Jost, Riesenchance oder Windowdressing? - 500 Beiträge pro Seite

[De Beers]

Ich habe mir gerade die letzten Unternehmensnews in der Homepage der Jost AG angeschaut. Demnach erwartet Jost für 99 ein positives Ergebnis und ist auch für 2000 sehr zuversichtlich. Wenn ich die Daten im Verkaufsprospekt noch richtig im Kopf habe, würde sich im Jahr 2002 ein einstelliges KGV ergeben.
Der Kurs ist bei hohen Umsätzen in den letzten Tagen stark angestiegen.
Ist Jost immer noch ein Kauf oder ist der Kurs nur zum Jahresende hochgepuscht worden?

[DukeMagic]

nur meine unbedeutende Meinung:

JOST ist weiterhin ein klarer Kauf. Gründe:

- als Dienstleiter hat Jost prächtig am y2k-Problem verdient, da er der Computersysteme der Kundschaft auf y2k-Fähigkeit geprüft und ggf. fit gemacht hat.
- die Investitionszurückhaltung der Kundschaft wurde damit locker egalisiert, der Investitionsboom beginnt jetzt nach dem erfolgreichen Jahreswechsel
- DATEV sorgt weiterhin dafür, daß die Systempartner keineswegs arbeitslos werden, im Gegenteil
- DATEV steht auf dem Sprung Richtung Osten (Tschechien). Unter der Annahme, daß nicht nur der Steuerberatermarkt im Osten noch zur Verteilung verfügbar ist, sondern daß auch im Geschäftsfeld der IT-Dienstleister noch fast alles zu holen ist, wenn ein gewisser Standard gefordert wird, was automatisch im DATEV-Umfeld der Falle ist, dann könnte man zumindest mit etwas Phantasie sich vorstellen, daß Jost aufgrund seiner geographischen Lage (Lauf a.d.P. = Ost-Bayern) versuchen könnte, im Windschatten der DATEV diesen Markt mit aufzumischen (Achtung: reine Spekulation meinerseits, aber ist ja nicht verboten)

dann:

die erfolgten Übernahmen und Beteiligungen (u.a. M&A gemeinsam mit UCA) werden ebenfalls Umsatz und Gewinn deutlich ansteigen.

aktuelle Zahlen:

KGV etwas über 10
KUV unter 1 !! (wo sieht man das in der Branchen überhaupt noch)

Emissionspreis: 23 Euro, Höchstkurs: ca 37 Euro
Aktien: nur 140000

Quelle: www.jost-ag.de

Daher: klarer Kauf

meine Meinung für einen fairen Kurs: aufgrund des Marktsegmentes: leider nur 40-50 Euro, ansonsten 3-stellig

Gute Geschäfte

!! Duke !!