Interseroh stark unterbewertet!

Antwort auf Gluese 03.07.26 10:12:03 Uhr

Zitat von Gluese: Gibt es irgendwelche News? Oder warum der Kurssprung auf 8,00 EUR bei 5.000 St. Umsatz?

Vielleicht hat ja jmd. zuverlässige Informationen über einen bevorstehenden Squeeze Out erhalten?

In der Tat erstaunlich. Zumal auf der HV nur 4 Anleger vertreten waren, die überhaupt noch solche Stückzahlen halten. Das kann eigentlich nur ein abgesprochener Deal sein.

Gibt es irgendwelche News? Oder warum der Kurssprung auf 8,00 EUR bei 5.000 St. Umsatz?

Antwort auf sparfuchs123 24.06.26 14:31:02 Uhr

Wenn die Gesellschaft mehr oder weniger abgewickelt wird (Verkauf der Standorte) dann sind die Erlöse aus den nicht mehr betriebsnotwendigen Grundstücken

Vermögenswerte die analog zu der Cashpool Postion (aktuell um 50 Mio EUR) im Gutachten in voller Höhe zu berücksichtigen sind. Im Zweifelsfall ist auch auf den Liquidationswert abzustellen.

Antwort auf Halteposition 24.06.26 14:16:16 Uhr

Zitat von Halteposition:

Sehr unwahrscheinlich, da die Alba Metall Nord nicht per Ergebnisabführungsvertrag an die Alba SE angebunden ist. Sie schüttet seit einigen Jahren ihre Gewinne nicht mehr an die Mutter aus, siehe Jahresabschluss der Alba Metall Nord GmbH unter unternehmensregister.de
[/quote]

Danke für den Hinweis. Bei der ALBA Nord liegen auch noch gut 27 Mio EUR auf dem Konto. Meine Anmerkung bezog sich mehr auf ein IDWS- 1

Ertragsgutachen im SO Fall. Da müssten diese Vermögenswerte der 100 % Prozent Tochter ja irgendwo mit einfliessen.

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Dem Grunde nach gebe ich dir Recht. Aber falls man irgendwann einen Squeeze-out angehen sollte, dürfte man einerseits den Ertragswert auf Basis der Planung niedrig halten, andererseits die Cashbestände als betriebsnotwendig ausweisen (und somit nicht als Sonderwert in den Unternehmenswert einbeziehen, oder nur zu 50%). Hat damals bei IDS Scheer BuG auch geklappt, auch in der Spruchstelle fiel das Landgericht auf den Trick rein... scheint wohl IDW-S1 gedeckt zu sein.

Deshalb mache ich mir persönlich nicht allzu große Hoffnungen auf einen hohen Aufschlag, falls es irgendwann mal zum SO kommt... bin allerdings auch nur noch homöopathisch investiert

Antwort auf sparfuchs123 24.06.26 14:06:27 Uhr

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Sehr unwahrscheinlich, da die Alba Metall Nord nicht per Ergebnisabführungsvertrag an die Alba SE angebunden ist. Sie schüttet seit einigen Jahren ihre Gewinne nicht mehr an die Mutter aus, siehe Jahresabschluss der Alba Metall Nord GmbH unter unternehmensregister.de

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Danke für den Hinweis. Bei der ALBA Nord liegen auch noch gut 27 Mio EUR auf dem Konto. Meine Anmerkung bezog sich mehr auf ein IDWS- 1

Ertragsgutachen im SO Fall. Da müssten diese Vermögenswerte der 100 % Prozent Tochter ja irgendwo mit einfliessen.

Antwort auf Halteposition 24.06.26 13:00:19 Uhr

Zitat von Halteposition:

Da bin ich doch mal gespannt, ob beim Verkauf des Warnow Grundstücks Marienehe (70.000 qm mit ca. 350 m Kaikante) nach Beräumung und Dekontaminierung an die die Stadt auch noch was für die ALBA SE Minderheiten übrig bleibt.

Sehr unwahrscheinlich, da die Alba Metall Nord nicht per Ergebnisabführungsvertrag an die Alba SE angebunden ist. Sie schüttet seit einigen Jahren ihre Gewinne nicht mehr an die Mutter aus, siehe Jahresabschluss der Alba Metall Nord GmbH unter unternehmensregister.de

Da bin ich doch mal gespannt, ob beim Verkauf des Warnow Grundstücks Marienehe (70.000 qm mit ca. 350 m Kaikante) nach Beräumung und Dekontaminierung an die die Stadt auch noch was für die ALBA SE Minderheiten übrig bleibt.

https://www.ostsee-zeitung.de/politik/regional/land-kritisie…

Da steht mehr drin, als der gute Herr R. heute erzählt hat.

Irgendwer fand die Veranstaltung heute so frustrierend- der hat gleich mal 6500 Aktien in den Markt gekippt (verschrottet). Mal schauen, ob es morgen

so weiter geht.

Ich darf noch ergänzen: Präsenz lag bei ca. 25 Aktionären, wobei wesentliche Stückzahlen nur bei 4 Aktionären zu erkennen waren (2 Instis). Die Rede vom Vorsitzenden der Geschäftsführung Herr Rüße war dermassen blutleer und ohne irgendein erkennbares Engagement, das ich dachte der steht kurz vor dem

Vorruhestand. Für 15 bis 20 einfache Fragen benötigte das Back office knapp 2 Stunden. 2026 weiteres downsizing geplant (Verkauf von Standorten in Norddeutschland- Rostock, Wismar und mehrere 1 Mann Schrottplätze. Von den 4 Teilgesellschaften hat nur Metall Süd ein pos. Ergebnis erwirtschaftet in 2025 (+0,4 Mio). SCRAP Metal/Nord/ TVG Altefähr zusammen -3,3 Mio. Immerhin keine gr. Verluste mehr bei Abbruchaufträgen.

Herr Hagemann hat wie jedes Jahr zuverlässig abgeliefert. Fazit: Schrottbude.

Aber das geht doch schon Richtung Steuerhinterziehung mit einem Prozentsatz von <1%!!

So wie die Frau heute geguckt hat, weiß sie nicht mal was ein Zins ist. Die sitzt auf gutbezahltem Posten und winkt alles durch, was die Fam. Schweitzer will. Das ist ihr Job.

Übrigends die lange Wartezeit bis zu der banalen Antwort war einfach nur traurig! Da wurde sich im Hintergrund genaustens abgesicht, um ja nichts verkehrtes zu sagen. Nochmals Danke fürs genaue Nachhaken! 👍

Antwort auf Andreas_Kreuz 23.06.26 18:42:54 Uhr

Zitat von Andreas_Kreuz: Ich war heute vor Ort und kann sagen, dass es nicht viel Neues oder Aufschlussreiches gibt.

Letzendlich wurde der halbe Geschäftsbericht langweilig abgelesen und nur das Nötigste an Information mitgeteilt.

Einzig positiv ist, dass sich die Lage für Stahlschrotte wieder zu entspannen scheint. Deshalb wird mit einem ausgeglichenen EBIT für dieses und nächstes Jahr gerechnet. Zum Thema Squeeze-Out wurde nichts gesagt und es wird sich weiter munter Geld aus dem Cash-Pool zum "Sparbuch-Zins" hin- und hergeschoben.

Mein Dank geht an Herrn Hagemann von der DSW, der wieder mal gute Fragen gestellt hat und allen Anwesenden aufgezeigt hat, dass es sich beim Vorstand und Aufsichtsrat nur um Marionetten der Familie Schweitzer handelt. Insbesondere Herr Beuth hat sein Fett weggekriegt.

Mich würde aber mal interessieren, in wie weit es rechtlich zulässig ist, Geld zu einem so günstigen Zins der ALBA Plc zur Verfügung zu stellen? Wer kann sich da aus, bzw. an wen müsste ich mich wenden?

Danke fürs Feedback.

Rechtlich zulässig wird es wohl sein, aber Betrug an den Minderheitsaktionären (wenn auch nicht im juristischen Sinne) ist es natürlich trotzdem.

Eine Geldanlage als Tagesgeld zu aktuell 2,18% Zinsen abzüglich einer Marge von 1,25%, die von der Alba plc kassiert werden - das ist doch ein schlechter Scherz. Eine deutsche Staatsanleihe mit 1-jähriger Restlaufzeit rentiert zu 2,4%. Im Grunde ist es doppelter Betrug: Das beim Cashpooling deutlich erhöhte Risiko mit der Alba plc kommt ja noch obendrauf. Die Bonität sei „ausreichend“ und auch eine Staatsanleihe sei nicht risikofrei, musste ich mir von Verwaltungsratsmitglied, Frau Vorreiter-Wahner sagen lassen. Was für eine unverschämte, dreiste Lügnerin. Sie weiß sicher genau, was eine risikolose Rendite ist, wie sie sich berechnet und wie man sie erzielen kann.

Ich war heute vor Ort und kann sagen, dass es nicht viel Neues oder Aufschlussreiches gibt.

Letzendlich wurde der halbe Geschäftsbericht langweilig abgelesen und nur das Nötigste an Information mitgeteilt.

Einzig positiv ist, dass sich die Lage für Stahlschrotte wieder zu entspannen scheint. Deshalb wird mit einem ausgeglichenen EBIT für dieses und nächstes Jahr gerechnet. Zum Thema Squeeze-Out wurde nichts gesagt und es wird sich weiter munter Geld aus dem Cash-Pool zum "Sparbuch-Zins" hin- und hergeschoben.

Mein Dank geht an Herrn Hagemann von der DSW, der wieder mal gute Fragen gestellt hat und allen Anwesenden aufgezeigt hat, dass es sich beim Vorstand und Aufsichtsrat nur um Marionetten der Familie Schweitzer handelt. Insbesondere Herr Beuth hat sein Fett weggekriegt.

Mich würde aber mal interessieren, in wie weit es rechtlich zulässig ist, Geld zu einem so günstigen Zins der ALBA Plc zur Verfügung zu stellen? Wer kann sich da aus, bzw. an wen müsste ich mich wenden?

Antwort auf Halteposition 18.05.26 08:43:36 Uhr

Zitat von Halteposition: HV Termin ist natürlich der 23. 06. 2026 in Berlin. Das Back office dürfte auch diese Jahr wieder zahlenmässig stärker besetzt sein als der Saal.

...und, warst Du vor Ort um Dich zu überzeugen und kannst berichten?

also wenn auf den erwerb in der mutter schon nicht längst wertberichtigt wurde, frage ich mich was der WP dann dort treibt...

Testatexemplar nur gegen Nachweis.

Liegt vermutlich in der Familienaufstellung Schweitzer Kinder- Vater begründet. Die haben Ihre Anteile ja auch teils deutlich teurer aus dem BUG (über 40 EUR)

und davor erworben. Da wäre dann beim SO vermutlich entsprechender Wertberichtungsbedarf bei der ALBA Europe Holding plc & Co. KG ?

ja mühsam, wozu die sich diese frotzelei überhaupt noch antun, frage ich mich schon extrem lange, der SO kostet vermutlich um die 5 mio EUR und das wird mit den über 50 Mio im Cash-Pool wohl finanzierbar sein...

So der Jahresabschluss liegt mir vor:

Umsatz stabil

EBIT - 0,7 Mio vor BUG + Aufwendungen Verlustübernahmen Scrap/ Metals insgesamt -1,6 MIO

Bilanzsumme 143,8 MIo (-0,8 Mio)´

Der in der HV Einladung kommunizierte Bilanzverlust ist der Verlustvortrag aus 2024.

Für 2026 wird von einem pos. Geschäftsverlauf ausgegangen (u. a. duch Optmierung des Standortportfolios).

Vielen Dank für Ihre Einschätzung der Lage.