So berechnet consors einen [b] short strangle[/b] - 500 Beiträge pro Seite

[xyxo]

So erklärt und berechnet das FutureBroking-Team von Consors seinen Kunden einen short strangle:
http://www.consors.de/broking/futurebroking/kombination/shor…
Hab ich grad auf der consors -seite gelesen, die Berechnung eine short strangles.Meiner Meinung nach ist die Berechnung völlig falsch.So wird dem Options-oder Future-Neuling in einer hochspekulativen Tradingart etwas Falsches erzählt.Bei einenm short strangle werden gewöhnlich ein In-the-money-Call und ein In-the-money-Putgleichzeitig verkauft.
Hier handelt es sich aber um eine short combination, bei der gleichzeitig ein Out-of-the-money-Call und ein Out-of-the-money-Put verkauft werden.
Die Gewinn-und Verlustberechnung ist falsch.Der höchstmögliche Gewinn,7€ liegt bei Laufzeitende bei einem Kurs zwischen 40 und 60€.Oberhalb von 67€ und unterhalb von 33€ gerät man in die Verlustzone.

gruß xyxo

[Andrades]

@XYXO

Short-strangles werden immer mit Out of the money ( OTM )Optionen des selben Verfallsmonats durchgeführt. Bei ITM options müßtest Du das Underlying ( bei naked options )entweder sofort liefern oder kaufen, sobald sich dessen Kurs nur minimal in Richtung eines der Strike Preise bewegt.

Beispiel : Du würdest in Deinem Fall einen 45er Call auf eine Aktie verkaufen, die jetzt schon bei 50 notiert. Auf was hoffst Du dann ? Das sie schnell wieder unter die 45 fällt ? Wenn Du das mit American style options machst, garantiere ich Dir, das Du innerhalb von längstens einem Tag ein Assignment bekommst und der Call Käufer sich ins Fäustchen lacht.
Dasselbe gilt für einen ITM Put. Du würdest in Deinem Beispiel einen 55er Put auf eine Aktie die bereits bei 50 steht verkaufen ( ITM ).

Warum OTM options ? Weil ich die Prämie kassieren will und davon ausgehe, das während der Laufzeit der Optionen weder der call noch der put strike-preis erreicht werden. Die Aktie also innerhalb des Preis-ranges beider Strike Preise bleibt. Nur dann profitiere ich vom doppelten Zeitwertverfall beider Option.
Bei ITM options wäre die Aktie bereits über die Strike-preise hinaus gegangen und die Option wären für den Käufer schon im Geld ! Deshalb sind nennt man sie ja "In the money" !

Insofern stimmt die Beschreibung bei Consors für den short straddle.
Bei der Darstellung des Profits / Risikos ist allerdings einiges daneben gegangen. da gebe ich Dir vollkommen recht.

Der höchstmögliche Profit sind 7 EURO, nämlich die Prämie die man einstreicht für den Verkauf der Optionen ( StillhalterPrämie ).Der Rest ist Risiko.

Short Strangle

A Short Strangle is used when a stock is expected to remain flat. Traders will sell both a put and a call for the purpose of collecting premiums.

A strangle is a spread where you sell out-of-the money [OTM] puts and calls whose strikes you calculate will expire worthless. A naked or short strangle is when you sell the spread [OTM call and put] without covering it with a long contract.

Strategies
Short Strangle

Component
Sell lower strike price put, sell higher strike price call of the same month

Potential profit
When the stock price is between the upper and lower break-even points

Limited to total premium received

Maximum loss
When the stock price is below the lower break-even point, substantial and equals to lower break-even point minus stock price

When stock price is above the upper break-even point, unlimited and equals to stock price minus upper break-even point

Time value impact
Positive

Break-even
The lower break-even point equals to lower strike price minus total premium received

The upper break-even point equals to higher strike price plus total premium received

Compared with Short Straddle, Short Strangle has less premium receivable but requires higher market volatility to result in a loss.
Example:

Component
Sell ABC Jun $180 Put, receive $5, and sell ABC Jun $200 Call, receive $10

Net Premium
Receive $5+$10=$15

Break-even
Lower: $180-$15=$165
Upper: $200+$15=$215
Profit when
Stock price is between $165 and $215

Potential Profit
$15

Potential Loss
When the stock price is below $165, $165 - stock price
When the stock price is above $215, stock price - $215

Time Value Impact
Positive

Abschliessend noch eine kleine, kostenlose, Empfehlung

http://www.cboe.com/resourcecenter/software.htm

Viel Glück noch weiterhin.