Eurex optionen - 500 Beiträge pro Seite

[charlie12]

salut leute,
ich interessiere mich für eine eurex aktien option (dt telekom), ich habe aber keinerlei infos in den boards gefunden. z.b. ist mir nicht klar wie sie gehebelt sind.
wieviel aktien sind in einem kontrakt drin?
vielen dank für eure information!
charlie

[DolfD]

Ist relativ einfach:
Aktien haben eine Kontraktgröße von 100, d.h. daß Du sich alle Preise auf 100 Stück beziehen. Wenn Du also z.B.
1 Kontrakt DTE Call Basis 40 Laufzeit Juni kaufst, der momentan bei 1,82 € steht, werden Dir in der Abrechnung also 182 € belastet.

Bei Dax-Optionen ist die Kontraktgröße 5 (=5 € pro Punkt des Index), also alle qequoteten Preise mal 5 nehmen.

Kurse gibts unter
www.eurexchange.com
www.boerse.de

Wichtig:
Um faire Kurse zu bekommen niemals unlimitiert an der Eurex ordern!!!
Lieber vorher einen aktuellen "Quote" erfragen (können nur Eurex-Händler in Banken). Einfach im Consors-Future-Broking anrufen (sofern man Kunde ist) und sich Geld und Brief stellen lassen um dann online mit Limit in den Markt zu gehen.

[captain2000]

Hi charlie12,
es werden 100 Aktien pro Kontrakt gehandelt. Und es gibt jede Menge Kontrakte mit verschiedenen Basispreisen und Laufzeiten (DTE bis zu 24 Monate). Eine Auswahl der am meisten gehandelten Kontrakte findest Du im Handelblatt. Die Volatilität solcher Kontrakte ist meist etwas niedriger als die herkömmlicher Warrants. Im Moment für die Februaroptionen ca. 45 (Tendenz fallend, da ja nicht echt was passiert). Informationen findest Du auf www.eurexchange.com.

[charlie12]

vielen dank für eure infos,
weiß einer noch was zum hebel?
danke,
charlie

[DolfD]

Was gibt`s zum Hebel zu sagen?
Der ist natürlich vorhanden! *g*
Streite mich mit einem Kollegen schon seit längerem darüber, ob der nun bei Optionen an der Eurex oder bei Optionsscheinen höher ist.

Die Kennzahlen für "Scheine" lassen sich sehr gut via Onvista ermitteln - für Optionen habe ich leider bisher keinen so guten Rechner auf Systemen für Normalsterbliche (sprich außer auf Bloomberg oder Reuters) gefunden.

Optionsscheine sind meistens etwas höher bewertet (=teurer)als Optionen mit gleichen Ausstattungsmerkmalen. Dadurch sollte der Hebel bei Scheinen in der Theorie auch geringer sein. Allerdings kommt es häufig vor (z.B. bei starken Kursauschlägen), daß Emittenten aus "Vorsichtsgründen" etwas teurer preisen als der Markt (Eurex) das tut. Davon profitiert man als Warrantinhaber natürlich (sofern nicht auch der Spread zwischen Geld und Brief stark ausgeweitet wurde).

Allgemein und im Regelfall sind Optionen aber preiswerter und weisen daher einen höheren Hebel aus, was sich aber wirklich erst auswirkt, wenn man den Schein gekauft hat, als er out-of-the-money war und er dann in-the-money gekommen ist.