IPC ARCHTEC: Independent Research hebt Gewinnprognose auf 5 Euro in 2002 an/KGV 5,54 - 500 Beiträge pro Seite

[PMarschall]

@all

Nachdem die IPC Archtec AG die einzige AG der gesamten "Peergroup" war, die nicht nur ihren Umsatz in
Q 2 im Verhältnis zu Q 1/2001 steigern konnte, gelang es
der AG auch als einziger AG, in Q 2/2001 den Gewinn/Aktie
aus Q 1 mit 0,69 cents wieder zu erreichen, soweit berücksichtigt wird, daß die Ergebnisbelastung in Höhe von
28 cents auf einer freiwilligen, vorgezogen (um bis zu 15 Jahre) Sonderabschreibung auf die Tochter "Euromax Computer GmbH" handelt (vergl. Thread: "IPC Archtec weist ohne ...)
Tatsächlich wäre der Gewinn wohl ohne die derzeitigen
Aufwendungen für die Umstrukturierung, um die Kapazitäten
der AG zu verstärken, wohl noch höher ausgefallen.
In Q 3 wird mit außergewöhnlich guten Zahlen gerechnet.
Die heute in Bloomberg-TV durch die Börse-Online verbreiteten Gerüchte, "die AG produziere auf Halde", kann ich nach einem Gespräch mit dem Vorstand in das Reich der
Fantasie verweisen!
Selbst ohne diese Sonderabschreibungen würde
die AG mit 1,1 Euro Gewinn/Aktie noch ebensoviel wie
die Medion AG (ohne Sonderabschreibungen) bezogen auf lediglich 24 Mio. Aktien, erwirtschaftet
haben, die von dem Magazin "Börse Online" zum Kauf
empfohlen wird.

- Auch die Analysten der IR wurden wohl von den vorgestellten Quartalszahlen überzeugt.

Hier nun die aktuelle Prognose (Quelle:VWD):

@all

Offensichtlich war nicht nur ich von den Quartalszahlen
der AG (nach genauerer Kenntnis) positiv überrascht,
auch die aktuelle Gewinnpronose der Analysten der
"Independent Research", die nach Veröffentlichung
der Quartalszahlen einen Gewinn in Höhe von 5 Euro/Aktie
in 2002 erwarten, spricht wohl für sich.

- Hier nun die aktuelle Prognose (Quelle:VWD)

Independent Research (IR) bekräftigt sein "Übergewichten"-Votum für IPC Archtec. Das Unternehmen habe
die Prognosen fast punktgenau getroffen, heißt es. Ein von IR erwartetes starkes zweites Halbjahr sollte die Erfüllung der Schätzungen für das Gesamtjahr ermöglichen. Mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (2002) von rund 6 sei die Aktie derzeit äußerst moderat bewertet. Für 2001 rechnen die Analysten mit einem Gewinn je Aktie von 3,60 EUR, für 2002 mit 5,00 EURO.

Die Aktie erscheint bei den gegenwärtigen Kursen
massivst unterbewertet und sollte schon alleine in Hinblick
auf das dritte Quartal, in welchem ich einen Gewinn
von über einem Euro nach den mir bislang vorliegenden
Fakten für nicht unwahrscheinlich halte, stark gekauft
werden.

- Sobald die genaueren Umstände der heutigen
Zahlen allgemein bekannt werden, ist wohl auch mit
sehr deutlichen Kaufempfehlungen aus Analystenkreisen
heraus zu rechnen!

MfG

Peter Marschall

[cure]

Die Experten von Neuer Markt Inside stufen die Aktie von IPC Archtec mit kaufen ein.

Unbeirrt der momentanen Schwierigkeiten im IT Markt und den schlechten Konjunkturaussichten strebe der IT Vermarkter IPC Archtec deutliche Umsatz und Ertragsraten in den nächsten Jahren an. Durch die weitere Internationalisierung vor allem in Frankreich und dem internen Fokus auf margenreiche Schlüsselprodukte sehe man zuversichtlich in die Zukunft.

Auf der Basis der Gewinnschätzungen ergebe für 2002 ein KGV von fünf, wobei das durchschnittliche Wachstum 22,5 Prozent betragen solle. Darüber hinaus stehe das Weihnachtsgeschäft vor der Tür, das generell den größten Umsatzbeitrag im Jahr leiste.


21.09.2001

[cure]

Sollten heute durch die 20 gehen ... wenn die Stimmung bleibt sollten wir scnnelle 22 bis 24 E sehen ... Medion und Gericom heute auch stark ....

Das KGV ist ein Witz ...

Nachholbedarf ...


CURE

[pantarhei]

Um dem sonst oft einsamen Streiter PMarschall eine Freude zu machen, poste ich eine sonst von mir nicht beachtete GoingPublic-Kolumne:

Value Stocks am Neuen Markt
WOLFRATSHAUSEN (GoingPublic.de) - In den vergangenen Monaten wurden, bedingt durch das äußerst negative Marktumfeld, auch sehr interessante Value Stocks des Neuen Marktes mit nach unten gerissen.

Die vermeintlichen Value Stocks des Neuen Marktes sind weithin bekannt. Unternehmen aus dem Internet-Umfeld, deren Cashbestand die Marktkapitalisierung übertrifft. Das Ganze hat meistens nur den Schönheitsfehler, dass die Firmen horrende Verluste machen.

Doch es gibt sie wirklich. Unternehmen, die kontinuierlich steigende Gewinne vorweisen können, bezogen auf Kennzahlen wie KGV oder KCV günstige Bewertungen aufweisen. Und einige zahlen sogar noch eine attraktive Dividende.

Ins Auge stechen dabei z.B. IPC Archtec , Gericom und W.E.T. Automotive Systems . Bezogen auf die 2002er Gewinnprognosen von GoingPublic Research hat IPC Archtec beispielsweise ein KGV von etwa 5, W.E.T. rund 7. Zudem plant der Hersteller von Sitzheizungen die Zahlung einer Dividende, was für den Anleger eine zusätzliche Rendite von 3,6 % bedeutet. Auch der Notebookhersteller Gericom überzeugt mit guten Fundamentaldaten. Das österreichische Unternehmen kann auf kontinuierlich hohe Umsatz- und Gewinnzuwächse verweisen. Die Aktie ist zudem lediglich mit dem 12fachen der für 2002 erwarteten Gewinne bewertet.

Investoren mit einem mittel- bis langfristigen Anlagehorizont werden auf der Suche nach günstig bewerteten und soliden Unternehmen also auch am Neuen Markt fündig - trotz oder vielleicht sogar gerade wegen der aktuellen Börsenschwäche.