funds, said in an interview.

The BIS, which is owned mostly by central banks, says the public shares were canceled last month and the BIS refers in court papers to its adversaries as "former" shareholders.

"The transaction was completed Jan. 8," said a source familiar with the BIS position who requested anonymity. "What is left to be done is simply to pay people the amount of money to which they are entitled."

But First Eagle alleges BIS has not made required disclosures under US securities laws and is fighting back.

A US District Court judge in New York last month denied First Eagle`s request for a temporary restraining order, observing that the BIS shares are "quite unusual" and the rights of shareholders are "severely limited."

First Eagle has appealed the ruling and a hearing before the US Court of Appeals for the Second Circuit in New York is scheduled for early March. The appeals court recently denied a request for an injunction pending the appeal.

The terms of the buyout also are being fought in Europe, where Deminor, a French corporate governance consultancy firm, last month said it had started court action against BIS advisers J.P. Morgan and auditors Arthur Andersen. The 16,000 Swiss francs price was based on a J.P. Morgan evaluation reviewed and approved by the Andersen firm.

Deminor said it was taking the US investment bank and the audit firm to court in Paris in a bid to get the terms of the controversial buyback reassessed..

Unlike European lawsuits, however, the First Eagle suit names the BIS as a defendant.

First Eagle also takes issue with an arbitration procedure that the BIS says is available.

"What the bank is saying is that you have to go to an arbitration panel tribunal where all five members of the tribunal are chosen by the national governments of the central banks," said a source familiar with the First Eagle case.

De Vaulx said First Eagle would welcome an appraiser it considers to be neutral.

The 9,085 BIS shares in question are held in various amounts in the First Eagle SoGen Global Fund, the First Eagle SoGen Overseas Fund and the First Eagle SoGen Gold Fund. The investment firm said it has been buying the BIS stock for the funds since the mid-1980`s and shows a compounded annual return on the investment of about 15 percent, including the buyout price and the dividends paid over the years. The shares represent about 4 percent of the Global Fund, 6 percent for the Overseas Fund and 7 percent for the Gold Fund.

The 16,000 Swiss francs price for each share determined by BIS is equivalent to about $9,773 per share based on Monday`s exchange rate.

Quelle:

Business Day/Reuters

Gruss

MaxRoland

[gholzbauer]

India’s Q4 gold demand up 27% y-o-y: WGC

Suresh Shah
MUMBAI
GOLD demand in India, the world’s largest consumer of the precious yellow metal, bounced back with a vengeance recording a 27 per cent growth year-on-year in the fourth quarter ended December ‘00.

Gold consumption in India in Q4 was 232.4 tonnes, 27 per cent higher than in Q4 of previous year, bringing overall demand for the year ‘00 to 855.2 tonnes or 2 per cent higher than the 838.8 tonne consumption in ‘99, according to World Gold Council. ``Robust economic growth and an increase in imports from unofficial channels kept demand trend strong.’’

The strong Y-O-Y increase recorded for Q4 was partly due to the restrained level of demand in the same quarter of ‘99 when consumption was hurt by the sharp increase in international gold prices following the Washington Agreement on Gold in late September.

More positively, some of the factors which had held demand back during the first three quarters of ‘00 were less potent in Q4.

``In particular, while the number of propitious days in the Hindu calendar for weddings were still below normal, there were several auspicious days, with November 18 being particularly promising and generating a large number of marriages,’’ says the council.

For the year as a whole, demand was hampered by the lack of weddings, a patchy monsoon which cut demand in some areas, a falling rupee pushing local prices up, a trend among some consumers to lighter-weight and more stone-set jewellery and competition from other consumer goods.

However, robust economic growth and an increase in imports from unofficial channels helped to sustain demand.

``Thus, while official imports declined from 573.8 tonnes in ‘99 to 533.7 tonnes last year, despite surging from 98.4 tonnes to 152.4 tonnes in Q4 respectively, other imports rose from 107 tonnes to 165.5 tonnes,’’ claims the council.

Meanwhile, global gold demand remained virtually unchanged year-on-year in ‘00 at 3,281 tonnes with demand growth in India, Turkey and the United States.

The WGC said that demand in the 27 markets monitored by it last year was at a new quarterly record in October-December, when it hit 894 tonnes, up 11 per cent on the same ‘99 period. ``The strong growth in Q4 offset a weaker performance in the first three quarters,’’ the WGC said.

It further said annual jewellery consumption was also at a record 2,902 tonnes, four per cent up on the previous record in ‘99.

By contrast, investment demand in ‘00 was subdued at 379.1 tonnes, falling 21 per cent from the ‘99 level, which had been exceptionally high due to fears of Y2K disruption.

Demand reached new records in several countries, the WGC said. ``In India, the world`s largest market, demand edged above the previous record in ‘99...In Turkey demand rose a massive 49 per cent over ‘99 enabling the country to regain its place among the world`s top five consumers.’’

Records were also set in the Gulf states, Mexico and Vietnam, while ‘00 saw the 10th successive annual record for gold jewellery consumption in the United States.
(Quelle:http://www.economictimes.com/today/15comm03.htm)

[gholzbauer]

"Posted: 2001/02/14 03:00 PM GMT+2
Gold demand report has intriguing evidence for a rally"
http://m1.mny.co.za/MGGold.nsf/Current/4225685F0043D1B285256…

[MaxRoland]

@alle Leser

Es gibt unterstützung von einem bekannten und anerkannten Chart-Spezialisten. Dieser Mann hatte mit Gold bisher meines Wissens, nichts am Hut.

Diese E-Mail kam heute von Asia Charts rein!

1st March 2001

Dear Listmember,

Double tops have broken out in
1. Japan, target confirms the long term target of 11,800
2. Singapore, confirming the previous target of 1,880
3. Taiwan, pointing to 5,100
4. Thailand, pointing to 316, which could easily be reached tomorrow. I am
still bullish for the medium term for Thailand. No sign of failure yet.
But the little top today is a cautionary sign.

See the charts, without commentary, at the following URL

http://www.asiachart.com/alert010301.html

Not on today`s update: Bullish signal for gold
Gold has reversed. It has made a nice big reverse head and shoulders. I
might see if my secretary will upload a chart of it tomorrow, if I ask
nicely.

gb


Unter untenstehenden Link, gibts Online die neusten Daten zur Goldpreisentwicklung!

http://www.usatoday.com/money/charts.htm


Gruss

MaxRoland