IPC ARCHTEC: Montag Zahlen, Tradingchance auf KGV 7 !!?? - 500 Beiträge pro Seite

[cure]

So ,jetzt mache ich auch mal einen Thread auf , war ja ein bisl.mißtrauisch, trotzdem glaube ich bei dem Kurs und der Meldung im Vorfeld, könnte was drinne sein ,, zumal der Titel sehr eng ist , fast noch auf Tief steht ,und wenn erst Volumen kommt ...



Wießen da einige MEHR ??
Na das klingt doch super ...

Sollte DAS stimmen sehen wir SCHNELLE 30 E , vielleicht sogar vor den Zahlen , bis Montag .., bei guter Stimmung, und der Geschäftsklimaindex ist HEUTE sehr posetiv , könnte es auch MEHR werden ....

Damit wäre IPC die billigste Aktie am n.M auf Basis von 2001 , zu Medien und Gericom maßlos unterbewertet ..

Meine Meinung .. alles OHNE GEWÄHR da wir am n.M sind ,aber ich meine bei IPC kann man auf dem Niveau nicht viel falsch machen , die Bewertung zu GERICOM UND MEDION ist lächerlich .....

Gruß CURE


IPC Archtec über den Planungen?
vom 22.08.2001, 09:39 Uhr

Wie die Tageszeitung DIE WELT heute berichtet, könnte die Geschäftsentwicklung des Hardwareherstellers IPC Archtech besser laufen als erwartet. Am Montag wird das Unternehmen die Zahlen melden. Dabei könnte vor allem der Gewinn über den Planungen liegen. Auch der Umsatz soll noch innerhalb der Erwartungen sein.
Die Prognosen für das Gesamtjahr könnten ebenfalls erreicht werden, wodurch die Aktie ein KGV von sieben hätte und damit recht günstig wäre.

Die Aktie notiert heute leicht im Minus bei 24,90 Euro.

[cure]

WKN:525280

Für diejenigen die auf Aktien mit KGV stehen ...

Informiert Euch mal ...





CURE

[HerrAuer]

@ Cure
Kann ja verstehen, dass Sie die Dinger teuer gekauft haben, aber das gepushe ist echt nervig und hält mich als Anleger davon ab, einusteigen. Jedesmal denke ich was neues in nem Thread und dann lese ich 100mal die gleiche Meldung. Nervig.

[cure]

HerrAuer..

Entschuldigung fürs Gepusche ... wollte halt KEINEN METAMBSOFTETCETCETC SCHROTT reinstellen ,sondern ein Unternehmen was für mich zu den BESTEN am n.M gehört ......,was am Montag Zahlen meldet .... und was zu GERICOM UND MEDIUM im Sonderangebot zu bekommen ist ..

Ist aber NUR meine Meinung ..aber klar ,habe Sie bei 100 gekauft und will jetzt ja NUR für 35 raus ... sozusagen das Superschnäppchen ..

CURE

[HerrAuer]

@ Cure

Keine Sorge, mir ging es mit mehreren anderen Werten so. Aber ich halte IPC auch für gut,nun ja denke schon das 35 bald wieder erreicht werden dürften. Wenn die Zahlen stimmen und der Gesamtmarkt mal wieder anzieht, dann denke ich werden IPC mit bzw. besser laufen.

Ich steig wahrscheinlich bald ein.

[PMarschall]

@cure+all

Sehr geehrter Herr "cure",

wie Ihnen bekannt sein dürfte, erwarte ich für die
AG ein ausgesprochen gutes drittes wie 4. Quartal.
(Alleine der Auslandsumsatz sollte in Q 3 bereits über 40 % liegen).

-Hierauf, wie auch auf ein ausgesprochen gutes Jahresergebnis, gründet sich weiterhin mein Optimismus
für die Aktie.

- Jedoch muß bedacht werden, daß das Ergebnis der Gericom
AG im Verhältnis zu Q 1 deutlich zurückging.
(Daß ich die entsprechende Meldung dieser AG erst viel
zu spät bewertete, stellt ein großes Versäumnis dar,
für welches ich persönlich jedoch bereits stark büßen
mußte.)

- Die meisten uns bekannten Berichte der AG werden
sich erst in Q 3 deutlich auswirken können, so
daß Q 2 wohl nur eine relativ geringe Aussagekraft über
das Jahresergebnis zugebilligt werden kann.

-Obgleich die Empfehlung der Zeitung "Die Welt" sich fast so liest, als wäre sie meiner Hand entsprungen (vergl insb. die Gewinnschätzung auf Jahressicht - da ich gegenwärtig auf Beschäftigungssuche bin, sollte ich mich vielleicht mal bewerben), liegt keine grundsätzlich
neue Aussage vor.

- Ich verweise diesbezüglich auf meinen Beitrag vom
18. August.

-Die Aktie ist in jedem Fall extrem preiswert bewertet!

-Von deutlichen Kursausschlägen am 27.08. kann wohl ausgegangen werden.

Wie die Zahlen auch immer ausfallen mögen, ist
ein anschließender Kauf in Hinblick auf das voraussichtlich
sehr gute dritte Quartal wie das Jahresergebnis anzuraten.

MfG

Peter Marschall

[pantarhei]

23.08.2001
IPC Archtec kaufen
Commerzbank

Die Analysten von der Commerzbank stufen die Aktien der IPC Archtec AG (WKN 525280) auf "kaufen" mit einem Kursziel von 75 Euro ein.

Die IPC Archtec AG veröffentliche am 27. August ihren Halbjahresbericht. Bei der Commerzbank erwarte man gegenüber dem Vorjahr ein Umsatzwachstum von 28% und ein EBIT-Wachstum von 52%. Letzteres solle größtenteils von dem verbundenen Unternehmen BEMI generiert worden sein, das nach einer Umstrukturierung im vergangenen Jahr die Gewinnzone erreicht habe. Die Analysten würden davon ausgehen, dass IPC Archtec von dem heftigen Preiskrieg zwischen Intel und AMD im Bereich Mikroprozessoren profitiert habe und ihre Bruttogewinnmarge gegenüber dem entsprechenden Vorjahreszeitraum verbessert habe.

Bei der Commerzbank gehe man davon aus, dass die IPC Archtec AG von der laufenden Umstrukturierung bei BEMI profitieren könne, da das Unternehmen jeden Monat immer mehr Franchisepartner gewinne und deutlich zum Umsatz- und Gewinnwachstum beitrage. Laut Commerzbank-Schätzung habe BEMI derzeit 250 Franchisepartner, zu denen jeden Monat zehn bis 15 weitere hinzukommen.

Angesichts des anhaltenden Preisdrucks im Mikroprozessorenmarkt, werde die IPC Archtec AG ihre Bruttogewinnmarge bis zum Ende des Jahres von den derzeit geschätzten 10,2% auf etwa 11% steigern können. Insbesondere der intensive Preiswettbewerb bei Mikroprozessoren für mobile Geräte solle günstige Einkaufspreise gewährleisten und sich deutlich auf das Betriebsergebnis auswirken.

Trotz schlechter Verbraucherstimmung in Deutschland und dem Rückgang im PC-Geschäft mit Unternehmen und Privatpersonen gebe es einige Anzeichen für eine Erholung. Darüber hinaus erwarte man, dass IPC Archtec und seine Wettbewerber von der für Oktober 2001 geplanten Einführung des Windows XP-Flaggschiffes durch Microsoft profitieren würden, die allerdings Berichten zufolge bis Jahresende verschoben werden könne. Dem am Neuen Markt gelisteten Unternehmen verleihe man ein "kaufen"-Rating.

[cure]

Na also , die 27 E haben wir, mal sehn wann wir wieder ÜBER der 30 liegen , sollte sich rumsprechen ...


CURE

[cure]

Na also, die 27 E haben wir wieder , sollte sich jetzt rumsprechen , mal sehn wann wir wieder ÜBER der 30 E sind ......


CURE

[PMarschall]

@all

Heute erhielten wir die Halbjahresschätzungen der
CommerzBank für die IPC Archtec AG.

- Da diese Herren bereits kurz vor Q 1 eine ungewöhnlich
genaue Prognose abgaben (die Analysten dieser Bank scheinen
aus einer mir unergründbaren Ursache heraus, immer deutlich
besser informiert zu sein, als ich), würde es mich deutlich
verwundern, wenn man diese Aussagen heute sehr stark in Zweifel ziehen müßte.

- Auf den ersten Blick sollte auffallen, daß die Entwicklung
der IPC Archtec AG völlig anders verlaufen ist, als die
Entwicklung der Gericom AG.
(Dies kann eigentlich nur durch außergewöhnliche
Ursachen bedingt sein - s.u.)

- Hierdurch, wie durch meine Prognosen für Q 3 wie Q 4 bedingt, wäre ich mit dem Ergebnis durchaus zufrieden, soweit sich meine Annahmen bestätigen sollten!


Nun zu der Prognose der der Commerzbank (-bitte nach
den reinen Zahlen noch weiterlesen):

- Positiv muß zuerst einmal das vorläufige Kursziel in
Höhe von 75 Euro /Aktie konstatiert werden!!

- Die ComBk rechnet mit einer Umsatzsteigerung in Höhe von
ca. 28 % im Verhältnis zum ersten Halbjahr in 2000.
Dies würde einem Umsatz in Höhe von ca. 321,12 Mio. DM
entsprechen, bzw. einem Umsatz für Q 2 in Höhe von ca. 170,21 Mio DM oder einem prozentualem Zuwachs im Verhältnis
zu Q 1 in 2001 von kanpp 12,6 %.

(Diese Zahl erscheint auch recht positiv, nachdem die Gericom AG einen Umsatzrückgang in Höhe von ca. 36 % in Q 2 im Verhältnis zu Q 1 veröffentlichte.)

- Um so erstaunlicher erscheint die Tatsache, daß das
EBIT der AG nach ca. 10,4 Mio. DM im ersten Quartal in
2001 für das Halbjahr lediglich bei ca. 17,936 Mio.
DM liegen soll. (Das erste Halbjahr in 2000 wies ein EBIT
in Höhe von 11,8 Mio. DM auf, zuzüglich ca. 52 % nach
Schätzung der ComBk).
Dies würde einem EBIT für das 2. Quartal in 2001 von ca.
7,536 Mio. DM - oder einem prozentualen Rückgang im Verhältnis zu Q 1 in 2001 von ca. 27,5 % entsprechen.

- Die Gericom AG hat jedoch nach einem EBIT in Höhe von
ca. 8,13 Mio. Euro in Q 1 für das Halbjahr immer noch ein EBIT in Höhe von ca. 13,31 Mio. Euro verbuchen können -
dies entspricht einem EBIT für Q 2 in Höhe von ca. 5,18 Mio.
Euro, bzw. einem Rückgang in Höhe von ca. 36,3 % im
Verhältnis zu Q 1 - folglich einem Rückgang, der etwa demjenigen des Umsatzrückgangs entsprach.
(Auch die EBIT-Marge der Gericom AG war mit 4,96 % im
ersten Halbjahr weitgehen unverändert.

- Hätte das EBIT der IPC Archtec AG folglich nich um über 10 % steigen müssen, statt um 27,5 % zu fallen, wenn sich
die Margen im zweiten Quartal scheinbar nicht verändert haben? - Selbst wenn die deutlich höheren Margen der
IPC Archtec AG in Q 1 berücksichtigt werden, erscheint ein
derartig hoher Rückgang (ein Unterschied im EBIT von fast 40 %!!!), ohne die Berücksichtigung außerordentlicher, womöglich einmaliger Einflüsse, nicht gerade wahrscheinlich (- vergl. hierzu unten).

- Leider sind diese 27,5 % "noch nicht das Ende der
Fahnenstange"!

Soweit ich in Erfahrung bringen konnte, hat sich (aus mir bislang noch nicht bekannten Gründen heraus) auch noch
die Steuerquote im Verhältnis zu Q 1 in 2001 um ca. 8,57 %
von ca. 35 % auf 38 % erhöht.

- Hieraus sollte sich nach den Prognosen der ComBk ein
Halbjahresgewinn in Höhe von ca. 1,13 - 1,14 Euro /Aktie, bzw. ein Gewinn in Q 2 von ca. 44-45 c /Aktie ergeben.

(Ich habe vorher aber auch andere Prognosen vernommen, die lediglich von einem Halbjahresgewinn in Höhe von ca. 1,05 Euro ausgingen.)

- Da die ursprünglichen Planungen der AG im ersten
Halbjahr lediglich einen Anteil in Höhe von ca.
35 % des Jahresgewinns beinhalteten (ich wies hier darauf hin!), wäre diese Planung natürlich bereits mit einem Halbjahresgewinn in Höhe von 1,02 Euro / Aktie übertroffen worden.

(Ohne die Erhöhung der Steuerquote, würde der Gewinn/Aktie
ca. 0,5 Euro betragen, was meiner Gewinnschätzung, die ich hier vor etlichen Wochen veröffentlichte, noch gerade entsprochen hätte.)

- Positiv ist wohl zu konstatieren, daß sich der Gewinn/Aktie der IPC Archtec AG im Verhältnis zur Gericom
AG in Q 1 nicht verändert hat - sich aber demnächst (s.u.)
wohl sehr deutlich verändern wird.

- Soweit im ausführlichen Geschäftsbericht keine Sondereinflüsse ergeben sollten (was ich fast ausschließen mag -s.u.!), würde sich gegenwärtig folgendes Bild ergeben,
das aber in Hinblick auf das Gesamtjahr noch durchaus akzeptabel erschiene:

-Ich rechne mit einer deutlichen Verzerrung der Zahlen
in Q 2 aufgrund von Sondereinflüssen!!!

Für Q 1:
Q 1: Brutto-Marge: 11 %
Q 1: EBIT-Marge: 6,6 %
Q 1: Netto-Rendite 4,47 %

Für Q 2 (Bitte evtl. Fehler unter meiner bekannten
e-mail-Adresse melden - die gilt auch für die Redakteure
der Zeitung "Die Welt", die zwar inhaltlich wohl kaum
falsch lagen, aber einen irreführenden Bericht veröffentlichten - Vielleicht doch eine kleine Stelle für mich? - Vielleicht zumindest als Tellerwäscher?):

Bruttomarge in Q 2: ca. 9,5 %
EBIT-Marge in Q 2: ca. 4,4 %
Netto-Marge in Q 2: ca. 2,6 %

(Dies entspricht natürlich keineswegs den Zahlen für
das gesamte Halbjahr!)

- Diese Zahlen sollten jedoch nur auf den ersten Blick
beunruhigen:

Die bekanntlich sehr gut informierten Analysten der
Commerzbank rechnen sicherlich nicht umsonst mit
einer Brutto-Rendite in Höhe von 11 % auf Jahresbasis!

- Dies bedeutet, daß nach dem Margenverfall in Q 2 mit
deutlich höheren Margen als in Q 1 für die kommenden Quartale gerechnet wird, obgleich diese schon sehr hoch
lagen!

- Dies spricht, neben den Zahlen der Gericom AG, deren Margenrückgang äußerst gering war, für meine Vermutung, daß für den deutlichen Rückgang der Margen (wie oben dargestellt - annähernd 40 %), weitere Ursachen vorhanden
sein sollten, die einerseits in Zukunft nicht mehr anfallen,
andererseit in Zukunft jedoch deutlich mit überproportionaler Gewinnmarge zum Umsatz beitragen sollten!

- Vorstandsmitglied Andreas Empl sprach heute lediglich
von einem gewissen Margenverfall - so seien u.a. bereits
in Q 1 in nicht unerheblichem Umfang TFT-Monitore vermarktet
worden - die Margen seien gefallen.

- Dies kann durchaus sein und ist auch wahrscheinlich -
aber macht dies tatsächlich fast 40 % im EBIT aus?? - Natürlich konnte ich über den Vorstand vor der offiziellen Bekanntgabe nicht sehr viel erfahren - der Vorstand wird sich hüten, auch nur irgendeinem Analysten oder Aktionär
genaue Zahlen zu präsentieren! - Nachfragen über den
allgemeinen Geschäftsverlauf sind natürlich durchaus
statthaft!

- Ich kann mich natürlich irren, aber neben der Vorbereitung
und Planung von Kooperationen und der entsprechenden
Vorbereitung der Gründung von Tochtergesellschaften
(durch Bankanalysten, Bankberatung, Notariatskosten etc. - z.B. durch die fanzösische HUMANEO), fällt mir spontan
eigentlich nur die Tochter BEMI ein.
- Neben der Umstrukturierung dieser GmbH, die wohl nicht
in unerheblichem Maße Investitionen erfordert, könnte
bei der BEMI durch die Vorbereitung durch Banken, etc.
lediglich ein Vorgang richtig teuer, aber für den Kurse der Aktie äußerst interessant, werden!
- Da ich mich zu dieser Möglichkeit hier aber bereits einmal
geäußert habe, möchte ich diese pure Spekulation hier
vor Bekanntgabe des vollständigen Quartalsberichts nicht
fortsetzen!

- Neben der o.g. Ursachen erscheinen aber auch die Aufwendungen für eine Ausweitung der Produktionskapazitäten
keineswegs unwahrscheinlich - ich sprach diese
Erwartung hier hinsichtlich des Umsatzvolumens der AG wie
der beabsichtigten Einführung neuer Produkte hier kürzlich an.

- Soweit sich jedoch wider Erwarten keine dieser Hypothesen bewahrheiten sollte, sehe ich mich bislang nicht veranlaßt,
meine bisherigen Prognosen zu korrigieren.

- Um meine Gewinnprognose in Höhe von 3,5 Euro /Aktie
aufrecht erhalten zu können, sollte die AG im dritten
Quartal einen Gewinn in Höhe von 1,75 Euro deutlich überschreiten.
(Die AG erzielte in Q 4 im Jahr 2000 ca. 56 % des gesamten
Jahresumsatzes - der Gewinn in Höhe von 1,75 Euro berücksichtigt zwar lediglich einen Gewinn in Höhe von ca. 50 % in Q 4, andererseits darf nicht vergessen werden,
daß sich evtl. die Vermarktung des neuen Microsoft Betriebssystem verzögern könnte, wodurch evtl. Umsätze
statt in Q 4 2001 erst in Q 1 2002 generiert werden könnten.)

- Die Einhaltung der bisherigen Gewinnschätzungen der
AG in Höhe von ca. 2,89 Euro bzw. die Überschreitung dieser Prognose halte ich jedoch für sehr wahrscheinlich.

- Nach den uns für Q 3 vorliegenden Fakten (nicht vergessen, sollte man die neue Vermarktung derjenigen Produkte, die uns evtl demnächst vorgestellt werden sollen - Umsatz evtl. erst in Q 4?)rechne ich
jedoch mit einem deutlich höheren Gewinn in Q 3 als 1,75 Euro, d.h. auch einem sehr deutlich höheren Umsatz wie Gewinn als im ersten Quartal - Die extrem stark fortschreitende Auslandsexpansion der AG läßt ein ausgesprochen gutes Ergebnis in Q 3 wie Q 4 erwarten!

- - Mein Optimismus für ein ausgesprochen gutes drittes
Quartal wird von der Geschäftsführung auf Grundlage
der bislang vorliegenden Geschäftsentwicklung übrigens ausdrücklich geteilt!

(- Ganz vorsichtig und äußerst spekulativ möchte ich
anmerken, daß mich eine teilweise Auflösung der Rückstellungen, zum Jahresende nicht verwundern würde.)

In Anbetracht der voraussichtlich sehr guten Umsatzzahlen - wie der Gewinnentwicklung in Q 3 (soweit sogar noch evtl. vorhandene Belastungsfaktoren aus Q 2 - aber dies wirklich nur spekulativ - nicht mehr vorhanden sein sollten - könnte sogar von einem extrem guten dritten Quartal ausgegangen werden - ich werde versuchen, dies in Erfahrung zu bringen),
wie des Kursziels der CommerzBank in Höhe von 75 Euro, bleibe ich bei meiner Empfehlung, die Aktie der IPC Archtec
AG, spätestens nach Bekanntgabe der Quartalszahlen,
zu Schnäppchenpreisen einzusammeln!

MfG

Peter Marschall

(PS: Da ich heute relativ lange außer Haus war und mich
die Erstellung dieses Beitrags doch etwas längere Zeit beschäftigte, habe ich auf eine Nachkorrektur verzichtet.)

[cure]

WEnn ich SIE richtig verstanden habe heißt das : VOR den Zahlen raus, also heute, und nach den Zahlen ( vielleicht ) billiger wieder rein ....

Problem ist , das die Börse das AKTUELLE bewerten wird, und das sieht NICHT so gut aus, das aber der Optimismus ausschließlich auf Q 3 und Q4 beruht ...

Das heißt aber , das die Börse schlechtere Zahlen mit kommenden besseren Ergebnisen spielen muß ....

Momentan macht Sie das aber nicht , die Börse , zuviele haben sich mit Prognosen die Finger verbrannt ..... und schauen nur auf aktuelle Zahlen ....


Ergo , man sollte HEUTE die Gewinne der letzten Tage realisieren und sich das Ganze von der Auslinie anschauen ....... frei nach dem Motto , zuschauen ist besser als verbrennen .....


Nun gut ,machen wir es so ..

MFG

CURE

[BrokerJoe2]

@ cure :

Deine Aussage mit den vergangen Zahlen und dem Ausblick stimmt meines Erachtens nicht ganz. Im Gegenteil. Bei den Zahlen, die wir aus den Staaten bekommen haben, war der Ausblick des Unternehmens immer entscheidend für die Bewegung der Aktie. Die Zahlen waren da mehr oder weniger egal, hauptsache der Ausblick stimmte !!!

Aber trotzdem hast Du recht. Es sieht doch stark danach aus, dass einige Leute hier in Hoffnung auf gute Zahlen kaufen, und dann mal wieder "sell on good news" spielen werden. Ich glaube daher auch, daß man am Montag und vielleicht auch noch am Dienstag billiger in die Aktie kommt, als jetzt. Aber spätestens in zwei bis drei Wochen sollte man wieder rein, weil an den Fakten, die bereits jetzt vorliegen, wird man im 3. und 4. Quartal nicht vorbeisehen können. Und die sind bei IPC hervorragend.

Also dann Leute, ich wünsche Euch ein schönes Wochenende,


Joe

[HerrAuer]

Kann gut sein, das der Nemax am Montag wieder im Minus steht, wenn er heute mit über 5% aus dem Handel geht. Denn dann reichen die 3-4% auch nicht und naja wenn die Zahlen nicht die Hölle sind, dann kann es gut sein, dass es am Montag wieder rot ist. Ich warte jetzt mal ab. Aber ist schon ein heisses Eisen diese IPC

[HerrAuer]

Naja jetzt geht das natürlich nicht mehr auf wo der Rauschgoldengel unbedingt IPC ins Depot nehmen musste. Aber die sind trading und kurzfristig orientiert. Hoffentlich wird dat Ding nun nicht zum Spielball für Zocker. Muss ich mich eben auf meinen anderen Wert konzentrieren. TV Loonland ist noch nicht so nach oben.

Achja die Umsätze waren in Frankfurt heute auffällig hoch, davor dass es ein ganz normaler Tag war, auch wen Nemax fast 6 %. Aber schaut euch mal die Umsätze an. Einige wissen wohl schon die Zahlen, andere haben wohl einen guten Draht zu Toptrading.

Gemein dieser Informationsvorsprung.

[PMarschall]

@cure + all

Sehr geehrter Herr "Cure",

leider konnte ich dem Börsengeschen aus privaten Verpflichtungen heraus einige Zeit nicht folgen.

Zum Verkauf der Aktie der IPC Archtec AG habe ich nicht
geraten, allenfalls zu einer gewissen Vorsicht, bis zur
Veröffentlichung der Zahlen.

- Leider ist zu erwarten, daß wir morgen noch keinen vollständigen Überblick erhalten werden.

- Die Marktreaktion auf die durch die Medion AG vorgelegten
Zahlen, hätte ich jedoch als Indikation herangezogen (soweit
wir den Prognosen der Commerzbank Glauben schenken dürften -
kleinere Abweichungen lagen auch in den Prognosen zu Q 1/2001 vor.)

-Zur Medion AG im Vergleich zu IPC Archtec AG:

Der Gewinn/Aktie der Medion AG lag in Q 1/2001 bei
ca. 0,67 Euro/Aktie.
Der Gewinn der IPC Archtec AG lag bei 0,69 Euro/Aktie, d.h.
ca. 2,98 % höher.

- Der Gewinn der Medion AG liegt (der Einfachheit halber
bezogen auf 24 Mio. statt auf 48 Mio. Aktien) bei 1,10
Euro im ersten Halbjahr.
- Dies bedeutet, daß die Gewinnsteigerung im Verhältnis zu Q 1/2001 mit einem Gewinn von 0,43 Euro im zweiten Quartal
nach 0,67 Euro im ersten Q/2001 um ca. 35,8 % nachgab.

- Nach obiger Rechnung gab der Umsatz der Medion AG mit 340,3 Mio. Euro in Q 2 nach 478,5 Mio. Euro in Q 1 um ca. 29 % im Verhältnis nach.

- Diese Entwicklung sei jedoch traditionell bei der
Medion AG zu erwarten gewesen (Quelle:boerse online in
Bloomberg am Freitag-Information über Aufzeichnung)
- da eine vergleichbare Entwicklung auch bei der Gericom
AG auftrat, scheint Q 2 traditionell schwach zu sein,
wie Q 2 in 2000 bei der IPC Archtec AG möglicherweise eine
Ausnahme.

- Jedoch konnte der Umsatz in Q 2/2001 im Verhältnis zu Q 1/2001 bei der IPC Archtec AG wiederholt, im Gegensatz zu den beiden Konkurrenten, voraussichtlich über 10 % gesteigert werden.

- Auf die Benennung der Faktoren, welchen den Gewinn
trotzdem auf (nach den Prognosen der Commerzbank) auf
einen Halbjahresgewinn in Höhe von ca. 1,13 Euro
(hoffentlich wird es nicht weniger) gedrückt haben könnten,
warte ich mit Spannung - aber diese Faktoren dürften wohl
am Montag noch nicht veröffentlicht werden.

- Da die IPC Archtec AG bei Erreichen dieses Gewinns/Aktie
im Verhältnis weiterhin annähernd den gleichen prozentualen
Gewinnüberschuß/Aktie gegenüber der Medion AG in Q 1/2001
aufweisen würde, könnte man an sich dem Montag sehr ruhig entgegensehen, da der Abschluß der Medion AG als hervorragende Leistung gefeiert wurde.

- Leider besteht hier noch ein (oder mehrere) kleiner
Pferdefuß:

- Die Umsatzsteigerung von ca. 21 % in Q 1/2001 zu Q 1/2000 erschien nach der erfolgten Konsolidierung der Töchter auf den ersten Blick zwar etwas enttäuschend - dieser Eindruck konnte jedoch über einen recht überzeugenden Abschluß und den Hinweis auf den Verzicht der Vermarktung von sog. Desktop-PCs beseitigt werden.

- Ein möglicher Umsatzzuwachs in Höhe von 28 % in Q 2/2001
im Verhältnis zu Q 2/2000 (nach Prognosen der ComBk),
wäre grundsätzlich immer noch akzeptabel.
Nicht nur, daß der Umsatz im Vergleich zur Konkurrenz
wie Q 1/2001 noch ausgeweitet werden konnte - auch war
der Umsatz in Q 2/2000 mit ca. 250,9329.. Mio. DM
nach ca. 135 Mio. DM in Q 1/2000 erstaunlich und besonders hoch.

- Dies trifft leider auch auf den ausgewiesenen Gewinn
für das erste Halbjahr zu.

Nachdem das EBIT im ersten Halbjahr 2002 im Verhältnis zu 2000 noch um ansehnliche 52 % gewachsen sein soll, würde
sich für den Quartalsüberschuß leider eine völlig andere
und erheblich niedrigere Rate ergeben.

- Aufgrund einer Auffälligkeit in meinen Aufzeichnungen,
bin ich auf diese scheinbare Merkwürdigkeit gestoßen.

- Obgleich der Versuch der Auffrischung meiner Buchführungskenntnisse und vielfältige mathematische Überlegungen noch zu keinem sicheren Ergebnis geführt haben,
glaube ich nunmehr mit größter Wahrscheinlichkeit behaupten zu können, daß die ausgewiesenen 0,84 Euro/Gewinn/Aktie
im Halbjahr 2000 vielleicht bilanztechnisch korrekt sein mögen, dem tatsächlichen Gewinn/Aktie jedoch nicht entsprechen!
(Diese Verzerrung findet sich scheinbar abgeschwächt auch
noch in Q 3 - bis in Q 4 dann endlich den durch Wirschaftsprüfer testierten Gewinn/Aktie aufweist - bereits
seit längerer Zeit erschienen mir die Gewinne der AG im
Verhältnis zum Umsatz in Q 2 wie Q 3 recht ungewöhnlich.)

- Zwar steigerte sich der Umsatz zwischen Q 1 zu Q 2 in
2000 unerwartet um etwas über 100 %, jedoch steigerte
sich der Gewinn angeblich um ca. 147 %, während sich
gleichzeitig die Zahl der Aktien von 3,75 Mio. (ausgewiesen
in Q 1 erstaunliche 133.096 DM - habe ich nicht verstanden!)
erhöhte.

- Die Steuerquote soll von über 50 % in Q 1 auf 30 bzw.
33 % gefallen sein.
Da auch die Steuequote auf das Gesamtjahr bei über 50 %
liegt (lediglich die Quote aus Q 3 weit mit etwas über 40 %
ab-was ich auf die Verzerrung in Q 2 zurückführe), dürfte
der tatsächliche Gewinn (hier bestehen wohl einige mir
wenig bekannte Besonderheiten nach DVFA) bei wahrscheinlich
max. knapp über 0,6 Euro (je nach Berechnung 0,475 - 0,64 Euro)


(- Ich übernehme für diese Schätzung keinerlei Gewährleistung und würde mich über fachkundige Hilfe
sehr freuen!!!!!!!!!!!!!!)


Die Erklärung dürfte darin zu finden sein, daß die Kosten
des Börsengangs in Höhe von 7,141 Mio DM (nicht Euro) zwar
evtl. steuerlich geltend gemacht wurden (schließlich
sind die Kosten auch unmittelbar entstanden), während
die ca. 0,73 Euro (außerordentliche Jahresbelastungen) noch
nicht anteilig berechnet wurden. Soweit sich diese auf
drei Quartale verteilen sollten, wäre das EBIT pro
Quartal um ca. 0,24 Euro zu mindern (natürlich nicht im
testierten Jahresabschluß!!)


- Soweit wir folglich nur von lediglich max. 0,64 Euro
Gewinn/Aktie im ersten Halbjahr 2000 ausgehen, wäre der
ausgewiesene Gewinnzuwachs mit ca. 76,5 % recht zufriedenstellend.

(Verzerrt sind die Zahlen in jedem Fall aufgrund des Börsenganges - so daß die Vorjahreszahlen keine ordentliche
Vergleichgrundlage geben können - wie auch immer sie berechnet sein mögen! Sollten die ursprünglichen Zahlen
als Vergleichsgrundlage herangezogen werden, wovon ich ausgehe, wird sich dieser Umstand in Q 3 relativieren
und Q 4 ins Gegenteil verkehren.)


Schauen wir lieber auf die Faktoren, welche den Gewinn
trotz erhöhten Umsatzes bestastet haben könnten - sofern
es großenteils einmalige waren, wäre dies äußerst vielversprechend!

Auch bezüglich der durch die Medion AG präsentierten
Zahlen, braucht sich die IPC Archtec AG keinesfalls
zu verstecken (soweit die Prognosen der ComBk) richtig
sind!).

(Die evtl. verzerrten Zahlen aus dem ersten Halbjahr in 2000
betrachte ich, obgleich sie über das operative Geschäft nichs mehr aussagen können, mit einer gewissen Sorge.)

Gut, lassen wir uns überraschen - die Aktie ist extrem
preiswert - so daß eigentlich nicht viel Unangenehmes
passieren sollte!

In der Hoffnung auf ordentliche Zahlen und einen guten
Markt

Peter Marschall

(PS: Eine anschließende Korrektur erfolgte nicht - Irrtum vorbehalten - um die Anzeige von Fehlern möchte ich
ausdrücklich bitten.)

[PMarschall]

@all

Sorry, wieder der Marschall,

es besteht eine hohe Wahrscheinlichkeit, daß ich morgen
die Zahlen der AG, soweit sie nicht eindeutig genug
sein sollten, nicht hinterfragen kann, da ich evtl.
erst am Nachmittag wieder im Hause bin.

- Könnte dies vielleicht jemand aus unserem Kreis heraus
übernehmen? - Der Dank aller Leser wäre ihm sicherlich gewiß!

MfG

Peter Marschall

[cure]

So , Ergebnis ist draußen, war richtig sich das Ganze erstmal von der Auslinie anzuschauen ....

Unterm Strich , die geplanten Umsätze werden sie wohl NICHT erreichen .../1 Mrd/ , den Gewinn meine ich das sie den schaffen werden .... zumal die starken Q ja noch kommen ... wobei auch hier die Frage ist inwieweit sich die konjukturelle Delle auch hier im Konsum bemerkbar machen wird, und gerade im Weihnachtsgeschäft ....

Jetzt kommts auf die Schweineblätter an , spielen sie die Umsatzwarnung, spielen Sie das EINHALTEN des Gewinns , spielen sie das NICHTERREICHEN des Gewinns...... eine Gewinnübertreffung schweint jetzt erstmal draußen zu sein ........

Daher vielleicht abwarten wie die Medien einsteigen , sollte IPC nochmals auf die alten Tiefs laufen meine ich sollte man kaufen ....... prozyklisch vielleicht über 30 einsteigen ....

Jetzt ist aber erstmal die Luft raus .......



CURE

[SOM.you.]

RE: IPC

die Zahlen waren für meine Wahrnehmung exellent.



SOM

[Lemming1]

Top-Tipp des Tages!

Ist heute IPC ARCHTEC! Wie in der neuen GNI-Printausgabe angekündigt, hat der Vermarkter von IT-Produkten heute seine Halbjahreszahlen gebracht. Wir hatten Ihnen die Erwartungen der Analysten der COMMERZBANK genannt: Umsatz plus 28%, Ebit-Anstieg um 52%. Sollten diese Erwartungen halbwegs erfüllt werden, sollten Sie umgehend einsteigen: Schliesslich ist der Titel dann mit einem einstelligen KGV ´02 bewertet! Die tatsächlichen Zahlen: Umsatz plus 27.4% auf 163.5 Millionen Euro, EBT plus 44.1 Prozent auf 8.7 Millionen Euro und der Überschuss sogar mit plus 71 Prozent bei 6,9 Millionen Euro! Damit errechnet sich ein Gewinn pro Aktie für das erste Halbjahr von 1,10 Euro. Der aktuelle Aktienkurs: 28,80 Euro, ein Plus im Vergleich zu Freitag Mittag von rund 4 Prozent. In der Briefausgabe hatten wir Ihnen ein Kauflimit von 26 Euro empfohlen, das gilt für den strategischen Investor auch weiterhin. Dieser Tagestipp ist jedoch mehr trading-orientiert, auf die schnelle Ausnutzung von ein paar mehr Prozentpunkten nach den guten Zahlen! Die Wertpapierkenn-Nummer von IPC ARCHTEC ist 525 280.

Quelle: Global Net Investing

[cure]

So Leute , noch 1 E und wir können UNSERE 100 % FEIERN ..

Es kann so einfach sein ..., bei 17 E wollte Sie keiner haben ...


Gruß CURE

[cure]

Ja ,soooooooolche Zahlen ...

Genial .....


So ein Aublick , nóch genialer ..

Heute schon 36 E ...

110 % Gewinn..


Gruß CURE