Bayer langfristiges Kurspotential bis zu 70 euro - 500 Beiträge pro Seite

[lordawe]

Analyse:Bayer AG

WKN:575200 Homepage:www.bayer.de

Kurzinformation:
1863 gründen Friedrich Bayer und Johann Friedrich Weskott in
Wuppertal-Barmen einen kleinen Farbstoffbetrieb namens Friedr.
Bayer & Co. Heute ist die Bayer AG ein chemisch-pharmazeutischer Konzern, der mit rund 350 Gesellschaften in fast allen Ländern der Erde vertreten ist

Arbeitsgebiete und Unternehmenszweck:

Bayer forscht nach Wirksttoffen in den Gebieten Gesundheit,Polymere,Chemie,Landwirtschaft um diese anschliesend mit einem Gewinn zu verkaufen.


Kennzahlen:

Dividende Jahr Preis(in Euro)

1990 0,66
1991 0,66
1992 0,56
1993 0,56
1994 0,66
1995 0,77
1996 0,87
1997 0,97
1998 1,02
1999 1,30
2000 1,40


Als aller erstes fällt einem die erstaunliche Anhebung der Dividende zum 7. mal in folge auf.
Seit 1990 ist die Dividende um 112% gestiegen.
Gegenüber dem 1999 ist sie um 7,69% gestiegen.

Der Gewinn vor Ertragsteuer ist gegenüber 1991 um 84,96% getsiegen.

Ertrag/Aktie
1999 2000
2,74 2,49

KGV 17,2 22,6

Ungefährer aktueller Innerer Wert der Aktie = laufende Gewinne*(8,5+ 2* jährl. Wachstumsrate)

Aus den Börsenkurs der vergangenen 10 Jahre schliese ich eine jährliche erwartete durchschnittliche Wachstumsrate von 9%

Daraus folgt(in Euro)
65.9 = 2,49*(8,5+2*9)

Buchwert=16377 Mio. Buchwert/Aktie=22,42 euro

man kann sehr gut erkennen das der Buchwert weit unter dem Börsenkurs liegt.
Ein niedriger Buchwert kann aber auch durch ein niedriges KGV ausgeglichen werden.

Börsenkurs : Buchwert KGV
2,23 1 22,6

2,23*22,6=50,40


Bei einer Optimalen Aktie sollte das Ergebnis nicht mehr als 23 ergeben.


Finanzierungsrelationen:

Umlaufvermögen : aktuellen Schulden

2,5 : 1

Eine Optimale Aktie sollte mindesten 2:1 haben.
Bei Bayer ist dieses kriterium weit erfüllt.

Fazit: Das Buchwert/Aktien Verhältnis ist nicht Optimal.
das KGV ebensowenig .
Man kann bei der Bayer Aktie auf keinen fall von
einer Aktie reden die das Portfolio verdreifachen
könnte.
Jedoch kann man auf Grund des
ständigen und stabilen Anwuchses
von Gewinnen(was man auch gut an einem chart der letzten 10 Jahre sehen kann)von einer sicheren Aktie mit Zukunft reden.
Das Bayer eine stabile Aktie ist und sich nicht so stark von der allgemeinen börsenstimmung beeinflussen lässt hat die Aktie im letzten Jahr gezeigt.

[sc_freiburg]

Das Bayerwerk ist genauso `schlecht` wie ihre Fußballmanschaft !!

Wer Zig-Mio`s in so einen Verein pumpt und so einen schlechten `Output` bekommt, zeigt, daß das Management keine Ahnung vom Wirtschaften hat !

[Blue Max]

Bayer ist immer noch eines der unterbewertetsten Pharmainvestments überhaupt !

[Neemann]

Jaja, ne streßfreie Beimischung bei mir - aussichtsreiche Pharma-Sparte, die Chemie gibts bei den Kursen umsonst dazu.
Analysten sind genervt, weil die sich einfach nicht aufspalten wollen ... in einigen Jahren feiern sie das dann als richtige Strategie.

Nebenbei ist die Pharmasparte sehr aussichtsreich bzgl. möglicher neuer Medikamente - die kooperationen mit Millenium und Lion Bioscience haben bereits einiges an targets erbracht; Bayer ist nebenbei bei beiden Unternehmen mit 10% beteiligt.

[Blue Max]

@Neemann

Eben, stressfrei, konservativ, noch unterbewertewt und dazu ordentliches Wachstumspotential. Zudem noch jedes Jahr eine Steigerung der Dividende.

Was sollte also gegen BAYER sprechen ?

[Blue Max]

Mittel- und langfristig ist BAYER eine der am günstigsten bewerteten Pahrma-Aktien weltweit !