Entwarnung bei Computerlinks - mit Q 2 sehr zufrieden - kurzfristig "strong buy" - 500 Beiträge pro Seite

[PMarschall]

ComputerLinks AG – Entwarnung für 2001 – mit Q 2 sehr zufrieden - 1,77 Euro Gewinn in 2001 durch AG nicht ausgeschlossen!

Nachdem nach den letzten Q 1 – Zahlen erhebliche Spekulationen auftauchten,
ob es der ComputerLinks AG überhaupt gelingen werde, auch nur einen einzigen
Euro Gewinn /Aktie in 2001 zu erreichen, kann ich nun wohl Entwarnung geben.

- Nach tagelangen und angestrengten wiederholten Bemühungen ist es mir heute gelungen, ein sehr intensives und informatives Gespräch mit dem zuständigen
Vertreter der AG aus der Finanz- und Controlling-Abteilung zu führen.

Hier das Wichtigste in Kürze:

a)Die ComputerLinks AG erwirtschaftet in Q 1 lediglich ca. 15 % ihres Umsatzes

b) Der größte Teil des Umsatzes wird im 2. Halbjahr, insbesondere in Q 4 erwirtschaftet.

c) Hierduch bedingt waren die Firmenwertabschreibungen in Q 1 im Verhältnis relativ hoch.

d) Diese Firmenwertabschreibungen bleiben jedoch im Laufe des Jahres in absoluten Zahlen gleich bzw. sinken leicht, so daß die Abschreibungsquote im Jahresverlauf deutlich fällt.

e) Die bisherige EPS-Prognose in Höhe von 1,77 Euro nettoi stammt von der DG-Bank
- diese ging jedoch fälschlicherweise von einer steurlichen Abzugsfähigkeit der
sog. „good-will“ Abschreibungen aus.
-
Aufgrund der ausgezeichneten Geschäftsentwicklung in Q 2 schließt die ComputerLinks AG
ein Ergebnis in dieser Höhe nicht aus.

- Die Prognosen einiger Banken von ca. 1,4 Euro Jahresgewinn sieht die ComputerLinks
jedoch als untere Grenze ihrer Prognosen an.

f) Die bedeutet, daß die AG, die einen Gewinn von 2,17 Euro vor Firmenwertabschreibungen
(ca. 80 % der gesamten Abschreibungen) in 2001 erwartet, von einer (natürlich im Laufe der Zeit fallenden) Abschreibung in Höhe von ca. 0,77 Euro ohne evtl. Zukäufe ausgeht

g) Das gleiche gilt natürlich auch für 2002 (Gewinnprognose bislang 2,83 E).

h) Sofern die 0,34 Euro Gewinn in Q 1 gleich 15 % des Jahresgewinnes gesetzt werden, errechnet sich ein Gewinn, der sogar über der Schätzung der AG liegt, so daß mit
einem Gewinn über 1,5 Euro in 2001 gerechnet werden kann.


In Anbetracht der heutigen massiven Verkäufe, den voraussichtlich guten Q 2 – Zahlen, der Tatsache, daß die wachstumsstärken Quartale noch bevorstehen
und einem voraussichtlichem KGV von etwas über 20 in 2002 stufe ich die Aktie in Anbetracht der hervorragenden Wachstumsaussichten kurzfristig auf „strong buy“.

- Mittel- wie langfristig bleibe ich bleibe ich bei der Einstufung „akkumulieren“.


- Ich hoffe, daß dieses Gespräch mit der AG bei Euch und einigen Fondmanagern gewisse Irritationen über das Q 1 – Ergebnis genauso beseitigen wird, wie bei mir.

MfG

Peter Marschall

[Bulla2000]

Na, das läßt sich hören.
Endlich mal ein sehr sachlich und informativer Bericht zu einer Aktie.
Da können sich viele Teilnehmer ne Scheibe abschneiden.
Dir danke ich für die Veröffentlichung und deine Korrektheit.
Bin von CL auch seit gut einem Jahr überzeugt und allerdings vom Kurs enntäuscht, man hätte damals zu 80 verkaufen sollen.
Was heute an der Börse mit Cl gemacht wird, entbehrt jeglichem Menschenverstand.
Weiß Du etwas darüber??

[codiac]

Taach auch!Habe langsam die Nase voll von den janzen Zockerwerten!!!Wie Ejay usw.
Werde nun in etwas ruhigere Fahrwasser tauchen.Somit werde ik och wieder mal CL kaufen.Warte aber nochn bißchen ab.
Schönen Tach noch

[KingsGambit]

Ich ziehe den Hut PMarschall, danke für die interessanten Informationen.

[josieR]

@ PMarshall

hättest Du geschrieben "kurzfristig akkumulieren, langfristig strong buy" , könnte ich das besser einordnen. Nebenbei erwähnt, bin ich in cl investiert, aber kurzfristig strong buy in dieser Ertragswarnungssaison, die alles in den Schatten stellt, ich weiss nicht, ob das passt.

Grüsse, Josie (bullish für computerlinks)

[PMarschall]

@josieR

Sorry!

Wir haben eine gegenwärtig eine nicht ungefährliche Zeit.
Dies sollte aber auch jedem bewußt sein, der gegenwärtig
Aktien kauft.

- Ich bin weder unter die Hellseher gegangen, noch kann
ich Versprechungen machen!

- Ich kann lediglich die Informationen, die ich über
eine AG erlange, hier weitergeben und bewerten.

- Ob diese Bewertung jeweils insbesondere kurzfristig)
korrekt ist, muß doch wohl jeder selbst entscheiden!

- Am 12.06.01 war wohl kaum vorhersehbar, daß es jeden
Tag mehrere Gewinnwarnungen aus den USA wie aus dem NEMAX
geben würde.

- Außerdem veröffentliche ich meine Beiträge leider
nicht in 100 boards!

- Auch andere, relativ solide Werte, z.B. SAP, Thiel, Kontron oder die IPC Archtec AG, sind trotz etlicher
Empfehlungen deutlich unter die Räder gekommen!


- Im ürigen konnte sich heute die ComputerLinks AG
trotz heftiger Schwankungen, im Verhältnis doch relativ
gut halten und hätte fast noch im positiven Bereich
geschlossen!


Sollte sich der Markt stabilisieren, sollte die Aktie der ComputerLinks AG, inbesondere vor Q 2, sehr deutlich steigen können!

MfG

Peter Marschall

[PMarschall]

@all

Wer sich die Historie der Unternehmensmeldungen der
ComputerLinks AG genauer anschaut, weiß, daß die AG i.d.R.
einige Wochen vor Bekanntgabe der endgültigen Zahlen
eine Vorab-Meldung veröffentlicht.

- Nachdem die AG aufgrund des extrem schlechten Umfelds,
insbesondere auch durch Unternehmensmeldungen von Firmen,
die in einem ähnlichen Bereich tätig sind, extrem starke
Kurseinbußen erfahren mußte (sehr viel höhere, als ich
persönlich für möglich hielt), scheint nun der Zeitpunkt gekommen, bei welchem sich ein Investment in der AG tatsächlich (auch kurzfristig) sehr lohnen sollte (von
einer Investition in Hinblick auf Ende 2001 gar nicht zu
reden.)

-Da die Aussagen der AG bislang noch immer bestätigt wurden,
sollte der Kurs nach Bekanntgabe der Quartalszahlen
ein sehr deutliches Erholungspotential besitzen.

- Ich rate zum starken Kauf vor dieser Unternehmensmeldung!

MfG

Peter Marschall

Peter Marschall

[peras]

@PMarschall

Da kann ich dir nur beipflichten :-))