Finanzierung über YEN Kredit ? - 500 Beiträge pro Seite

[LosLukos]

Hallo Boardteilnehmer,

folgende Situation :

Ich beabsichtige eine gebrauchte Wohnung in München zu erwerben. Beruflich bedingt muß der Deal JETZT über die Bühne gehen. In drei Jahren bekomme ich meine LV ausbezahlt. Die Höhe der LV reicht aus um die Wohnung zu bezahlen. Problem dabei ist die zeitliche Differenz zwischen LV und Wohnungskauf.

Ich muß demnach den Kaufbetrag über 3 Jahre finanzieren ehe ich ihn komplett mit der LV tilgen kann.

Auf der Suche nach dem besten Möglichkeiten bin ich über einen Yen Kredit "gestolpert". Von den Zinsen ist er unschlagbar und das Wechselkursrisiko sollte bei einer Zeitdauer von 3 Jahren akzeptabel sein. Bedenkt man die Zinsdifferenz von ungefähr 5% so kann der YEN noch kräftig zulegen ehe ich mit dieser Variante schlechter fahre...

Mache ich einen Denkfehler oder gibt es noch andere Interessante Alternativen ? Freue mich über alle Antworten und Vorschläge.

Gruß
LL

[berlin32]

@ll
siehe auch thread "ausländische Währungen", da ist das Thema wiederholt diskutiert worden.

Ohre Absicherung ist es ein Glücksspiel,
mit Absicherung ist es kaum billiger, als ein Bankkredit in DE.

[godofthunder]

Hi Loslukos,

Du machst da einen großen Denkfehler. Wenn du gegenüber eine DM Finanzierung einen 5% Zinsvorteil hast (was ich übrigens nicht glaube) dann heißt das nicht, daß nur ein YenAnstieg von mehr als 5 % für dich nachteilig ist.

Du vermischt Zinsen mit Tilgung.

5% Kursantstieg bedeutet 5 % mehr Schulden.

Rechenbeispiel: Kredit 1.000.000,-

DM 3 Jahre fix: Zinssatz 5 % (einfacher zum Kopfrechnen:
jährliche Zinszahlung: DM 50.000,- = insgesamt 150.000,-

Yen 3Monatszins: Zinssatz 1,5 %
jährliche Zinszahlung: DM 15.000,- = insgesamt 45.000,-
Ersparnis Zinszahlung 105.000,-

Der Yen steigt in diesem Reitraum um 10,5 %.

Variante DM
Zinszahlung: 150.000,-
Kreditrückzahlung 1.000.000,-
Summe 1.150.000,-

Variante Yen
Zinszahlung: 45.000,-
Kreditrückzahlung: 1.105.000,-
Summe: 1.150.000,-

Bei 10,5 % Yenanstieg liegt der Break-Even. Diese Fall ist allerdings sehr vereinfacht. Bewegt sich der Yen stärker nach oben und deine LV reicht nicht mehr aus, zusätzliche Sicherheiten kannst du auch nicht mehr bitten, dann wird deine Bank den Kredit wieder zurückdrehen (DM). Dann kannst du wahrscheinlich wieder ausziehen. Die Yen Zinsen dürften auch nicht steigen.

so long
godofthunder

[future-investor]

Ein Yen Kredit ist eine Währungsspekulation,sei vorsichtig damit,vor einem Jahr sind viele plötzlich mit 30 prozent mehr Schulden dagestanden!
Gruß Future-Investor

[LosLukos]

Hallo future-investor, godofthunder und berlin32,

zunächst mal vielen Dank für Eure Antworten. Das die Geschichte sehr "heiß" ist weiß ich. Aber gerade deshalb will ich mir über die Chancen und Risiken ein genaues Bild machen.

@godofthunder
Deine Berechnung veranschaulicht sehr schön den Zusammenhang wie ich ihn mir auch vorstelle. In Deiner Rechnung läßt sich als Ergebnis festhalten das ein YEN Anstieg um 10,5 % die Vorteile der günstigeren Zinsen aufhebt und ein Nullsummenspiel entsteht. Steigt der YEN um mehr als 10,5% verliere ich sogar. OK.

ABER : Als Kreditform kommt für mich nur ein Kredit in Betracht den man Sondertilgen kann. D.h. ich kann bei einem steigendem YEN noch immer die Notbremse ziehen (BSP. YEN +9%)..dann würde ich den Kredit sofort zurückzahlen (dies dann mit Hilfe eined DM Kredites....) --> ich profitiere so lange wie möglich von den günstigeren YEN-Konditionen. Sollte sich das Blatt wenden so stelle ich sofort glatt und schichte in DM-Kredit um....


Denkfehler ??

Bin schon auf Deine Antwort gespannt.

Ciao
LL

[godofthunder]

@los lukos,

Du stellst dir das ganze etwas zu einfach vor. Erstens weißt du nicht, wann der Yen um 9 % steigt. Passiert das schon im ersten Monat, dann kannst du natürlich die ganze Rechnung vergessen. Da du dann 1.090.000 mit DM Zinsen für die Restlaufzeit begleichen mußt. (wenn du umschichtest)

Solltest du keine zusätzlichen Sicherheiten (außer LV) haben, würde ich von der Sache die Finger lassen. Der Yen hat sich innerhalb eines Jahres schon einmal um knapp 40 % nach oben bewegt.

Lehrbuchmäßig sollte er allerdings fallen. Starke Staatsverschuldung, schwache Wirtschaft sprechen eher für eine schwache Währung. Trotzdem ist der Yen die letzten Jahre tendenziell gestiegen. Seit November allerdings rund 30 % gefallen.

Eines muß dir klar sein. Yen Finanzierung (100 %) ist keine Finanzierung sondern Spekulation. Wenn du dir mehr als 10 % Kursanstieg im Yen leisten kannst, kein Problem, sollte das für dich Probleme verursachen, dann: Hands off

sayonara
godofthunder

[Klaudius]

Hallo losLukas

du kannst in den Yen reingehen du mußt aber einen gute Bank haben bzw. der Vertrag muß sehr gut sein.
Die Sicherheiten mit deiner LV ist eigentlich sehr gut.
Du mußt die möglichkeit haben die Währung zu wechseln d.h. wenn der Yen für dich ungünstig läuft das du z.b. im SFR oder DM kurz reingehen kannst.

Als sicherheit kann man auch folgendes einbauen. Z.B. Kreditvolumen 1 Mio. dann erhlst du einen Kredit über 1,1 Mio. oder 1,2 Miio. das Du einen Gewissen Spielraum hast.

Die Finanzierung wird für 1 oder 3 Monate Festgeschrieben mit einer Ausstiegsclausel.

Zinsen im Yen sind ca. 1,5%
DM 5,5 - 6,5%

Solltest du aus dem Süddeutschen Raum Kommen dann versuche es mit Bank aus Österreich die sind besser in der Regel.

Wenn es nicht klappen sollte kannst du dich bei mir Melden.

[e-mail]

und tschüß.

[Sanil]

Hallo,

sollte man einen teil der Finanzierung in einen Fond einzahlen der in JPY Notiert zur Absicherung ??

[noch-n-zocker]

Habe eben erst diesen Thread gefunden, aber vielleicht interessiert`s ja noch einen.

Besser als ein direkter Yen-Kredit (geht sowieso kaum, wie will ich den ins Grundbuch kriegen) ist ein DM-Kredit und der gleichzeitige Abschluss eines Yen-Verkaufs auf Termin (in diesem Falle also 3 Jahre).

Vorteile: Ist von der Abwicklung her unproblematisch, wirtschaftlich ist es das Gleiche und man bleibt in Sachen Yen flexibel. Läuft es gut, kann man den Gewinn irgendwann auch einfach realisieren, ohne die Finanzierung ändern zu müssen. Nach Ablauf eines Jahres ist dieser Gewinn steuerfrei.

Läuft es "suboptimal", kann ich vor Ablauf eines Jahres wenigstens noch Spekulationsverluste realisieren und den Terminverkauf anschliessend erneut vornehmen.

Wenn ich den Yen nicht so short wäre, ginge es mir im Moment nicht so gut, eines der wenigen Investments, bei denen man ruhig schlafen kann. Meiner Ansicht nach fährt die japanische Volkswirtschaft mit der völlig überalterten Bevölkerung voll vor die Wand. Und die Regierung kann sich aus der aktuellen Verschuldung nur noch rausinflationieren.