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[Swiftnick]

Paragon (WKN 555869)
Ein solider allerdings völlig vernachlässigter Wert am NM meldet am Dienstag vorauss. wieder gute Quartalszahlen.


Empfehlung von tradecentre.de

Paragon: Wachstum 40%, KGV 6!

Kaum Beachtung findet der Hersteller von Hightech-Sensoren und Sensorsystemen Paragon (WKN 555 869). Warum dies so ist, können wir nach Betrachtung der Unternehmensdaten nicht nachvollziehen. Das Unternehmen ist einer der seltenen Cash-earner und hat eine deutlich niedrigere KUV-Bewertung als so mancher Cash-burner.

Im ersten Quartal hat die Company den Umsatz um 58% auf 6,7 Mio. Euro gesteigert. Das EBIT lag bei 0,265 Mio. Euro, eine Steigerung um rund 30%. Gründe für das schwächere EBIT sind Anlaufverluste der Tochter Paragon North America. Diese Kosten außen vorgelassen, ist das Wachstum beim Ergebnis vor Steuern und Zinsen ähnlich hoch wie beim Umsatz. Wie wir exklusiv aus unternehmensnahen Kreisen hören ist das 2. Quartal ebenfalls sehr erfreulich verlaufen. So sollen die Umsätze um mindestens 40% im Vergleich zum Vorjahresquartal gestiegen sein. Demnach liegt der Erlös bei mindestens 6,5 Mio. Euro. Auch das EBIT hat sich unseren Infos nach weiter positiv entwickelt. Wiederum bereinigt um Investitionskosten in den USA ist mit einem sehr guten Ergebnis zu rechnen. An den Jahresplanungen wird weiterhin festgehalten. Die Gesellschaft peilt Erlöse von 31,8 Mio. Euro an. Sie sollten jedoch bedenken, dass sich iese Planung nur auf das Geschäft in Europa bezieht. Nach unseren Recherchen dürfen im 2. Halbjahr schon erste nennenswerte Umsätze aus dem Geschäft in den Staaten hinzukommen. Zudem ist die erst kürzlich erworbene 51%-Beteiligung der US-Firma Miquest in den Planungen noch nicht enthalten. Die US-Company hatte letztes Jahr knapp über 5 Mio. USD umgesetzt, musste aber ein leicht negatives Ergebnis ausweisen. Wie wir hören konnte mittlerweile die Gewinnzone erreicht werden. Miquest ist ein Spezialist für Electronic Services. Paragon sieht mit der Übernahme Synergieeffekte im genannten Geschäftsbereich und erhofft sich Vorteile bei der Erschließung des amerikanischen Marktes für die eigenen Produkte.

Der Cash-Bestand der Delbrücker lag zum 31.03. bei 1,8 Mio. Euro. Da Paragon einen positiven Cashflow generiert, wird sich diese Position spätestens ab dem 3. Quartal spürbar erhöhen. Mit Wachstumsraten von 40% in den nächsten Jahren und einem KGV 02 von 6(!) ist die Aktie sehr günstig zu haben.

[Swiftnick]

Heute auf der Toptrading-Hotline:

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Paragon wird Anleger nicht enttäuschen / Call auf Bayer

[Swiftnick]

Immerhin, + 7,6% an so einem Tag nicht schlecht.

Schätze bis heute abend über 5 Euro und morgen nochmal +10%.