Plaut AG-vergessene Perle am NM? - 500 Beiträge pro Seite
eröffnet am 02.01.00 18:11:57 von
neuester Beitrag 28.08.01 19:11:19 von
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Die aus Salzburg stammende Plaut AG ist die einzige Unternehmensberatung, die am NM tätig ist.
Dieses Alleinstellungsmerkmal genügte aber noch nicht, um mehr Aufmerksamkeit zu gelangen.
Was war der Grund dafür?
Der Börsengang der in 42 Ländern vertretenen Plaut im Oktober 1999 verlief alles andere als glücklich. Die BB-Spanne von 20-25 Euro wurde aufgrund einer lediglich 1,7-fachen Überzeichnung nicht ausgeschöpft und die Konsortialbank mußte den Titel beim Ausgabepreis von 22 Euro einige Zeit stützen.
Nachdem das Unternehmen aber eine Akquisition in Mailand Anfang Dezember bekanntgab und wenige Tage später eine Kooperationsvereinbarung mit Intershop, erlebte der Wert unter sehr hohen Umsätzen von über 1 Mio Stücken einen kleinen Run auf gut 30 Euro. Damit waren die Stücke der Konsortialbank, die den Kurs mitstützte, am Markt plaziert, was der zukünftigen Kursentwicklung nur guttun kann.
Danach wurde es umsatzmäßig wieder ruhig um den Titel, Bankempfehlungen oder Empfehlungen von prominenten Gurus vermißt man z.Zt. noch.
Die Geschäftsentwicklung des Unternehmens in Zahlen
Das Wachstum des Unternehmens beträgt in den nächsten Jahren annualisiert gut 44%.
Der Umsatz soll von 250 Mio Euro in 1999 auf über 700 Mio Euro in 2002 steigen, die Gewinnentwicklung verläuft noch dynamischer mit 144%, wenngleich basisbedingt.
Der Gewinn/Aktie soll von 0,33 Euro in 1999 über 1,13 Euro in 2000 auf 1,90 Euro in 2001 steigen.
Umsatztechnisch gehört das Unternehmen zu den größten am Markt!
Die Bewertung des Unternehmens
Beim aktuellen Kurs von 30 Euro beträgt die Marktkapitalisierung 558 Mio Euro.
Bezogen auf das Jahr 2001 ist das KGV lediglich 16, bei einem (Umsatz-)wachstum von 44% ein günstiges PEG-Verhältnis von 0,4.
Im Vergleich zu den international tätigen Unternehmen in verwandten Geschäftsfeldern (IT-Services,-Consulting,-Outsourcing und Softwareentwicklung ein sehr günstiger Wert.
Im Vergleich zu Werten am NM wie Heyde, IDS Scheer, Realtech oder Ixos sind dies für ein Unternehmen, deren Internationalisierung schon weit fortgeschritten ist, ein Wert, der bei allen genannten NM-Werten um mehr als das Doppelte so hoch ist.
Auch das Verhältnis Price/Sales ist bei Plaut mit lediglich 1 deutlich unter den NM-vergleichswerten, die mit einem Verhältnis von 2-4 bewertet werden.
Dieser Bewertungsabschlag aufgrund eines relativ geringes Ebits von 9,2% (2000) erscheint mir übertrieben, da das Unternehmen eines der Profiteure des neuen SAP-Kursaufschwungs sein wird, der den Unternehmen bei der Realisierung und Implementierung von neuen SAP-Softwareprodukten behilflich sein wird.
Phantasie
Neben der SAP-Phantasie im Zuge des wieder anziehenden Geschäfts könnte die Plaut AG als Nemax 50-Aufnahmekandidat gehandelt werden. Dies setzt eine weitere gute Nachricht aus dem Hause voraus, die den Kurs beleben könnte. Von Seiten der Marktkap. wäre dann das Unternehmen eines der 60 größten Unternehmen am Markt. Da das Unternehmen einen Alleinstellungsstatus am Markt besitzt, sollte dies durchaus eine Überlegung wert sein- auch wenn ich die Wkt. für eine Aufnahme im März als nicht sehr hoch ansehe.
Für diesen Fall müßten indexorientierte Fonds aber noch gut in den Titel investieren, was diese unscheinbare Geschichte noch zu einem echten Highflyer im ersten Halbjahr 00 machen könnte.
Fazit
Da die Probleme des Börsengangs mit der lediglich 1,7-fachen Überzeichnung und der Stützung des Kurses durch die Konsortialbank ausgestanden sind, bietet der Titel ein sehr interessantes Chancen-/Risikoverhaältnis auf der jetzigen Basis von 30 Euro. Da der Global Player ein Alleinstellungsmerkmal am Markt hat und die Zahlen für die künftige Entwicklung des Unternehmens überzeugen können, ist es für mich nur eine Frage der Zeit, bis Bankempfehlungen oder Börsenbriefschreiberlinge den Wert entdecken werden.
Mein Kursziel innerhalb dieses Jahres sind 50 Euro, einen Stopp würde ich bei 25 Euro setzen.
Gruß und florierende Depots,
Hirse
Dieses Alleinstellungsmerkmal genügte aber noch nicht, um mehr Aufmerksamkeit zu gelangen.
Was war der Grund dafür?
Der Börsengang der in 42 Ländern vertretenen Plaut im Oktober 1999 verlief alles andere als glücklich. Die BB-Spanne von 20-25 Euro wurde aufgrund einer lediglich 1,7-fachen Überzeichnung nicht ausgeschöpft und die Konsortialbank mußte den Titel beim Ausgabepreis von 22 Euro einige Zeit stützen.
Nachdem das Unternehmen aber eine Akquisition in Mailand Anfang Dezember bekanntgab und wenige Tage später eine Kooperationsvereinbarung mit Intershop, erlebte der Wert unter sehr hohen Umsätzen von über 1 Mio Stücken einen kleinen Run auf gut 30 Euro. Damit waren die Stücke der Konsortialbank, die den Kurs mitstützte, am Markt plaziert, was der zukünftigen Kursentwicklung nur guttun kann.
Danach wurde es umsatzmäßig wieder ruhig um den Titel, Bankempfehlungen oder Empfehlungen von prominenten Gurus vermißt man z.Zt. noch.
Die Geschäftsentwicklung des Unternehmens in Zahlen
Das Wachstum des Unternehmens beträgt in den nächsten Jahren annualisiert gut 44%.
Der Umsatz soll von 250 Mio Euro in 1999 auf über 700 Mio Euro in 2002 steigen, die Gewinnentwicklung verläuft noch dynamischer mit 144%, wenngleich basisbedingt.
Der Gewinn/Aktie soll von 0,33 Euro in 1999 über 1,13 Euro in 2000 auf 1,90 Euro in 2001 steigen.
Umsatztechnisch gehört das Unternehmen zu den größten am Markt!
Die Bewertung des Unternehmens
Beim aktuellen Kurs von 30 Euro beträgt die Marktkapitalisierung 558 Mio Euro.
Bezogen auf das Jahr 2001 ist das KGV lediglich 16, bei einem (Umsatz-)wachstum von 44% ein günstiges PEG-Verhältnis von 0,4.
Im Vergleich zu den international tätigen Unternehmen in verwandten Geschäftsfeldern (IT-Services,-Consulting,-Outsourcing und Softwareentwicklung ein sehr günstiger Wert.
Im Vergleich zu Werten am NM wie Heyde, IDS Scheer, Realtech oder Ixos sind dies für ein Unternehmen, deren Internationalisierung schon weit fortgeschritten ist, ein Wert, der bei allen genannten NM-Werten um mehr als das Doppelte so hoch ist.
Auch das Verhältnis Price/Sales ist bei Plaut mit lediglich 1 deutlich unter den NM-vergleichswerten, die mit einem Verhältnis von 2-4 bewertet werden.
Dieser Bewertungsabschlag aufgrund eines relativ geringes Ebits von 9,2% (2000) erscheint mir übertrieben, da das Unternehmen eines der Profiteure des neuen SAP-Kursaufschwungs sein wird, der den Unternehmen bei der Realisierung und Implementierung von neuen SAP-Softwareprodukten behilflich sein wird.
Phantasie
Neben der SAP-Phantasie im Zuge des wieder anziehenden Geschäfts könnte die Plaut AG als Nemax 50-Aufnahmekandidat gehandelt werden. Dies setzt eine weitere gute Nachricht aus dem Hause voraus, die den Kurs beleben könnte. Von Seiten der Marktkap. wäre dann das Unternehmen eines der 60 größten Unternehmen am Markt. Da das Unternehmen einen Alleinstellungsstatus am Markt besitzt, sollte dies durchaus eine Überlegung wert sein- auch wenn ich die Wkt. für eine Aufnahme im März als nicht sehr hoch ansehe.
Für diesen Fall müßten indexorientierte Fonds aber noch gut in den Titel investieren, was diese unscheinbare Geschichte noch zu einem echten Highflyer im ersten Halbjahr 00 machen könnte.
Fazit
Da die Probleme des Börsengangs mit der lediglich 1,7-fachen Überzeichnung und der Stützung des Kurses durch die Konsortialbank ausgestanden sind, bietet der Titel ein sehr interessantes Chancen-/Risikoverhaältnis auf der jetzigen Basis von 30 Euro. Da der Global Player ein Alleinstellungsmerkmal am Markt hat und die Zahlen für die künftige Entwicklung des Unternehmens überzeugen können, ist es für mich nur eine Frage der Zeit, bis Bankempfehlungen oder Börsenbriefschreiberlinge den Wert entdecken werden.
Mein Kursziel innerhalb dieses Jahres sind 50 Euro, einen Stopp würde ich bei 25 Euro setzen.
Gruß und florierende Depots,
Hirse
Ergänzung zur Marktkapitalisierung:
Platz 48 bei einem Kurs von 30 Euro!
Viel Erfolg,
Hirse
Platz 48 bei einem Kurs von 30 Euro!
Viel Erfolg,
Hirse
Das Umfeld wird negativ und Plaut steigt...
Gestern auf 31 Euro und heute gegen den Trend in F auf 32 bzw. auf X auf 32,40...
Ist sicherlich nicht das schlechteste Zeichen.
Plaut gehört zwar nicht zu den Aktien, die an einem Tag 20% zulegen, die Korrektur geht aber komplett an ihnen vorbei.
Sollte der Kurs auf 33 oder darüberschließen in den nächsten Tagen, wärder Kurs charttechnisch ausgebrochen, deshalb halte ich ihn zudem für beobachtungswürdig.
Steigende Kurse,
Hirse
Gestern auf 31 Euro und heute gegen den Trend in F auf 32 bzw. auf X auf 32,40...
Ist sicherlich nicht das schlechteste Zeichen.
Plaut gehört zwar nicht zu den Aktien, die an einem Tag 20% zulegen, die Korrektur geht aber komplett an ihnen vorbei.
Sollte der Kurs auf 33 oder darüberschließen in den nächsten Tagen, wärder Kurs charttechnisch ausgebrochen, deshalb halte ich ihn zudem für beobachtungswürdig.
Steigende Kurse,
Hirse
Also dann heute der charttechn. Ausbruch unter sehr hohen Umsätzen, die heute berits zehnmal höher sind als die letzten Tage!
Aktuell 34,5!
Steigende Kurse,
Hirse
Aktuell 34,5!
Steigende Kurse,
Hirse
Letzter Kurs 35 in F bei fast 15.000 St. Umsatz.
Welche große Adresse auch immer den Kurs zieht, die Aktie bleibt noch günstig.
Ich würde mich sehr freuen, wenn auch jemand aus dem Board zu dem Wert mal was beizutragen hat.
Gruß,
Hirse
Welche große Adresse auch immer den Kurs zieht, die Aktie bleibt noch günstig.
Ich würde mich sehr freuen, wenn auch jemand aus dem Board zu dem Wert mal was beizutragen hat.
Gruß,
Hirse
Plaut wurde heute ins Musterdepot von stock-guru aufgenommen:
http://www.unet.univie.ac.at/~a9702029/stock-guru/login.html
Glaube aber nicht, daß der Kursanstieg damit in Zusammenhang steht. Plaut klingt recht gut, sind aber zu Handelsschluß wieder runter.
http://www.unet.univie.ac.at/~a9702029/stock-guru/login.html
Glaube aber nicht, daß der Kursanstieg damit in Zusammenhang steht. Plaut klingt recht gut, sind aber zu Handelsschluß wieder runter.
Hallo Perle2001,
deine ID könnte auch für die Plaut gelten:-)
Nein im Ernst: ich glaube nicht, daß es einen großen Kurseinfluß hat, was Stockguru in sein depot legt, das erklärt nicht den Umsatzanstieg von wenigen tausend Stpcken (3.-5.000) in den letzten Wochen auf heute gut 130.000 Stücke. Orders wie die um 14 Uhr mit knapp 15.000 Stücken sind von großer hand erfolgt.
Aber ich bin mal sehr gespannt, ob der wert in den nächsten tagen zu mehr leben erweckt wird und ob es nicht noch (mehr) meinungen von anderen Boardteilnehmern gibt.
Gruß und steigende Kurse,
Hirse
deine ID könnte auch für die Plaut gelten:-)
Nein im Ernst: ich glaube nicht, daß es einen großen Kurseinfluß hat, was Stockguru in sein depot legt, das erklärt nicht den Umsatzanstieg von wenigen tausend Stpcken (3.-5.000) in den letzten Wochen auf heute gut 130.000 Stücke. Orders wie die um 14 Uhr mit knapp 15.000 Stücken sind von großer hand erfolgt.
Aber ich bin mal sehr gespannt, ob der wert in den nächsten tagen zu mehr leben erweckt wird und ob es nicht noch (mehr) meinungen von anderen Boardteilnehmern gibt.
Gruß und steigende Kurse,
Hirse
Nun ja, scheint ja wirklich keinen hier zu interessieren.
Das werde ich dann auf dem Boardtreffen in Düsseldorf aber noch mal persönlich klären.
Dann weiterhin steigende Kurse,
Hirse
Das werde ich dann auf dem Boardtreffen in Düsseldorf aber noch mal persönlich klären.
Dann weiterhin steigende Kurse,
Hirse
Hallo Hirse,
bin auch in Plaut investiert. Gestern ist sicher ein Fond bei Plaut eingestiegen. Also wird die nächsten Tage sicher eine Empfehlung kommen. Denke dann sind kurzfristige Kurse über 50E locker drin. Der Wert ist noch total unentdeckt, und sobald einige Anleger auf Plaut aufmerksam werden geht`s los.
Ist doch immer das selbe Spiel.
gruß
bin auch in Plaut investiert. Gestern ist sicher ein Fond bei Plaut eingestiegen. Also wird die nächsten Tage sicher eine Empfehlung kommen. Denke dann sind kurzfristige Kurse über 50E locker drin. Der Wert ist noch total unentdeckt, und sobald einige Anleger auf Plaut aufmerksam werden geht`s los.
Ist doch immer das selbe Spiel.
gruß
Hallo Starmaikäfer,
freuen wir uns erstmal über das neue ATH heute. Und wenn es (noch) keiner merkt, dann besteht auch die realistische Chance, daß der Wert seinen Weg weitergeht.
Merkwürdig nur, daß die Resonanz nahe NUll ist, bei Consors habe ich den ersten teil des Thread viermal eingestellt mit dem Ergebnis von Null resonanz.
Aber was solls, so langsam wird der wert ja entdeckt.
Und nun bin ich mir auch fast sicher, daß der Wert in den Nemax 50 kommt und diese Tatsache dürfte der Kursentwicklung richtig guttun!
Mittlerweile beträgt 650 Mio Euro, das wird auf jeden Fall genügen, um in den elitären Kreis reinzukommen. Bin mal gespannt, welcher Börsenbrief dies nun erkennt als erster und /oder welche Bank nach 3 Monaten Marktzugehörigkeit eine erste Empfehlung geben wird.
Mit einem KGV von 19 ist der Wert durch die SAP-Phantasie und als Partner von Intershop-Lösungen immer noch ein Schnäppchen.
Steigende Kurse,
Hirse
freuen wir uns erstmal über das neue ATH heute. Und wenn es (noch) keiner merkt, dann besteht auch die realistische Chance, daß der Wert seinen Weg weitergeht.
Merkwürdig nur, daß die Resonanz nahe NUll ist, bei Consors habe ich den ersten teil des Thread viermal eingestellt mit dem Ergebnis von Null resonanz.
Aber was solls, so langsam wird der wert ja entdeckt.
Und nun bin ich mir auch fast sicher, daß der Wert in den Nemax 50 kommt und diese Tatsache dürfte der Kursentwicklung richtig guttun!
Mittlerweile beträgt 650 Mio Euro, das wird auf jeden Fall genügen, um in den elitären Kreis reinzukommen. Bin mal gespannt, welcher Börsenbrief dies nun erkennt als erster und /oder welche Bank nach 3 Monaten Marktzugehörigkeit eine erste Empfehlung geben wird.
Mit einem KGV von 19 ist der Wert durch die SAP-Phantasie und als Partner von Intershop-Lösungen immer noch ein Schnäppchen.
Steigende Kurse,
Hirse
Bei LS-D steht Plaut aktuell schon auf 38-40E, eigentlich schade, wollte eigentlich nochmal bei 36E aufstocken.
Hallo Starmaikäfer,
erster Kurs heute 37 Euro, vielleicht klappt es ja nochmal mit den 36.
Weiterhin steigende Kurse,
Hirse
erster Kurs heute 37 Euro, vielleicht klappt es ja nochmal mit den 36.
Weiterhin steigende Kurse,
Hirse
Ich habe selbst mal ein paar Jahre
für Plaut gearbeitet.Eine Ex-Kollegin hat mir erst vor kurzem gesagt, dass in Ismaning
(da hat das Unternehmen seinen eigentlichen Hauptsitz) ziemlich
viele Berater rumsitzen, keine volle Auslastung da ist.
Anderseits weiss ich, dass die Geschäftsführung von
Plaut den absoluten Willen zum Wachstum hat.
für Plaut gearbeitet.Eine Ex-Kollegin hat mir erst vor kurzem gesagt, dass in Ismaning
(da hat das Unternehmen seinen eigentlichen Hauptsitz) ziemlich
viele Berater rumsitzen, keine volle Auslastung da ist.
Anderseits weiss ich, dass die Geschäftsführung von
Plaut den absoluten Willen zum Wachstum hat.
Hi,
die Mitarbeiterauslastung bei Plaut war ein großes Problem beim Börsengang, sie sank nämlich auf 63%!
Man muß allerdings berücksichtigen, daß zu diesem Zeitpunkt (Sept./Okt.) das absolute Tief erreicht war und im Zuge der neuen SAP-Euphorie auch die Plaut wieder mehr zu tun haben wird.
mein Thread soll sich die Chancen aufzeigen, aber ich fand deinen Einwand gut, den habe ich in der tat vergessen, da ich dieses Problem für überwunden hielt.
nach meinen Informationen zieht das geschäft nämlich wieder deutlich an und z.Zt. kauft entweder ein schnauzbärtiger Fondsmanager (der aus der Schweiz, nicht der Kulmbacher!) oder Mister X, dessen bank sich dann mit einer ersten Empfehlung hervorwagt.
Ist aber doch seltsam, daß es seit dem Börsengang im Oktober keinerlei Empfehlungen zu diesem Wert gibt! kein Börsenbrief, der den wert beobachtet, einfach niemand!
Wer etwas gegenteiliges findet, der soll es BITTE hier reinstellen.
Kurs heute auf 37 Euro geschlossen, ein neues ATH!
Möge die Richtung anhalten,
Hirse
die Mitarbeiterauslastung bei Plaut war ein großes Problem beim Börsengang, sie sank nämlich auf 63%!
Man muß allerdings berücksichtigen, daß zu diesem Zeitpunkt (Sept./Okt.) das absolute Tief erreicht war und im Zuge der neuen SAP-Euphorie auch die Plaut wieder mehr zu tun haben wird.
mein Thread soll sich die Chancen aufzeigen, aber ich fand deinen Einwand gut, den habe ich in der tat vergessen, da ich dieses Problem für überwunden hielt.
nach meinen Informationen zieht das geschäft nämlich wieder deutlich an und z.Zt. kauft entweder ein schnauzbärtiger Fondsmanager (der aus der Schweiz, nicht der Kulmbacher!) oder Mister X, dessen bank sich dann mit einer ersten Empfehlung hervorwagt.
Ist aber doch seltsam, daß es seit dem Börsengang im Oktober keinerlei Empfehlungen zu diesem Wert gibt! kein Börsenbrief, der den wert beobachtet, einfach niemand!
Wer etwas gegenteiliges findet, der soll es BITTE hier reinstellen.
Kurs heute auf 37 Euro geschlossen, ein neues ATH!
Möge die Richtung anhalten,
Hirse
Sehr informativer Thread Hirse ein Lob. Die Umsätze sind
jedoch nicht gerade berauschend. Trotzdem eine Überlegung wert.
Weiter so.
jedoch nicht gerade berauschend. Trotzdem eine Überlegung wert.
Weiter so.
Hallo Schippe,
danke fürs Lob!
Heute waren die Umsätze anfangs mau, dann zogen sie an und das Ergebnis war das nächste ATH mit aktuell 41 Euro.
Würde mich zwar wundern, wenn die 40er Marke so schnell überwunden werden würde, hätte aber nichts dagegen:-)
Ein schönes Wochenende und weiterhin ein florierendes Depot,
Hirse
danke fürs Lob!
Heute waren die Umsätze anfangs mau, dann zogen sie an und das Ergebnis war das nächste ATH mit aktuell 41 Euro.
Würde mich zwar wundern, wenn die 40er Marke so schnell überwunden werden würde, hätte aber nichts dagegen:-)
Ein schönes Wochenende und weiterhin ein florierendes Depot,
Hirse
Hallo Hirse,
gabs heute per e-mail, war wohl der Grund für den letzten Kursanstieg.
Gruss
phoenix
PS: Schönes Wochende. IMH rocks
Plaut kaufen
AC Research
Die Analysten von AC Research sehen nach den juengst bekannt gewordenen
Nachrichten ansehnliches Kurspotenzial fuer die Aktien von Plaut
International (WKN 918703).
Zuletzt habe das Unternehmen zwei Uebernahmen, drei Kooperation sowie die
Eroeffnung der ersten Niederlassung in Australien vermelden koennen, die
allesamt als sehr positiv einzuschaetzen seien:
Zunaechst habe man die deutsche OSS Consulting uebernommen, eine
Gesellschaft, die ihre Kompetenzen vor allem in dem Bereich Chemie/Pharma
habe und Plaut damit ein weiteres Geschaeftsfeld sowie namhafte Grosskunden,
wie z.B. Hoechst, erschliesse. Zudem verfuege OSS ueber attraktives Know-how
in den Bereichen e-Business und Internet-Marketing, von denen das gesamte
Unternehmen profitieren koenne.
Zum zweiten habe Plaut die Mailaender I.T. & C. Consulting uebernehmen
koennen, ein Unternehmen, das bei einem anvisierten `99er Umsatz von ca. 11
Mio. DM hochprofitabel mit einer Umsatzrendite von 35% arbeite. Hierdurch
werde die bestehende Niederlassung in dem Mittelmeerstaat deutlich
erweitert, so dass nun auch dort alle Plaut-Produkte angeboten und
saemtliche Felder des Consulting abgedeckt wuerden.
Ende letzten Jahres sei ausserdem eine Kooperation mit dem
e-Commerce-Softwarespezialisten und Branchenprimus Intershop geschlossen
worden, so dass in Zukunft Plaut seinen Kunden Intershop-Produkte anbiete
und Intershop seine Kunden, sofern diese Consultingbedarf haben, an Plaut
vermittle. Vor allem die neueste Intershop-Entwicklung ,Enfinity" duerfte
dabei fuer Umsatzpotenzial sorgen, weil das mit vielen Vorschusslorbeeren
bedachte Produkt auf den Grosskundenbereich abziele, in dem Plaut etwa zwei
Drittel seiner Umsaetze generiere.
Eine Kooperation aehnlicher Natur sei mit Siebel, dem weltweiten
Marktfuehrer fuer Customer-Relationship-Management (CRM)-Software,
vereinbart worden. Auch hier werde man in Zukunft die Produkte des
Softwarehauses weltweit vertreiben und den Siebel-Kunden gleichzeitig
Consulting-Dienstleistungen anbieten. Wie der Bereich ,e-Commerce" sei auch
die Sparte ,CRM" ein vollkommen neues Geschaeftsfeld, mit denen Plaut, so
Vorstand Volker Knotz, ,schon in diesem Jahr 10 Prozent des Gesamtumsatzes
erzielen" moechte. Grosses Potenzial bestehe hier vor allem in den
Vereinigten Staaten, so die Analysten.
Zudem habe Plaut fuer seine Mittelstandsloesungen WORKS den amerikanischen
IT-Riesen IBM als weltweiten Vertriebspartner gewinnen koennen. Bei WORKS
handle es sich um branchenspezifische Komplettpakete fuer Mittelstaendler,
die aus Softwarekomponenten wie ERP, CRM usw. bestuenden und von Plaut
massgeschneidert fuer den Kunden implementiert wuerden. Bislang sei das
Produkt ueber eigene Vetriebskanaele vor allem in Grossbritannien,
Deutschland, Frankreich und den USA erfolgreich verkauft worden, so dass
Plaut hiermit etwa die Haelfte seiner Umsaetze im Mittelstand generiere.
Durch die Zusammenarbeit mit ,Big Blue" erschliesse sich dem Unternehmen nun
ein aller Voraussicht nach nicht zu verachtendes neues Marktpotenzial, das
jedoch zahlenmaessig noch kaum zu beziffern sei.
Zu guter Letzt habe das Unternehmen zum 1.1.2000 eine 40 Berater starke
Niederlassung in Australien gegruendet und folge damit konsequent seiner
globalen Expansionsstrategie. Schon in der Vergangenheit habe Plaut ein ums
andere Mal bewiesen, dass es seine internationalen Zweigstellen schnell in
schwarze Zahlen fuehren kann, so AC Research.
Aufgrund dieser ganzen Reihe an guten Nachrichten rechnen die Anlageexperten
nunmehr damit, dass die ohnehin ambitionierten Planzahlen, die von einem
Anstieg des EPS von 0,35 Euro im letzten auf 1,10 Euro im laufenden
Geschaeftsjahr ausgingen, sogar noch uebertroffen werden duerften, auch wenn
das genaue Umsatzpotenzial aus den zuletzt unternommenen Schritten noch kaum
in Zahlen auszudruecken sei. Auch die beiden Unsicherheitsfaktoren ,Erstes
Quartal 2000" und ,SAP-Abhaengigkeit" seien keine Gruende (mehr) die
Plaut-Aktie zu meiden, da zum einen der Jahreswechsel in den meisten
Unternehmen ohne groessere Probleme bewaeltigt worden und nun mit der
Erteilung aufgeschobener Auftraege zu rechnen sei, und zum anderen Plaut
,nicht auf die Produkte des ERP-Riesen fixiert" sei, so Knotz, sondern sich
lediglich nach den Wuenschen der Kunden, die SAP R/3 in hohem Masse
einsetzen, richte.
Ein Kurs/Gewinn-Verhaeltnis in Hoehe des Branchendurchschnitts von 30-35
waere deshalb auf jeden Fall gerechtfertigt, so AC Research, zumal das
Unternehmen in den naechsten Jahren mit 35% p.a. ueberdurchschnittlich stark
wachsen wolle. Mittelfristig sind den Experten nach Kurse von ueber 45 Euro
erreichbar. Schliesslich wuerden schon bald die 2001er Gewinnschaetzungen
als Bewertungsgrundlage dienen. Und hier seien fuer Plaut durchaus Werte von
ueber 1,50 Euro pro Aktie erreichbar.
gabs heute per e-mail, war wohl der Grund für den letzten Kursanstieg.
Gruss
phoenix
PS: Schönes Wochende. IMH rocks
Plaut kaufen
AC Research
Die Analysten von AC Research sehen nach den juengst bekannt gewordenen
Nachrichten ansehnliches Kurspotenzial fuer die Aktien von Plaut
International (WKN 918703).
Zuletzt habe das Unternehmen zwei Uebernahmen, drei Kooperation sowie die
Eroeffnung der ersten Niederlassung in Australien vermelden koennen, die
allesamt als sehr positiv einzuschaetzen seien:
Zunaechst habe man die deutsche OSS Consulting uebernommen, eine
Gesellschaft, die ihre Kompetenzen vor allem in dem Bereich Chemie/Pharma
habe und Plaut damit ein weiteres Geschaeftsfeld sowie namhafte Grosskunden,
wie z.B. Hoechst, erschliesse. Zudem verfuege OSS ueber attraktives Know-how
in den Bereichen e-Business und Internet-Marketing, von denen das gesamte
Unternehmen profitieren koenne.
Zum zweiten habe Plaut die Mailaender I.T. & C. Consulting uebernehmen
koennen, ein Unternehmen, das bei einem anvisierten `99er Umsatz von ca. 11
Mio. DM hochprofitabel mit einer Umsatzrendite von 35% arbeite. Hierdurch
werde die bestehende Niederlassung in dem Mittelmeerstaat deutlich
erweitert, so dass nun auch dort alle Plaut-Produkte angeboten und
saemtliche Felder des Consulting abgedeckt wuerden.
Ende letzten Jahres sei ausserdem eine Kooperation mit dem
e-Commerce-Softwarespezialisten und Branchenprimus Intershop geschlossen
worden, so dass in Zukunft Plaut seinen Kunden Intershop-Produkte anbiete
und Intershop seine Kunden, sofern diese Consultingbedarf haben, an Plaut
vermittle. Vor allem die neueste Intershop-Entwicklung ,Enfinity" duerfte
dabei fuer Umsatzpotenzial sorgen, weil das mit vielen Vorschusslorbeeren
bedachte Produkt auf den Grosskundenbereich abziele, in dem Plaut etwa zwei
Drittel seiner Umsaetze generiere.
Eine Kooperation aehnlicher Natur sei mit Siebel, dem weltweiten
Marktfuehrer fuer Customer-Relationship-Management (CRM)-Software,
vereinbart worden. Auch hier werde man in Zukunft die Produkte des
Softwarehauses weltweit vertreiben und den Siebel-Kunden gleichzeitig
Consulting-Dienstleistungen anbieten. Wie der Bereich ,e-Commerce" sei auch
die Sparte ,CRM" ein vollkommen neues Geschaeftsfeld, mit denen Plaut, so
Vorstand Volker Knotz, ,schon in diesem Jahr 10 Prozent des Gesamtumsatzes
erzielen" moechte. Grosses Potenzial bestehe hier vor allem in den
Vereinigten Staaten, so die Analysten.
Zudem habe Plaut fuer seine Mittelstandsloesungen WORKS den amerikanischen
IT-Riesen IBM als weltweiten Vertriebspartner gewinnen koennen. Bei WORKS
handle es sich um branchenspezifische Komplettpakete fuer Mittelstaendler,
die aus Softwarekomponenten wie ERP, CRM usw. bestuenden und von Plaut
massgeschneidert fuer den Kunden implementiert wuerden. Bislang sei das
Produkt ueber eigene Vetriebskanaele vor allem in Grossbritannien,
Deutschland, Frankreich und den USA erfolgreich verkauft worden, so dass
Plaut hiermit etwa die Haelfte seiner Umsaetze im Mittelstand generiere.
Durch die Zusammenarbeit mit ,Big Blue" erschliesse sich dem Unternehmen nun
ein aller Voraussicht nach nicht zu verachtendes neues Marktpotenzial, das
jedoch zahlenmaessig noch kaum zu beziffern sei.
Zu guter Letzt habe das Unternehmen zum 1.1.2000 eine 40 Berater starke
Niederlassung in Australien gegruendet und folge damit konsequent seiner
globalen Expansionsstrategie. Schon in der Vergangenheit habe Plaut ein ums
andere Mal bewiesen, dass es seine internationalen Zweigstellen schnell in
schwarze Zahlen fuehren kann, so AC Research.
Aufgrund dieser ganzen Reihe an guten Nachrichten rechnen die Anlageexperten
nunmehr damit, dass die ohnehin ambitionierten Planzahlen, die von einem
Anstieg des EPS von 0,35 Euro im letzten auf 1,10 Euro im laufenden
Geschaeftsjahr ausgingen, sogar noch uebertroffen werden duerften, auch wenn
das genaue Umsatzpotenzial aus den zuletzt unternommenen Schritten noch kaum
in Zahlen auszudruecken sei. Auch die beiden Unsicherheitsfaktoren ,Erstes
Quartal 2000" und ,SAP-Abhaengigkeit" seien keine Gruende (mehr) die
Plaut-Aktie zu meiden, da zum einen der Jahreswechsel in den meisten
Unternehmen ohne groessere Probleme bewaeltigt worden und nun mit der
Erteilung aufgeschobener Auftraege zu rechnen sei, und zum anderen Plaut
,nicht auf die Produkte des ERP-Riesen fixiert" sei, so Knotz, sondern sich
lediglich nach den Wuenschen der Kunden, die SAP R/3 in hohem Masse
einsetzen, richte.
Ein Kurs/Gewinn-Verhaeltnis in Hoehe des Branchendurchschnitts von 30-35
waere deshalb auf jeden Fall gerechtfertigt, so AC Research, zumal das
Unternehmen in den naechsten Jahren mit 35% p.a. ueberdurchschnittlich stark
wachsen wolle. Mittelfristig sind den Experten nach Kurse von ueber 45 Euro
erreichbar. Schliesslich wuerden schon bald die 2001er Gewinnschaetzungen
als Bewertungsgrundlage dienen. Und hier seien fuer Plaut durchaus Werte von
ueber 1,50 Euro pro Aktie erreichbar.
ich kenne kein oesterreichisches IT-Unternehmen, welches bisher wirklich international den Durchbruch geschafft hat....und Plaut ist nunmal nicht einzigartig...wo soll den da die Story sein, die die Anleger anzieht (vgl. Emprise)....
gruss merger1
http://www.winterreiseN.de
- Insidertips, Zimmersuche etc. für Skifahrer und Snowboarder -
gruss merger1
http://www.winterreiseN.de
- Insidertips, Zimmersuche etc. für Skifahrer und Snowboarder -
Hallo Merger1,
wann ist ein Unternehmen ein Global Player?
In mittlerweile 43 Ländern ist die Plaut AG vertreten und macht im Jahr 2001 über eine Milliarde DM Umsatz. Dann muß man wohl davon sprechen, daß das Unternehmen international den Durchbruch geschaftt hat.
Oder wie definierst du Durchbruch?
Zu Phoenix: Danke für die diese `erste` Empfehlung, die den Kurs ein bißchen stark auf Vordermann gebracht hat, 46 Euro zum Wochenausklang waren etwas heftig.
Interessant fand ich aber deren Bewertung und Begründung: ein KGV von 30-35 (branchendurchschnitt) sei gerechtfertigt!
Da die Gewinnschätzung von mir auf 1,90 Euro geschätzt wurde (AC Research nur 1,50) würde bei einem angemessenen KGV von 30-35 das Kursziel ja auf 57-66 Euro nach oben gehen:-)
Hätte nichts dagegen einzuwenden:-)
Erstmal hoffe ich auf eine KOnsolidierung, die bei 40 oder etwas darüber endet.
Gruß und eine gute Woche,
Hirse
wann ist ein Unternehmen ein Global Player?
In mittlerweile 43 Ländern ist die Plaut AG vertreten und macht im Jahr 2001 über eine Milliarde DM Umsatz. Dann muß man wohl davon sprechen, daß das Unternehmen international den Durchbruch geschaftt hat.
Oder wie definierst du Durchbruch?
Zu Phoenix: Danke für die diese `erste` Empfehlung, die den Kurs ein bißchen stark auf Vordermann gebracht hat, 46 Euro zum Wochenausklang waren etwas heftig.
Interessant fand ich aber deren Bewertung und Begründung: ein KGV von 30-35 (branchendurchschnitt) sei gerechtfertigt!
Da die Gewinnschätzung von mir auf 1,90 Euro geschätzt wurde (AC Research nur 1,50) würde bei einem angemessenen KGV von 30-35 das Kursziel ja auf 57-66 Euro nach oben gehen:-)
Hätte nichts dagegen einzuwenden:-)
Erstmal hoffe ich auf eine KOnsolidierung, die bei 40 oder etwas darüber endet.
Gruß und eine gute Woche,
Hirse
Hallo Hirse,
auch bei der IMH war durch die Marktenge auf Grund der
postiven heutigen News erstmal kaufen angesagt. Allerdings waren
die Umsätze etwas mager. War also abzusehen.
Ich wäre also genauso froh, wenn die Aktie jetzt endlich mal
konsolidieren würde.
In diesem Sinne, sei es uns beiden vergönnt,
viele Grüße und ebenfalls schöne Woche,
phoenix
auch bei der IMH war durch die Marktenge auf Grund der
postiven heutigen News erstmal kaufen angesagt. Allerdings waren
die Umsätze etwas mager. War also abzusehen.
Ich wäre also genauso froh, wenn die Aktie jetzt endlich mal
konsolidieren würde.
In diesem Sinne, sei es uns beiden vergönnt,
viele Grüße und ebenfalls schöne Woche,
phoenix
Hallo Plaut-Fans!
Ich will Eure Euphorie ja nicht bremsen, aber ich hatte schon selbst mal mit dem Unternehmen
zu tun. Meine Beobachtungen zu PLAUT sind:
1) die Seminare waren so gut wie nie ausgebucht
2) es werden zweit- und drittklassige Profs als Trainer engagiert
3) mehrere Beteiligungen an miesen Beratungsunternehmen
4) teilweise schlechter Ruf in der Branche
Kann für Euch nur hoffen, dass meine Eindrücke zu negativ von dem Unternehmen waren, aber
langfristig setzt sich immer Qualität und nicht Quantität (hier: Größe) durch!
Ich würde auf jeden Fall keinen Euro in diese Klitsche investieren!
So long
Etix10
Ich will Eure Euphorie ja nicht bremsen, aber ich hatte schon selbst mal mit dem Unternehmen
zu tun. Meine Beobachtungen zu PLAUT sind:
1) die Seminare waren so gut wie nie ausgebucht
2) es werden zweit- und drittklassige Profs als Trainer engagiert
3) mehrere Beteiligungen an miesen Beratungsunternehmen
4) teilweise schlechter Ruf in der Branche
Kann für Euch nur hoffen, dass meine Eindrücke zu negativ von dem Unternehmen waren, aber
langfristig setzt sich immer Qualität und nicht Quantität (hier: Größe) durch!
Ich würde auf jeden Fall keinen Euro in diese Klitsche investieren!
So long
Etix10
Hallo Phoenix und Etix10,
zunächst zur KOnsolidierung: Da ist sie ja auch schon und ich muß sagen, daß es mich beruhigt, nachdem der Titel am Freitag eindeutig übertrieben nach oben ging. An einem Tag von 37 auf 46 ist dann doch übertreiben.
Zu Etix10: Mit deiner Kritik hast du sicherlich teilweise recht, denn der Daimler sind sie nicht in der Branche. Sie konkurrieren aber nicht mit den McKinseys, den Top-Strategen, sondern jede große Unternehmensberatung hat eigene Kernkompetenzen entwickelt und die von Plaut sind im SAP im SAP-Umfeld zu sehen. Aufgrund der erfogten neuen SAP-Euphorei profitieren ALLE Titel der Branche, nicht nur die Implementierungspartner al la Realtech und die andern 10 IT-Dienstleister am Markt, sondern eben auch die klassische Beratung rund um SAP und deren neuen Produkten.
ZUdem wird man die Intershop-Software `Enfinity` bei g
Großkunden implementieren. Somit dürfte die fundamentale Situation bei Plaut durchaus als optimistisch einzuschätzen sein.
Kurzfristig, d.h. in den nächsten 3 Wochen könnte jedoch eine Portion Extradrive in den Titel reinkommen durch die NEMAX 50-Aufnahme, die sich bei eienm Niveau von 40 Euro und einer Marktkap. von gut 720 Mio Euro als fast sicher erweist. Umsatzmäßig hat der Tirtel stark angezogen, so daß er aktuell die 60/60-regel erfüllt. Diesen Punkt halte ich in den nächsten 3 Wochen für DEN Kurstreiber, weniger die fundamentale Situation, die ich aber weiterhin positiv sehe.
Bei rund 40 Euro wird der Titel mit einem KGv von 21 bewertet, ddas läßt noch einigen Spielraum für weitere Kursavancen.
Eine weiterhin positive Woche,
Hirse
zunächst zur KOnsolidierung: Da ist sie ja auch schon und ich muß sagen, daß es mich beruhigt, nachdem der Titel am Freitag eindeutig übertrieben nach oben ging. An einem Tag von 37 auf 46 ist dann doch übertreiben.
Zu Etix10: Mit deiner Kritik hast du sicherlich teilweise recht, denn der Daimler sind sie nicht in der Branche. Sie konkurrieren aber nicht mit den McKinseys, den Top-Strategen, sondern jede große Unternehmensberatung hat eigene Kernkompetenzen entwickelt und die von Plaut sind im SAP im SAP-Umfeld zu sehen. Aufgrund der erfogten neuen SAP-Euphorei profitieren ALLE Titel der Branche, nicht nur die Implementierungspartner al la Realtech und die andern 10 IT-Dienstleister am Markt, sondern eben auch die klassische Beratung rund um SAP und deren neuen Produkten.
ZUdem wird man die Intershop-Software `Enfinity` bei g
Großkunden implementieren. Somit dürfte die fundamentale Situation bei Plaut durchaus als optimistisch einzuschätzen sein.
Kurzfristig, d.h. in den nächsten 3 Wochen könnte jedoch eine Portion Extradrive in den Titel reinkommen durch die NEMAX 50-Aufnahme, die sich bei eienm Niveau von 40 Euro und einer Marktkap. von gut 720 Mio Euro als fast sicher erweist. Umsatzmäßig hat der Tirtel stark angezogen, so daß er aktuell die 60/60-regel erfüllt. Diesen Punkt halte ich in den nächsten 3 Wochen für DEN Kurstreiber, weniger die fundamentale Situation, die ich aber weiterhin positiv sehe.
Bei rund 40 Euro wird der Titel mit einem KGv von 21 bewertet, ddas läßt noch einigen Spielraum für weitere Kursavancen.
Eine weiterhin positive Woche,
Hirse
Hallo Hirse!
Kompliment erstmal für Deine objektive Stellungnahme.
Denke mal, Du liegst mit Deiner Analyse absolut richtig.
Kurzfristig könnte es sogar noch bergauf gehen (wg. NEMAX50-Aufnahme, etc.).
Meine Aussichten für PLAUT sollten eher langfristg gesehen werden.
Mein Tipp: In 1-2 Jahren werden die Kurse deutlich unterhalb der 30 liegen.
Grüsse
Etix10
Kompliment erstmal für Deine objektive Stellungnahme.
Denke mal, Du liegst mit Deiner Analyse absolut richtig.
Kurzfristig könnte es sogar noch bergauf gehen (wg. NEMAX50-Aufnahme, etc.).
Meine Aussichten für PLAUT sollten eher langfristg gesehen werden.
Mein Tipp: In 1-2 Jahren werden die Kurse deutlich unterhalb der 30 liegen.
Grüsse
Etix10
Hallo Etix10,
wieso so pessemistisch? Auch auf Sicht von 2 Jahren sollte sich Plaut als eine konservative Beimischung im depot durchaus gutmachen, da der Bewertungsabschlag des Unternehmens gegenüber den Vergleichsunternehmen doch recht groß ist. Ein KGV von aktuell 22 ist als fair anzusehen und hat durchaus noch Potential. Jede Umsatzmark wird jetzt mit dem Faktor 1,5 bewertet, da sehe ich das Risiko bei einem Engagement durchaus als begrenzt an. Und aufgrund ihres angestrebten Wachstums von rund 40% p.a. hat sie zwar nicht dem Charme der Internetcompanies, sollten eine mögliche Korrektur doch auch ganz gut überstehen können. gerade in den letzten Wochen vor dem Ausbruch ging der Titel seitwärts mit niedrigen Tausender Umsätzen pro Tag. Ähnliches könnte ich mir in 4-6 Wochen auich vorstellen, fraglich ist dann nur das Kursniveau. Und das halte ich aus den oben beschriebenen Gründen eher auf einem höheren Level für wahrscheinlich.
Aber ich betone es gerne noch einmal, ich sehe sie als konservative Depotbeimischung (!!!) an, auch wenn die aktuelle Kursentwicklung ganz nach meinem Herzen und alles andere als konservativ ist:-)
Gruß,
Hirse
wieso so pessemistisch? Auch auf Sicht von 2 Jahren sollte sich Plaut als eine konservative Beimischung im depot durchaus gutmachen, da der Bewertungsabschlag des Unternehmens gegenüber den Vergleichsunternehmen doch recht groß ist. Ein KGV von aktuell 22 ist als fair anzusehen und hat durchaus noch Potential. Jede Umsatzmark wird jetzt mit dem Faktor 1,5 bewertet, da sehe ich das Risiko bei einem Engagement durchaus als begrenzt an. Und aufgrund ihres angestrebten Wachstums von rund 40% p.a. hat sie zwar nicht dem Charme der Internetcompanies, sollten eine mögliche Korrektur doch auch ganz gut überstehen können. gerade in den letzten Wochen vor dem Ausbruch ging der Titel seitwärts mit niedrigen Tausender Umsätzen pro Tag. Ähnliches könnte ich mir in 4-6 Wochen auich vorstellen, fraglich ist dann nur das Kursniveau. Und das halte ich aus den oben beschriebenen Gründen eher auf einem höheren Level für wahrscheinlich.
Aber ich betone es gerne noch einmal, ich sehe sie als konservative Depotbeimischung (!!!) an, auch wenn die aktuelle Kursentwicklung ganz nach meinem Herzen und alles andere als konservativ ist:-)
Gruß,
Hirse
@nogger
ich hab heute mal nachgerechnet. lt. deinen angaben müßte dein Depot ca. 2 Mio € ausmachen.
Und wenn man solche Summen zur verfügung hat, handelt man als daytrader aber sicher nur mehr futures und hat es nicht nötig, lemminge zu rasieren.
oder?????????
ich hab heute mal nachgerechnet. lt. deinen angaben müßte dein Depot ca. 2 Mio € ausmachen.
Und wenn man solche Summen zur verfügung hat, handelt man als daytrader aber sicher nur mehr futures und hat es nicht nötig, lemminge zu rasieren.
oder?????????
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